Slide 1: 2013年12月期 決算説明資料
2013年12月期 決算説明資料 証券コード：3667 株式会社ｅｎｉｓｈ 2014/2/14
Slide 2: Ⅰ. 2013年12月期 決算 / Ⅱ. 2014年12月期 計画
Ⅰ. 2013年12月期 決算 1.決算概要 Ⅱ. 2014年12月期 計画 1. 業績予想 2. 代表取締役の異動 3. 今年度方針
Slide 3: 2013年12月期決算概要_業績とトピックス
Ⅰ-１．2013年12月期決算概要_業績とトピックス P.2 前年比で売上高49.5％増、営業利益66.4％増 売上・利益ともに過去最高、初の営業利益10億円超の11億円台を達成 （単位：百万円） 2013年12月期 2012年12月期 通期 構成比 前年比 通期 構成比 売上高 6,624 100.0% +49.5% 4,430 100.0% 売上原価 4,410 66.6% +56.6% 2,816 63.6% 販売管理費 1,104 16.7% +16.6% 947 21.4% 営業利益 1,109 16.7% +66.4% 666 15.0% 経常利益 1,078 16.3%
Slide 4: 2013年12月期決算概要_コスト内訳
Ⅰ-１．2013年12月期決算概要_コスト内訳 P.3 新規（316百万円）・既存（147百万円）の外注費がそれぞれ増加 外注費率の増加により売上原価率は上昇するも、増収により前年から コスト比率低減 （単位：百万円） 2013年12月期 2012年12月期 前年同期比較 通期 売上構成比 前年比 前年差 通期 売上構成比 労務費 768 11.6% +40.4% +221 546 12.3% 増員に伴う労務費の増加 外注費 839 12.7% +123.3% +463 375 8.5% 新作の外注費用等の増加 支払手数料 2,465 37.2% +47.3% +791 1,673 3
Slide 5: 2013年12月期決算概要_四半期別推移
Ⅰ-１．2013年12月期決算概要_四半期別推移 P.4 第3四半期対比で売上4.2％増、前年同期比で売上12.8％増 過去最高の四半期売上を達成 営業利益は第3四半期対比・前年同期比ともに減少 主なコストの増加は、外注費、本社移転費用、決算賞与等 ● 四半期別売上高/営業利益推移 （百万円） 2,000 1,774 売上高 1,702 1,573 1,600 1,545 営業利益 1,500 1,124 1,000 843 889 500 409 309 326 228 202 112 122 63 0 12/1Q 12/2Q 12/3Q 12/4Q 13/1Q 13/2Q 13/3
Slide 6: 2013年12月期決算概要_タイトル別売上高推移
Ⅰ-１．2013年12月期決算概要_タイトル別売上高推移 P.5 既存タイトルは漸減を見込んでいたが、ガルショ☆・魁!!男塾が伸長 ガルショ☆は現在も最高売上高を更新中 ● タイトル別売上高推移 ぼくのレストランⅡ ガルショ☆ ドラゴンタクティクス 魁!!男塾 Copyright © 2014 enish,inc. All rights reserved.
Slide 7: 2013年12月期決算概要_タイトル別売上構成比
Ⅰ-１．2013年12月期決算概要_タイトル別売上構成比 P.6 特定タイトルへの依存度が低下し、 売上バランスのとれたタイトル構成に転換 ● タイトル別売上構成比推移 100% 28% ぼくのレストランⅡ 75% ガルショ☆ 23% ポケットダンジョン2 50% プラチナ☆ガール ドラゴンタクティクス 25% 26% 魁!!男塾 8% その他 0% Copyright © 2014 enish,inc. All rights reserved.
Slide 8: 2013年12月期決算概要_コスト四半期推移
Ⅰ-１．2013年12月期決算概要_コスト四半期推移 P.7 労務費・外注費は決算賞与・ネイティブアプリ開発のため、 それぞれ増加 引き続き適切なコストコントロールを目指す （単位：百万円） 2012年12月期 2013年12月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 支払手数料 314 340 428 589 600 584 631 649 原価 労務費 110 119 149 167 147 178 178 263 外注費 61 66 79 167 145 174 202 316 広告宣伝費 74 77 77 212 89 99 128 151 販管費 人件費 49 47
Slide 9: 2013年12月期決算概要_人員数推移
Ⅰ-１．2013年12月期決算概要_人員数推移 P.8 2013年12月末で全従業員数166名（うち業務委託等で34名） 3Q末時点で年度採用計画を達成したため、4Qでは大きな変動なし ● 従業員数推移（四半期末対比） ● 職種別構成比（2013/12末） 業務委託等 正社員 165 166 150 144 136 35 34 管理等 23名（14%） 121 28 23 23 エンジニア 100 58名（35%） ディレクタ 35名（21%） 130 132 113 116 50 98 デザイナ 50名（30%） 0 2012/12 2013/3 2013/6 2013/9 2013
Slide 10: 2013年12月期決算概要_貸借対照表
Ⅰ-１．2013年12月期決算概要_貸借対照表 P.9 公募および第三者割当増資を実施し、1,252百万円を調達 資産合計は1,598百万円から4,022百万円へ 資金体力の必要なネイティブアプリ展開への体制が整う （単位：百万円） 2013年12月期 2012年12月期 前期比較 期末 構成比 前期末比 前期末差 期末 構成比 公募増資・利益増による現預金 流動資産 3,522 87.6% +133.6% +2,014 1,508 94.4% の増加 移転に伴う有形固定資産・敷金 固定資産 499 12.4% +454.5% +409 90 5.6% の増加 資産合計 4,022
Slide 11: Ⅱ. 2014年12月期 計画
Ⅰ. 2013年12月期 決算 1.決算概要 Ⅱ. 2014年12月期 計画 1. 業績予想 2. 代表取締役の異動 3. 今年度方針
Slide 12: 業績予想
Ⅱ-１．業績予想 P.11 通期売上高31％増、通期営業利益22％増を見込む 集中開発期間に当たる上期は前年同期比較で増収を見込むが、 コスト先行となり減益の見込み 新規タイトルが下期より寄与することで、通期では増収増益を見込む （単位：百万円） 2014年12月期 2013年12月期 通期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 前年比 前年比 （予想） （予想） （実績） （実績） 売上高 8,700 +31% 3,700 +18% 6,624 3,146 営業利益 1,350 +22% 470 -35% 1,109 718 営業利益率 16% - 13% - 17% 23% 経
Slide 13: 業績予想_配当
Ⅱ-１．業績予想_配当 P.12 利益還元方針 １． 内部留保の充実に努め、成長を継続させることで 企業価値を高める方針。 ２． 総配分性向（※） 20%を目途とした株主配当を 継続的に目指します。 （2013年12月期：普通配当18円に記念配当4円を加えた配当総額22円を予定） ※ 純利益のうち株主に配分した額がどの程度の割合かを示す指標。 総配分性向＝（配当総額＋自社株買い総額）÷純利益 Copyright © 2014 enish,inc. All rights reserved.
Slide 14: 代表者の変更（2014年3月26日予定）
Ⅱ-２．代表者の変更（2014年3月26日予定） P.13 代表取締役社長 安徳 孝平（あんとく こうへい） 昭和46年生まれ 平成８年４月 ㈱イェルネット取締役 平成11年６月 ビー・アイ・エム㈱取締役 平成12年８月 ヤフー㈱ 平成21年５月 当社代表取締役 平成23年６月 当社取締役プロダクト本部長 Copyright © 2014 enish,inc. All rights reserved.
Slide 15: 今年度方針
Ⅱ-３．今年度方針 P.14 １．ネイティブタイトルの投入 ２．日中韓にフォーカスした グローバル展開の推進 ３．ブラウザゲームによる 安定収益の確保 Copyright © 2014 enish,inc. All rights reserved.
Slide 16: 今年度方針_詳細① ネイティブタイトルの投入
Ⅱ-３．今年度方針_詳細① P.15 １．ネイティブタイトルの投入 （1）新規で７タイトルを開発中 （2）安定収益を確保でき、当社が得意な女性向けゲーム （3）メガヒットの見込める男性ミッドコアゲーム タイトル ターゲット 開発拠点 ぼくのレストラン3 女性/ライト 東京 Project.2 男性/ミッドコア 東京 Project.3 女性/ライト 東京 Project.4 男性/ミッドコア 東京 Project.5 男性/ミッドコア ソウル Project.6 女性/ライト ソウル Project.7 男性/ミッドコア 上海 Copyright © 2014 enish,inc. All r
Slide 17: 開発中ネイティブタイトル（1/2）
Ⅱ-３．今年度方針_詳細① P.16 開発中ネイティブタイトル（1/2） Copyright © 2014 enish,inc. All rights reserved.
Slide 18: 開発中ネイティブタイトル（2/2）
Ⅱ-３．今年度方針_詳細① P.17 開発中ネイティブタイトル（2/2） Copyright © 2014 enish,inc. All rights reserved.
Slide 19: 今年度方針_詳細② 日中韓にフォーカスしたグローバル展開
Ⅱ-３．今年度方針_詳細② P.18 ２.日中韓にフォーカスしたグローバル展開の推進 （1）東京・上海・ソウルに開発/運営拠点を開設 （2）開発は当社＋外部パートナーの活用でパイプラインの拡充 （3）日中韓を重要拠点と位置付け、主要タイトルは当社で運営 自社開発 Korea Japan China 共同開発 Copyright © 2014 enish,inc. All rights reserved.
Slide 20: 今年度方針_詳細③ ブラウザゲームによる安定収益の確保
Ⅱ-３．今年度方針_詳細③ P.19 3.ブラウザゲームの運用効率化による安定収益の確保 （1）男女両方のターゲット、粘り強いゲーム運営が強み （2）進出済みプラットフォームではコストパフォーマンスを重視 （3）外部パートナーとの連携による安定基盤の確保 ● 自社運営 ● 共同運営 Copyright © 2014 enish,inc. All rights reserved.
Slide 21: 今年度方針_詳細④ 周辺ビジネスへの取り組み
Ⅱ-３．今年度方針_詳細④ P.20 ＊周辺ビジネスへの取り組み （1）知育アプリの展開 （2）ネイティブアプリのO2O（Online To Offline）連携を推進 Copyright © 2014 enish,inc. All rights reserved.
Slide 22: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を 含みます。これらは、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれ らの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。 それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内 および国際的な経済状況が含まれます。 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「見通し情報」の更 新・修正をおこなう義務を負うものではありません。
Slide 23: 参考：会社概要
参考：会社概要 社 名 ： 株式会社enish (英語名：enish,inc.) 当社の社名であるenish（エニッシュ）とは、人と人との縁（えん、えにし）に由来しております。 お客様との繋がり、株主・投資家の皆様との繋がり、社会との繋がり、コミュニケーションを大切に して、世界に通用する会社、スタッフになろうという思いと、お客様どうしの繋がり（ソーシャル） を作り出せるサービスを提供していこうという思いを表現しています。 設 立 ： 2009年2月24日 資 本 金 ： 864百万円（2013年12月31日現在） 事業内容 ： ソーシャルアプリの企画・開発・運営 所 在 地 ： 東京都港区六
Slide 24: 参考：沿革
参考：沿革 創業からの推移とトピックス ①ｿｰｼｬﾙｱﾌﾟﾘ 事業参入 （人） （百万円） ④ ﾈｲﾃｨﾌﾞと 創業まもなく始まった「SNSプラットフォームオープン化」 700 140 （2009年8月）を背景に、実質的創業者である安徳孝平、 海外展開 公文善之が「世の中にまだ存在しない、作り手もユーザーも 売上高 ワクワクできるサービスを創り出す」という考えのもと、 人員数 ③ 上場 600 120 2009年10月、ソーシャルアプリの提供をスタート ② 組織化 500 100 SAP事業者（Social Application Provider：ソーシャルア ② 組織化 プリの
Slide 25: 参考：各種data
参考：各種data P.24 （1）カテゴリ別売上構成比の変化 （2）プラットフォーム構成の変化 2012年12月期 ﾊﾞﾄﾙｹﾞｰﾑ 経営ｼﾐｭﾚｰｼｮﾝ 2012年12月期 GREE mobage mixi Ameba 4Q 36% ｹﾞｰﾑ 64% 4Q 62% 10% 20% 2% 2013年12月期 ﾊﾞﾄﾙｹﾞｰﾑ 経営ｼﾐｭﾚｰｼｮﾝ 2013年12月期 GREE mobage mixi dゲーム Ameba 4Q 39% ｹﾞｰﾑ 58% 4Q 38% 16% 15% 12% 9% 0% 50% 100% 0% 50% 100% （3）スマートフォン比率 54% スマートフォン