Slide 1: 2021年12月期 第2四半期 決算概要
東証1部 3064 2021年12月期 第2四半期 決算概要 2021年7月30日 株式会社MonotaRO www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 主な事業内容 • インターネット等を利用した、事業者向け工場・工事用、自動車整備用等の間接資材の通信販売 （商品点数：1,800万点超・うち当日出荷対象商品61.0万点、在庫点数47.9万点） 販売商品の特長 • 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数（連結・2021年6月末） 正社員 アルバイト・派遣 計 本社等（内、MonotaRO） 739 （449） 383 （354） 1,122 （803） 物流センター（同） 144 （108） 1,540 （1,463） 1,684 （1,571） 計（同） 883 （557）
Slide 3: Wine A
Wine A =J5D9 20217F12A KA S20+H (BA)RARE
Slide 4: 【単体】2021年度 第2四半期 損益計算書サマリー 1/3
【単体】2021年度 第2四半期 損益計算書サマリー 1/3 2020年度Q2累計 2021年度Q2累計 2021年度Q2累計 実績 計画 実績 金額 金額 金額 前年 売上比 売上比 売上比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 同期比 売上高 72,651 90,742 88,448 +21.7% △2.5% 内 大企業連携 12,173 16.8% 16,635 18.3% 17,811 20.1% +46.3% +7.1% 売上総利益 20,661 28.4% 26,202 28.9% 25,664 29.0% +24.2% △2.1% 販売管理費 11,089 15.3% 13
Slide 5: 【単体】2021年度 第2四半期 損益計算書サマリー 2/3 対前年
【単体】2021年度 第2四半期 損益計算書サマリー 2/3 対前年 20年度Q2累計実績（A） 21年度Q2累計実績（B） 金額 金額 増減（B-A) 売上比 売上比 （百万円） （百万円） 増減金額 （百万円） +15,796 事業者向けネット通販事業・購買管理システム事業（大企 業連携）とも注文単価、頻度、顧客数が増。大企業連携は、 売上高 72,651 ― 88,448 ― 増減率 +21.7% 前年の新型コロナウイルスの影響による需要減の反動も 売上比増減 ー あるが、高成長を維持（対前年同期：+46.3％）。 増減金額 （百万円） +5,002 商品粗利率は前年同期と同等レ
Slide 6: 【単体】2021年度 第2四半期 損益計算書サマリー 3/3 対計画
【単体】2021年度 第2四半期 損益計算書サマリー 3/3 対計画 21年度Q2累計計画（A） 21年度Q2累計実績（B） 金額 金額 増減（B-A) 売上比 売上比 （百万円） （百万円） 増減金額 （百万円） △2,294 事業者向けネット通販事業：製造業を中心に新型コロナ ウイルスの影響から回復は見られるものの、計画に織り 込んだ成長は未達。 売上高 90,742 ― 88,448 ― 増減率 △2.5% 購買管理システム事業（大企業連携）：新型コロナ ウイルスの影響から回復し計画を上回って成長 売上比増減 ー （対計画：+7.1％）。 増減金額 （百万円） △538 商品
Slide 7: 【単体】営業利益の増減要因分析
【単体】営業利益の増減要因分析 営業利益 （2020Q2累計） 9,572百万円 monotaro.com・大企業連携とも注文単価、頻度、顧客数が増。 売上増加 +2,081百万円 大企業連携は、前年の新型コロナウイルスの影響による減の反動も あるが、高成長を維持。 商品粗利率は前年同期と同等レベル。 売上総利益率改善 +510百万円 ロイヤリティ受領額増。 配送料・諸掛率減。 販売管理費率上昇 △92百万円 下記要因により販売管理費率低下。 • その他費率上昇 △265百万円 • ビッグデータ使用増に伴うシステム利用料率増、茨城中央SC稼働 開始準備関連費率、物流保守
Slide 8: 【単体】2021年度 第2四半期 貸借対照表サマリー
【単体】2021年度 第2四半期 貸借対照表サマリー 2020年 2020年 2021年 2020年 2020年 2021年 6月 12月 6月 6月 12月 6月 金額 金額 金額 金額 金額 金額 構成比 構成比 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 資産の部 負債の部 現預金 10,027 16,691 8,146 9.3% 買掛金 11,142 11,165 13,540 15.5% 流 流 売掛金 動 短期 動 17,314 18,129 20,694 23.6% 負 借入金等 （注2） 1,498 － － 0.0% 資 債 産 棚卸資産 11,73
Slide 9: 【単体】売上・登録口座数推移
【単体】売上・登録口座数推移 （百万円） （千口座） 6,921 7,000 売上2021計画（左軸） 180,000 売上2003-2021Q2実績（左軸） 6,153 160,000 登録口座数2021計画（右軸） 6,000 登録口座数2003-2021Q2実績（右軸） 5,500 140,000 5,000 120,000 4,109 4,000 100,000 186,759 3,363 80,000 2,737 3,000 151,798 2,207 126,543 60,000 1,776 105,331 2,000 1,405 88,448 84,656 40,000 1,12
Slide 10: 【単体】売上総利益率推移
【単体】売上総利益率推移 35.0% 31.4% 31.0% 29.6% 30.0% 29.6% 30.0% 28.2% 28.5% 28.5% 28.6% 29.0% 27.5% 27.1% 27.7% 28.0% 25.0% ※ 2017年度からクレジットカード支払手数料を販売管理費から売上原価へ計上変更 （当グラフは変更の影響を過去まで遡って調整したもの）。 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 （Q2） 10
Slide 11: 【単体】販売管理費率推移
【単体】販売管理費率推移 30.0% 費目ごとの売上比 人件費および業務委託費 2020Q2 2021Q2 累計実績 累計実績 設備賃借料 人件費 4.4% 4.2% 広告宣伝費および通信費 業務委託費 2.9% 3.0% 25.0% 減価償却費 設備賃借料 1.3% 1.2% その他 広告宣伝費 3.1% 3.0% 合計 通信費 0.7% 0.6% 21.1% 減価償却費 1.0% 1.1% 19.9% 19.7% その他 1.9% 2.2% 20.0% 18.6% 計 15.3% 15.4% 17.8% 17.8% 18.0% 16.8% 16.8% 16.6% 16.0% 15.6% 1
Slide 12: Wine A
Wine A =J5D9 20217F12A KR S20+H (2H )RARE
Slide 13: 【連結】2021年度 第2四半期 損益計算書サマリー 1/2
【連結】2021年度 第2四半期 損益計算書サマリー 1/2 2020年度Q2累計 2021年度Q2累計 2021年度Q2累計 実績 計画 実績 金額 金額 金額 前年 売上比 売上比 売上比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 同期比 売上高 75,281 94,133 91,868 +22.0% △2.4% 売上総利益 21,241 28.2% 26,987 28.7% 26,399 28.7% +24.3% △2.2% 販売管理費 11,922 15,8% 14,945 15.9% 14,501 15.8% +21.6% △3.0% 営業利益 9,318 12.4% 12,041
Slide 14: 【連結】2021年度 第2四半期 損益計算書サマリー 2/2
【連結】2021年度 第2四半期 損益計算書サマリー 2/2 NAVIMRO（韓国） • 新規顧客獲得計画を達成するもリピート率が下回り、売上は対計画若干未達（現地通貨ベース）。 • 売上未達となるも販管費が計画から抑制されたことにより、営業利益は大きく上昇。 2020年度Q2累計 実績 2021年度Q2累計 計画 2021年度Q2累計 実績 金額 前年 現地通貨 金額 前年 現地通貨 金額 前年 現地通貨 現地通貨 計画比 （億円） 同期比 前年同期比 （億円） 同期比 前年同期比 （億円） 同期比 前年同期比 計画比 売上 24.1 +7.1% +14.7% 29.9 +24.4% +
Slide 15: 【連結】2021年度 第2四半期 貸借対照表サマリー
【連結】2021年度 第2四半期 貸借対照表サマリー 2020年 2020年 2021年 2020年 2020年 2021年 6月 12月 6月 6月 12月 6月 金額 金額 金額 金額 金額 金額 構成比 構成比 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 資産の部 負債の部 現預金 10,804 18,843 10,504 11.9% 買掛金 11,479 11,643 14,047 15.9% 流 流 動 負 短期借入金等 1,498 － － 0.0% 動 売掛金 17,443 18,267 20,885 23.7% 資 債 産 棚卸資産 12,202 11
Slide 16: 【連結】2021年度 第2四半期 キャッシュフローサマリー
【連結】2021年度 第2四半期 キャッシュフローサマリー 2020年度 Q2累計 2021年度 Q2累計 金額（百万円） 金額（百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 9,343 11,957 売上債権の増減額（△は増加） △2,977 △2,610 棚卸資産の増減額（△は増加） △662 △2,843 仕入債務の増減額（△は減少） 1,668 2,387 法人税等の支払額 △2,632 △4,005 その他 1,586 △414 計 6,325 4,471 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による支出 △2,368 △8,358 無形固定資産取得による
Slide 17: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP €/3D5 20215F12A SAF +H Ee Se atl - BRAS
Slide 18: 事業計画・戦略 ①国内事業 1/2
事業計画・戦略 ①国内事業 1/2 事業者向けネット通販事業（monotaro.com） • 顧客ベース拡大・顧客生涯価値向上 - 2021Q2累計は約65万の新規顧客を獲得（計画通り）。 - 商品検索・購買行動の傾向をベースにマーケティング・リソースをリスティング広告に適切に 配分し「生涯価値」の高い事業者顧客をターゲットに獲得。 - 獲得顧客に占める一般個人顧客の割合は減少傾向。 • 既存顧客売上拡大施策 - 検索機能（「見つける時間」の短縮）の向上への取組みや取扱商品点数の拡大（「ワンストップ ショッピング」拡大）等を通じ、既存顧客受注増を図る。 - 商品検索結果・レコメンド表示のパ
Slide 19: 事業計画・戦略 ①国内事業 2/2
事業計画・戦略 ①国内事業 2/2 ロイヤリティ事業 • ロイヤリティ対象事業である親会社Grainger社のZoroビジネス（米・英）は売上成長（取扱商品点 数拡大：750万点）・利益率改善（売上拡大効果に基づく販売キャンペーン選定）の施策を継続中。 • 2021Q2累計のロイヤリティ受領額は対前年・対計画から増。 データサイエンスに基づくマーケティング力向上 • 事業者顧客獲得へ向けたSEM・SEO、商品の「見つけ易さ」のための検索機能精度向上、 販売サイトの「使い易さ」へ向けた継続的サイト改善に取組むための人材強化・確保を継続。 • 検索結果・レコメンドのパーソナライズ化 - 現
Slide 20: 事業計画・戦略 【単体】2021年度計画
事業計画・戦略 【単体】2021年度計画 2020年度 実績 2021年度 計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年比 売上高 151,798 186,759 +23.0% 内 大企業連携 26,161 17.2% 34,680 18.6% +32.6% 売上総利益 43,475 28.6% 53,852 28.8% +23.9% 販売管理費 23,325 15.4% 28,810 15.4% +23.5% 営業利益 20,149 13.3% 25,041 13.4% +24.3% 経常利益 20,194 13.3% 25,022 13.4% +23.9% 当期純利益 13,
Slide 21: 事業計画・戦略 【連結】2021年度計画
事業計画・戦略 【連結】2021年度計画 2020年度 実績 2021年度 計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年比 売上高 157,337 194,220 +23.4% 売上総利益 44,694 28.4% 55,565 28.6% +24.3% 販売管理費 25,086 15.9% 30,887 15.9% +23.1% 営業利益 19,607 12.5% 24,678 12.7% +25.9% 経常利益 19,671 12.5% 24,738 12.7% +25.8% 当期純利益 13,473 8.6% 17,067 8.8% +26.7% （法人税等税率） (30.
Slide 22: 事業計画・戦略 【連結】2021年度計画 海外子会社
事業計画・戦略 【連結】2021年度計画 海外子会社 NAVIMRO（韓国） • 顧客ベース、品揃え・在庫拡大等を図り、対2020年度＋20％超の売上成長を計画。 • 2021Q2時点で利益は計画を上回って推移。 2020年度 実績 2021年度 計画 金額（億円） 前年比 現地通貨前年比 金額（億円） 前年比 現地通貨前年比 売上 51.4 +14.0% +17.7% 63.5 +23.4% +23.4% 営業利益 1.0 +552.7% +574.3% 1.7 +59.4% +59.4% 当期純利益×持分（※注1） 1.0 +334.6% +348.9% 1.5 +46.4% +46.
Slide 23: 事業計画・戦略 物流 ①
事業計画・戦略 物流 ① 物流関連コスト2021Q2累計売上比実績：6.1％ • 対2020Q2累計実績と同レベル。 ⁃ 茨城中央SC稼働開始による減価償却費率増と設備賃借料率減。 • 対2021Q2累計計画：△0.1ポイント ⁃ 設備賃借料率増（一時的増対応・大型商品のための外部倉庫賃借前倒し開始）となるも、人件 費・業務委託費率減（注文単価増による物流業務減）。 在庫 • 2021年6月末実績：47.9万点。 • 2021年12月末計画：48.0万点（需要変化に伴い在庫商品見直し中：約5万点）。 2020年度Q2累計 実績 2021年度Q2累計 計画 2021年度Q2累計 実績 金
Slide 24: 事業計画・戦略 物流 ②
事業計画・戦略 物流 ② 新物流拠点設置状況アップデート 名称 茨城中央SC 猪名川DC 所在地 茨城県東茨城郡茨城町 兵庫県川辺郡猪名川町 使用延床面積 約49,000㎡ 計約163,000㎡ 在庫能力 需要上位商品 2～3万SKU 計50万SKU 稼働開始 2021年3月 第1期 2022年4月目途 第2期 2023年Q3目途 出荷能力 約3万行/日 約9万行/日 約9万行/日追加（計約18万行/日） 土地 約13億円 ―———— 建物 約61億円 賃借建物 追加工事 約14億円・原状回復費用 約14億円（精査中） 投資・ 第1期4フロア・危険物倉庫：約191億円（2021～31年 共
Slide 25: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP €/3D5 Sean
Slide 26: 【単体】半期売上成長率（事業別/新規・既存顧客別貢献度）
【単体】半期売上成長率（事業別/新規・既存顧客別貢献度） 35.0% 【実績】合計 【実績】ネット通販事業：既存 【実績】ネット通販事業：新規 【実績】購買管理システム事業（大企業連携） 【計画】合計 30.0% 【計画】ネット通販事業：既存 【計画】ネット通販事業：新規 【計画】購買管理システム事業（大企業連携） 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 2013FH 2011FH 2012FH 2014FH 2015FH 2016FH 2017FH 2018FH 2019FH 2020FH 2021FH 2011LH 2012LH 2013LH 2014LH 20
Slide 27: 【単体】年度売上成長率（事業別/新規・既存顧客別貢献度）
【単体】年度売上成長率（事業別/新規・既存顧客別貢献度） 40.0% 【実績】合計 【計画】合計 【実績】ネット通販事業：既存 【計画】ネット通販事業：既存 【実績】ネット通販事業：新規 【計画】ネット通販事業：新規 【実績】購買管理システム事業（大企業連携） 【計画】購買管理システム事業（大企業連携） 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% ▲10.0% ▲20.0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 （計画） ※ 注1：年度毎に、対前年同期の売上全体の成長に占める各チャネルの内訳（貢献度）
Slide 28: 顧客属性
顧客属性 顧客の業種 建設業・工事業 19% その他 35% 製造業 自動車関連 34% 12% 2020年売上ベース monotaro.com受注のみ（大企業連携を除く） 28
Slide 29: 受注方法比率
受注方法比率 100% その他 90% TEL FAX 80% WEB 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 各年売上ベース 29
Slide 30: 取扱・在庫点数
取扱・在庫点数 （万点） （万点） 2,000 47.6 47.9 50.0 取扱点数（左軸） 46.1 1,800 在庫点数（右軸） 45.0 41.1 1,600 40.0 1,400 35.0 30.2 29.8 1,200 30.0 25.6 1,000 25.0 20.0 1,800 1,800 1,800 1,700 800 20.0 1,300 600 12.6 15.0 1,000 900 400 800 10.0 500 200 5.0 0 0.0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 31: 登録年度別登録顧客数・売上成長率
登録年度別登録顧客数・売上成長率 （購入金額成長） （登録顧客数） 登録顧客数（右軸） 2.4 2008年登録顧客売上成長率（左軸） 1,400,000 2009年登録顧客売上成長率（左軸） 2010年登録顧客売上成長率（左軸） 2.2 2011年登録顧客売上成長率（左軸） 1,200,000 2012年登録顧客売上成長率（左軸） 2013年登録顧客売上成長率（左軸） 2.0 2014年登録顧客売上成長率（左軸） 1,000,000 2015年登録顧客売上成長率（左軸） 2016年登録顧客売上成長率（左軸） 1.8 2017年登録顧客売上成長率（左軸） 800,000 2018年登録顧客売上成
Slide 32: 【単体】登録年度別売上推移
【単体】登録年度別売上推移 （百万円） 160,000 一般個人 大企業連携 2020年登録 monotaro.com事業者 140,000 2019年登録 monotaro.com事業者 2018年登録 monotaro.com事業者 2017年登録 monotaro.com事業者 120,000 2016年登録 monotaro.com事業者 2015年登録 monotaro.com事業者 2014年登録 monotaro.com事業者 100,000 2013年登録 monotaro.com事業者 2012年登録 monotaro.com事業者 2011年登録 monotaro.com事
Slide 33: 株主還元
株主還元 配当の状況 • 配当方針：安定的かつ継続的な業績成長に見合った成果を配分。 • 第21期（2020年度）配当実績：1株当り9円（中間配当4.25円、期末配当4.75円）。 • 第22期（2021年度）配当計画：1株当り11.5円（中間配当5.75円、期末配当5.75円）。 配当金（円） 配当性向（連結） （配当金） （配当性向） 11.5 ¥12 60% ¥11 ¥10 9 ¥9 35.0% 33.9% 33.9% 33.1% 40% 32.3% ¥8 ¥7 7.5 32.4% ¥6 20% 6.5 ¥5 5.5 ¥4 4.5 ¥3 0% 第17期 第18期 第19期 第20期
Slide 34: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を 保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の 変化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報 の提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としていません。 お問合せ先 IR・広報グループ Tel:06-4869-7190 Fax:06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com IR情報:https://corp.monotaro.com/ir/index.html 34