Slide 1: Résultats semestriels 2014
Centrale London Olympic, Royaume-Uni Tarfaya, Maroc RÉSULTATS SEMESTRIELS 2014 31 juillet 2014
Slide 2: Messages clés
Messages clés • Des résultats semestriels solides malgré une série d’éléments exceptionnels: hydrologie très défavorable en Amérique latine, climat doux en France, arrêt de D3/T2 • Forte génération de cash, flexibilité financière renforcée • Objectifs financiers 2014 confirmés • Nombreux leviers pou
Slide 3: Des résultats semestriels solides malgré des éléments exceptionnels
Des résultats semestriels solides malgré des éléments exceptionnels Confirmation des objectifs 2014 S1 2014 OBJECTIFS FINANCIERS Δ 14/13 (1) 2014(6) S1 2014 hors impacts climat en Mds€ et tarif du gaz • Résultat Net Récurrent, CHIFFRE D’AFFAIRES 39,4 - 0,6 % part du Groupe(2): 3,3-3,7 Mds€ EBITDA 6,
Slide 4: Nouvelle série de succès alimentant la croissance
Nouvelle série de succès alimentant la croissance Acquisition de West Coast Energy 1ère production des champs Juliet, Amstel & Gudrun fields Signature d’un contrat de facility (mer du Nord) Electricité management de 300m£ par Cofely UK GNL carburant maritime Gaz & GNL Services Centrale the
Slide 5: Devenir leader dans la transition énergétique en Europe
Devenir leader dans la transition énergétique en Europe DÉVELOPPER LES RENOUVELABLES AU TRAVERS DE PARTENARIATS • Objectif de mises en service ≥ 2 GW sur la période 2011-17: ~60 % déjà atteints • Succès dans l’appel d’offres offshore en France: 2 x 500 MW(1) • Développement de l’injection de biométh
Slide 6: Développements récents sur Doel 3 et Tihange 2
Développements récents sur Doel 3 et Tihange 2 • Analyse approfondie des tests en cours • Aucune conclusion définitive attendue avant l’automne 2014 • Impact de l’arrêt des 2 unités Résultat Net Récurrent, part du Groupe: environ -40 M€/mois Impact sur la génération de cash bien moindre compte t
Slide 7: Point sur la contribution nucléaire en Belgique
Point sur la contribution nucléaire en Belgique • Décision de la cour constitutionnelle belge le 17 juillet 2014 Rejet de la demande d’annulation de GDF SUEZ GDF SUEZ considère la contribution nucléaire comme confiscatoire • Prochaines étapes, GDF SUEZ va évaluer tous les recours juridiques po
Slide 8: Confirmation de l'atterrissage des activités merchant en Europe en 2015-2016
Confirmation de l’atterrissage des activités merchant dans l’énergie en Europe en 2015-2016 Prix captés conformes aux attentes Exposition aux prix PRODUCTION €/MWh Volumes et prix allemands limitée 65 D’ELECTRICITÉ Forwards 2013 outright CWE 60 Forwards 2014 couverts 42% Forwards 2015 55 Forwards 20
Slide 9: S1 2014: performance opérationnelle vs S1 2013
S1 2014: performance opérationnelle vs S1 2013 ENERGIE Load factor éolien Climat Arrêt D3/T2 Prix électricité EUROPE chaud (3 vs 5 mois) & load factors Hydrologie Brésil Pérou Chili ENERGY Sécheresse & MSI Peaky Ilo Meilleures marges INTERNATIONAL exposition prix spot Capacités therm
Slide 10: Brésil: perspectives attractives malgré l'impact court terme
Brésil: perspectives attractives malgré l’impact court terme de conditions hydrologiques extrêmes S1 2014 LONG TERME • Performance pénalisée par une sécheresse • Perspectives attractives pour la demande sévère et des prix spots exceptionnellement d’électricité: ~+ 4,5 %(1) par an élevés • Besoin de
Slide 11: ROC et EBITDA sont impactés par des éléments exceptionnels
ROC et EBITDA sont impactés par des éléments exceptionnels Moindres D&A Δ 14/13 organique S1 2013(1) S1 2014 hors impacts climat dépréciations d’actifs en Mds€ et tarif du gaz changement E&P EBITDA 7,7 6,6 - 0,3 % cessions ROC après quote-part du résultat 5,1 4,3 + 5,8 % net des entreprises
Slide 12: Résultat net et cash flow
Résultat net et cash flow en Mds€ - 13 % + 6,7 % hors impact climat RNRpg S1 2014 2,1 Mds€ et tarif gaz 2,4 (1,1) MtM post ROC + 0,4 +0,3 (0,1) 2,1 Gains de réévaluation + 0,6 +0,2 Contribution nucléaire nette - 0,2 +0,4 RNRpg Δ IMPÔTS SUR Δ INTERETS RNRpg Autres - 0,3 Δ MINORITAIRES S1 2013 RÉSULTA
Slide 13: Optimisation du bilan avec succès
Optimisation du bilan avec succès GESTION ACTIVE DE LA DETTE • Émission green bond d’un montant Un profil de maturités bien réparti en Mds€ record de 2,5 Mds€ à un coupon historiquement bas de 1,9 % 3,000,000,000 3 • Nouvelle émission d’obligations2,000,000,000 2 hybrides pour 2 Mds€ renforçant le b
Slide 14: Déploiement de notre stratégie (1/3) Production électricité
Déploiement de notre stratégie (1/3) Production électricité Pays Projet (% détention) MSI prévue Statut contractuel % travaux réalisés 93 % Jirau (40 %) full assured 73 % contracté LT yc. génie civil 3 750MW hydro, 50 unités energy: fin 2015 11 unités en opération Sélection de Quitaracsa (100 % Ener
Slide 15: Déploiement de notre stratégie (2/3) Chaine de valeur gaz
Déploiement de notre stratégie (2/3) Chaine de valeur gaz % travaux Pays Projet (% détention) MSI prévue Statut contractuel réalisés Cameron (16,6% capital, 1/3 capacités) 2018-2019 4 mtpa accord de tolling 26 % déjà contracté LT FID prévue août 2014 Sélection de Projet de liquéfaction brownfield 12
Slide 16: Déploiement de notre stratégie (3/3) Energie Services
Déploiement de notre stratégie (3/3) Energie Services Renforcement du leadership en Europe et création de positions locales fortes à l’international ACQUISITIONS SÉLECTIVES / CROISSANCE LE LONG DE LA CHAINE DE VALEUR ~ 0,9 Md€ de chiffre d’affaires supplémentaire(1), 12 transactions Services • Facil
Slide 17: Conclusion
Conclusion Confirmation des objectifs financiers 2014 Le Groupe est concentré sur l’exécution de sa stratégie Continuer à transformer le business européen vers la transition énergétique Mener à bien tous les projets Nouvelle série de succès pour alimenter la croissance Un portefeuille d’actifs
Slide 18: Avertissement
Avertissement Déclarations prospectives La présente communication contient des informations et des déclarations prospectives. Ces déclarations comprennent des projections financières et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des proje
Slide 19: Pour plus d'informations sur GDF SUEZ
Pour plus d’informations sur GDF SUEZ +33 1 44 22 66 29 ir@gdfsuez.com http://www.gdfsuez.com/espace-investisseurs/ POUR PLUS D’INFORMATIONS SUR LES RESULTATS S1 2014 http://www.gdfsuez.com/investisseurs/resultats-3/resultats-2014/ 2014 First-half Présentation Annexes Communiqué Retransmission Trans