Sakai Heavy Industries, Ltd. · TSE:6358
Sakai Heavy Industries — FY2019 Earnings Presentation
22 slides from Sakai Heavy Industries's earnings presentation, June 2019
Slide 1: 2019年3月期 決算説明会資料
2019年3月期 （4-3月） 決算説明会資料 酒井重工業 株式会社 証券コード ６３５８ ＵＲＬ http://www.sakainet.co.jp 2019年6月
Slide 2: 会社の概要
会社の概要 1 2019年3月期 実績 ・業種 ：道路建設機械製造業 ・連結地域区分別売上高比率 ・創業 ：1918年5月 ・連結 売上高 ：247億円 営業利益 ： 14億円 総資産 ：354億円 ・自己資本比率 ：63% ・連結子会社 ：7社（国内 3） （北米・中国・ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ×2） ・連結従業員数 ：628人
Slide 3: 海外拠点
海外拠点 2 生産工場+販売 販売事務所 ｱﾌﾀｰｻｰﾋﾞｽ+販売 酒井上海 SAKAI AMERICA 中近東・アフリカ事務所 （バーレーン） バンコク事務所 （非連結） SAKAI ROAD SAKAI SALES AND SERVICES MACHINERY INDONESIA SAKAI INDONESIA ASIA（2017年10月1日 設立）
Slide 4: 建設機械業界
建設機械業界 2018年度 日本建設機械工業会ﾃﾞｰﾀより 3 ミニショベル 総合建機 クボタ コマツ キャタピラー（米） 農機大手、小型建機、ｴﾝｼﾞﾝ 国内トップ 世界最大手 ヤンマー 竹内製作所 ＣＮＨインダストリアル ホールディングス 日立建機 （英・蘭） 農機、建機、発電機 輸出中心 国内2位 伊ﾌｨｱｯﾄｸﾞﾙｰﾌﾟ ディア・アンド・カンパ ニー （米） ボルボ（ｽｳｪｰﾃﾞﾝ） クレーン 道路舗装機械 ｢ｼﾞｮﾝﾃﾞｨｱ｣ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ 建機部門 タダノ 酒井重工業 建設用ｸﾚｰﾝ大手 国内ｼｪｱ7割 コベルコ建機 住友建機 加藤製作所 道路機械 2.4％ 油圧ショベル、ｸﾚｰﾝ
Slide 5: ＳＡＫＡＩの道路機械
ＳＡＫＡＩの道路機械 4 中型 ロードスタビライザー タンデムローラ（左）・ コンバインドローラ（右） 大型舗装用振動ローラ 大型土工用振動ローラ
Slide 6: 次世代技術の研究開発
次世代技術の研究開発 5 品質 転圧管理システム 安全性 緊急ブレーキ装置 デモ動画 生産性 自律走行式ローラ 専用サイトにアクセスし ※「Smart Compaction Tryangle」は、次世代技術を活用した締固め品質、安全性および生産性の向上への 選択してください。 あくなき挑戦を表した当社の造語です。」
Slide 7: 連結業績ハイライト
2019年3月期 （4-3月）の概要 6 連結業績ハイライト １．業績：売上高 247億円（前年同期295億円比 △47億円 △16.0％） （前々年同期236億円比 ＋10億円 ＋ 4.5％） ・前年度特需剥落（国内排ガス12、アフリカ18）： △30億円 ・国内公共投資執行停滞 ： △ 2億円 ・アジア及び新興国市場減速 ： △15億円 ２．事業環境変化対応 ・北米向けサプライチェーン修正： 大型ローラ現産開始と中型ローラ本邦供給 ・需要変化対応力の再強化 ： 在庫調整時差による棚卸資産25億円増加対応 ３．中期成長戦略 ・インドネシア拠点の生産能力倍増投資： 既設工場買収に17億円投資
Slide 8: 決算短信（サマリー情報）
2019年3月期 （4-3月）の概要 7 決算短信（ｻﾏﾘｰ情報）
Slide 9: 連結業績と業績予想
2019年3月期 （4-3月）の概要 8 連結業績と業績予想 （単位：百万円） 前年比 前年比 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 実績 実績 実績 予想 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 23,699 29,504 24,775 ▲ 4,728 ▲16.0% 26,560 1,784 7.2% 国内 11,259 12,439 11,035 ▲ 1,404 ▲11.3% 海外 12,440 17,064 13,739 ▲ 3,324 ▲19.5% 営業利益 1,696 3,357 1,414 ▲ 1,942 ▲57.9% 1,400 ▲ 14 ▲1.0% （
Slide 10: 連結業績と業績予想
2019年3月期 （4-3月）の概要 9 連結業績と業績予想
Slide 11: 地域区分別売上高
2019年3月期 （4-3月）の概要 10 地域区分別売上高 （単位：百万円） 前年比 2017.3期 2018.3期 2019.3期 増減額 増減率 国 内 11,259 12,439 11,035 ▲ 1,404 ▲11.3% 海 外 12,440 17,064 13,739 ▲ 3,324 ▲19.5% 北米 4,050 4,751 4,656 ▲ 95 ▲2.0% アジア 7,630 9,345 8,000 ▲ 1,344 ▲14.4% 中近東・ロシアCIS 150 260 127 ▲ 132 ▲50.8% その他 608 2,707 954 ▲ 1,752 ▲64.7% 合 計 23
Slide 12: 地域区分別売上高
2019年3月期 （4-3月）の概要 11 地域区分別売上高 生産工場＋販売 販売事務所 中近東・ﾛｼｱCIS ｱﾌﾀｰｻｰﾋﾞｽ＋販売 150 → 260 ⇒ 127 （△132 ⇒ △50.8%） 北米 150 260 127 4,050 → 4,751 ⇒ 4,656 （△95 ⇒ △2.0%） 12,439 11,259 11,035 4,050 4,751 4,656 9,345 2017/3 2018/3 2019/3 7,630 8,000 日本 11,259 → 12,439 ⇒ 11,035 （△1,404 ⇒ △11.3%） アジア 7,630 → 9,345 ⇒ 8,00
Slide 13: 経常利益 増減要因
2019年3月期 （4-3月）の概要 12 経常利益 増減要因 （単位：百万円） 利益 2018.3期 2019.3期 増減額 備 考 変動額 売上高 29,504 24,775 ▲ 4,728 ▲ 1,381 ▲4,728 ｘ （1-70.8％） 24,775 ｘ ▲2.20％ （原価率） 70.8% 73.0% 2.20% ▲ 546 2017.3期＝72.2％ 売上総利益 8,615 6,688 ▲ 1,926 販管費 5,257 5,273 16 ▲ 16 営業利益 3,357 1,414 ▲ 1,942 営業外損益 ▲ 212 ▲ 214 ▲2 ▲2 経常利益 3,145 1,199
Slide 14: 経常利益 増減要因
2019年3月期 （4-3月）の概要 13 経常利益 増減要因
Slide 15: 所在地別セグメント
2019年3月期 （4-3月）の概要 14 所在地別セグメント 日 本 北 米 （単位：百万円） （単位：百万円） 前年比 前年比 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 増減額 増減率 増減額 増減率 外部顧客売上高 17,363 20,546 16,391 ▲ 4,155 ▲20.2% 外部顧客売上高 4,046 4,746 4,654 ▲ 92 ▲2.0% 内部売上高 2,271 3,007 3,211 204 6.8% 内部売上高 234 95 95 0 ▲0.1% 総売上高 19,634 23,553 19,602 ▲ 3,95
Slide 16: 所在地別セグメント
2019年3月期 （4-3月）の概要 15 所在地別セグメント 日 本 北 米 インドネシア 中 国
Slide 17: 運転資金の状況
運転資金の状況 16 営業運転資金推移 （売上債権＋棚卸資産－仕入債務）
Slide 18: 配当金の状況
配当金の状況 17 配当の基本方針 当企業グループは道路建設機械の製造・販売を業とする公共性の高い業種であり、長期にわたり安定的な経営基盤の確保に 努めるとともに、配当についても安定的な配当の継続を重視し、業績と健全な財務体質に裏付けられた成果の配分を基本方針 としております。 注）2017年10月1日をもって10株を1株に株式併合を実施いたしました、株式併合前についても 株式併合後に合わせて表示しております。
Slide 19: 事業環境と中期経営施策
事業環境と中期経営施策 18 事業環境 【世界マクロ情勢】 ・世界経済は持続的成長軌道からピークアウト ・米中新冷戦構造を軸とした地政学情勢の緊迫化 ・テクノロジー革命に伴う産業構造の激変 【海外市場】 【国内市場】 ・世界経済同時減速リスクの高まり ・総額7兆円の「防災・減災、国土強靭化の為の ・欧米や中国で金融緩和やインフラ投資など 三ヵ年緊急対策」による政府建設投資底上げ 景気刺激策始動 （24兆円水準） ・i-Constructionによる建設生産性20％向上 経営施策 ・東南アジア諸国の経済情勢底入れ期待 ・日本政府のインフラ輸出戦略の活発化 世界の政治、経済、技術情勢が大転換期を迎
Slide 20: ALA Beales
19 ALA Beales (BAF) (BF) 35,000 7,000 mem EMH 30,000 » | — 25,949 25,751 = 25,000) 24,701 eerie 5,000 = = 23,699 Ba mem HiTER - ISPCIS —_ wr 19,910 [ j meatx 20,000 z i— \— | \— —| 4,000 | = | i = wayyy 15,000 —| 3,000 == Esra 10,000 - —+ 2,000 1,400 5,000 + —| 1,000 0! 0 AYE TIO? AE’ CTOT HAE ETO?
Slide 21: 建設機械出荷統計
建設機械出荷統計 20 日本建設機械 出荷統計（年計） （日本建設機械工業会統計より） 合 計 （単位：十億円） 2018年 2019年 前年比 3月 3月 増減額 増減率 出荷合計 2,595 2,807 212 8.2% 輸出 1,612 1,815 203 12.6% 国内 983 993 9 0.9% 輸出比率 62.1% 64.6% +2.5ﾎﾟｲﾝﾄ 内 訳 2018年 2019年 前年比 3月 3月 増減額 増減率 油圧ｼｮﾍﾞﾙ 929 1,044 115 12.4% ﾐﾆｼｮﾍﾞﾙ 296 320 24 7.9% トラクタ 289 312 23 8.0% クレーン 267 2
Slide 22: お問い合わせ
ＥＮＤ 道路建設機械の お問い合わせ 酒井重工業株式会社 ＩＲ室 吉川 孝郎 メール sakai.ir＠sakainet.co.jp ＴＥＬ 03-3434-3401 ＦＡＸ 03-3436-6513 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。に
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