Slide 1: Hypoport SE Ergebnisse Q1 2023
Hypoport SE Ergebnisse Q1 2023
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport SE, Ergebnis Q1/23 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Umsatz Q1/23 nach Segmenten STAR- BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft FINMAS 17 Mio. SMART INSURTECH 38 Mio. € EUROPACE € ePension funding- REM port CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIVATE CLIENTS Privatkund
Slide 4: Überproportionales Wachstum auch in schwachem Markt
Überproportionales Wachstum auch in schwachem Markt Ergebnisse Q1/23 Kennzahlen Q1/23 zu Q4/22 (qoq) • Umsatz: 94 Mio. € (+7%) • Rohertrag: 52 Mio. € (-4%) • EBITDA: 9,4 Mio. € (Q4: 6,4 Mio. €, bereinigt um Sondereffekte von -4 Mio. € in Q4) • EBIT: 0,8 Mio. € (Q4: -2,5 Mio. €, bereinigt um Sonderef
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 6: Aktuelles Marktvolumen deutlich unter Trendkorridor
Aktuelles Marktvolumen deutlich unter Trendkorridor Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland • Sehr hohe Inflation • Deutlich höhere Langfristzinsen 85 • Nur leicht gesunkene Immobilienpreise Gesamtmarkt • Unsicherheit (Energiepreise, Rezession) 75 EU Arbeitnehmer- Marktwachs
Slide 7: Immobilienerwerb zukünftig alternativlos
Immobilienerwerb zukünftig alternativlos Makroökonomische Faktoren der Immobilienfinanzierungen 5 140 Zinsen (Sollzinsen, 10 Jahre Zinsbindung, Bestzins) Immobilienpreise (Hedonisch, Index) 135 4 130 3 125 120 2 115 110 1 105 0 100 180 140 Verkaufsangebote Immobilien (Anzahl, Index) Mietangebot (Anz
Slide 8: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 9: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE FUNDING- REM PORT CAPITAL Hypoport SE, Ergebnis Q1/23 9
Slide 10: Digitalisierung der Kreditwirtschaft
Digitalisierung der Kreditwirtschaft Geschäftsmodell Segment Kreditplattform Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Versiche- Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMA
Slide 11: Auch im schwachen Marktumfeld erfolgreich
Auch im schwachen Marktumfeld erfolgreich Kreditplattform: Produktart Immobilienfinanzierung & Bausparen • Im rückläufigen Gesamtmarkt (Bundesbank -5% qoq; Transaktionsvolumen (Mrd. €)* nachlaufend) weiterhin Marktanteile gewonnen CAGR 5 Jahre: +15% +7% • Bausparen (als Zinssicherung) mit Volumenrüc
Slide 12: Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial
Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial Produktart: Immobilienfinanzierung Marktanteil nach Vertriebskanälen Vertriebskanäle & Anteil Europace GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* CAGR 5 Jahre: +60% Genossen- schaftliche +22% Makler Banken 12 13 ~25-30% ~25-30% 8 2,1 2,5 1 2 4 ~60% ~20% 2017
Slide 13: Deutliches Wachstum bei stagnierendem Markt
Deutliches Wachstum bei stagnierendem Markt Kreditplattform: Produktart Ratenkredit • Innerhalb der letzten 5 Jahre hat Europace als B2B Ratenkredit Transaktionsvolumen (Mrd. €)* Marktplatz im Ratenkredit deutlich Marktanteile gewonnen CAGR 5 Jahre: +15% +29% • Der Ausbau erfolgte dabei in einem sta
Slide 14: Fördermittelberatung mit solidem Jahresstart
Fördermittelberatung mit solidem Jahresstart Kreditplattform: Produktart Corporate Finance • Von Mitte 2021 bis Mitte 2022 außergewöhnlich starkes Neuprojektvolumen REM Capital (Mrd. €) Wachstum von REM Capital durch attraktive KfW- Förderung für energieeffiziente Gebäude wartet weiterhin auf Fortse
Slide 15: Positive Entwicklung zum Jahresstart
Positive Entwicklung zum Jahresstart Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT Umsatz (Mio. €) -1% • Leicht sinkender Umsatz gegenüber saisonal stärkerem Q4 durch Jahresendprovisionen 38,3 37,7 • Aufgrund schwachem Markt der privaten Immobilienfinanzierung und der schwächeren Q4/22 Q1/23 Mittelsta
Slide 16: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport SE, Ergebnis Q1/23 16
Slide 17: Starke Marke für unabhängige Beratung
Starke Marke für unabhängige Beratung Geschäftsmodell Segment Privatkunden Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hypopor
Slide 18: Dr. Klein gewinnt im schwachen Markt weiter Anteile
Dr. Klein gewinnt im schwachen Markt weiter Anteile Privatkunden: Operative Kennzahlen Privatkunden Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • Weiterer Ausbau des Marktanteils (Gesamtmarkt: -5%, CAGR 5 Jahre: +13% +10% nachlaufend) bei Anstieg des Vermittlungsvolumens um 10% • Die deutlich gestiegenen Zinsen v
Slide 19: Dr. Klein nach schwachem Q4 in 2023 erfolgreicher
Dr. Klein nach schwachem Q4 in 2023 erfolgreicher Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und EBIT • Überproportionaler Umsatzanstieg durch verzögerten Umsatz Umsatz (Mio. €) +26% aus Q4 in Folge langer Bearbeitungszeiten für Kreditannahmeprozesse bei Bankpartnern zum Jahreswechsel 23,2 18,3 • Rohertrag wäc
Slide 20: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hypoport SE, Ergebnis Q1/23 20
Slide 21: Potentiale in der Digitalisierung der Wohnungswirtschaft
Potentiale in der Digitalisierung der Wohnungswirtschaft Marktsegmente und Lösungen Selbstnutzende Private (Klein-) Institutionelle Wohneigentümer Vermieter Wohnungs- unternehmen Wohneinheiten ~ 18 Millionen ~ 17 Millionen ~ 7 Millionen in Deutschland Hypoport Vermarktungsplattform Finanzierungs- Lö
Slide 22: Innovation im impulslosen Markt durch FIO
Innovation im impulslosen Markt durch FIO Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform Volumen Vermarktungsplattform • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung (Mrd. €) und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Kredit- und -9% Wohnungswirtschaft • Retailbanken in Deutschland
Slide 23: Rückgang Finanzierungsmarkt hinterlässt Spuren
Rückgang Finanzierungsmarkt hinterlässt Spuren Immobilienplattform: Bewertungsplattform Volumen Bewertungsplattform • Rückgang des Immobilienfinanzierungsvolumens und (Mrd. €) Anhebung der Kleindarlehensgrenze um 50% bewirkt -1% Reduktion des Immobilienbewertungsmarkt • Hohe Investitionen in die Dig
Slide 24: Impulsloses erstes Quartal 2023
Impulsloses erstes Quartal 2023 Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Institutionelle Wohnungswirtschaft Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Nach Zinsanstieg und -volatilität in 2022 reduzierte sich (Mrd. €) Abschlussneigung der Wohnungswirtschaft in 2023 -37% • Prozentual zweistellig
Slide 25: Kostenreduktion mindert Anlaufverluste deutlich
Kostenreduktion mindert Anlaufverluste deutlich Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT +10% • Solider Jahresstart des Segments in einem Umsatz (Mio. €) herausfordernden Marktumfeld 14,9 16,4 • Cross-Selling durch Segment Kreditplattform (Europace, FINMAS, GENOPACE) bildet starke Basis für w
Slide 26: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse QUALITY POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH ePEN- SION Hypoport SE, Ergebnis Q1/23 26
Slide 27: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Versicherungsplattform Endkunde// Arbeitnehmer & Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Versicherungsplattform Insur- App Insur apps Berater Bank- filialen Dr. Other SMART INSUR Klein brokers Quality-/ DR. KLEIN Amex- pool Ve
Slide 28: Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens
Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens Versicherungsplattform: Fortschritt Migration • In Altsystemen werden knapp 9 Mrd. € Jahresnettoprämien Vertragsbestand private Versicherungen (JNP Mrd. €) (JNP) zu privaten Versicherungsverträgen geführt • Migration dieser Bestände auf die SMART INSUR Platt
Slide 29: Industrieversicherungen jetzt selbstständig
Industrieversicherungen jetzt selbstständig Versicherungsplattform: Strategie Industrieversicherung • Strategische Neupositionierung als Industrieversicherung (JNP in Mrd. €) Bestandsverwaltungsplattform für den wachsenden Industrieversicherungsmarkt abgeschlossen ~ 31 • Entwicklung von Corify, dem
Slide 30: Digitalisierung der bAV mit großem Potenzial
Digitalisierung der bAV mit großem Potenzial Versicherungsplattform: Bestände betrieblicher Altersvorsorge (bAV) • ePension integriert alle Stakeholder in der betrieblichen Vertragsbestand JNP betriebliche Vorsorge (Mrd. €) Vorsorge: Personalabteilung größerer Unternehmen, Versicherungsgesellschafte
Slide 31: Strategische Neuausrichtung kommt voran
Strategische Neuausrichtung kommt voran Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT +1% • In 2022 konnten zusätzliche Kunden für SMART INSUR und Umsatz (Mio. €) ePension gewonnen werden, deren Volumen sukzessiv auf die Plattform migriert wird. Geschwindigkeit der 16,7 16,8 Neukundengewinnung
Slide 32: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 33: Leichtes Wachstum bei wieder positivem EBIT
Leichtes Wachstum bei wieder positivem EBIT Hypoport-Kennzahlen im Überblick Leistung (Mio. €) Ertrag (Mio. €) (Q4 bereinigt um Einmaleffekte) 93,7 88,0 +6,4 +47% +9,4 Umsatz +7% EBITDA +0,8 EBIT -2,5 +0,2 Roh- EAT -1,6 54,6 52,2 ertrag Q4/22 Q1/23 -4% Q4/22 Q1/23 Hypoport SE, Ergebnis Q1/23 33
Slide 34: Seit Jahren ein profitables Wachstumsunternehmen
Seit 22 Jahren ein profitables Wachstumsunternehmen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Skalierung Qualitatives Wachstum Startup Finanzkrise & Expansion in Krisenphasen Umsatz (Mio. €) 446 455 94 4 26 98 1999 2006 2013 2021 2022 Q1/23 EBITDA (Mio. €) 77 58 2 7 8 9 1999 2
Slide 35: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 36: Kostenanpassung wirken in Q1 trotz Inflationsdruck
Kostenanpassung wirken in Q1 trotz Inflationsdruck Kostenentwicklung der Segmente Kosten* (in Mio. €) • Kostensenkung in allen Segmenten seit Q3 wird zur Senkung der Aufwendungen von 35-40 Mio. € pro Jahr gegenüber Q3 (60 Mio. €) führen -14% 58 • Von Q4 2022 auf Q1 2023 Kosten um 8 Mio. € bzw. 14% 5
Slide 37: Deutsche finanzieren aufgrund von Triggerevents
Deutsche finanzieren aufgrund von Triggerevents Einflussfaktoren für Finanzierungsentscheidungen Art Immobilienkauf Refinanzierung Neubau Modernisierung Gründe Lebensereignisse Kinder, Scheidung, Kinder Jobwechsel Zinsniveau Anpassung über Lage, Mehrheit der Kredite Kleinere Anpassung zur Größe und
Slide 38: Riesige Wachstumschancen im Markt
Riesige Wachstumschancen im Markt Primäre Treiber der langfristigen Marktentwicklung 100 202X: Zukunftsmarkt 90 ~ 75 - 100 Mrd. € pro Quartal • Dauerhaft hohe Zuwanderung 80 • Regulierter Mietmarkt bietet selbst Mittelschicht kaum noch Angebot 70 und fördert Wechsel ins erste Wohneigentum 60 • Begre
Slide 39: Seit Jahren Prognose 2023 Viele weitere Jahre
Seit Jahren Prognose 2023 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Unter Annahme einer teilweisen Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum in Normalisierung des zweistelliges Wachstum von Umsatz- und EBIT Immobilienfinanzierungs- Marktanteilen und in marktes im Jahresverlauf normalen Marktpha
Slide 40: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Head of Investor Relations Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Click here to subscribe to the IR mailing list (English) Hypoport SE, Ergebnis Q1/23 40
Slide 41: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 42: Anhang
Anhang Hypoport SE, Ergebnis Q1/23 42
Slide 43: Investment Highlights
Investment Highlights ~20% 2,7 UMSATZWACHSTUM VERSCHULDUNG CAGR 10 Jahre Bankverbindlichkeiten / EBITDA 2022 ~20% 20+ EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 10 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 15+ 93% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 10 Jahren sind zufrieden bis äußerst zufrieden mit Hypoport al
Slide 44: Enormes Wachstumspotenzial in allen Produktbereichen
Enormes Wachstumspotenzial in allen Produktbereichen Marktanteile in den drei Produktbereichen Gesamtmarkt 2022: Jahresnettoprämie €224 Mrd. ~ 173 164,4 ~31 20,3 8,6 2,1 28,9 0,2 20,1 Privatversicherungen Industrieversicherungen Betriebliche Vorsorge Hypoport-Systeme Ohne Hypoport-Systeme Quellen: G
Slide 45: Marktkapitalisierung von knapp 1 Milliarde Euro
Marktkapitalisierung von knapp 1 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 30. April 2023 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien EPS Gewinn je Aktie Q1 2023 0,08 € Streubesitz (davon > 5% Baillie Gifford, >3% Allianz Global Investor
Slide 46: Outperformance der Indizes
Outperformance der Indizes Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) € HYQ SDAX MDAX % 650 820 620 784 590 748 560 712 530 676 500 640 470 604 440 568 410 532 380 496 350 460 320 424 388 290 352 260 316 230 280 200 244 170 208 140 172 110 136 80 100 50 64 Dez Okt Okt Okt Okt Okt
Slide 47: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Bankhaus Metzler Verkaufen €84,00 25. April 2023 Konferenzen Lyon Q1/23 Berenberg Kaufen €230,00 13. März 2023 Roadshow D-A-CH, UK, USA Q
Slide 48: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial Langfristige Faktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt Finanzierung • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Miet
Slide 49: Langfristig weder Zinsen noch kurzfristige Politik relevant
Langfristig weder Zinsen noch kurzfristige Politik relevant Faktoren für die Nachfrageentwicklung im deutschen Immobilienmarkt Faktoren Auswirkungen Ergebnis EU Integration Zuzug Wirtschaftliche Stabilität Lebens- Anzahl erwartung Haushalte Anzahl Singles Nachfrage Wohnraum Lockdown Wohnqualität Flä
Slide 50: Angebotsknappheit durch geringen Verkauf & Neubau
Angebotsknappheit durch geringen Verkauf & Neubau Faktoren für die Angebotsentwicklung am deutschen Immobilienmarkt Faktoren Auswirkungen Ergebnis Lebens- erwartung Transaktions- Verkauf kosten Bestandsimmobilien Anlage- Angebot alternativen Wohnraum Regulierung Neubau Begrenzte Ressourcen (Material
Slide 51: Langfristig ein Wachstumsmarkt
Langfristig ein Wachstumsmarkt Strukturelle Faktoren der nachhaltigen Entwicklung des Finanzierungsmarktes Nachfrage Regulierung Neubau Wohnraum Mietmarkt Mietkosten Nachfrageüberhang Volumen Immobilien- Immobilien- (~ 2 Mio. Wohnungen) transaktionen finanzierungsvolumen Immobilienpreise Angebot EUR
Slide 52: Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt Langfristige Marktfaktoren Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Coron
Slide 53: Kostenanpassung ab Q3 2022 zeigt erste Erfolge in Q1 2023
Kostenanpassung ab Q3 2022 zeigt erste Erfolge in Q1 2023 Kostenentwicklung im Zeitverlauf Kosten (in Mio. €) • Kostensenkung in allen Segmenten seit Q3 wird zur Senkung der Aufwendungen von 35-40 Mio. € pro Jahr gegenüber der Run rate Q3 (60 Mio. € *4 = ~240 Mio. €) führen 4 4 • Von Q4 2022 auf Q1