Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
2016年3月期 決算説明会 2016年6月3日 1
Slide 2: 目次・連結業績概要
目次 項目 スライドNO. ◆ 連結業績 3 ◆ セグメント別業績 10 国内セグメント 海外セグメント 10 24 連結業績 ◆ 2017年3月期計画 33 ◆ 参考資料 36 2 3 連結業績概要 連結業績概要 2016年3月末時点 1.4 有効求人倍率 1.3倍 16期連続 増収 1.2 日本企業の人材不足 ① 1 0.8 7期連続 最高益更新 0.6 福利厚生関連ニーズ ② 0.4 0.2 堅調 0 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 3月 3月 3月 3月 3月 3月 3月 出所：厚生労働省 職業安定業務統計 4 5
Slide 3: 連結業績推移・EPS・配当
連結業績概要 連結業績推移 （百万円未満切捨） 経常利益 16/3期 15/3期 前期比 実績 実績 期初計画 実績 183,280 160,050 + 14.5% 113億円 118億円 売上高 営業利益 10,840 8,746 + 23.9% 経常利益 11,854 9,863 + 20.2% 当期純利益 7,158 6,085 + 17.6% EPS（円） 492.64 413.15 + 19.2% 第一次オリンピック作戦 第二次オリンピック作戦 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 6 7 EPS 配当 EPS 1
Slide 4: 国内セグメント業績
国内セグメント 業績 営業利益 売上高 セグメント別業績 1,476億円 前期比 12.5%増 国内セグメント 営業利益 98億53百万円 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 前期比 15.1%増 10 11 国内セグメント 国内リロケーション事業 業績 営業利益 売上高 社宅管理事業 1,297億円 前期比 14.1%増 賃貸管理事業 営業利益 52億8百万円 福利厚生事業 前期比 12.9%増 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 ※（旧）国内リロケーション事業セグメント 12 13
Slide 5: 社宅管理事業・賃貸管理事業
社宅管理事業 社宅管理事業 主力事業に寄与 社宅管理戸数 新規獲得が好調 企業： 独身寮の確保 競争力の高い 「ミドルレンジ商品」 ニーズのマッチング 117,146戸 + 14.2%増 前期末比 転貸方式による 投資家： 収益物件の確保 05/3期 07/3期 09/3期 11/3期 13/3期 15/3期 「マイナンバー対応」 地主： 土地の有効活用 14 15 賃貸管理事業 賃貸管理事業 2016年3月期 賃貸管理事業 賃貸管理戸数 3社がグループ入り 大興グループ 2011年3月期 営業利益 約 4億円 吉田不動産 2016年3月期 43,034戸 ルームグループ （埼玉県大宮区） 前
Slide 6: 賃貸管理事業・福利厚生事業
賃貸管理事業 賃貸管理事業 首都圏 賃貸管理ネットワーク拡大 ㈱リロ・ホールディング ＜役割＞ 埼玉：大興 ・ノウハウの共有 ㈱リロパートナーズ 東京：東都 千葉：吉田不動産 ・システム共通化 吉田不動産 ・人材の活用 ナカミチ ベスタス 吉田不動産株式会社 ルーム 大興 東都 神奈川：ベスタス エリア 市川・船橋 業歴 30年以上 管理戸数 2,100戸 18 19 福利厚生事業 業績 福利厚生事業 会員数 売上高 営業利益 会員数 179億円 前期比 1.9%増 福利厚生代行 493万人 営業利益 会員数 46億45百万円 前期比 17.5%増 前期末比 26万人増 13/3期 14/3期
Slide 7: 福利厚生事業 利用状況・海外セグメント業績
福利厚生事業 利用状況 国内セグメント 2017年3月期計画 売上高 メルマガ購読者数 営業利益 1,660億円 前期比 12.4%増 営業利益 151万人 119億円 7.9%増 前期末比 前期比 20.8%増 10/3期 12/3期 14/3期 16/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 22 23 海外セグメント 業績 営業利益 売上高 321億円 セグメント別業績 前期比 24.9%増 海外セグメント 営業利益 20億87百万円 前期比 43.2%増 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 24 25
Slide 8: 海外赴任サポート事業・海外現地サポート事業
海外赴任サポート事業 海外赴任サポート事業 海外赴任完了数（世帯） 規程コンサルティング 粗利 5,177世帯 50百万円 77.1%増 前期末比 65.5%増 前期比 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 26 27 海外現地サポート事業 海外現地サポート事業 会議室利用 c c Torrance 健康診断パッケージ リノベーション完成披露パーティー 28 29
Slide 9: 海外現地サポート事業・海外セグメント2017年3月期計画
海外現地サポート事業 海外現地サポート事業 住宅斡旋件数 1,832件 前期比10.4%増 San Francisco Chicago Detroit Boston SJ NY LA NJ 社宅管理戸数 2,564戸 前期比18.8%増 Irvine Dallas Relo Redac, Inc. 30周年 30 31 海外セグメント 2017年3月期計画 売上高 営業利益 324億円 0.9%増 2017年3月期 計画 前期比 営業利益 22億円 前期比 5.4%増 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 32 33
Slide 10: 2017年3月期 連結業績計画・連結BS
2017年3月期 連結業績計画 2017年3月期 セグメント別業績 （百万円未満切捨） 16/3期 17/3期 前期比 （百万円未満切捨） 実績 計画 売 上 高 営 業 利 益 売上高 183,280 202,000 +10.2% 17/3期 16/3期 前期比 17/3期 16/3期 前期比 計画 実績 計画 実績 営業利益 10,840 13,000 +19.9% 国内事業 166,000 147,678 +12.4% 11,900 9,853 +20.8% 経常利益 11,854 13,800 +16.4% 海外事業 32,450 32,146 +0.9% 2,200 2,087 +5
Slide 11: 2016年3月期末 連結CF
2016年3月期末 連結CF 連結キャッシュ・フロー 16/03期 15/03期 増減 営業キャッシュフロー 3,993 6,576 ▲ 2,583 税 税金等調整前当期(四半期)純利益 金 等 調 整 前 当 期 ( 四 半 期 ) 11,172 9,338 +1,834 減価償却費 減価償却費 813 742 +71 減損損失 595 324 +271 のれん償却額 のれん償却額 537 356 +181 持 持分法による投資損益（△は益） 分 法 に よ る 投 資 損 益 （ △ は ▲ 973 ▲ 927 ▲ 46 売 売上債権の増減額（△は増加） 上 債 権 の 増 減 額 （ △
Slide 12: 2016年3月期 決算説明会
2016年3月期 決算説明会 2016年6月3日 1
Slide 13: 創業50周年 第二の創業
創業５０周年 ５０周年を機に社名変更 2 3 第５０期 「第二の創業」 ５年間の成果 「第二の創業」 前半戦１２年間 ～2015/3月期 第一次 ～2023/3月期 第三次 主力事業においては 引き続きシェアを拡大 ５年間の環境変化・経験をもとに 使命・ビジョン実現に向けた新体制発足 4 5
Slide 14: 「第二の創業」5年間の成果
「第二の創業」 ５年間の成果 「第二の創業」 ５年間の成果 福利厚生事業 営業利益 管理戸数を着実に積み上げ 福利厚生事業「第二の成長カーブ」 社宅管理戸数 賃貸管理戸数 5年間で85%増 5年間で2.4倍 04/3期 06/3期 08/3期 10/3期 12/3期 14/3期 16/3期 ノウハウを横展開し、 2011年3月期比 2011年3月期比 利益規模＆市場シェアＮｏ．１を狙う 6 12/3期 14/3期 16/3期 7 12/3期 14/3期 16/3期 「第二の創業」 ５年間の成果 「第二の創業」 ５年間の成果 アセットモデル： 賃貸物件の売買による フロー収益 主力事業の集客力を
Slide 15: グローバル展開の成果と環境変化
「第二の創業」 ５年間の成果 グローバル展開 連結子会社数 45 Ｍ＆Ａの経験・ノウハウを積み上げ 39 ５年間の環境変化・経験をもとに 30 戦略の一部を軌道修正 22 16 16 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 10 11 これまでのグローバル展開 環境変化 日本企業のグローバル展開に変化 グローバルカンパニーを 単なる拠点展開 Ｍ＆Ａによりグループ化 リログループのグローバル展開 グローバル・リロケーション カンパニーへの • ＲＥＤＡＣモデルを確立 外注化が進む • 北米以外のエリアへ横展開 12 13
Slide 16: これまでの・今後のグローバル展開
これまでのグローバル展開 これまでのグローバル展開 新興市場への展開 新興市場への展開 • 国内の海外赴任サポート事業へは寄与 「日本人のみ対象」では • 現地での収益はまだ発展途上 市場展開が限定的 14 15 今後のグローバル展開 今後のグローバル展開 ～2015/3期～2019/3期 「第二の創業」前半戦１２年間 ◆ 本業以外の業務をサポート ～ ～2015/3期 ～2019/3期 ～ 2024/3期～ 第一次2015/3 第二次 2019/3 使命 ◆ 日本企業の世界展開を支援 期 期 ◆ 日本の大転換に不可欠な存在 第三次オリンピック作戦中に 使命・ビジョンの実現には グローバル・カ
Slide 17: 今後のグローバル展開・第50期新体制
今後のグローバル展開 今後のグローバル展開 ～2015/3期～2019/3期 「第二の創業」前半戦１２年間 ～2015/3期 ～ ～ ～2023/3期 2024/3期～ 第一次2015/3 2019/3 第三次 期 期 第二次オリンピック作戦では • 「日本人のみ」ではなく 国内経営基盤強化 グローバル・カンパニー全体をサポート 利益規模＆市場シェアＮｏ．１ • その新興市場への展開を活用し 日本企業を強力にバックアップ 18 19 第５０期 新体制 国内経営基盤の強化 世界展開への準備 20 21
Slide 18: 国内経営基盤の強化
国内経営基盤の強化 国内経営基盤の強化 ・福利厚生の総合サポート機能強化 最重要課題 複数サービス導入企業倍増に注力 主力事業 ・福利厚生事業の好循環を横展開 利益規模＆市場シェアＮｏ．１ 「第二の成長カーブ」サイクルを実践 ・主力事業に貢献するＭ＆Ａ推進 顧客開拓や囲い込みに積極投資 22 23 福利厚生の総合サポート機能強化 福利厚生の総合サポート機能強化 主力事業の顧客重複度合向上 主力事業の顧客重複度合向上 借上社宅管理 福利厚生代行 福利厚生代行サービス 借上社宅管理サービス 留守宅管理サービス 海外赴任業務支援サービス グループ全体で 主力サービス複数導入企業を増やす 24 25
Slide 19: 「第二の成長カーブ」横展開
国内経営基盤の強化 「第二の成長カーブ」横展開 ・福利厚生の総合サポート機能強化 複数サービス導入企業倍増に注力 ユーザ 顧客満足 ＩＴ投資 ビリティ向上 向上 ・福利厚生事業の好循環を横展開 「第二の成長カーブ」サイクルを実践 会員一人あたり利益が増加 収益拡大 ｻﾌﾟﾗｲﾔｰとの サービス ・主力事業に貢献するＭ＆Ａ推進 仕入コスト低減 交渉力向上 利用増加 顧客開拓や囲い込みに積極投資 26 27 「第二の成長カーブ」の活用 「第二の成長カーブ」の活用 さらなる利用増加で サプライヤーへの交渉力が高まる 価格自由度 ユーザ シェア 顧客満足 会員数 ＩＴ投資 向上 ビリティ向上 拡大 向
Slide 20: 「第二の成長カーブ」横展開
「第二の成長カーブ」横展開 国内経営基盤の強化 ・福利厚生の総合サポート機能強化 ＲＪ借上社宅管理事業 社宅管理戸数 複数サービス導入企業倍増に注力 2019/3 2011/3期 2016/3期 目標 「ミドルレンジ商品」で 20万戸 ・福利厚生事業の好循環を横展開 シェア拡大 6万戸 11.7万戸 「第二の成長カーブ」サイクルを実践 ＩＴ投資を実施 「第二の成長カーブ」を ・主力事業に貢献するＭ＆Ａ推進 創る 顧客開拓や囲い込みに積極投資 30 31 主力事業に貢献するＭ＆Ａ推進 主力事業に貢献するＭ＆Ａ推進 本業に寄与する事業への投資 日本では業界内での競合が 世界で戦うためには 多く、利
Slide 21: 主力事業に貢献するM&A推進・世界展開の準備
主力事業に貢献するＭ＆Ａ推進 本業に寄与する事業への投資 例① 仲介・寮運営 借上社宅管理事業 例② 海外赴任規程コンサル 海外赴任支援事業 例③ 保養所買取・運営コンサル 福利厚生事業 必要とされている 高付加価値 ニーズ商品で × サービス 信頼関係構築 制度導入へ 34 35 世界展開の準備 グローバルカンパニーを運営する ノウハウの蓄積 36 37
Slide 22: パートナーシップ経営
パートナーシップ経営 パートナーシップ経営 「第二の創業」 ５年間 ２０１１年６月ＥＳＯＰ開始 営業情報の共有・プロジェクトの成功 株価は５年で１０倍 業績向上・企業価値向上 パートナーの繁栄 役員・従業員が経験 2011 2012 2013 38 2014 2015 今後の成長の武器になる 39 パートナーシップ経営 パートナーシップ経営 成功の決め手 ① 経営陣が使命とビジョンに 強くコミットする ② 高い目標を掲げ続ける 全員がリログループの 持ち主＝株主 ③ 企業価値向上の 選択を継続する 40 41
Slide 23: お問い合わせ
第５０期 計画 お問い合わせ 連結売上高 17期連続増収 ご連絡先 14期連続増配 （株）リロ・ホールディング 企画IRグループ TEL: 03-5312-8704 E-Mail: ir@relo.jp URL : http://www.relo.jp/ 本資料は、当社が発行する有価証券への投資を勧誘するものではありません。 また、本資料は2016年6月現在のデータに基づいて作成されております。本資料に記載された 意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証するも のではありません。また今後、予告なしに変更されることがあります。 99/3期 01/3期 03/