Seche Environnement Sa · EURONEXT:SCHP
Seche Environnement Sa — H1 2020 Earnings Presentation
36 slides from Seche Environnement Sa's earnings presentation, Sep 15, 2020
Slide 1: Résultats consolidés au 30 juin 2020
Résultats consolidés au 30 juin 2020 Présentation du 15 septembre 2020
Slide 2: Visibilité et résilience du modèle
2 Visibilité et résilience du modèle Joël Séché, Président du Conseil d’administration Résultats consolidés au 30 juin 2020
Slide 3: Un 1er semestre non représentatif de l'exercice
3 Un 1er semestre non représentatif de l’exercice Des performances annuelles confirmées Impacts Résilience Perspectives opérationnels confirmée Bon début d’année confirmées Agilité financière et limités sur le des marchés impacté par la crise Recul modéré de pour 2020 solidité confortée de la 1er se
Slide 4: Trajectoire économique et financière
4 Trajectoire économique et financière Confiance dans la feuille de route 2022 21% CA < EBE < 22% CA Rentabilité opérationnelle en progression France 10%-11% International CA contributif Croissance Sélectivité des pérenne investissements et rentable Rentabilité des capitaux employés Création de vale
Slide 5: Impact limité de la crise Covid-19, perspectives 2020 confirmées
5 Impact limité de la crise Covid-19 Perspectives 2020 confirmées Maxime Séché, Directeur général Résultats consolidés au 30 juin 2020
Slide 6: Un 1er semestre peu impacté par la crise Covid-19
6 Un 1er semestre peu impacté par la crise Covid-19 Réactivité de l’organisation Réactivité face à la crise sanitaire mondiale Évolution mensuelle du CA contributif vs.2019 (périmètre réel à change courant) Adaptation de l’organisation 15,6% 18,3% Poursuite des activités en France et à l’Internation
Slide 7: Perspectives 2020 confirmées
7 Perspectives 2020 confirmées Effets de la crise sanitaire lissés en fin d’exercice Retour à un niveau d’activité normalisé au S2 dans la plupart des géographies Activité S2 attendue globalement comparable au S2 2019 CA contributif confirmé dans la fourchette 650-670 M€ Retour de la valorisation én
Slide 8: Comptes consolidés au 30 juin 2020
8 Comptes consolidés au 30 juin 2020 Baptiste Janiaud, Directeur administratif et financier Résultats consolidés au 30 juin 2020
Slide 9: Evolution des principaux indicateurs de la performance économique et financière
9 Evolution des principaux indicateurs de la performance économique et financière Au 30 juin 2019 En % CA 2020 En % CA Variation En M€ contributif contributif brute Chiffre d’affaires contributif 329,8 313,0 -5% Excédent Brut d’Exploitation 63,6 19,3% 53,8 17,2% -15% Résultat Opérationnel Courant 22
Slide 10: Chiffre d'affaires contributif en léger recul : -5%
10 Chiffre d’affaires contributif en léger recul : -5% Evolutions contrastées par activités et par géographies CA contributif : 313,0 M€ (vs. 329,8 M€ au 31.06.19) -5,1% (données publiées) 12,5 -8,0% (données comparables*) 0,2 Évolution différenciée des activités Poursuite des activités de valorisat
Slide 11: Impact de la crise sanitaire au T2
11 Impact de la crise sanitaire au T2 Evolution différenciée des filières Évolution du CA contributif par trimestre Évolution du CA DD par trimestre (périmètre réel) (périmètre réel) +12,8% +10,1% -25,0% 125,9 2019 113,5 113,2 110,0 100,6 2020 84,9 - 18,9% T1 T2 T3 T4 Données publiées en M€ 2019 189
Slide 12: Évolutions différenciées selon les géographies
12 Évolutions différenciées selon les géographies Résilience des marchés en France Situations contrastées à l’International Évolution du CA contributif International : CA 76,3 M€ soit :-5,0% (données publiées) par périmètre géographique -17,4% (données comparables*) Effet de périmètre Effet de périm
Slide 13: Évolution des mix activités / mix déchets
13 Évolution des mix activités / mix déchets Solidité des activités hors valorisations Effet de Effet de Effet de périmètre périmètre périmètre + 13,4 + 0,1 + 0,1 Effet de Effet de Effet de périmètre périmètre périmètre + 13,4 + 0,1 + 0,1 Sénerval (8,0) Résultats consolidés au 30 juin 2020
Slide 14: Évolution de l'EBE par activités et par zones géographiques
14 Évolution de l’EBE par activités et par zones géographiques Contribution positive de Mecomer Au 30 juin 2019 2020 En M€ Consolidé France Internal Consolidé France Internal CA contributif 329,8 249,5 80,4 313,0 236,7 76,3 EBE 63,6 49,4 14,2 53,8 42,3 11,5 Soit en % du CA contributif 19,3% 19,8% 17
Slide 15: Évolution de l'EBE
15 Évolution de l’EBE Recul ponctuel de la valorisation énergétique Effets limités de la crise sanitaire EBE en recul de -15,4% à 53,8 M€ En M€ soit 17,2% CA contributif (vs. 19,3% au 30.06.19) Périmètre et changes constants Effet de périmètre : +2,6 M€ Effet de change : (0,6) M€ A périmètre et chan
Slide 16: Évolution du ROC
16 Évolution du ROC Maîtrise des dotations aux amortissements et provisions En M€ France International Résultats consolidés au 30 juin 2020
Slide 17: Du Résultat Opérationnel Courant au Résultat net part du Groupe
17 Du Résultat Opérationnel Courant au Résultat net part du Groupe Au 30 juin 2019 En % du CA 2020 En % du CA Variation brute En M€ contributif contributif Résultat Opérationnel Courant 22,1 6,7% 13,0 4,1% -41,2% Résultat Opérationnel 21,6 6,6% 11,9 3,8% -44,9% Résultat Financier (8,4) (10,4) Charge
Slide 18: Maîtrise des investissements industriels
18 Maîtrise des investissements industriels Report de certains investissements de développement Evolution des investissements comptabilisés en M€ Répartition des investissements comptabilisés CAPEX hors IFRIC : 0% 8,3% CA contributif 14% 26% 27,3 (vs. 8,3% au 30.06.19) 26,0 0,1 Alvéoles 0,2 Capex no
Slide 19: Génération de cash flow libre préservée
19 Agilité Génération de cash flow libre préservée En M€ Au 30 juin 2019 2020 EBE 63,6 53,8 Produits et charges calculés dans l’EBE 0,1 (1,0) Autres charges et produits opérationnels courants et non courants (0,4) 0,8 Charges de réhabilitation et d’entretien des sites et actifs concédés (dont IFRIC
Slide 20: Stabilité de l'endettement net
20 Flexibilité Stabilité de l’endettement net (définition bancaire*) En M€ Effets cash Effets non cash Complément de prix / Acquisition acquisition de 10% de 2019 Solarca * Excluant certaines dettes dont la dette sans recours et les effets de l’IFRS 16 Résultats consolidés au 30 juin 2020
Slide 21: Situation de liquidité préservée, levier financier maîtrisé
21 Liquidité Situation de liquidité préservée Levier financier maîtrisé Structure de la dette financière brute (M€) Bonne situation de liquidité (M€) 660,5 289,1 287,3 310,1 30,8 25,0 25,0 25,0 50,0 20,0 540,2 548,5 150,0 150,0 28,3 32,0 255,0 19,8 20,0 215,1 94,3 92,3 30.06.19 31.12.19 30.06.20 253
Slide 22: Perspectives 2020 confirmées
22 Perspectives 2020 confirmées Un 2nd semestre bien orienté • France : • EBE compris entre 19% et 20% du • Capex industriels maîtrisés Structure financière Résultats Opérationnels Activité • Fort rebond des volumes CA contributif compris entre 65 M€ et 70 M€ • Reprise des activités des Services • F
Slide 23: Annexes
23 Annexes Résultats consolidés au 30 juin 2020
Slide 24: Définition du chiffre d'affaires contributif
24 Annexe 1 Définition du chiffre d’affaires contributif En M€ - Au 30 juin 2019 2020 Chiffre d’affaires publié 342,3 313,2 Chiffre d’affaires IFRIC 12 0,0 0,2 Indemnités 12,5 0,0 Chiffre d’affaires contributif 329,8 313,0 Chiffre d’affaires IFRIC 12 : investissements réalisés sur les actifs concédé
Slide 25: Effet de périmètre par activités et par filières
25 Annexe 2 Effet de périmètre par activités et par filières Au 31 juin 2020 en M€ Mecomer (T1 2020) Filière DD Filière DND Total Traitements 13,4 0,0 13,4 Valorisations 0,1 0,0 0,1 Services 0,1 0,0 0,1 Total 13,6 0,0 13,6 Résultats consolidés au 30 juin 2020
Slide 26: Chiffre d'affaires contributif par zones géographiques
26 Annexe 3 Chiffre d’affaires contributif par zones géographiques Chili Afrique du Sud 0,8% 8,9% Pérou 1,8% Mexique 0,1% Argentine 0,0% France International 75,6% 24,4% Italie 7,2% Reste du Monde 2,3% Espagne Allemagne 3,0% 0,3% Répartition du CA contributif au 30.06.20 Résultats consolidés au 30 j
Slide 27: Répartition du chiffre d'affaires contributif par filière
27 Annexe 4 Répartition du chiffre d’affaires contributif par filière Données publiées en M€ Filière DND : CA contributif à 114,6 M€ (vs. 116,0 M€ au 30/06/19) soit : +0,1% (données publiées) et +1,1% (données comparables*) A données comparables : Traitements : -1,8% à 62,6 M€ - Résilience des volum
Slide 28: Evolution du chiffre d'affaires contributif par activités
28 Annexe 5 Evolution du chiffre d’affaires contributif par activités Répartition du CA contributif par activités Evolution du CA Services par filière (données publiées en M€) (données publiées en M€) 0,1 111,3 115,4 30,3 37,4 13,4 0,1 158,0 143,7 81,0 74,0 0,1 60,6 44,4 30.06.19 30.06.20 30.06.19 3
Slide 29: Répartition du CA contributif par activités
29 Annexe 6 Répartition du CA contributif par activités Répartition du CA contributif par activités au 30.06.20 Valorisations 14% 4% 5% (vs.18% au 30.06.19) 10% Stockage DD Incinération et plates-formes DD 4% Autres traitements DD 23% Valorisation et traitements DND 3% Incinération et plates-formes
Slide 30: Répartition du chiffre d'affaires contributif par clientèle
30 Annexe 7 Répartition du chiffre d’affaires contributif par clientèle Répartition du CA contributif au 30.06.20 par filière et par clientèle Répartition du CA contributif au 30.06.20 par secteurs d’activité CA DND : 37% Autres Industries : 56% Collectivités : 21% 20% Energie- MP 1% 3% 2% Chimie 3%
Slide 31: Résultats Opérationnels par zones géographiques
31 Annexe 8 Résultats Opérationnels par zones géographiques Au 30 juin 2019 2020 Consolidé France International Consolidé France International CA contributif 329,8 249,5 80,4 313,0 236,7 76,3 EBE 63,6 49,4 14,2 53,8 42,3 11,5 En % CA 19,3% 19,8% 17,7% 17,2% 17,9% 15,1% ROC 22,1 15,0 7,1 13,0 11,0 2,
Slide 32: Evolution du Résultat Opérationnel
32 Annexe 9 Evolution du Résultat Opérationnel Au 30 juin 2019 2020 Variation M€ % CA contributif M€ % CA contributif brute CA contributif 329,8 313,0 -5,1% EBE 63,6 19,3% 53,8 17,2% -15,4% ROC 22,1 6,7% 13,0 4,4% -41,2% RO 21,6 6,6% 11,9 3,8% -44,9% RO à 11,9 M€ soit 3,8% CA contributif (vs. 21,6 M
Slide 33: Evolution du Résultat financier
33 Annexe 10 Evolution du Résultat financier Au 30 juin 2019 2020 Coût de l’endettement financier brut (8,2) (8,8) Produits de trésorerie et équivalents 0,3 0,2 Autres produits et charges financières (0,6) (1,8) Résultat financier (8,4) (10,4) Évolution du coût de l’endettement brut : Coût moyen de
Slide 34: De la dette financière brute IFRS à l'endettement net bancaire
34 Annexe 11 De la dette financière brute IFRS à l’endettement net bancaire En M€ - Au 30 juin 2019 2020 Dette financière brute (IFRS) 540,2 660,6 Trésorerie et équivalents de trésorerie 94,3 215,1 Dette financière nette IFRS 445,9 445,4 Dette sans recours et autres dettes diverses 51,2 50,3 Locatio
Slide 35: Répartition de l'actionnariat et des droits de vote
35 Annexe 12 Répartition de l’actionnariat et des droits de vote Répartition des actions au 30.06.20 Répartition des droits de vote au 30.06.20 20,5% 29,5% 7,0% 0,7% 59,0% 0,5% 10,1% 71,4% 0,8% 0,5% Famille Séché Total : 7.857.732 actions Famille Séché Total : 11.366.787 droits de vote Actions propr
Slide 36: Avertissement
AVERTISSEMENT 36 Le présent document peut contenir des informations de nature prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances, soit des objectifs à la date de réalisation du présent document et ne sauraient être regardées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur d