Ral Yatirim Holding A.s. · BIST:RALYH
Ral Yatirim Holding A.s — Ral Yatırım Holding A.Ş. — Q1 2024 Earnings Presentation
32 slides from Ral Yatirim Holding A.s's earnings presentation, May 2024
Slide 1: 1Ç 2024 Yatırımcı Sunumu
1Ç 2024 Yatırımcı Sunumu Mayıs 2024
Slide 2: İçindekiler
İÇİNDEKİLER 01 02 03 Şirket Faaliyetler Finansallar Tanımı 2
Slide 3: Şirket Tanıtımı
01 ŞİRKET TANITIMI
Slide 4: Bir Bakışta Ral Yatırım
BİR BAKIŞTA RAL YATIRIM İnşaat, enerji ve eğitim İnşaat sektörlerinde Taahhüt ve merkezi 3.756 Tamamlanan 4,9 Mr TL Tamamlanan 3.930 Devam Eden >10 Mr TL Devam Eden konumlu butik projelerde “Sürdürülebilir Konut Proje Bedeli Konut Proje Bedeli satış hasılatı paylaşımı Nakit Akışı” Enerji 130 MWm 78
Slide 5: Ortaklık Yapısı & Yönetim Kurulu
ORTAKLIK YAPISI & YÖNETİM KURULU Alanında derin deneyime sahip yönetim ekibi Yönetim Kurulu Görevi Mesleği %39,9 Rıza Kandemir %22,9 Ahmet Zorlu Rıza Kandemir Y.K. Başkanı Müteahhit 63 M TL Ahmet Zorlu Y.K. Başkan Vekili Müteahhit Ödenmiş Atahan Yasin Aras Y.K. Üyesi İnşaat Mühendisi Sermaye Prof. D
Slide 6: Tarihçe
TARİHÇE • 24 MWm ve 30 MWm RES projesinin ön lisansı alındı ve ÇED sürecleri başladı. • 130 MWm Viranşehir • GES projesinin ÇED olumlu raporu alındı. • Kars TOKİ 309 konut • Şirket merkezi projesi imzalandı. İstanbul’dan Ankara’ya • 105 milyon TL tutarlı geri taşındı. Şirketin amacı • Ral Enerji kur
Slide 7: Grup Şirketleri
GRUP ŞİRKETLERİ Merkezi konumlu gelir paylaşımlı butik projeler Gayrimenkul İnşaat Projeleri %100 %100 %100 %100 Ral Yatırım Ral Yatırım Ral Yatırım Ral Yatırım Ortaklığı Ortaklığı Ortaklığı Ortaklığı Yenilenebilir . 326 MWe Toplam 6 Proje Enerji Üretimi • 250 milyon USD öngörülen yatırım tutarı & S
Slide 8: Değer Teklifimiz
DEĞER TEKLİFLERİMİZ Çeşitlendirilmiş işletme yapısı Hasılat ( M TL) • Sürdürülebilir nakit akışı %200 2.090 • İnşaat, Enerji ve Eğitim gibi stratejik sektörlerde (‘22–’23) çeşitlendirilmiş işletme yapısı • Alanında deneyimli yönetim ekibi • Kendisine ait makine parkı & Tecrübeli ekip 696 • Güçlü fin
Slide 9: Faaliyetler
O02 FAALIYETLER
Slide 10: İnşaat Taahhüt Projeleri
İNŞAAT TAAHHÜT PROJELERİ Büyük kamu Ankara Kahramanmaraş 624 Konut, Kars - 1 projelerinde Mustafa Kemal 1 ve 2 1 Ticaret Merkezi, 309 Konut Projesi 1 Cami Kat Karşılığı Sözleşme Kars - 2 anahtar teslim 60.000 m2 inşaat alanı Malatya 327 Konut 886 Konut, 38 Dükkan taahhüt işleri Van Gaziantep - 1 852
Slide 11: Devam Eden İnşaat Taahhüt Projeleri
DEVAM EDEN İNŞAAT TAAHHÜT PROJELERİ Gaziantep – 1 Gaziantep – 2 Kars – 1 Kars – 2 TOKİ – RAL Yapı TOKİ – RAL Yapı TOKİ – Hera Teknik TOKİ – Hera Teknik 675 Konut, 10 Dükkan, 626 Konut, 28 Dükkan, 1 Cami 327 Konut İnşaatı 309 Konut İnşaatı 3 Ticaret Merkezi, 2 Mescit 5 Ticari Merkez (34 Dükkan) Sözle
Slide 12: Devam Eden Butik Projeler
DEVAM EDEN BUTİK PROJELER “3,6 Milyar TL” Devam Eden Proje Bedeli Ankara Mustafa Kemal 1 Hamza Çarhoğlu Ortakları & RAL Prestij Kat Karşılığı Sözleşme Sözleşme tarihi: 15.03.2024 Öngörülen Hasılat Bedeli: 2,5 Milyar TL İskenderun – New Tower Özova Grup & RAL Prestij Hasılat Paylaşımı İnşaat Sözleşme
Slide 13: Tamamlanan İnşaat Taahhüt Projeleri
TAMAMLANAN İNŞAAT TAAHHÜT PROJELERİ “4,9 Milyar TL” Kahramanmaraş TOKİ – Hera Teknik Ankara - Sincan TOKİ – Ral Yapı Afyon TOKİ – Ral Yapı tamamlanan 624 Konut 822 Konut 407 Konut proje bedeli Güncellenen Proje Bedeli: Güncellenen Proje Bedeli: Güncellenen Proje Bedeli: 618 M TL 1.067 M TL 495 M TL
Slide 14: Tamamlanan İnşaat Taahhüt Projeleri
TAMAMLANAN İNŞAAT TAAHHÜT PROJELERİ Uşak Van Ankara TOKİ – Hera Teknik TOKİ – Ral Yapı Girne Koleji - Ral Yapı 1.051 Konut 852 Konut Okul İnşaatı Güncellenen Proje Bedeli: Güncellenen Proje Bedeli: Güncellenen Proje Bedeli: 1.513,0 M TL 1.041 M TL 140 M TL 14
Slide 15: Yenilenebilir Enerji Projeleri
YENİLENEBİLİR ENERJİ PROJELERİ Büyük kamu Afyon – İscehisar – 3 Diyarbakır – Bağlar projelerinde 24 Mwm kurulu güç 20 MWm kurulu güç anahtar teslim taahhüt işleri Manisa – Efkaftepe Şanlıurfa – Viranşehir – 4 24 MWm kurulu güç 65 MWm kurulu güç Şanlıurfa – Viranşehir – 9 Afyon – İscehisar – 2 65 MWm
Slide 16: Viranşehir GES Projesi
VİRANŞEHİR GES PROJESİ • Ral Enerji – Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı arasında Viranşehir – 4 kullanım hakkı sözleşmesi Kapasite: 65 MWm Lisans Süresi: 30 Yıl • Mayıs 2023’te ÇED olumlu raporu alındı. Yatırım Bedeli: 1,45 Milyar TL • Temmuz 2023’te Viranşehir – 4 GES’in iletim sistemine irtibatı için
Slide 17: Eğitim Yatırımları – Girne Koleji
EĞİTİM YATIRIMLARI – GİRNE KOLEJİ Yeni nesiller için konforlu eğitim • Ankara – Yenimahalle • 1.000 öğrenci kapasitesi • Anaokulu, ilkokul, ortaokul ve lise kademelerinde eğitim ve öğretim Yılın En İyi Çıkış Yapan Kurumu Ödülü 2021 Yılının Okul Mimarisi Ödülü 17
Slide 18: Mermer Fabrikası ve Makina Parkı
MERMER FABRİKASI Mermer Tesisi • 4.000 m² alana kurulu • 1.500 m² kapalı alan 4.000 m2 alana • Ankara Temelli Küçük Sanayi Bölgesi’nde kurulu mermer tesisinde üretim MAKİNA PARKI Makina Parkında Yer Alan Araçlar • Kule vinç • Paletli kazıcı ve yükleyici iş makinaları • Hareketli cephe platformları •
Slide 19: Finansallar
O03 FINANSALLAR
Slide 20: Rakamlarla Ral Yatırım
RAKAMLARLA RAL YATIRIM Hasılat FAVÖK Net Kâr 1Ç’24 1Ç’24 1Ç’24 395 M TL 206 M TL 232 M TL (%28) (%38) (%28) (1Ç’23-1Ç’24) (1Ç’23-1Ç’24) (1Ç’23-1Ç’24) 2023 2023 2023 2.090 M TL 677 M TL 379 M TL %200 %150 (%18) (‘22-’23) (‘22-’23) (‘22-’23) 20
Slide 21: Hasılat Gelişimi
HASILAT GELİŞİMİ (M TL) Hasılat ( M TL) Hasılat ( M TL) %200 %28 (‘22–’23) (1Ç’23-1Ç’24) 2.090 696 550 395 2022 2023 1Ç'23 1Ç'24 21
Slide 22: SMM Dağılımı
SMM DAĞILIMI 1Ç’23 1Ç’24 %92 %90 Satılan Ticari Satılan Ticari Mallar Maliyeti Mallar Maliyeti %8 %10 Personel Giderleri Personel Giderleri 221 M TL 191 M TL 22
Slide 23: Brüt Kâr Gelişimi
BRÜT KÂR GELİŞİMİ %139 %38 (‘22–’23) (1Ç’23-1Ç’24) 1.200 %50 1.200 75% 41% 1.000 %40 33% 900 800 %30 60% 600 684 600 60% %20 400 52% 300 329 286 %10 200 204 0 45% 0 %0 1Ç'23 1Ç'24 2022 2023 Brüt Kâr (M TL) Brüt Marj Brüt Kâr (M TL) Brüt Marj 23
Slide 24: FAVÖK Gelişimi
FAVÖK GELİŞİMİ %150 %38 (‘23–’24) (1Ç’23-1Ç’24) 800 %50 800 %70 677 %40 61% 600 39% 600 %60 %30 52% 32% 400 400 %50 [DEĞER] 271 %20 206 200 200 %40 %10 0 %0 0 %30 2022 2023 1Ç'23 1Ç'24 FAVÖK (M TL) FAVÖK marjı FAVÖK (M TL) FAVÖK Marjı 24
Slide 25: Net Kâr Köprüsü
NET KÂR KÖPRÜSÜ Net Kar ( M TL) 1Ç’23-1Ç’24 %28 (1Ç’23-1Ç’24) (-) 155 (+) 113 (+) 31 (-) 4 (-) 29 (-) 2 (-) 33 322 - (-) 17 [DEĞER] Net Kar 1Ç'23 Δ Ciro Δ SMM Δ Faaliyet Giderleri Δ Diğer Gelirler (Net) Δ Yatırımlardan Δ Finansal Giderler Δ Net Parasal Δ Vergi Net Kar 1Ç'24 Gelirler (Net) Pozisyon K
Slide 26: Net Borçluluk
NET BORÇLULUK Net Borç – 1Ç’24 (M TL) Net Borç – 2023 – 1Ç’24 (M TL) 729 54 729 662 167 65 668 114 169 K.V. U.V. Nakit & Nakit Net Net Borç 2023 U.V. Finansal K.V. Finansal Nakit & Nakit Net Borç 1Ç'24 Finansal Borçlar Finansal Borçlar Benzerleri Borç Borçlar Borçlar Benzerleri 783 M TL Banka Kredis
Slide 27: Bilanço Dağılımı
BİLANÇO DAĞILIMI 1Ç’24 itibarıyla 3,8 Mr TL bilanço büyüklüğü Nakit & Nakit Benzerleri %1 K.V. Finansal Borçlar %3 Ticari Alacaklar %6 K.V. Ticari Borçlar %20 Diğer K.V. Yükümlülükler %7 Diğer Dönen Varlıklar %56 U.V. Finansal Borçlar %18 Diğer U.V. Yükümlülükler %4 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller %16
Slide 28: Özet Finansallar
ÖZET FİNANSALLAR M TL 2022 2023 1Ç’23 1Ç’24 Hasılat 696 2.090 550 395 Brüt Kâr 286 684 329 204 Esas Faaliyet Kârı 275 667 349 192 FAVÖK 271 677 334 206 Net Kâr 462 379 322 232 Brüt Kâr Marjı %41 %33 %60 %52 Esas Faaliyet Kâr Marjı %39 %32 %63 %49 FAVÖK Marjı %39 %32 %61 %52 Net Kâr Marjı %66 %18 %59
Slide 29: Fırsatlar ve Avantajlar
FIRSATLAR VE AVANTAJLAR Büyüme & Kârlılık • Butik inşaat • Anahtar teslim • Güçlü • Yenilenebilir enerji • Kurucu ana projelerinden satış taahhüt projelerinden finansal yapı projeleri ile ortakların sahip hasılatı paylaşımı sağlanan büyüme olduğu derin sektör modeli sürdürülebilir nakit potansiyeli
Slide 30: Ral Yatırım Holding
YATIRIM HOLDING RAL YATIRIM HOLDING RAL RAL RAL ENERJI YAPI PRESTIU RA TRIO TEKNIK | TEKNIK YAPI
Slide 31: Teşekkürler
Teşekkürler Daha fazla bilgi için; yatirimci.iliskileri@ralyatirim.com (444 5 725) www.ralyatirim.com
Slide 32: Ral Yatırım Holding
RAL YATIRIM HOLDING
Ral Yatırım Holding A.Ş. — Q1 2024 Earnings Presentation on 6ix