Nishi-nippon Railroad Co., Ltd. · TSE:9031

Nishi-nippon Railroad — Investor Presentation (August 2024)

63 slides from Nishi-nippon Railroad's investor presentation, Aug 22, 2024

  1. Slide 1: 個人投資家さま向け会社説明会

    個人投資家さま向け 会社説明会 西日本鉄道株式会社 2024年8月22日(木) 証券コード：9031

  2. Slide 2: AGENDA 本日のご説明内容

    会社概要 01 にしてつグループの概要/にしてつグループのあゆみ 3 AGENDA にしてつグループの経営戦略 本 日 の ご 説 明 内 容 02 まち夢ビジョン2035/第16次中期経営計画(2023～2025)/ 9 事業領域別 戦略・具体策の進捗状況 2024年度 第1四半期決算 03 および通期業績予想 40 04 企業価値向上に向けた取り組み 54 2025年春開業 05 株主還元・株主優待 56 ONE FUKUOKA BLDG. -ワン・フクオカ・ビルディング-

  3. Slide 3: 01 会社概要

    3 01 会社概要 にしてつグループの概要/にしてつグループのあゆみ

  4. Slide 4: 会社概要 西日本鉄道株式会社

    会社概要 4 (2023年度末実績) 会社名 西日本鉄道株式会社(Nishi-Nippon Railroad Co.,Ltd.)  連結営業収益 (2023年度) 4,116億円 設立 1908年12月17日  事業利益 (2023年度) 236億円 本社 所在地 福岡県福岡市博多区博多駅前三丁目5番7号  連結の範囲  従業員数 ※2024年8月1日時点 (グループ) 代表者 取締役社長執行役員 林田 浩一 (はやしだ こういち) 子会社80社 18,687人 関連会社 43社 資本金 261億5千7百万円 事業 鉄道および自動車による運送事業､利用運送事業､航空運送代理店業、 内容

  5. Slide 5: にしてつグループ概要

    にしてつグループ概要 5 [ ]は会社数 福岡県を中心とした 運輸業[19社] 北部九州  鉄道事業  バス事業  タクシー事業 福 岡県を拠点に、  運輸関連事業 不動産業[11社] 鉄道・バス等により形成される広範  賃貸事業  住宅事業 な交通ネットワークを事業の基盤と  その他不動産事業 し、不動産業や流通業、レジャー・ 流通業[2社] サービス業等、地域の生活に密着  ストア事業  生活雑貨販売業 した幅広い事業を展開 物流業[26社]  国際物流事業 既存進出国 既存拠点  国内物流事業 沿線外地域 レジャー・サービス業[18社] 域 外では、    ホ

  6. Slide 6: にしてつグループのあゆみ

    にしてつグループのあゆみ 6 1942年 西鉄誕生 1960～70年代 1990～2000年代 不動産業・流通業の展開 天神のまちづくり 鉄軌道5社合併により、西日本鉄道が誕生。本店を 戦後の経済発展に伴う人口増加や購買需要に応え､商業施 天神ソラリア計画により、天神のまちづくりを推進､ 北九州市から福岡市に移転し、福岡県下のバス会 設の経営や住宅の供給､流通の面から地域の発展に貢献した。 デベロッパーとしての実績を積み上げた。 社を統合、現在の事業基盤を確立した。 1908年 1940年代 1950年代 1960～70年代 1980年代 1990～2000年代 2010年代～ 2024年 1

  7. Slide 7: セグメント別 連結営業収益構成比

    《参考》 セグメント別 連結営業収益構成比 7 2023年度 連結営業収益 2003年度 連結営業収益 4,116 億円 3,139 億円 ※2010年度にセグメント区分 を変更しております

  8. Slide 8: にしてつグループの経営戦略

    8 02 にしてつグループの 経営戦略 まち夢ビジョン2035/第16次中期経営計画(2023～2025)/ 事業領域別 戦略・具体策の進捗状況

  9. Slide 9: まち夢ビジョン2035・第16次中期経営計画

    [LTO -FOR EBM Rishitetsu Group (Bawa) ICLUTOAI—Tik THEW D<Y) BASSO BREIL, ; “BhLA" CE“ DWTR”" SEEDER SHRLIIIT, She CBICBH CBICRBLET. (xye-9)] EF HIC, BHT SG. Connecting your dreams ese ae =A) \ (6832035 F-VI 2817~193%R Pe PMC. HC. MURASI PHA Stet iy ~Grow in harmony with you~ 1 OR PHS ste 2023~2025

  10. Slide 10: まち夢ビジョン2035

    EEBSLLSY 2035

  11. Slide 11: にしてつグループの存在意義と実現したい社会

    にしてつグループの存在意義と実現したい社会 11 社会の未来像 企業理念の実践＝サステナブル経営 ４つの変化 先行き不透明で不確実な時代の中で、 ＜重要課題＞ 強く意識される にしてつグループの存在意義を再確認。 にしてつグループの存在意義は、企業理念そのものである。 E nvironment 環境と調和ある 事業活動の推進 社会課題解決 安全・あんしんの追求 デジタル世界の 持続可能で活力ある 拡大と融合 存在意義＝企業理念 S ocial まちづくりへの貢献 お客さま満足の向上 働きやすい・働きがいの 社会善を前提とした ある職場づくり 「出逢いをつくり、期待をはこぶ」事業を通して、 企業

  12. Slide 12: 2035年に提供していたい価値

    2035年に提供していたい価値 12 《商品・サービスを通じて提供する価値》 • 一人ひとりの能力と個性を活かす職場 • 多様な働き方に対応した制度 • 仕事を通じた生き甲斐づくり • 自己実現への挑戦 • アライアンスや共創でイノベーションの実現 • 公正公平な取引・フェアトレード ・ 資本コストを超える資本効率 ・ 健全な財務と安定した利益確保 ・ 適時・適切な情報開示 「居心地よい幸福感あふれる社会」への貢献

  13. Slide 13: 価値提供の基本スタンス

    価値提供の基本スタンス 13 こ ま 「濃やかに、共に、創り支える」 ～Grow in harmony with you～ 「濃やかに」の意味は、心をこめた、情が厚い行動。地域や人々が抱える課題を自分事として受け止め行動していく。 「共に」の意味は、社内外のパートナーシップの力で、ステークホルダーと共創して課題を解決していく。 「濃やかに、共に、創り支える」ことで、居心地よい幸福感あふれる社会を創っていく。 誰よりも地域・一人ひとりに寄り添う 異文化を受容するオープンなマインドを持つ  それぞれの地域・人に向き合い、抱える課題を発見する。  パートナー企業との連携を拡大し、新たな技術・仕組

  14. Slide 14: 事業戦略の全体像

    事業戦略の全体像 14 社会の未来像と基本スタンスから基本的な事業戦略を策定。ビジネスモデルを変革し、サステナブルでウェルビーイングな「まち・地域」、サステナブルでお客さまに寄り添う「BtoB物流」の実現を目指す。 社会の未来像 ー4つの変化ー ≪事業戦略≫ ～ビジネスモデルの変革～ 強く意識される社会課題解決 ササ 「出逢いをつくり、期待をはこぶ」 「出逢いをつくり、期待をはこぶ」 スス 事業の進化 テテ デジタル世界の拡大と融合 新領域への挑戦 ナナ 競争優位性• モビリティサービス ブブ 社会善を前提とした企業経営 成長マーケットの追求 鉄道/バス/タクシー 環境資源 ルル でで 誰ひと

  15. Slide 15: 人財・組織戦略

    人財・組織戦略 15 まち夢ビジョン2035 誰よりも地域・ 異文化を受容する コミュニティづくりを チャレンジし 一人ひとりに寄り添う オープンなマインドを持つ リードする 失敗を受け入れる 基本スタンス 人財・組織戦略 POINT 1 POINT ２ POINT ３ パフォーマンスを最大化させる 自己成長・チャレンジを実現する 働きがい・満足度を向上させる 最適な人財マネジメント 制度の改革 いきいきと働ける環境整備 エンゲージメントの高い組織へ 企業 従業員 事業戦略の実現による 営業利益の５％を人財投資 幸福感を感じながら 企業価値向上 (ベースアップとは別) 挑戦しつづける姿 従業員

  16. Slide 16: 財務・資本戦略

    財務・資本戦略 16 2018年度 2023年度 2025年度 2035年度 《財務指標》 実績 実績 計画 目標 《財務運営方針》 連結事業利益※１ 189 億円 236 億円 250 億円 ３７０ 億円 • 資本効率を重視し、低採算資産等 収益力の の入替や流動化手法の活用により 成長性 優良資産を積み増す 連結EBITDA 393 億円 419 億円 500 億円 ６６０ 億円 • 創出したキャッシュは、戦略投資、 資本効率 ROE 3.6 %※２ 11.7 %※3 人的資本への投資、株主還元に配分 7.0 % ８ %程度 • 規律あるバランスシートマネジメント、 NET 有利子負債 財

  17. Slide 17: 財務・資本戦略 目指す事業ポートフォリオ

    財務・資本戦略 17 《目指す事業ポートフォリオ》 事業の効率性とサステナビリティを意識したポートフォリオを構築 縦軸 効率性(ROIC) ＝ 税引後営業利益/投下資本 参入障壁(ブランド力・法規制)、 横軸 サステナビリティ ＝ 成長率等に基づく独自の評価軸 2021年度(ビジョン策定時)

  18. Slide 18: 第16次中期経営計画

    第16次中期経営計画

  19. Slide 19: サステナブルな成長への挑戦 2024年度計画の位置づけ

    2024年度計画の位置づけ 19  第16次中期経営計画に掲げた基本方針・重点戦略のもと、「新たなライフスタイルの需要取り込み」､「人的資本経営の着実な推進」､ 「資本効率を意識した経営の実践」等の着眼点を加え､「にしてつグループまち夢ビジョン2035」実現に向けた基盤づくりとして､ さらなる構造改革と企業価値を高める成長戦略へと軌道修正を実施。 〔参考：2024年度計画の位置づけ〕 2035 〔第16次中期経営計画〕 基本方針･重点戦略 まち夢ビジョン2035（2023～2035） 第16次中計（2023～2025） 第17～19次中計（2026～） サステナブルな成長への挑戦～Chall

  20. Slide 20: 経営数値目標（連結）

    経営数値目標（連結） 20 2023年度実績 2024年度予想 2025年度計画 連結事業利益 236 億円 241 億円 250 億円 連結EBITDA (事業利益ベース) 419 億円 449 億円 500 億円 NET有利子負債/EBITDA倍率 5.9 倍 7.7 倍 6.8 倍 ROA (総資産事業利益率) 3.4 % 3.1 % 3.5 % ROE (自己資本当期純利益率) 11.7 % 6.7 % 7.0 % (参考)連結営業収益 4,116 億円 4,511 億円 (5,000億円)※ 4,800 億円 (参考)連結営業利益 259 億円 241 億円 (220億円) ※ 23

  21. Slide 21: セグメント別 収支計画（2023～2025年度）

    セグメント別 収支計画（2023～2025年度） 21 【連結】 （単位：億円） 2023年度 2024年度 2025年度 実績 予想 計画 対当初計画 営業収益 4,116 4,511 4,800 △200 運輸業 777 813 811 +21 不動産業 859 905 1,066 +41 流通業 709 726 758 +20 物流業 1,288 1,509 1,610 △345 レジャー・サービス業 450 484 498 +35 その他 304 324 334 +10 調整額 △272 △250 △ 277 +18 営業利益 259 241 230 +10 運輸業 38 48 26

  22. Slide 22: 投資計画（連結）

    投資計画（連結） 22 第16次中期経営計画期間の投資計画 (単位：億円) (参考) 資金配分の考え方 今回計画 当初計画 財務健全性の確保に留意しながら、福ビル街区建替プロジェクトの完遂をはじめ 対当初計画 (2023～2025) (2023～2025) とした長期ビジョン実現の基盤となる成長投資を実行 設備投資 1,810 1,723 87 (3ヵ年累計イメージ) キャッシュイン キャッシュアウト 成長投資1,226億円 内訳 資金調達 設備投資 成長 1,226 1,148 78 運輸業 56億円 資産売却 安全 199 206 △7 (不動産流動化 等) 不動産業 906億円 成長投資

  23. Slide 23: 事業領域別 戦略・具体策の進捗状況

    (SSS real) Behe RAR OE AR

  24. Slide 24: モビリティサービス：運賃改定・ダイヤ改正

    1 構造改革の継続と事業基盤の整備・再構築 モビリティサービス 鉄道 バス タクシー 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 24  ポストコロナ社会に対応した安定的な事業運営により、持続可能な公共交通ネットワークを提供する 【着眼点】持続可能な 収支構造の構築 運賃改定 需要に応じた柔軟なダイヤ設定  路線バス(乗合バス)の運賃改定実施  路線バスダイヤ改正の実施(2023年3月・10月、2024年3月) • 実施日：2024年1月20日(土) • 持続可能な公共交通ネットワーク構築に向け、利用状況やニーズを踏まえた 運行ダイヤの最適化を実施 • 対 象：当社および西鉄バス北九州㈱、西

  25. Slide 25: モビリティサービス：新たな収入源と交通モデル

    2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 モビリティサービス 鉄道 バス タクシー 3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 25 【着眼点】新たなライフ  新たなライフスタイルの需要を捉えた利便性の高い商品・サービスの提供により、新規収入源を獲得する スタイルの需要取り込み ノウハウ等を活用した新たな収入源の獲得 新しい交通モデルの構築  AI活用型オンデマンドバス「のるーと」の外販強化  九州MaaSの構築 • 2019年4月より､三菱商事㈱との共同出資で設立した • 2024年度サービス開始に向けた事業者間および ネクスト・モビリティ㈱にて、AI活用型オンデマンドバス モード間連携の推

  26. Slide 26: モビリティサービス：インバウンド増加への対応

    モビリティサービス 鉄道 バス タクシー 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 26 【着眼点】新たなライフ  新たなライフスタイルの需要を捉えた利便性の高い商品・サービスの提供により、新規収入源を獲得する スタイルの需要取り込み インバウンド増加への対応 (参考)福岡国際空港㈱中期事業計画(2024～2028年度)  高速バスや空港関係路線バスのさらなる増強  2025年3月末の増設滑走路供用とそれに伴う発着回数の増加を見据え、 • 太宰府ライナーバス「旅人」、 空港活性化を目的とする設備投資約890億円(5年間計)を実施 高速バス「福岡～湯布院線」の増強(2023・2024) 〔主

  27. Slide 27: 福ビル街区建替プロジェクト ONE FUKUOKA BLDG.

    「リアルな場」提供サービス オフィス レジャー SC 住宅 地域ソリューション ホテル 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 27  天神の新ランドマーク「ONE FUKUOKA BLDG.」をはじめ、周辺開発にも継続的に関与し福岡都心部の価値向上に寄与する 福ビル街区建替プロジェクトの完遂(2024年12月竣工予定) ビル名称  竣工に向けた建築工事の推進 「ONE FUKUOKA BLDG.」 (ワン・フクオカ・ビルディング[通称：ワンビル]) • 環境性能認証の取得(CASBEE ウェルネスオフィス) • 集客、賑わい創出のためのアート計画の推進  天神の価値やビルの魅力を高める

  28. Slide 28: ONE FUKUOKA BLDG. 施設イメージ

    「リアルな場」提供サービス オフィス レジャー SC 住宅 地域ソリューション ホテル 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 28 アクセス 運営パートナー  西鉄福岡(天神)駅 徒歩約2分  福岡市地下鉄天神駅直結 宿泊：2024年秋予約開始 食事：2025年以降予約開始 ▲ホテルエントランス ▲客室イメージ ▲THE KITCHEN ONE FUKUOKA HOTEL 国内最高水準の天井高 ▲オフィスイメージ ▲オフィスイメージ(大規模無柱空間) ▲6～7Fを結ぶコンビビアル階段 ▲6F コワーキングスペース ▲7F CIC Fukuoka＆Venture Café Fukuoka

  29. Slide 29: 福岡都心部における開発プロジェクト

    「リアルな場」提供サービス オフィス レジャー SC 住宅 地域ソリューション ホテル 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 29  天神の新ランドマーク「ONE FUKUOKA BLDG.」をはじめ、周辺開発にも継続的に関与し福岡都心部の価値向上に寄与する 福岡都心部における地権者共働の開発プロジェクト等の推進 九州大学 (福岡市広域図) ※国土地理院地図を基に加工 箱崎キャンパス 1km 跡地地区 福岡家庭裁判所 土地利用事業 ▲全景(イメージ) 跡地における 譲渡等面積 約28.5ha(一般定期借地含む) 複合開発プロジェクト 「HAKOZAKI Green Innovation C

  30. Slide 30: 私募ファンド・アセットマネジメント事業

    「リアルな場」提供サービス オフィス レジャー SC 住宅 地域ソリューション ホテル 3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 30 【着眼点】資本効率を  天神や沿線のまちづくりに持続的に関与し、地域活性化に貢献するとともに、資本効率の向上を図る。 意識した経営の実践 私募ファンドの組成ならびにアセットマネジメント事業への参入 • 不動産事業の流動化を通じ、天神や沿線地域をはじめとするまちづくりの取り組みの加速および資本効率の向上を図るため、私募ファンドを組成 • アセットマネジメント事業への本格参入にあたり、専門部署の設置に加え､㈱みずほフィナンシャルグループと連携した人財育成等を実施

  31. Slide 31: 新規ホテル出店・海外不動産・分譲事業

    「リアルな場」提供サービス オフィス レジャー SC 地域ソリューション 住宅 ホテル 3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 31 【着眼点】新たな稼ぐ力  国内の事業エリア・業容の拡大に加え、海外での事業の着実な推進を目指す。 の創出 新規ホテル出店計画の着実な推進 福岡県・首都圏外の中核都市(熊本､岐阜､札幌等)における 分譲マンション等開発事業の展開 • ソラリア西鉄ホテル大阪本町(仮称)の開業準備(2026年度冬開業予定)  関西圏および地方中核都市の売上拡大 ≪物件概要≫ 開業時期 2026年度冬(予定) ・2023： 16億円(構成比5％) ・2025：126億円(構成比30

  32. Slide 32: 沿線開発・地域拠点のまちづくり

    1 構造改革の継続と事業基盤の整備・再構築 「リアルな場」提供サービス オフィス レジャー SC 住宅 地域ソリューション ホテル 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 32 【着眼点】新たなライフ  地域住民や観光客の賑わい空間を創出し、活力あるまちづくりを推進する。 スタイルの需要取り込み 沿線開発、地域拠点を中心としたまちづくり  連続立体交差事業による周辺開発・店舗開発  駅ビルや商業施設のリニューアル (桜並木駅､春日原駅､白木原駅､高架下) • 西鉄久留米駅ビルにおける大規模リニューアルの実施(第1弾2024.3) • 桜並木駅店舗の開業  駅立地という強みを活かし､交通

  33. Slide 33: BtoC 物販サービス

    1 構造改革の継続と事業基盤の整備・再構築 BtoC 物販サービス ストア 生活雑貨 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 33 【着眼点】新たなライフスタイルの需要取り込み  店舗の新規出店・リニューアル等を通して、新しい出逢い・購買体験を提供する。 【着眼点】持続可能な収支構造の構築 新規店舗出店・リニューアルの実施 フード事業(中食・外食)の強化  レガネット久留米タミー店のリニューアル(2024年3月)  既存チェーン店(やりうどん・ぎおん亭)の新規出店、改装 • コンセプト：地域のみなさまの食と心を満たす買い物に行きたい「食の店舗」 • やりうどん：久留米店(西鉄久留米駅バス

  34. Slide 34: BtoB 物流サービス

    1 構造改革の継続と事業基盤の整備・再構築 BtoB 物流サービス 国際物流 国内物流 3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 34 【着眼点】新たな稼ぐ力  商機を捉えた事業強化や海外ネットワークの拡充により、濃やかなロジスティクス事業を実現する。 の創出 「にしてつ関東ロジスティクスセンター」稼働(2024年7月) 九州での事業強化 三菱電機㈱ ㈱ジャパン セミコンダクター ローム・ • 当社国内物流拠点では最大級の専有面積(国内物流拠点のフラッグシップ)  半導体産業の集積が進む ㈱SUMCO ソニー アポロ㈱ セミコンダクタ ≪物件概要≫ 熊本地区での事業拡大 ソニー マニュファク

  35. Slide 35: 新領域事業への挑戦

    新領域事業への挑戦 環境資源 農水産 ウェルネス 3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 35 【着眼点】新たな稼ぐ力  再生可能エネルギー事業の拡大や新たな事業・サービスの創出により、新たな稼ぐ力を生み出す。 の創出 エネルギー領域における事業拡大 新たな事業・サービスの創出  再生可能エネルギー電源開発事業の拡大  農水産領域における事業拡大 • 沿線自治体との連携  他社との協業によるオープンイノベーションの推進 ▲西鉄自然電力と  系統用蓄電池事業の事業化 福岡県うきは市・熊本県との各共同提案が • TOPPAN㈱との ▲ TOPPAN㈱との • 西鉄自然電力は、卸売電気市場

  36. Slide 36: サステナブル経営の強化への取り組み

    サステナブル経営の強化への取り組み 4 サステナブル経営の強化 36 ～西鉄グループのCO2排出量の削減目標(Scope1+2)と主な施策～ 長期ビジョン「にしてつグループまち夢ビジョン2035」より 省エネ 事業 △30% △38% 拡大 燃料 転換 △46% △50% ネットゼロ 【主なCO2削減施策】  省エネ推進 再エネ 【カーボンニュートラル施策】 ・VVVF車両の導入率 【100％】  燃料転換 ・LED化等の設備投資 ・環境配慮型車両(EVバス・トラック等)の導入率【100％】  燃料転換  再生可能エネルギー活用 38 26 ・環境配慮型車両の導入・拡大(EVバス・トラ

  37. Slide 37: 人財・組織戦略 サステナブル経営の強化

    人財・組織戦略 4 サステナブル経営の強化 37 【着眼点】人的資本  サステナブルな成長を支える人財確保と人財力強化に取り組む。 経営の着実な推進 事業拡大を見据えた多様な人財の確保 サステナブルな成長を支える人財力強化  採用競争力の向上および各事業の人財確保に向けた待遇改善  にしてつグループまち夢ビジョン2035の実現に • 鉄道、バス乗務員等の待遇改善(給与/初任給改定・労働時間等) 向けた未来洞察志向の浸透・アップデート • にしてつ未来創造プロジェクト「NIT(ニット)※」の実施  各事業の特性に応じた職種別人事制度の検討 ※NIT：Nishitetsu Innovati

  38. Slide 38: 安全あんしんの追求への取り組み

    安全あんしんの追求への取り組み 5 安全あんしんの追求 38  安全の確保に向けた取り組みを推進する。 施設設備の安全対策強化 ソフト面での安全対策強化  「鉄道駅バリアフリー料金制度」を活用したホームドアの導入  安全マネジメントの取り組み継続 • 西鉄福岡(天神)駅において、2025年度までに設置完了予定 • 警察と合同で、運行中の車内に刃物を持った 不審者が現れた想定での傷害事件対応訓練 消防と合同で、負傷者救護訓練を実施 ▲鉄道総合訓練の様子  バス事業における安全体質の底上げ (安全マネジメントの取り組み) • 「交差点右左折時の一旦停車」や「指差を用いた安全確認」の徹底 •

  39. Slide 39: aRaMEs »

    aRaMEs » up 1D HRS | SE URERE FAY 3 2 = G Gro 03 2024FE Ni

  40. Slide 40: 2024年度 第1四半期決算概要

    2024年度 第1四半期決算概要

  41. Slide 41: 連結損益の実績（全業）

    連結損益の実績（全業） 41 物流業における国際物流事業で高止まりしていた販売価格の低下などにより減収となった一方、 営業収益 不動産業における住宅事業で分譲マンション販売戸数の増加や、 営業利益 レジャー・サービス業におけるホテル事業で客室単価の上昇などにより、増収・増益 経常利益 持分法による投資利益の減少などにより、減益 親会社株主に帰属する 固定資産売却益の減少などもあり、減益 四半期純利益 (単位：億円) 2024/1Q 2023/1Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/1Q 増減 （＋）住宅 42 ( マンション販売戸数増 )、ホテル 19 ( 客室単価上昇 )、 営業収益

  42. Slide 42: １.運輸業

    １.運輸業 42 バス事業における運賃改定(2024年１月実施)の効果や、鉄道事業における旅客人員の回復などにより、増収・増益 (単位：百万円) 2024/1Q 2023/1Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/1Q 増減 営業収益 20,035 18,765 1,270 6.8 22,106 △2,070 （＋）旅客人員の回復 ( 定期外・定期 )、 鉄 道 5,567 5,344 223 4.2 5,823 △256 （＋）新駅開業に伴うダイヤ改正影響 バ ス 13,827 12,781 1,045 8.2 （＋）運賃改定 ( 2024年１月実施 ) 15,406 △1,578 (※

  43. Slide 43: ２.不動産業

    ２.不動産業 43 住宅事業で分譲マンション販売戸数(一棟売却賃貸マンションの戸数含む)が増加したことや 賃貸事業でホテル施設の賃貸収入(セグメント間取引)の増加などにより、増収・増益 (単位：百万円) 2024/1Q 2023/1Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/1Q 増減 営業収益 19,455 14,431 5,024 34.8 11,708 7,747 賃 貸 7,729 7,516 213 2.8 （＋）ビル、SC 6,556 1,172 （＋）マンション ( 販売戸数増 )、 住 宅 8,987 4,804 4,182 87.1 2,993 5,993 （＋）戸建 ( 販

  44. Slide 44: ３.流通業

    ３.流通業 44 ストア事業で改装による一部店舗の休業や競合店の影響などにより減収となった一方、生活雑貨販売業で「イオンモール直方店」の開業 (2024年４月)などにより増収、ストア事業での人件費や店舗の改装費用などが増加したこともあり減益 (単位：百万円) 2024/1Q 2023/1Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/1Q 増減 営業収益 17,141 17,065 76 0.4 19,117 △1,975 ス ト ア 15,761 15,779 △17 △0.1 （△）既存店・改装店 ( 砂津店 ) 17,880 △2,118 生活雑貨販売 1,379 1,285 94 7.3

  45. Slide 45: ４.物流業

    ４.物流業 45 国際物流事業で一部では荷動きの回復があったものの高止まりしていた販売価格の低下などにより、減収・減益 (単位：百万円) 2024/1Q 2023/1Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/1Q 増減 営 業 収 益 32,809 36,233 △3,423 △9.4 25,797 7,012 国 際 物 流 34,285 38,024 △3,739 △9.8 （△）販売価格低下 26,135 8,150 国 内 物 流 2,712 2,587 125 4.8 2,673 39 消 去 △4,188 △4,379 190 - △3,011 △1,177 営 業 利 益 59

  46. Slide 46: ５.レジャー・サービス業

    ５.レジャー・サービス業 46 ホテル事業で客室単価の上昇や前期に開業した「ソラリア西鉄ホテル台北西門」(2023年８月)の寄与などにより、増収・増益 (単位：百万円) 2024/1Q 2023/1Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/1Q 増減 営業収益 11,884 9,796 2,087 21.3 11,348 535 ホテル 7,430 5,570 1,860 33.4 （＋）客室単価の上昇、 8,671 △1,240 （＋）前期開業ホテル ( ソラリア西鉄ホテル台北西門 ) の寄与 (実質) (7,422) (5,570) (1,852) (33.2) (5,438) (1,9

  47. Slide 47: ６.その他

    ６.その他 47 車両整備関連事業で受注が増加した一方、建設関連事業で完成工事高が減少したことなどにより、減収 車両整備関連事業での粗利の増加などにより、増益 (単位：百万円) 2024/1Q 2023/1Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/1Q 増減 営業収益 6,496 6,500 △4 △0.1 9,796 △3,299 車両整備関連 3,466 3,161 305 9.7 （＋）車両整備の受注増 4,739 △1,272 建設関連 1,614 1,912 △297 △15.6 （△）完成工事高減 3,755 △2,141 金属リサイクル 1,264 1,258 5 0.5 1,

  48. Slide 48: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 48 （単位：億円） 2024年 2024年 増減 主な増減内容 6月末 3月末 資 産 合 計 7,371 7,270 101 流 動 資 産 2,082 2,088 △6 売掛金 △79、現金及び預金 33 ( 前期 696 → 当期 729 ) 固 定 資 産 5,290 5,182 107 有形固定資産 92 ( ONE FUKUOKA BLDG. )、 投資有価証券 9 負 債 合 計 4,975 4,912 63 流 動 負 債 1,525 1,708 △184 社債 200、賞与引当金 37、支払手形及び買掛金 △95、借入金 △46 固 定 負 債 3,450

  49. Slide 49: 2024年度通期業績予想

    20247 imax iar 7a

  50. Slide 50: 2024年度通期業績予想

    2024年度通期業績予想 50 (単位：億円) 2024年度 2023年度 増減 増減率 主な増減内容 （予想） （実績） （＋）国際物流:取扱数量の増 営 業 収 益 4,511 4,116 395 9.6 % （＋）住宅:販売区画数の増 （＋）バス:運賃改定効果 （△）賃貸:ONE FUKUOKA BLDG.竣工に伴う費用の増 営 業 利 益 241 259 △18 △6.9 % （△）鉄道:減価償却費、修繕費の増 （△）流通、レジャー・サービス:人件費、外注費の増など 経 常 利 益 225 245 △20 △8.3 % 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 157 247 △90 △

  51. Slide 51: 2024年度 セグメント別業績予想

    2024年度 セグメント別業績予想 51 (単位：億円) 2024年度 2023年度 増減 営業利益の主な増減 2018年度 増減 （予想） （実績） (’24-’23) ()は主な増減要因 （実績） (’24-’18) 営業収益 4,511 4,116 395 3,968 543 全 業 営業利益 241 259 △18 202 39 営業収益 813 777 36 バス事業の増益、鉄道事業の減益 887 △74 運 輸 業 営業利益 48 38 10 ( バス:運賃改定効果、鉄道:減価償却費、修繕費増 ) 53 △5 営業収益 905 859 46 賃貸事業の減益 679 226 不 動

  52. Slide 52: 2024年度通期業績予想 サブセグメント

    2024年度通期業績予想 52 (単位：億円) 2024年度 2023年度 増減 2018年度 増減 （予想） （実績） ('24-'23) （実績） ('24-'18) 営業収益 223 218 5 230 △8 運 鉄 道 事 業 営業利益 18 25 △7 30 △ 12 輸 営業収益 561 526 35 624 △ 63 業 バ ス 事 業 営業利益 29 12 18 19 10 不 営業収益 316 315 1 266 50 賃 貸 事 業 動 営業利益 47 68 △ 20 61 △ 13 産 営業収益 488 448 40 323 164 住 宅 事 業 業 営業利益 40 4

  53. Slide 53: 企業価値向上への取り組み

    53 04 企業価値向上 への取り組み

  54. Slide 54: 企業価値向上への取り組み ～資本効率を重視したマネジメント～

    企業価値向上への取り組み ~資本効率を重視したマネジメントの継続・深化~ 54 ROEの向上を意識した規律あるBSマネジメント・CFマネジメントの実施 ～長期ビジョン「まち夢ビジョン2035」財務運営方針～ バランスシートマネジメント(イメージ) キャッシュ・フローマネジメント (イメージ) • 資本効率を重視し、低採算資産の入替や流 動化手法の活用により優良資産を積み増す • 天神再開発への継続関与 流動化 外部調達 ※ESG • ノンアセット事業の強化 ファイナンス含む 成長投資 • 創出したキャッシュは、戦略投資、人的資本へ 戦略 戦略 DX 投資 持 の投資、株主還元に配分 • リスク

  55. Slide 55: 株主還元・株主優待

    55 05 株主還元・株主優待

  56. Slide 56: 株主還元

    株主還元 56 配当政策 • 安定した利益還元を重視 • 適切な内部留保の確保による財務体質及び経営基盤の強化を図り、安定的・継続的な配当実施 自己株式取得 • 資本効率を意識しつつ、経営環境の変化や業績等に応じて適宜実施 • 2024年度：政策保有株式の保有規模見直し等による売却資金を活用し、30億円を上限に実施 年間配当金(円) 35.0 35.0 35.0 25.0 30.0 35.0 40.0 35.0 (記念配当5円含)

  57. Slide 57: 株主優待

    株主優待 57 株主優待の拡充 基準日(毎年３月31日・９月30日)の最終の株主名簿に記載された株主さまへ ご所有株式数に応じて優待を発行いたします。 ① 電車・バスにお乗りいただけるもの  回数券方式（100株以上）  定期券方式（6,000株以上） • 6,000株以上：電車全線または一般路線バス全線、8,000株以上：電車全線またはバス全線、 13,400株以上：電車・バス全線 回数券・定期券に代えて自治体等への寄付が可能 西鉄 株主優待 ② 海外を含む全国のホテルで割引が受けられるもの  宿泊半額割引券（6,000株以上）等  西鉄企業サイト ※ 長期保有で半額割引券1枚～3枚

  58. Slide 58: 地域とともに歩み、ともに発展します

    地域とともに歩み、 ともに発展します 1908年の創業以来、100年以上にわたって福岡を拠点 として鉄道・バスの運輸業を中心に地域とともに歩み、 発展してきました。 また、地域で培ったブランドを基盤に域外への事業展開 も進め、成長を図っています。 今後も、地域社会や人々が抱える様々な課題を自分事と して受け止め、ステークホルダーと共創しながら解決を 図り、居心地のよい幸福感あふれる社会を創るべく、 これからも挑戦を続けてまいります。

  59. Slide 59: Appendix

    Appendix Nishitetsu Group

  60. Slide 60: 主なプロジェクトの進捗

    《参考》 主なプロジェクトの進捗 60 事業領域別主要プロジェクト 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度以降 モビリティ 〔1月〕路線バス運賃改定実施 運賃改定 「収入原価算定要領の見直し」を受け、鉄道運賃改定実施に向けた検討の深度化 (当社およびGr4社) サービス 西鉄福岡(天神)駅へのホームドア導入 3番線乗車ホームへの設置 1,2番線乗車ホームへの設置 1,2,3番線降車ホームへの設置 「リアルな場」 〔12月〕 〔25年春〕 福ビル街区建替プロジェクト(ONE FUKUOKA BLDG.) 竣工 開業 提供サービス 〔1月〕 野村不動産(株)など4社 福岡家庭裁判所

  61. Slide 61: 2023年度 連結損益の実績（全業）

    2023年度 連結損益の実績（全業） 61 営業収益 運輸業やレジャー・サービス業で需要が回復したことなどにより増収となった一方、 営業利益 物流業における国際物流事業で輸送需要の低迷による輸出入取扱高の減少等により、減収・減益 経常利益 持分法による投資損失の増加などにより、減益 親会社株主に帰属する 不動産流動化による信託受益権や西新パレスの売却等による固定資産売却益の計上などにより、増益 当期純利益 (単位：億円) 2023年度 2022年度 増減 率(％) 主な増減内容 2018年度 増減 （△）国際物流 △1,087 ( 輸出入取扱高減 ) 営業収益 4,116 4,946 △ 83

  62. Slide 62: 主な事業の動向

    主な事業の動向 62 主な事業の動向 ( 鉄道事業、バス事業、ホテル事業、福岡国際空港 ) ： 新型コロナウイルス感染症の5類移行に伴い回復しているものの、運輸業ではコロナ前の水準には回復していない。 一方、ホテル事業や空港利用者はインバウンド需要の回復等もあり、コロナ前と同水準にまで回復している。 （％） 鉄道事業 旅客人員 （％） バス事業 旅客人員 110 110 定期 定期外 定期 定期外 100 96.4 100 91.6 87.1 90 90 92.3 82.1 81.9 80 85.6 80 74.0 76.8 70 70 74.0 71.1 68.2 ※各年1～3Qは対19年同

  63. Slide 63: 将来の業績に関わる記述について

    本資料には､将来の業績に関わる記述が含まれています。こうした記述は､将来の業績を保証するものではなく､ リスクや不確実性を含んだものです。将来の業績は経営環境の変化などにより目標と異なる可能性があることにご留意ください。

Nishi-nippon Railroad — Investor Presentation (August 2024) on 6ix