Slide 1: 2024年3月期 決算説明会
2024年3月期 決算説明会 100年企業に向けた「成長と進化」 2024年5月24日 （証券コード 8089） この説明資料には将来に関する前提・見通し・計画に基づく予測が含まれています。 将来予測にはリスクや不確定な要因などが含まれており、実際の成果や業績は予測と異なる可能性があります。
Slide 2: 本日のご説明内容
本日のご説明内容 １ 2024年3月期連結業績 ２ 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ３ 2025年3月期見通し 2 © Nice Corporation
Slide 3: 2024年3月期連結業績
１ 2024年3月期連結業績 ２ 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ３ 2025年3月期見通し 3 © Nice Corporation
Slide 4: 2024年3月期 連結決算概要
2024年3月期連結業績 １ 2024年3月期 連結決算概要 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 前期比 売上高 ※ 214,069 229,514 236,329 225,869 △10,459 建築資材事業 ※ 156,190 181,512 184,632 169,949 △14,682 住宅事業 ※ 48,010 37,578 41,530 45,593 ＋4,062 その他の事業 ※ 9,867 10,423 10,166 10,326 ＋160 売上総利益 32,005 37,233 32,068 32,352 ＋283 営業利
Slide 5: 売上高の内訳
2024年3月期連結業績 １ 売上高の内訳 建築資材セグメント商品別売上高 ※ 住宅セグメント売上高の内訳 ※ （単位：百万円） （単位：百万円） 156,190 181,512 184,632 169,949 売上高合計 売上高合計 352 320 48,010 37,578 41,530 45,593 283 6,962 71,636 75,135 54,871 19,198 47,982 18,615 17,449 16,394 17,617 11,944 10,387 112,674 114,794 101,245 106,025 12,855 13,694 15,034 11,194
Slide 6: セグメント別営業利益
2024年3月期連結業績 １ セグメント別営業利益 （単位：百万円） 4,493 10,224 5,292 4,403 1,249 営業利益合計 306 1,329 859 432 10,615 1,756 2,201 2,900 4,068 3,144 2,869 △1,711 △1,947 △1,862 △1,798 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 建築資材 住宅 その他 消去又は全社 6 © Nice Corporation
Slide 7: 連結貸借対照表
2024年3月期連結業績 １ 連結貸借対照表 （単位：百万円） 2023年3月末 2024年3月末 前期比 現金及び預金 32,421 33,269 ＋848 売上債権 41,328 39,255 △2,073 資 産 商品 10,023 7,052 △2,971 販売用不動産・未成工事支出金 11,522 15,727 ＋4,204 その他資産 61,425 66,004 ＋4,578 資産合計 156,722 161,308 ＋4,586 仕入債務 37,355 42,296 ＋4,940 社債・借入金 46,406 40,847 △5,558 負債及び純資産 その他負債 21,570 2
Slide 8: 連結キャッシュ・フロー
2024年3月期連結業績 １ 連結キャッシュ・フロー （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 前期比 営業活動によるキャッシュ・フロー 12,956 10,103 △2,853 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 2,344 614 ＋2,959 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 5,977 △ 6,624 △647 現金及び現金同等物に係る換算差額 30 58 ＋28 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） 4,665 4,152 △512 現金及び現金同等物の期首残高 33,006 37,348 ＋4,341 連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額 △ 323 － ＋
Slide 9: 連結財務指標
2024年3月期連結業績 １ 連結財務指標 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 前期比 売上高 236,329 225,869 △10,459 営業利益 5,292 4,403 △889 経常利益 4,949 4,332 △617 親会社株主に帰属する当期純利益 3,780 4,204 ＋424 自己資本比率 30.6% 32.8% ＋2.2 D/Eレシオ 0.97倍 0.77倍 △0.20 ROE 8.1% 8.3% ＋0.2 ROIC 4.9% 3.9% △1.0 配当性向 12.5% 16.8% ＋4.3 9 © Nice Corporation
Slide 10: 剰余金の配当（増配）及び配当政策の変更
2024年3月期連結業績 １ 剰余金の配当（増配）及び配当政策の変更 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 （実績） （当初予想） （増配に修正） （予想） 第2四半期末 0円 20円 20円 25円 期末 40円 30円 40円 40円 年間 40円 50円 60円 65円 配当政策 今後の成長と競争力強化のための資金需要等を勘案しつつ、株主の皆様へは中長期的な持続的 成長を通じた累進配当を導入し、１株当たり配当金は維持又は増配（記念配当などを除く） することを基本としております。 10 © Nice Corporation
Slide 11: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について
１ 2024年3月期連結業績 ２ 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ３ 2025年3月期見通し 11 © Nice Corporation
Slide 12: 自社の強み・競争優位性
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ 自社の強み・競争優位性 12 © Nice Corporation
Slide 13: 「中期経営計画2023」成長牽引策
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ 「中期経営計画２０２３」 成長牽引策 到達目標 成長牽引策 ①国産木材製品（製材品・集成材）取扱量№１ 国産木材№１ ②製材、プレカット事業の拡充【設備投資】 ③内外装木質化事業の推進【素材開発】 ①首都圏物流機能再構築・CRE戦略の実行【設備投資、物流DX】 ②受発注プラットフォームの構築【DX】 超・物流 ③エリア・機能の拡充【M&A】 ④施工機能の増強【機能再編、M&A】 ①「横浜」を基盤とする住宅ストックサービスの拡充と既存住宅流通の強化 ②免震マンション供給№１ エリア№１ ③中古住宅買取再販事業の拡充 ④YOUテレビ株式
Slide 14: 時間軸のポートフォリオ・マネジメント
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ 時間軸のポートフォリオ・マネジメント ③将来的な成長基盤の創造 高 収益 住宅業界 素材メーカー（ファブレス） ②周辺収益事業群の構築 ITプラットフォーマー 暮らしの領域での木材活用 非住宅 サッシ・その他 木造建築 の建築資材 ①コア事業の深化 不動産 （BtoB） マンション マンション管理 一戸建住宅 既存住宅流通 中古買取再販 建材・住宅設備機器 ・ 木材 低 事業が立ち上がる時間 短 長 14 © Nice Corporation
Slide 15: キャッシュ アロケーション
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ キャッシュ アロケーション 【原資】 【分配】 新規事業投資（M＆A・研究開発投資） 100億円～ 非住宅木造建築 「中期経営計画2023」期間 素材メーカー / 暮らしの領域での木材活用 （2024年3月期～2026年3月期） 120～130億円 フリーキャッシュフロー IT投資 25億円～ 115億円～ 成長投資（既存事業） 住宅業界ITプラットフォーム 設備投資 85億円～ 株主還元 人的資本投資 5億円～ 22億円～ 人材教育 / IT人材の採用・育成 2023年3月期末現預金等 約374億円 約250億円 運転資金 15
Slide 16: 国産構造用集成材の供給体制を強化
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ 国産構造用集成材の供給体制を強化 ①コア事業の深化 建設地 徳島県小松島市和田津開町北398他 建設地 香川県三豊市高瀬町上麻字原乙333番地17 設備内容 工場建屋、製品加工機、乾燥機 工場・倉庫・事務所棟、製品加工機、 設備内容 乾燥機、ボイラー 設備投資予定額 約18億円 設備投資予定額 約53億円 生産品目 構造用の集成材の材料 生産品目 木質構造材料（構造用製材・構造用集成材） 稼働開始 2025年4月（予定） 稼働開始 2026年4月（予定） 16 © Nice Corporation
Slide 17: 西日本エリアの供給体制強化
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ 西日本エリアの供給体制強化 ①コア事業の深化 ナイス原木流通株式会社 17 © Nice Corporation
Slide 18: 建築物木材利用促進協定を締結
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ 香川県・徳島県・大倉工業㈱と建築物木材利用促進協定を締結 ①コア事業の深化 循環型サプライチェーンモデルを四国で構築 18 © Nice Corporation
Slide 19: ㈱アルボレックス 新工場建設で生産機能を強化
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ ㈱アルボレックス 新工場建設で生産機能を強化 ①コア事業の深化 建設地 徳島県徳島市津田海岸町1146 投資総額 約20億円 敷地面積 19,996㎡（6,049坪） 建築面積 5,472㎡（1,655坪） 稼働開始 2025年1月（予定） 19 © Nice Corporation
Slide 20: エリアNo.１
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ エリアNo.１ ①コア事業の深化 一戸建住宅 マンション マンション 供給戸数 供給戸数 管理戸数 約17,000戸 約54,000戸 約68,000戸 賃貸物件 ケーブルテレビ 管理戸数 接続世帯数 約7,500戸 約28万世帯 20 © Nice Corporation
Slide 21: 免震マンション供給No.１
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ 免震マンション供給No.１ ①コア事業の深化 完売御礼 ノブレス横濱鶴見ミッドパーク（59戸） ノブレス鶴見花月総持寺（43戸） 21 © Nice Corporation
Slide 22: マンションの木質化・国産材100％の木造一戸建住宅
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ マンションの木質化・国産材100％の木造一戸建住宅 ①コア事業の深化 仙台市 新潟市 宇都宮市 豊田市 首都圏 浜松市 22 © Nice Corporation
Slide 23: 内装木質化の事業性評価を共同研究
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ 内装木質化の事業性評価を共同研究 ①コア事業の深化 東京大学 大学院 農学生命科学研究科 木材利用システム学寄付講座 23 © Nice Corporation
Slide 24: 中層木造非住宅建築事業 新会社設立
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ 中層木造非住宅建築事業 新会社設立 ②周辺収益事業群の構築 株式会社ウッドエンジニアリング™ 社名 株式会社ウッドエンジニアリング 合弁契約締結日 2024年５月15日 設立予定日 2024年６月３日 資本金 １億円（出資総額２億円） 株主構成 ナイス株式会社（50％）、飛島建設株式会社（50％） 事業内容 非住宅建築物の企画、立案、設計、施工、管理 他 本社所在地 神奈川県横浜市 24 © Nice Corporation
Slide 25: 周辺事業群におけるＭ＆Ａ投資
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ 周辺事業群におけるＭ＆Ａ投資 ②周辺収益事業群の構築 断熱関連 エネルギー 商材 商材 コア事業 建材・住宅設備機器 ・ 木材 サッシ その他 ・ 建築資材 エクステリア 25 © Nice Corporation
Slide 26: ＤＸ戦略
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ ＤＸ戦略 ③将来的な成長基盤の創造 顧客接点 営業 営業設計 敷地調査 実施設計 見積もり 調達 物流 施工 引き渡し アフター 26 © Nice Corporation
Slide 27: 脱プラ・木質化Ｒ＆Ｄセンター
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ 脱プラ・木質化Ｒ＆Ｄセンター ③将来的な成長基盤の創造 ※当社調べ 27 © Nice Corporation
Slide 28: 人的資本経営
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ 人的資本経営 従業員エンゲージメント タレントマネジメント 健康経営 ＤＥ&Ｉ 教育体系の再構築 28 © Nice Corporation
Slide 29: 環境目標
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ２ 環境目標 ３６％削減と吸収量により カーボンニュートラルの達成 11,518 ２０２６年目標 8,746 約30％削減 単位：t-CO2 ナイスグループにおけるカーボンニュートラルの達成 見込み 7,348 ～ Scope１・Scope２のカーボンニュートラルの達成 ～ 8,815 6,233 7,348 ２０３０年目標 2,703 2,513 森林育成と木材利活用による カーボンニュートラル社会実現への貢献 ～ Scope１・Scope２・Scope３のカーボンニュートラルの達成 ～ ▲ 7,417 ▲ 7,382 ▲ 7,348
Slide 30: 2025年3月期見通し
１ 2024年3月期連結業績 ２ 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について ３ 2025年3月期見通し 30 © Nice Corporation
Slide 31: 2025年3月期連結業績の見通し
2025年3月期見通し ３ 2025年3月期連結業績の見通し （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 増減額 売上高 225,869 238,000 ＋12,130 建築資材セグメント 169,949 176,000 ＋6,050 建築資材 169,665 175,700 ＋6,034 木材市場 283 300 ＋16 住宅セグメント 45,593 51,500 ＋5,906 マンション 15,034 18,500 ＋3,465 一戸建住宅 11,944 14,000 ＋2,055 管理その他 18,615 19,000 ＋384 その他セグメント 10,326 10,500 ＋
Slide 32: マンション・一戸建住宅の売上計上・契約戸数実績
2025年3月期見通し ３ マンション・一戸建住宅の売上計上・契約戸数実績 （単位：戸） 2023年3月 2024年3月期 期末契約済 期末契約済 契約 売上計上 売上未計上 売上未計上 戸数 戸数 戸数 戸数 マンション 129 377 359 147 （首都圏） 7 250 136 121 （その他） 122 127 223 26 一戸建住宅 147 239 260 123 合計 276 616 619 270 32 © Nice Corporation
Slide 33: 「中期経営計画2023」定量目標
2025年3月期見通し ３ 「中期経営計画２０２３」 定量目標 （単位：億円） 2024年3月期 2025年3月期 2026年3月期 （実績） （予想） （最終年度計画） 売上高 2,258 2,380 2,800 営業利益 44 47 80 経常利益 43 44 75 親会社株主に帰属する当期純利益 42 32 50 自己資本比率 32.8% — 30%以上 D/Eレシオ 0.77倍 — 1倍以下 ROE 8.3% — 9%以上 ROIC 3.9% — 5%以上 配当性向（連結） 16.8% — 20%以上 33 © Nice Corporation
Slide 34: © Nice Corporation
樹とともに、 人と暮らしをつなぎ、はぐくみ、 彩りある未来をつくります 34 © Nice Corporation
Slide 35: 1980年取得／140.5ha 1990年取得／12.2ha 2001年取得／102.7ha
ナイスは、「木材流通」をルーツとする企業として 山林の保全・育成を通じて地球環境保護に貢献していきます。 熊野の森 丹沢の森 川根の森 猪苗代の森 徳島の森 岐阜の森 京都北山の森 津久井の森 （和歌山県新宮市） （神奈川県厚木市） （静岡県島田市） （福島県郡山市） （徳島県那賀町） （岐阜県下呂市） （京都府京都市） （神奈川県相模原市） 1980年取得／140.5ha 1990年取得／12.2ha 2001年取得／102.7ha 2007年取得／212.0ha 2008年取得／829.6ha 2012年取得／654.3ha 2012年取得／50.0ha 2015年取得／30.9ha
Slide 36: ありがとうございました
ありがとうございました この説明資料には将来に関する前提・見通し・計画に基づく予測が含まれています。 将来予測にはリスクや不確定な要因などが含まれており、実際の成果や業績は予測と異なる可能性があります。