Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — FY2008 Earnings Presentation

27 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, May 15, 2009

  1. Slide 1: 2009年3月期 連結業績説明会

    2009年3月期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2009年5月15日 http://www.iij.ad.jp/IR/

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2009年3月期 総括と今後の見通し Ⅱ. 2009年3月期 通期連結業績 Ⅲ. 2010年3月期 連結業績見通し Ⅳ. ご参考資料 Copyright © 2008 Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 2009年3月期 総括と今後の見通し

    Ⅰ. 2009年3月期 総括と今後の見通し ≪2009年3月期 実績≫ ・営業収益（売上高） 69,731百万円 （前年同期比 4.3 % 増） ・営業利益 2,917百万円 （前年同期比 38.7 % 減） z ストック売上は前年同期比14.3%増、売上構成比率77.5%と計画通り伸長、事業基盤拡充が進展 z 新サービスの継続的な開発・提供によりストック売上を継続伸張していく事業モデルを強化 z SI構築一時売上は景気悪化にて特に大口アプリ開発案件が減少、前年同期比18.7%減 z モバイルサービスが順調に立ち上がり、アウトソーシング・配信系等新サービスの継続投入 z モバイル約23,000

  4. Slide 4: 2009年3月期 通期連結実績サマリー

    Ⅱ-1. 2009年3月期 通期連結実績サマリー 単位：億 単位：億円 売上比 売上比 FY08 FY07 前年度比 （08/4～09/03） （07/4～08/03） ¾ ストック売上が引き続き順調 営業収益 に増加 （前年同期比14.3％ （売上高） 697.3 668.4 4.3% 増、売上構成比77.5％） 80.5% 79.1% ¾ 新設4子会社に係る原価は 売上原価 6.2% 561.5 528.8 593百万円 19.5% 20.9% ¾ 新設4子会社に係る販管費 売上総利益 135.9 139.5 △ 2.6% は709百万円 ¾ 4Q08にて営業用資産の除 15.3% 13.

  5. Slide 5: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅱ-2. 営業収益（売上高）の推移 単位：百万円 インターネット接続サービス ネットワークシステム等の構築 ストック売上 アウトソーシングサービス 一時売上 機器販売 ネットワ－クシステム等の運用・保守 ATM運営事業 57,055 66,835 69,731 18,942 一時売上 18,359 18,486 259 6 17,023 399 234 16,926 17,535 7,535 16,294 16,328 6 202 6 609 286 391 238 5 4,644 5,384 3,724 14,007 13,587 5,920 3,254 13,696 3,036 630 4

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ-3. 売上原価・売上総利益率の推移 機器販売 単位：百万円 売上原価 インターネット接続及びアウトソーシングサービス システムインテグレーション ATM運営事業 売上総利益率 インターネット接続及びアウトソーシングサービス システムインテグレーション 全体売上総利益率 28.8% 25.5% 26.2% 25.0% 24.6% 24.0% 23.5% 23.3% 22.3% 21.6% 21.6% 21.3% 23.1% 21.4% 21.0% 21.0% 19.8% 20.1% 19.2% 18.5% 19.1% 18.6% 18.3% 18.5% 18.3% 16.8% 17.4% 1

  7. Slide 7: インターネット接続及びアウトソーシングサービス 売上の推移

    Ⅱ-4. インターネット接続及びアウトソーシングサービス ① 売上の推移 アウトソーシングサービス 単位：百万円 営業収益（売上高） 個人向け接続サービス 契約総帯域（Gbps) 法人向け接続サービス 530.5 449.1 476.6 392.4 422.1 323.5 330.3 334.9 346.0 225.4 253.2 260.0 35,076 31,303 8,940 9,135 8,396 8,605 8,605 8,447 8,447 24,353 7,936 8,049 6,871 4,020 3,914 6,156 6,100 6,233 3,681 3,690 3,77

  8. Slide 8: インターネット接続及びアウトソーシングサービス サービス提供の状況

    Ⅱ-4. インターネット接続及びアウトソーシングサービス ② サービス提供の状況 ■ 特に景気悪化の影響なくFY08は計画通りに伸張、ストック売上積上げによる事業基盤強化が進展 ＜インターネット接続サービス＞ ¾ 法人向け接続サービス ： ・ 事業法人のインターネット利用拡大、映像配信の普及によるコンテンツ事業者等の増速ニーズを背景に 契約総帯域は530.5Ｇｂｐｓまで拡大 ・ 1Ｇｂｐｓ超の大口契約は引き続き順調に増加、4Q08末94件（4Q07比24件増、3Q08比12件増） ・ 100Mbps～1Gbps未満の契約も継続増加（4Q07比24件増、3Q08比2件増） ¾ 無線データ通信サー

  9. Slide 9: インターネット接続及びアウトソーシングサービス 原価の推移

    Ⅱ-4. インターネット接続及びアウトソーシングサービス ③ 原価の推移 単位：百万円 FY07累計：26,040 FY08累計：29,317 新設子会社 hiho 7,510 7,466 7,034 7,065 7,276 仕入 45 42 6,598 6,738 10 47 29 1,126 その他 8 1,140 7 1,131 1,250 1,133 9 外注関連 5,670 1,081 1,191 1 18 510 12 496 507 0 51 490 人件関連 406 8 40 485 22 452 429 893 959 983 設備関連 446 899 824 923 786

  10. Slide 10: システムインテグレーション 売上・受注等の推移

    Ⅱ-5. システムインテグレーション ① 売上・受注等の推移 単位：百万円 ＜構築＞ 9,234 7,409 7,717 SI構築の状況 5,870 5,500 ‹ 売上 FY07比 18.7%減、 5,081 4Q07比 13.7%減、3Q08比 24.7%増 4,236 4,177 ‹ 受注残高 4,762 2,863 4Q07末比 39.9%減・1,899百万円減、 2,190 3,520 4Q06末比 18.7%減・657百万円減 16,660 18,025 14,659 2,778 3,871 3,605 6,406 2,553 4,168 5,920 5,384 3,036 3,2

  11. Slide 11: システムインテグレーション 案件及び人員の状況

    Ⅱ-5. システムインテグレーション ② 案件及び人員の状況 SI構築案件の状況 ¾ 大型アプリケーション開発案件への投資抑制 ・急速な景気悪化により製造業や人材サービス関連企業を中心に大型アプリケーション開発の 先送りや中止の動きが鮮明、FY07比約30億円程売上減 ¾ ネットワーク構築案件は比較的堅調 ・12月～2月はNI案件も立ち止まりがあったが、3月以降戻りつつある感触 ・企業活動に必要不可欠なネットワーク案件中心に新規案件受注しSI顧客数は増加 （FY07比＋約50社） 人員の状況 ¾ 拡大前提とした期初常駐外注人員数を2Qより整理し下期に削減 ・1Q08 352名、2Q08 352

  12. Slide 12: システムインテグレーション 原価の推移

    Ⅱ-5. システムインテグレーション ③ 原価の推移 単位：百万円 FY07累計：25,543 FY08累計：25,543 仕入 7,771 7,039 その他 6,985 6,154 6,326 設備関連 5,938 6,024 4,037 2,566 外注関連 2,970 1,627 4,849 1,619 2,086 2,555 人件関連 351 374 324 1,680 335 382 371 1,174 1,206 1,139 339 1,200 290 1,233 1,103 1,022 1,085 2,175 2,250 1,984 2,361 1,627 1,718 1,27

  13. Slide 13: 販売管理費の推移

    Ⅱ-6. 販売管理費の推移 単位：百万円 販売費 一般管理費 研究開発費 （ ）売上比率 7,587 9,193 10,668 2,978 （15.7%） 2,614 2,458 （16.0%） 2,550 2,526 199 2,372 （13.3%） （15.1%） （14.4%） 2,30 2,301 1 59 2,221 （14.1%） （12.9%） 85 73 （13.0%） 2,062 2,062 61 （15.1%） 60 63 1,874 55 1,744 1,747 （13.8%） 56 （14.0%） （12.5%） 1,654 40 1,383 1,286 1,298

  14. Slide 14: 連結従業員数の推移

    Ⅱ-7. 連結従業員数の推移 （人） ＜IIJグループの部門別人員構成＞ 1,800 契約社員 1,559 1,586 1,602 1,600 管理 正社員 1,513 14.3% 1,373 198 212 229 1,400 178 1,155 173 営業 1,200 18.6% 技術 987 129 67.1% 1,000 127 800 1,335 1,361 1,374 1,373 600 1,200 1,026 400 860 200 0 2006/3 2007/3 2008/3 2008/6 2008/9 2008/12 2009/3 単位：百万円 人件関連費用 2,599 2

  15. Slide 15: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-8. 営業利益・当期純利益の推移 単位：百万円 営業利益 当期純利益 営業利益率 ‹ 営業利益：FY07比 38.7%減 営業利益 : 3,500 営業利益 : 4,759 営業利益 : 2,917 4Q07比40.6%減、3Q08比27.9%増 当期純利益 : 5,410 当期純利益 : 5,177 当期純利益 : 1,419 ¾ 新設4子会社による営業損失： 9.8% FY08 1,272百万円 4Q08 449百万円 7.3% 6.7% 6.9% ¾ FY08はQ毎に営業利益率が向上 5.8% 6.2% 5.7% 4.5% 5.0% 4.8% ‹ 当期純利益：FY07比72.6%減

  16. Slide 16: 既存事業の収益推移

    Ⅱ-9. 既存事業の収益推移 （売上・費用を既存事業・新設4子会社分に区分表示） （単位：百万円） 単位：百万円） 8,604 8,939 9,130 7,936 8,049 8,447 8,396 6,871 粗利率 18.7% 16.8% 16.5% インターネット接続 売上高 17.5% 16.9% 16.4% 16.2% 16.0% 及びアウトソーシング 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 売上原価 5,669 6,591 6,730 7,024 7,036 7,229 7,465 7,424 7,968 9,911 9,805 9,542

  17. Slide 17: 新設子会社4社の収益推移

    Ⅱ-10. 新設子会社4社の収益推移 （売上・費用を既存事業・新設4子会社分に区分表示） 593 単位：百万円 43 202 202 129 60 11 25 0 7 売上原価 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 258 200 709 165 175 111 76 85 18 20 販売管理費 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 19 28 87 106 営業利益（損失） 166 287 239 370 1,272 449 ‹

  18. Slide 18: 新設子会社およびIIJモバイルの状況

    Ⅱ-11. 新設子会社およびIIJモバイルの状況 （株）トラストネットワークス （株）IIJイノベーションインスティテュート ¾2007年7月設立 連結子会社（68.7%） ¾2008年6月設立 連結子会社（100%） ¾FY08営業損失715百万円 ¾FY08営業損失105百万円 ¾遊技業界向けに10台の銀行ATMを試行運営、 ¾クラウドコンピューティングに対応する技術基盤の開発を 試行は順調に推移 推進 ¾今後4～5年程度で約8,000台の導入を展望 ¾FY09はグループ研究開発機能を整理し強化 GDX Japan （株） オンデマンドソリューションズ（株） ¾2007年4月設立 連結子会

  19. Slide 19: FY08 IIJグループ 新サービス一覧

    Ⅱ-12. FY08 IIJグループ 新サービス一覧 ■ 技術力を活かし新サービスの開発・提供を推進 配信関連サービス モバイル関連サービス ●Flash Video配信ソリューションにDRM機能を追加 ●「IIJモバイル」に固定IPアドレス対応の新品目を追加 ●デジタルテレビ向け動画配信サーバソフトウェアを独自開発 ●「IIJモバイル セキュアリンク」を独自開発 ●「IIJ大規模コンテンツ配信サービス」を提供開始 ●「IIJダイレクトアクセス」を提供開始 接続・その他サービス ●M2M分野に向けた「IIJモバイル」の提供を開始 ●「IIJ IPv6導入支援ソリューション」を提供開始 ●「SE

  20. Slide 20: 連結バランスシート（サマリー）の状況

    Ⅱ-13. 連結バランスシート（サマリー）の状況 単位：百万円 2009年3月末 2008年3月末 前期末比 現金及び現金同等物 10,188 11,471 △ 1,283 売掛金 10,257 12,255 △ 1,999 ¾ SI案件の減少により減少 たな卸資産 530 1,184 △ 654 ¾ 上場株式等売却可能 有価証券674百万円 前払費用 1,772 2,005 △ 233 ¾ 非上場株式863百万円 繰延税金資産（流動） 762 1,091 △ 328 ¾ 出資金等378百万円 その他投資 1,915 2,364 △ 449 ¾ 自社設備増加等による 有形固定資産増加 有形固定

  21. Slide 21: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ-14. 連結キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー 7,402 4,538 8,631 営業CF FY08 8,631百万円の収入、 4,083 4Q08 3,280百万円の収入 2,826 3,280 2,063 2,018 1,987 ¾4Q08にて売掛金は709百万円の増加 1,608 1,444 1,346 905 338 ¾4Q08にて仕入れに関する買掛金及び未払 金の増加、SI案件に関するたな卸資産 及び前払費用等の減少 (1,328) 等 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q

  22. Slide 22: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ-15. CAPEX・減価償却・ Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 CAPEX （設備投資額、キャピタルリースを含む） 3,953 6,078 7,006 2,685 2,232 1,831 1,832 1,546 1,250 1,224 1,242 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） 1,058 842 636 658 7,728 9,534 9,534 8,348 8,348 3,101 2,550 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 2,316 2,379 2,193

  23. Slide 23: 2010年3月期連結業績見通し

    Ⅲ. 2010年3月期連結業績見通し 単位：百万円 2Q09累計(予） FY09（予） FY08実績 前年度比 （09/4～09/9） （09/4～10/3） （08/4～09/3） 営業収益 （売上高） 33,500 73,000 69,731 3,269 4.7% 営業利益 800 3,300 2,917 383 13.1% 税引前 当期利益 550 2,700 2,034 666 32.7% 当期純利益 300 1,700 1,419 281 19.8% 一株当たり 当期純利益 1,481円 8,393円 6,918円 1,475円 21.3% 一株当たり 配当金 1,000円 2,00

  24. Slide 24: ご参考： 2009年3月期 第4四半期連結実績

    Ⅳ-1. ご参考： 2009年3月期 第4四半期（3ヶ月）連結実績 単位：億 単位：億円 売上比 売上比 4Q08 4Q07 前年同 四半期比 （09/01～09/03） （08/01～08/03） 営業収益 （売上高） 189.4 184.9 2.5% 78.6% 76.9% 売上原価 4.7% 148.9 142.2 21.4% 23.1% 売上総利益 40.5 42.6 △ 5.0% 15.7% 13.3% 販売管理費等 21.2% 29.8 24.6 5.7% 9.8% 営業利益 10.7 18.1 △ 40.6% 4.2% 8.9% 税引前 第4四半期利益 7.9 16.5 △ 51

  25. Slide 25: ご参考：グループ会社一覧

    Ⅳ-2. ご参考：グループ会社一覧 社名 出資比率 主な事業内容 ㈱アイアイジェイテクノロジー システムの設計、開発、構築及び運用保守等 ㈱アイアイジェイ フィナンシャル 金融機関向けシステムの開発、運用保守等 システムズ ネットワークシステムの運用監視、カスタマー ㈱ネットケア サポート、コールセンター等 ネットチャート㈱ LAN関連を中心としたネットワーク構築等 100% 米国でのインターネットバックボーン網の運用、 IIJ America Inc. 連結 インターネット接続サービスの提供等 子会社 ㈱ハイホー 個人向けＩＳＰ事業等 オンデマンドソリューションズ㈱ プリントオンデマンドサー

  26. Slide 26: ご参考：4Q08 主要プレスリリース一覧

    Ⅳ-3. ご参考：4Ｑ08 主要プレスリリース一覧 期 日付 項目 2009/1/7 自己株式の取得状況に関するお知らせ 1/27 IIJ、自社サービスとネットワーク設備におけるIPv6への対応状況を発表 1/30 自己株式の取得状況及び取得終了に関するお知らせ IIJ、Webアクセス環境のセキュリティを最適化する「IIJセキュアWebゲートウェイサービス」 2/3 を開始 2/9 IIJ、「IIJモバイル」に独自開発のデータ通信端末を追加し、ラインナップを拡充 2/12 業績予想の修正に関するお知らせ FY08 4Q 2/12 平成21年3月期 第3四半期決算発表 2/18 IIJグループ、

  27. Slide 27: 事業等のリスク

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハー バー」規定に定義する「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載され ています。本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当 します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定 及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在しています。また、今後

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