Ms&ad Insurance Group Holdings, Inc. · TSE:8725
Ms&ad Insurance — Q3 FY2017 Earnings Presentation
51 slides from Ms&ad Insurance's earnings presentation, Feb 14, 2018
Slide 1: 2017年度第3四半期決算 電話会議 資料
2017年度第3四半期決算 電話会議 資料 2018年2⽉14⽇（⽔）
Slide 2: 目次
D sheax 2017FER3 0+ REORE FW V—-Fes ABH-5 AREE=ORKR B#H6-7 EARS east ARA8-11 BIAsp RbRSAt B#A12-13 AMRIT tL BA14 2017FES3G4RRET-4 =HtRigk (i) #15-17 HUSBWIY tA (HR) A#E18-20 SHR E+ HUSA (BASES) A#A21-23 (BZ) MS Amlin 20178 300448A(201 74F1-9 AWA) BRA24 (B4) ESROVI BA25 2017 eXxtrw 20172115 17H RRA F
Slide 3: 社名表示の略称について
この資料では、社名表示に次の略称を使用している箇所があります。 ・ ＭＳ＆ＡＤホールディングス、持株会社 （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ ホールディングス㈱） ・ ＭＳ＆ＡＤ （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ） ・ 三井住友海上、ＭＳ （＝三井住友海上火災保険㈱) ・ あいおいニッセイ同和損保、ＡＤ （＝あいおいニッセイ同和損害保険㈱） ・ 三井ダイレクト損保、ＭＤ （＝三井ダイレクト損害保険㈱) ・ 三井住友海上あいおい生命、MSA生命 （＝三井住友海上あいおい生命保険㈱） ・ 三井住友海上プライマリー生命、MSP生命 （＝三井住友海上プライマリー生命保険㈱） ・ MS A
Slide 4: 2017年度第3四半期決算
2017 S30+HREOME MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.
Slide 5: グループ連結 業績の概要1（トップライン）
資料1 グループ連結（2017年度第3四半期）①業績の概要 1（トップライン） • 正味収⼊保険料は、国内損保が440億円の増収で牽引し、グループ全体では 196億円増収の 2兆 6,282億円。海外保険⼦会社 はMS Amlinを主因に減収となったが、⽶州・アジアは増収 • 国内⽣保⼦会社のグロス収⼊保険料は、MSP⽣命における商品ラインの⼊れ替えを主因に、△139億円の減収 損保子会社 （億円） 2016年度 2017年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 増収率 元受正味保険料（除く収入積立保険料） ※ 26,661 27,131 470 1.8% 正味収入保険料※ 26,086 26
Slide 6: グループ連結 業績の概要2（ボトムライン）
資料2 グループ連結（2017年度第3四半期）①業績の概要 ２（ボトムライン） ・ 四半期純利益は、国内・海外の⾃然災害ロスの増加に加え、MS Amlinの⼀般ロスの増加を受け、前期⽐△53.4%減益の 976億円 （億円） 2016年度 2017年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 増減率 経常利益 3,188 1,617 ᇞ 1,571 ᇞ 49.3% 三井住友海上 1,689 1,950 260 15.4% あいおいニッセイ同和損保 800 288 ᇞ 512 ᇞ 64.0% 三井ダイレクト損保 1 12 11 1,070.6% 三井住友海上あいおい生命 130 132 1 1.3%
Slide 7: グループ連結 前年同期との比較
資料3 グループ連結（2017年度第3四半期）②前年同期との⽐較 1 ・ 減益の主因は、国内損保の②インカードロスにおける国内外⾃然災害の増加と⑧海外保険⼦会社の海外⼤⼝⾃然災害等の増加 ・ 国内損保における①アーンド保険料の増加と、政策株式の削減進捗による④資産運⽤損益・その他の増加はプラスに寄与 ・ ⑦国内⽣保の減益は、MSP⽣命で、今期から各四半期においても価格変動準備⾦の追加繰⼊を⾏っている為。 連結純利益 （億円） （うち為替＋35） （うち為替＋17）
Slide 8: 四半期純利益の内訳
資料4 グループ連結（2017年度第3四半期）②前年同期との⽐較 2 四半期純利益の内訳 （億円） 2016年度 2017年度 差額 第3四半期 第3四半期 四半期純利益 2,096 976 ᇞ 1,120 国内損保※1 保険引受利益（除く家計地震・自賠責） 1,147 513 ᇞ 634 アーンド保険料 ① 17,589 17,840 250 インカードロス（含む損害調査費） ② ᇞ 9,886 ᇞ 10,731 ᇞ 844 事業費ほか※2 ③ ᇞ 6,555 ᇞ 6,595 ᇞ 40 資産運用・その他 ④ 1,342 1,725 382 特別損益・法人税等 ⑤ ᇞ 675 ᇞ 545 12
Slide 9: グループコア利益
資料5 グループ連結（2017年度第3四半期）③グループコア利益 ・ グループコア利益は、海外⾃然災害で△1,404億円の減益となった海外事業を主因に △1,449億円減益の 650億円 （億円） 2016年度 2017年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 グループコア利益 ※1 2,100 650 ᇞ 1,449 国内損保事業 1,333 1,353 19 国内生保事業 398 314 ᇞ 83 海外事業 352 ᇞ 1,052 ᇞ 1,404 金融サービス事業/リスク関連事業 16 34 18 その他経営数値目標 コンバインド・レシオ（国内損保） ※2 91.2% 90.3% ᇞ 0.
Slide 10: 海外大口自然災害の損害額
資料6 ⾃然災害の状況（2017年度第3四半期）①海外⼤⼝⾃然災害の損害額 ・第3四半期決算に織り込んだ海外⼤⼝⾃然災害のインカードロスは、1,277億円 海外⼤⼝⾃然災害のインカードロス （億円） インカードロス カリフォルニア 北米ハリケーン その他 合計 山火事 ※1 ※2 税後影響 三井住友海上 10 - 6 16 11 あいおいニッセイ同和損保 304 87 18 410 294 海外子会社 535 249 65 850 769 （うちMS Amlin） 529 249 65 844 765 合 計 849 336 90 1,277 1,076 ※1 ハービー、イルマ、マリアの合計
Slide 11: 国内自然災害に係る影響
資料7 ⾃然災害の状況（2017年度第3四半期）②国内⾃然災害に係る影響 ・ 国内⾃然災害に係るインカードロスは、2社合計で、前期⽐ 168億円増加の 660億円 国内⾃然災害の影響 インカードロス 支払保険金 （億円） 支払備金繰入額 前年同期比 前年同期比 前年同期比 当年度発生国内自然災害 三井住友海上 382 53 238 36 143 16 あいおいニッセイ同和損保 277 115 159 38 118 77 合 計 660 168 397 74 262 94 ※ 台風21号によるインカードロスは 376億円（MS 203億円、AD 172億円）
Slide 12: 国内損害保険会社 主要2社の業績概要1
資料8 国内損害保険会社（2017年度第3四半期）①主要2社の業績概要１ ・ 正味収⼊保険料は、⽕災保険などの増収を主因に、2.2%の増収 ・ 保険引受利益は2社合計で △634億円減益の 513億円。 国内外の⾃然災害の影響を除けば概ね前期並みの⽔準 （億円） 三井住友海上（単体） あいおいニッセイ同和損保 ２社合計（単純合計） 前年同期比 （単体） 前年同期比 前年同期比 正味収入保険料 11,280 236 9,254 203 20,534 440 正味収入保険料 増収率 2.1% 5.8pt 2.2% 1.9pt 2.2% 4.1pt 正味支払保険金 （－） 6,053 90 4,84
Slide 13: 国内損害保険会社 主要2社の業績概要2
資料9 国内損害保険会社（2017年度第3四半期）①主要2社の業績概要２ ・ 資産運⽤・その他収⽀は、政策株式の売却が2社合計で1,203億円と順調に進み、前期⽐ 382億円増益の 1,725億円 （億円） 三井住友海上（単体） あいおいニッセイ同和損保 ２社合計（単純合計） 前年同期比 （単体） 前年同期比 前年同期比 保険引受利益 581 ᇞ 93 ᇞ 68 ᇞ 540 513 ᇞ 634 ネット利息及び配当金収入 636 73 328 41 965 115 有価証券売却損益 772 246 80 ᇞ5 853 240 有価証券評価損 （－） 9 8 0 ᇞ 12 10 ᇞ3 資産運用・そ
Slide 14: 国内損害保険会社 異常危険準備金
資料10 国内損害保険会社（2017年度第3四半期）②異常危険準備⾦ ・ 異常危険準備⾦のネット繰⼊額は、 2社合計で前年同期⽐△49億円減少の609億円 異常危険準備⾦ （億円） 取崩額 繰入額 ネット繰入額 残高 前年同期比 火 災 77 74 ᇞ3 ᇞ 41 1,456 海 上 - 20 20 0 802 傷 害 - 34 34 1 711 三井住友海上 自動車 - 159 159 1 748 その他 5 103 98 ᇞ2 1,878 合 計 82 391 308 ᇞ 41 5,597 火 災 - 107 107 15 1,373 海 上 - 0 0 0 140 あいおいニッセイ 傷
Slide 15: 自動車保険の状況
資料11 国内損害保険会社（2017年度第3四半期）③⾃動⾞保険の状況 ・ 事故件数は、12⽉末累計で前年⽐△0.4％の減少。修理費の上昇等により、対物・⾞両の保険⾦単価は引き続き上昇 ・ EI損害率は、前年同期⽐1.5pt上昇の58.3% 事故件数の推移（国内, 1⽇あたり, 対前年同⽉。除く⾃然災害） EI 損害率の推移 （含む損害調査費） （MS・AD 2社単純合算ベース） （MS・AD 2社単純合算ベース） 2017年度 +3.7% 2016年度 +2.1% +0.5% 58.3% 58.0% +0.5% +0.5% Δ0.4% Δ1.3% 56.8% Δ2.4% Δ3.7% 4月 5
Slide 16: 三井住友海上あいおい生命 業績概要
資料12 国内⽣命保険会社（三井住友海上あいおい⽣命） 業績概要 ・ 新契約⾼は、新商品を発売した収⼊保障保険の⼤幅な増加を主因に、前年同期⽐ 29.3%増加の 2兆747億円 ・ 四半期純利益は、前期と同⽔準の 61億円 三井住友海上あいおい⽣命 （億円） 2016年度 2017年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 増減率 新契約高 （個人合計） 16,051 20,747 4,696 29.3% 新契約年換算保険料 336 292 ᇞ 43 ᇞ 13.0% うち 第三分野 113 103 ᇞ 10 ᇞ 8.8% 保有契約高 （個人合計） （期首） 232,142 237,137 （期首
Slide 17: 三井住友海上プライマリー生命 業績概要
資料13 国内⽣命保険会社（三井住友海上プライマリー⽣命） 業績概要 ・ グロス収⼊保険料は変額保険の販売減少を主因に、前期⽐ △3.2%減収も、定額保険の販売好調で計画を上回る 7,568億円 ・ 四半期純利益は、価格変動準備⾦繰⼊を⾏った為、前年同期⽐ △85億円減益も、年間⾒通しを超える 253億円 三井住友海上プライマリー⽣命 （億円） 2016年度 2017年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 増減率 新契約高 （個人合計） 7,591 7,581 ᇞ 10 ᇞ 0.1% 保有契約高 （個人合計） （期首） 56,807 62,470 （期首比） 5,662 10.0% 保険料（
Slide 18: 海外保険子会社 業績概要
資料14 海外保険⼦会社（2017年度第3四半期）業績概要 ・ アジアおよび⽶州は、トップライン・ボトムラインともに前期⽐で順調に増収・増益 ・ MS Amlinは、⾃然災害ロスおよび⼀般ロスの増加などにより、△1,035億円減益の△849億円 海外保険⼦会社 （億円） 2016年度 2017年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 増減率 正味収入保険料 5,672 5,437 ᇞ 235 ᇞ 4.2% アジア 1,167 1,217 49 4.3% 欧州 4,165 3,843 ᇞ 321 ᇞ 7.7% （うちMS Amlin※） 3,870 3,520 ᇞ 350 ᇞ 9.1% 米州 3
Slide 19: 三井住友海上（単体）業績①
資料15 三井住友海上（単体）2017年度第3四半期業績① （億円） 2016年度 2017年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 正味収入保険料 11,043 11,280 236 正味収入保険料 増収率 ᇞ3.7% 2.1% 5.8pt 正味損害率 59.8% 59.4% ᇞ0.4pt 正味事業費率 30.6% 30.8% 0.2pt コンバインド・レシオ 90.4% 90.2% ᇞ0.2pt インカードロス(含む損害調査費) 6,801 6,941 139 保険引受利益 675 581 ᇞ93 資産運用損益 1,043 1,402 359 経常利益 1,689 1,950 260 特別
Slide 20: 三井住友海上（単体）業績②
資料16 三井住友海上（単体）2017年度第3四半期業績② 正味収⼊保険料 （億円） 正味損害率 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 第3四半期 第3四半期 増収率 第3四半期 第3四半期 前年同期比 火 災 1,366 1,474 7.9% 火 災 73.5% 64.7% ᇞ8.8pt 海 上 444 450 1.3% 海 上 61.5% 57.1% ᇞ4.4pt 傷 害 1,058 1,087 2.7% 傷 害 55.2% 52.8% ᇞ2.4pt 自動車 4,921 4,964 0.9% 自動車 56.3% 58.0% 1.7pt 自賠責 1,385 1,418 2.
Slide 21: 三井住友海上（単体）業績③
資料17 三井住友海上（単体）2017年度第3四半期業績③ インカードロスとＥＩ損害率 （含む損害調査費） （億円） 2016年度 第3四半期 2017年度 第3四半期 インカード 自然災害 EI損害率 インカード 自然災害 EI損害率 ロス EI損害率 影響 (a)-(b) (除く自然災害 ロス EI損害率 影響 (c)-(d) (除く自然災害 前年同期比 (a) (b) 影響) (c) (d) 影響) 火 災 1,003 62.7% 305 697 43.6% 1,113 68.0% 339 773 47.3% 3.7pt (除く家計地震） 海 上 271 58.3% 2 269 57.9
Slide 22: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績①
資料18 あいおいニッセイ同和損保（単体）2017年度第3四半期業績① （億円） 2016年度 2017年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 正味収入保険料 9,051 9,254 203 正味収入保険料 増収率 0.3% 2.2% 1.9pt 正味損害率 58.8% 57.3% ᇞ1.5pt 正味事業費率 33.1% 32.9% ᇞ0.2pt コンバインド・レシオ 91.9% 90.2% ᇞ1.7pt インカードロス(含む損害調査費) 5,310 5,873 562 保険引受利益 471 ᇞ 68 ᇞ540 資産運用損益 296 336 40 経常利益 800 288 ᇞ512 特別損益
Slide 23: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績②
資料19 あいおいニッセイ同和損保（単体）2017年度第3四半期業績② 正味収⼊保険料 正味損害率 （億円） 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 第3四半期 第3四半期 増収率 第3四半期 第3四半期 前年同期比 火 災 1,126 1,323 17.5% 火 災 58.0% 53.6% ᇞ4.4pt 海 上 40 57 42.4% 海 上 49.7% 45.8% ᇞ3.9pt 傷 害 471 470 ᇞ0.2% 傷 害 47.4% 46.9% ᇞ0.5pt 自動車 5,123 5,151 0.5% 自動車 55.8% 56.7% 0.9pt 自賠責 1,252 1,283
Slide 24: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績③
資料20 あいおいニッセイ同和損保（単体）2017年度第3四半期業績③ インカードロスとＥＩ損害率 （含む損害調査費） （億円） 2016年度第3四半期 2017年度第3四半期 インカード 自然災害 EI損害率 インカード 自然災害 EI損害率 ロス EI損害率 影響 (a)-(b) (除く自然災害 ロス EI損害率 影響 (c)-(d) (除く自然災害 前年同期比 (a) (b) 影響) (c) (d) 影響) 火 災 625 51.8% 141 484 40.1% 1,198 90.2% 633 565 42.5% 2.4pt (除く家計地震） 海 上 22 51.6% - 22 51.6
Slide 25: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保 単純合算①
資料21 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算）① （億円） 2016年度 2017年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 正味収入保険料 20,094 20,534 440 正味収入保険料 増収率 ᇞ1.9% 2.2% 4.1pt 正味損害率 59.4% 58.5% ᇞ0.9pt 正味事業費率 31.7% 31.7% 0.0pt コンバインド・レシオ 91.1% 90.2% ᇞ0.9pt インカードロス(含む損害調査費) 12,112 12,814 702 保険引受利益 1,147 513 ᇞ634 資産運用損益 1,339 1,739 400 経常利益 2,490 2,2
Slide 26: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保 単純合算②
資料22 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算）② 正味収⼊保険料 正味損害率 （億円） 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 第3四半期 第3四半期 増収率 第3四半期 第3四半期 前年同期比 火 災 2,492 2,797 12.2% 火 災 66.5% 59.4% ᇞ7.1pt 海 上 484 507 4.7% 海 上 60.6% 55.9% ᇞ4.7pt 傷 害 1,530 1,558 1.8% 傷 害 52.8% 51.0% ᇞ1.8pt 自動車 10,045 10,116 0.7% 自動車 56.0% 57.4% 1.4pt 自賠責 2,638 2
Slide 27: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保 単純合算③
資料23 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算）③ インカードロスとＥＩ損害率 （含む損害調査費） （億円） 2016年度第3四半期 2017年度第3四半期 インカード 自然災害 EI損害率 インカード 自然災害 EI損害率 ロス EI損害率 影響 (a)-(b) (除く自然災害 ロス EI損害率 影響 (c)-(d) (除く自然災害 前年同期比 (a) (b) 影響) (c) (d) 影響) 火 災 1,629 58.0% 446 1,182 42.1% 2,311 78.0% 973 1,338 45.1% 3.0pt (除く家計地震） 海 上 293 57.7% 2 29
Slide 28: （ご参考）MS Amlin 業績
資料24（ご参考）MS Amlin 2017年度第3四半期（2017年1ｰ9⽉期※1）業績 （百万ポンド） 2016年度※2 2017年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 正味収入保険料 2,567 2,450 ᇞ 116 正味経過保険料 2,127 2,111 ᇞ 16 インカードロス(含む損害調査費) 1,290 2,115 825 手数料・社費 777 802 25 保険引受利益 113 ᇞ 791 ᇞ 905 ※3 122 資産運用損益 167 44 ※4 ᇞ73 ᇞ 68 その他損益 5 四半期純利益 123 ᇞ 589 ᇞ 713 E/I 損害率 61% 100% 39pt E
Slide 29: （ご参考）ESRの状況
資料25（ご参考） ESRの状況 ESR(注1) ESRは、主に以下のような要因により、 9⽉末の⽔準（199%）を維持。 199% 199% ↗ 株価上昇による資産時価の増加(時価 純資産の増加) ↘ 株価上昇による株式リスクの増加 ↘ 事業投資（MS First Capital社の買 収）に伴う時価純資産の減少とリスクの 増加 ↗ 劣後債の発⾏による時価純資産の増加 5.97兆円 6.23兆円 ↗ 利益の積み上げによる時価純資産の増 加 ↗ 政策株式の売却による株式リスクの減少 3.00兆円 3.13兆円 時価純資産 統合リスク量（注2） 時価純資産 統合リスク量（注2） 2017年9⽉末
Slide 30: 2017年度業績予想
以降のスライドに、2017年度業績 予想（2017.11.17 発表）の資料を 掲載しています。 2017年度業績予想
Slide 31: グループ連結 2017年度業績予想①
2017年度業績予想 資料26 グループ連結 2017年度業績予想 ① （2017.11.17 発表）内容 損保子会社 （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 増収率 年初予想比 正味収入保険料 ※ 34,069 34,500 34,500 430 1.3% - 三井住友海上 14,696 14,880 14,930 233 1.6% 50 あいおいニッセイ同和損保 12,005 12,190 12,220 214 1.8% 30 三井ダイレクト損保 376 388 380 3 1.0% ᇞ8 海外保険子会社 6,931 7,000 6,920 ᇞ
Slide 32: グループ連結 2017年度業績予想②
2017年度業績予想 資料27 グループ連結 2017年度業績予想 ② （2017.11.17 発表）内容 （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 経常利益 3,526 3,450 2,380 ᇞ 1,146 ᇞ 1,070 三井住友海上 2,155 2,250 2,300 144 50 あいおいニッセイ同和損保 751 700 460 ᇞ 291 ᇞ 240 当期純利益 ※ 2,104 2,450 1,450 ᇞ 654 ᇞ 1,000 三井住友海上 1,645 1,660 1,720 74 60 あいおいニッセイ同和損保 503 4
Slide 33: グループ連結 2017年度業績予想③
2017年度業績予想 資料28 グループ連結 2017年度業績予想 ③ （2017.11.17 発表）内容 • 海外子会社のうちMS Amlinは、通期で自然災害ロス788億円（税後710億円）を見込む。また、全体のロス悪化に伴い 保守的に備金を積み増し 正味収⼊保険料 （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 海外子会社 合計 6,931 7,000 6,920 ᇞ 11 ᇞ 80 アジア 1,545 1,615 1,612 65 ᇞ3 欧州 4,931 4,888 4,807 ᇞ 124 ᇞ 82 （うちMS Amlin） 4,558
Slide 34: グループ連結 2017年度業績予想④
資料29 グループ連結 2017年度業績予想 ④ 2017年度業績予想 国内外の⾃然災害インカードロス （2017.11.17 発表）内容 • 国内外の自然災害インカードロス （億円） インカードロス 大口ロス 年初予想額 上期計上額 下期予想額 合計 （参考） ＜国内＞ 国内自然災害計 248 422 670 500 ＜海外＞ ハリケーン・ハービー 212 212 ハリケーン・イルマ 389 389 ハリケーン・マリア 225 225 メキシコ地震 47 47 カリフォルニア山火事 177 177 北米ハリケーン等計 874 177 1,050 255 合 計 1,122 599 1,720
Slide 35: 業績予想の増減要因
資料30 グループ連結 2017年度業績予想 2017年度業績予想 ⑤業績予想の増減要因 （2017.11.17 発表）内容 連結純利益の年初予想比増減要因 （億円） 国内損保 保険引受利益 ﾏｯｸｽ生命 ﾏｯｸｽ生命 △300 株式交換利益 株式交換利益 △220 （税前） △60 （税後) △150 （税後） ⑦国内生保子会社 ⑤国内損保 ＋80 資産運用損益ほか ＋110 ①国内損保 ③国内損保 アーンド保険料 事業費ほか ＋38 ＋22 ⑥国内損保 特別損益・法人税等 ＋60 ④国内損保 ②国内損保 異常危険 インカードロス 2017年度 ＋102 △462 当期純利益 2017年度
Slide 36: グループ連結 2017年度業績予想⑥
2017年度業績予想 資料31 グループ連結 2017年度業績予想 ⑥ （2017.11.17 発表）内容 （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 グループコア利益 2,137 2,300 1,150 ᇞ 987 ᇞ 1,150 国内損保事業 1,533 1,450 1,490 ᇞ 43 40 国内生保事業 251 170 250 ᇞ1 80 海外事業 346 640 ᇞ 630 ᇞ 976 ᇞ 1,270 金融サービス事業/リスク関連事業 5 40 40 34 - その他経営数値目標 コンバインドレシオ（国内損保） 92.6% 92.
Slide 37: グループ連結 異常危険準備金 業績予想⑦
2017年度業績予想 資料32 グループ連結 異常危険準備⾦ 2017年度業績予想 ⑦ （2017.11.17 発表）内容 異常危険準備⾦ （億円） 取崩額 繰入額 ネット繰入額 残高 年初予想比 火 災 166 97 ᇞ 69 ᇞ 106 1,391 海 上 5 27 22 ᇞ5 804 傷 害 - 46 46 0 723 三井住友海上 自動車 - 211 211 3 801 その他 14 136 122 ᇞ8 1,902 合 計 185 518 333 ᇞ 116 5,621 火 災 50 142 92 ᇞ 12 1,357 海 上 - 1 1 - 140 あいおいニッセイ 傷 害 - 2
Slide 38: 今回業績予想の主な前提
2017年度業績予想 資料33 今回業績予想の主な前提 （2017.11.17 発表）内容 三井住友海上 あいおいニッセイ同和損保 市場環境の前提 2017年9月末の水準を想定 参考（2017年9月末） 日経平均 20,356円、米ドル 113円、ユーロ 133円、英ポンド 151円 当年度発生国内自然災害 410億円 (+ 110億円) 260億円 (+ 60億円) 異常危険準備金 繰入 97億円 (△ 76億円) 142億円 (+ 1億円) （火災保険） 取崩 166億円 (+ 31億円) 50億円 (+ 13億円) 積増 △ 69億円 (△ 106億円) 92億円 (△ 12億円) 異常
Slide 39: 三井住友海上（単体）2017年度業績予想①
2017年度業績予想 資料34 三井住友海上（単体）2017年度業績予想① （2017.11.17 発表）内容 （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 正味収入保険料 14,696 14,880 14,930 233 50 正味収入保険料 増収率 ᇞ2.5% 1.2% 1.6% 4.1pt 0.4pt 正味損害率 61.2% 60.3% 60.5% ᇞ 0.7pt 0.2pt 正味事業費率 31.2% 31.6% 31.5% 0.3pt ᇞ 0.1pt コンバインド・レシオ 92.4% 91.9% 92.0% ᇞ 0.4pt 0.1pt
Slide 40: 三井住友海上（単体）2017年度業績予想②
2017年度業績予想 資料35 三井住友海上（単体）2017年度業績予想② （2017.11.17 発表）内容 正味収⼊保険料 （億円） 正味損害率 2016年度 2017年度（今回予想） 2016年度 2017年度（今回予想） 増収率 前期比 火 災 1,838 1,932 5.1% 火 災 72.0% 67.3% ᇞ 4.7pt 海 上 586 577 ᇞ1.6% 海 上 61.3% 62.5% 1.2pt 傷 害 1,435 1,457 1.5% 傷 害 54.3% 52.7% ᇞ 1.6pt 自動車 6,541 6,600 0.9% 自動車 57.3% 58.6% 1.3pt 自賠責
Slide 41: 三井住友海上（単体）2017年度業績予想③
2017年度業績予想 資料36 三井住友海上（単体）2017年度業績予想③ （2017.11.17 発表）内容 社費・⼿数料 （億円） 事業費率 2016年度 2017年度（今回予想） 2016年度 2017年度（今回予想） 前期比 前期比 保険引受社費 2,066 2,128 61 正味手数料率 17.1% 17.2% 0.1pt 損害調査費 878 885 6 正味社費率 14.1% 14.3% 0.2pt その他 109 115 5 正味事業費率 31.2% 31.5% 0.3pt 社費合計 3,054 3,129 74 除く家計地震・自賠責 33.2% 33.4% 0.2pt 人件費
Slide 42: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績予想①
2017年度業績予想 資料37 あいおいニッセイ同和損保（単体）2017年度業績予想① （2017.11.17 発表）内容 （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 正味収入保険料 12,005 12,190 12,220 214 30 正味収入保険料 増収率 0.7% 1.5% 1.8% 1.1pt 0.3pt 正味損害率 59.1% 60.2% 59.7% 0.6pt ᇞ 0.5pt 正味事業費率 33.5% 33.7% 33.7% 0.2pt 0.0pt コンバインド・レシオ 92.6% 93.9% 93.4% 0.8pt ᇞ 0.
Slide 43: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績予想②
2017年度業績予想 資料38 あいおいニッセイ同和損保（単体）2017年度業績予想② （2017.11.17 発表）内容 正味収⼊保険料 （億円） 正味損害率 2016年度 2017年度（今回予想） 2016年度 2017年度（今回予想） 増収率 前期比 火 災 1,530 1,719 12.3% 火 災 56.2% 61.7% 5.5pt 海 上 54 75 37.2% 海 上 48.0% 48.0% 0.0pt 傷 害 614 615 0.2% 傷 害 48.6% 47.3% ᇞ 1.3pt 自動車 6,804 6,832 0.4% 自動車 56.8% 58.4% 1.6pt 自賠責 1
Slide 44: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績予想③
2017年度業績予想 資料39 あいおいニッセイ同和損保（単体） 2017年度業績予想③ （2017.11.17 発表）内容 社費・⼿数料 （億円） 事業費率 2016年度 2017年度（今回予想） 2016年度 2017年度（今回予想） 前期比 前期比 保険引受社費 1,783 1,760 ᇞ23 正味手数料率 18.6% 19.3% 0.7pt 損害調査費 608 608 ᇞ0 正味社費率 14.9% 14.4% ᇞ0.5pt その他 85 101 15 正味事業費率 33.5% 33.7% 0.2pt 社費合計 2,476 2,469 ᇞ7 除く家計地震・自賠責 35.2% 35.4%
Slide 45: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保 単純合算
2017年度業績予想 資料40 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算） （2017.11.17 発表）内容 （億円） 2016年度 2017年度 2017年度（今回予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 正味収入保険料 26,702 27,070 27,150 447 80 正味収入保険料 増収率 ᇞ1.1% 1.4% 1.7% 2.8pt 0.3pt 正味損害率 60.2% 60.2% 60.1% ᇞ 0.1pt ᇞ 0.1pt 正味事業費率 32.2% 32.5% 32.5% 0.3pt 0.0pt コンバインド・レシオ 92.4% 92.7% 92.6% 0.2pt ᇞ
Slide 46: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保 単純合算
2017年度業績予想 資料41 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算） （2017.11.17 発表）内容 正味収⼊保険料 （億円） 正味損害率 2016年度 2017年度（今回予想） 2016年度 2017年度（今回予想） 増収率 前期比 火 災 3,369 3,651 8.4% 火 災 64.8% 64.7% ᇞ 0.1pt 海 上 641 652 1.7% 海 上 60.1% 60.9% 0.8pt 傷 害 2,049 2,072 1.1% 傷 害 52.6% 51.1% ᇞ 1.5pt 自動車 13,346 13,432 0.6% 自動車 57.0% 58.5% 1.5
Slide 47: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保 単純合算
2017年度業績予想 資料42 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算） （2017.11.17 発表）内容 社費・⼿数料 （億円） 事業費率 2016年度 2017年度（今回予想） 2016年度 2017年度（今回予想） 前期比 前期比 保険引受社費 3,849 3,888 38 正味手数料率 17.8% 18.1% 0.3pt 損害調査費 1,486 1,493 6 正味社費率 14.4% 14.3% ᇞ0.1pt その他 194 216 21 正味事業費率 32.2% 32.5% 0.3pt 社費合計 5,531 5,598 66 除く家計地震・自賠責 34.1% 34.3
Slide 48: 三井ダイレクト損保 2017年度業績予想
2017年度業績予想 資料43 三井ダイレクト損保 2017年度業績予想 （2017.11.17 発表）内容 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度（今回予想） 前期比 正味収入保険料 376 380 3 正味収入保険料 増収率 3.0% 1.0% ᇞ2.0pt 経常利益 ᇞ9 4 13 当期純利益（当社持分） ᇞ9 2 11
Slide 49: 三井住友海上あいおい生命 2017年度業績予想
2017年度業績予想 資料44 三井住友海上あいおい⽣命 2017年度業績予想 （2017.11.17 発表）内容 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度（今回予想） 増減率/前期比 新契約高※ 23,771 25,396 6.8% 新契約年換算保険料※ 517 388 ᇞ25.0% 保有契約高※ 232,142 237,011 2.1% 保有契約年換算保険料※ 4,010 4,118 2.7% 保険料（グロス収入保険料） 4,789 4,910 120 経常利益 161 129 ᇞ33 当期純利益 45 30 ᇞ15 ※新契約高、新契約年換算保険料、保有契約高、保有契約年換算保険料は
Slide 50: 三井住友海上プライマリー生命 2017年度業績予想
2017年度業績予想 資料45 三井住友海上プライマリー⽣命 2017年度業績予想 （2017.11.17 発表）内容 主要項⽬ （億円） 2016年度 2017年度（今回予想） 増減率/前期比 新契約高 10,322 9,019 ᇞ 12.6% 保有契約高 56,807 62,600 10.2% 保険料（グロス収入保険料） 10,711 9,000 ᇞ 1,711 経常利益 576 444 ᇞ 132 当期純利益 207 220 12
Slide 51: 「グループコア利益」の定義・注意事項・お問い合わせ先
「グループコア利益」 の定義 グループコア利益 ＝ 連結当期利益 － 株式キャピタル損益（売却損益等）－ クレジットデリバティブ評価損益 － その他特殊要因 ＋ ⾮連結グループ会社持分利益 グループROE ＝ グループコア利益 ÷ 連結純資産（期初・期末平均、除く新株予約権・⾮⽀配株主持分） 予想および⾒通しに関する注意事項 この資料に記載されている内容のうち、ＭＳ＆ＡＤホールディングスならびにグループ各社の将来に関する 計画や戦略、業績に関する予想や⾒通しは、現時点で把握できる情報から得られた当社グループの判断 に基づいています。実際の業績は、さまざまな要因によりこれらの業績⾒通しと異なる結
MS&AD Insurance Group Holdings — Q3 FY2017 Earnings Presentation on 6ix