Grupa Kety SA · GPW:KTY
Grupa Kety SA — Q1 2018 Earnings Presentation
26 slides from Grupa Kety SA's earnings presentation, 2018
Slide 1: Prezentacja wyników I kwartału 2018
PREZENTACJA WYNIKÓW I KWARTAŁU 2018 DARIUSZ MAŃKO ADAM PIELA PIOTR WYSOCKI TOMASZ GRELA RAFAŁ LECHOWICZ PREZES ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU
Slide 2: Kwartał w kilku zdaniach
KWARTAŁ W KILKU ZDANIACH DARIUSZ MAŃKO PREZES ZARZĄDU
Slide 3: Solidny pierwszy kwartał, zgodnie z oczekiwaniami
SOLIDNY PIERWSZY KWARTAŁ, ZGODNIE Z OCZEKIWANIAMI Wysokie tempo wzrostu przychodów ze sprzedaży zarówno na rynku krajowym jak i na rynkach zagranicznych (ok. 12%). Kolejny kwartał wzrostu zysku operacyjnego oraz EBITDA, odpowiednio o 7% i 6%. Kluczowe inwestycje realizowane zgodnie z harmonogramem.
Slide 4: Czynniki makro w pierwszym kwartale
CZYNNIKI MAKRO W PIERWSZYM KWARTALE Notowania aluminium w USD i PLN 8400 2400 8000 2200 7600 Wzrost średniej ceny aluminium w USD w pierwszym 2000 kwartale 2018 (r/r) o 17% w całości skompensowany 7200 umocnieniem złotego do USD. 1800 6800 6400 1600 AL. 3M (PLN) AL.3M (USD) Kurs USD/PLN i EUR/PLN 4,
Slide 5: Wysoka dynamika sprzedaży pomimo umocnienia złotego
WYSOKA DYNAMIKA SPRZEDAŻY POMIMO UMOCNIENIA ZŁOTEGO Struktura segmentowa przychodów ze sprzedaży (mln zł) 800 + 12% 600 Pomimo mocniejszej złotówki bardzo dobre 400 + 9% + 13% dynamiki przychodów we wszystkich segmentach. + 21% 602 675 200 273 296 235 265 148 178 0 SWW SSA SOG Sprzedaż skonsolidowan
Slide 6: Działalność operacyjna segmentów
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA SEGMENTÓW PIOTR WYSOCKI TOMASZ GRELA RAFAŁ LECHOWICZ CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU
Slide 7: Segment wyrobów wyciskanych – cła na aluminium w USA i sankcje Rusal
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – cła na aluminium w USA oraz sankcje nałożone na firmę Rusal i ich wpływ na biznes SPRZEDAŻ ZAKUPY • Udział USA w sprzedaży SWW = 0,9% • Udział Rusal w zakupach wlewków = 7,5% • 90% dostaw realizowanych EXW Kęty • Udział Rusal w zakupach aluminium = 0% • Szacowany udział
Slide 8: Segment wyrobów wyciskanych – koniunktura nadal na dobrym poziomie
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – koniunktura nadal na dobrym poziomie Utrzymująca się bardzo dobra koniunktura na rynku krajowym. Zeszłoroczne „lokomotywy”– Niemcy i Czechy w tym roku bez wzrostów. Pozostałe główne rynki od 7% do 15% wzrostu sprzedaży. Wykorzystanie krajowych mocy produkcyjnych na pozi
Slide 9: Segment wyrobów wyciskanych – Aluminium Kety Emmi
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – Aluminium Kety Emmi EMMI - EBITDA (dane w tys EUR) Relokacja produkcji z Grupy Kęty do Aluminium Kety 600 9,0% EMMI zgodnie ze specyfiką posiadanego parku 500 8,0% maszynowego. 7,0% 400 6,0% 5,0% Współpraca działów handlowych – pozyskanie nowych 300 4,0% projektów, wdro
Slide 10: Segment wyrobów wyciskanych – Alupol LLC - Ukraina
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – Alupol LLC - Ukraina Wykorzystanie mocy produkcyjnych na poziomie 75 – 80% Poprawa wydajności produkcji w pierwszym półroczu wydajność prasy wydajność prasy średnio za miesiąc zmiana 2017 (kg/h) 2018 (kg/h) kwartał styczeń 883 981 11% 13% luty 887 1052 19% marzec 949 10
Slide 11: Segment wyrobów wyciskanych – inwestycje
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – inwestycje Kwota Kwota Realizacja Kwota Pozycja łączna planowana 2018 planowana (dane w mln zł) projektu na 2018 po 1Q po 2018 Hala produkcyjna ZZPA (dokończenie) 12,3 1,6 1,3 0,0 Prasa do stopów miękkich wraz z halą 70 0 40,6 8,3 0,0 Prasa do stopów twardych + urządzen
Slide 12: Segment systemów aluminiowych – cła na aluminium w USA i sankcje Rusal
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – Cła na aluminium w USA oraz sankcje nałożone na firmę Rusal i ich wpływ na biznes SPRZEDAŻ ZAKUPY • Udział USA w sprzedaży SSA = 5,0% • 90% zapotrzebowania na profile pokrywane w SWW • Produkt wysyłany na rynek amerykański nie • Wzrost ceny aluminium w kwietniu został
Slide 13: Segment systemów aluminiowych – udany kwartał, dobre perspektywy
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – udany kwartał, dobre perspektywy Struktura asortymentowa sprzedaży (%) Q1_2018 Q1_2017 zmiana wyrób gotowy 8% Sprzedaż 264,6 235,1 13% kraj 158,9 143,2 11% systemy roletowe eksport 105,7 91,9 15% 28% Koniunktura na rynku nadal dobra. Sprzedaż w bieżącym kwartale na ry
Slide 14: Segment systemów aluminiowych – sytuacja kadrowa
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – sytuacja kadrowa ŚREDNIE ZATRUDNIENIE Zmiana IQ IQ 2018 IQ 2017 2018/2017 Segment Systemów Aluminiowych 2 133 2 052 +4% ROTACJA PRACOWNIKÓW [ilość zwolnionych 3M /zatrudnienie] Zmiana IQ IQ 2018 IQ 2017 2018/2017 Segment Systemów Aluminiowych 3,6 % 4,1 % -14% Wskaźnik
Slide 15: Segment systemów aluminiowych – realizacja planu inwestycyjnego
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – realizacja planu inwestycyjnego Kwota Realizacja Kwota Pozycja Kwota łączna planowana na 2018 planowana po (dane w mln zł) projektu 2018 po 1Q 2018 Centrum Badawcze 33,0 26,0 5,3 6,0 Lakiernia pionowa + hala 15,5 8,5 0,0 7,0 Hala (Opole) 11,0 5,0 0,0 6,0 Razem główne
Slide 16: Segment opakowań giętkich – udany kwartał
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – udany kwartał Q1_2018 Q1_2017 zmiana Sprzedaż 178,4 147,5 21% kraj 100,3 86,6 16% eksport 78,1 60,9 28% udział eksportu 44% 41% Największe rynki eksportowe dane w mln zł 1Q’2018 1Q’2017 zmiana holenderski 19,1 11,1 + 72% niemiecki 13,5 13,2 + 2% węgierski 7,4 4,9 + 49% uk
Slide 17: Segment opakowań giętkich – realizacja planu inwestycyjnego
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – realizacja planu inwestycyjnego Kwota Realizacja Kwota Pozycja Kwota łączna planowana 2018 planowana (dane w mln zł) projektu na 2018 po 1Q po 2018 Druga linia BOPP 110,0 42,6 0,6 55,5 Pozostałe zadania 7,2 0,8 Razem główne 110,0 49,8 1,4 55,5 inwestycje Realizacja główne
Slide 18: Segment opakowań giętkich – spodziewana kontynuacja wzrostów sprzedaży
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – spodziewana kontynuacja wzrostów sprzedaży Obszar pracowniczy Pozycja 1Q’2016 1Q’2017 1Q’2018 Poziom zatrudnienia 632 726 779 Średni koszt zatrudnionego 6,0 tPLN 6,4 tPLN 6,4 tPLN Rotacja pracowników 2% 4% 4% Wartość sprzedaży na 193 tPLN 203 tPLN 229 tPLN zatrudnionego A
Slide 19: Skonsolidowane wyniki
SKONSOLIDOWANE WYNIKI ADAM PIELA CZŁONEK ZARZĄDU
Slide 20: Zysk z działalności operacyjnej rośnie zgodnie z oczekiwaniami
ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ROŚNIE ZGODNIE Z OCZEKIWANIAMI mln zł 1Q 2018 1Q 2017 zmiana Przychody ze sprzedaży 674,8 601,5 +12% Zysk z działalności operacyjnej 74,5 69,8 +7% marża operacyjna 11,0% 11,5% EBITDA 105,1 99,5 +6% marża EBITDA 15,6% 16,4% Wynik na działalności finansowej -5,2 -0,6 od
Slide 21: Wzrost kosztów pod kontrolą
WZROST KOSZTÓW POD KONTROLĄ dane w mln zł Q1 2018 Q1 2017 zmiana Przychody ze sprzedaży 674,8 601,5 +12% Koszty operacyjne ogółem, w tym: 619,8 556,3 +11% Amortyzacja 30,6 29,7 +2% Materiały, energia, wartość sprzedanych +11% towarów i materiałów 432,0 387,5 Usługi obce 47,5 40,0 +19% Podatki i opła
Slide 22: Znaczny strumień gotówki z działalności operacyjnej
ZNACZNY STRUMIEŃ GOTÓWKI Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ POMIMO WZROSTU KAPITAŁU PRACUJĄCEGO Wartość kapitału pracującego (mln zł) mln zł 1Q_2017 2Q_2017 3Q_2017 4Q_2017 1Q_2018 wzrost o 11% r/r Kapitał pracujący 676 716 726 697 748 750 zapasy 419 429 437 458 476 716 726 748 676 697 należności 480 531 54
Slide 23: Stabilne finansowanie
STABILNE FINANSOWANIE Wartość zadłużenia odsetkowego (mln zł) Wzrost zadłużenia w stosunku do zeszłego roku wynikający z 750 konieczności finansowania programu inwestycyjnego oraz kapitału 490,1 482,3 pracującego. 500 340,3 340,9 282,4 250 Dług netto na poziomie 583 mln zł. 151,7 152,3 146,9 179,4 1
Slide 24: Podsumowanie
PODSUMOWANIE Bardzo dobre wyniki finansowe. Optymistyczne perspektywy na drugi kwartał. Zarząd podtrzymuje prognozę wyników opublikowaną na początku roku.
Slide 25: Informacje dodatkowe
INFORMACJE DODATKOWE Sprzedaż ilościowa Segmentów (w tys ton) Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Segment Wyrobów Wyciskanych 17,4 19,2 19,8 16,3 18,3 Segment Opakowań Giętkich 11,1 12,5 13,6 13,7 15,2 EBITDA Segmentów (w mln zł) Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Segment Wyrobów Wyciskanyc
Slide 26: Nota prawna
NOTA PRAWNA. Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Grupę KĘTY S.A. wyłącznie w celach informacyjnych i w żadnym przypadku nie stanowi zaproszenia do / lub oferty nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu hand