Fujikura Ltd · TSE:5803
Fujikura — Q3 FY2019 Earnings Presentation
22 slides from Fujikura's earnings presentation, Feb 5, 2020
Slide 1: 2019年度第3四半期決算
20194F HE SSOB+tHMRA mAs IVI 20204 2A548 F Fujikura i
Slide 2: 目次
目次 1. 2019年度第３四半期決算概要 及び年度予想 2. セグメント情報 3. 株主還元 1
Slide 3: 1. 2019年度第3四半期決算概要及び年度予想
1. QISFERSO+HMRARESRUFETER F Fujikura
Slide 4: 2019年度第3四半期決算概要及び年度予想
2019年度第３四半期決算概要及び年度予想 （単位：億円） 2019年度 2018年度 2019年度 （公表値10.31） 年度 1-3Q 年度 1-3Q 年度 予想 売上高 5,534 7,107 5,181 6,700 6,800 営業利益 241 276 86 80 155 営業利益率 （%） 4.4 3.9 1.7 1.2 2.3 持分法投資損益 10 12 11 14 17 経常利益 182 210 73 70 130 親会社株主に帰属する 41 14 ▲11 ▲75 10 当期純利益 １株当たり当期純利益（円） 14.55 5.09 ▲3.95 ▲26.60 3.54 １株当たり配
Slide 5: 2019年度第3四半期決算概要(前年同期比)
2019年度第３四半期決算概要及び年度予想 【前年同期比】 エネルギー・情報通信カンパニーの情報通信事業部門において 中国を中心に光関連製品の競争が激化した影響を受けたこと及び 電子電装・コネクタカンパニーにおいてスマートフォン向けFPCの 需要停滞とこれに伴う価格競争激化や品種構成の変化等により 営業利益、経常利益ともに減益。 親会社株主に帰属する当期純損益は、経常利益の減少と事業 構造改善費用の計上により当期純損失となった。 4
Slide 6: 年度予想(前回公表の業績予想対比)
2019年度第３四半期決算概要及び年度予想 【年度予想（前回公表の業績予想対比）】 光関連製品は中国の需給バランスの変化に起因する世界的な競争激 化により前回予想より収益が悪化する見込み。 FPCはスマートフォン向けで品種構成の変化や競争激化の影響を受け たこと等により収益が悪化する見込み。 親会社株主に帰属する当期純損益は、経常利益の減少と事業構造改 善費用の計上により前回予想を下回り、当期純損失となる見込み。 5
Slide 7: 売上高の増減要因(前年同期比)
2019年度第３四半期 売上高の増減要因（前年同期比） 売上高 （単位：億円） 銅価の影響 為替の影響 エネルギー・ ▲57 ▲109 情報通信 ▲110 エレクトロニクス 自動車 その他 ▲132 +6 +50 5,534 2018年度3Q対比 ▲352 5,181 18年度3Q累計実績 19年度3Q累計実績 6
Slide 8: 営業利益の増減要因(前年同期比)
2019年度第３四半期 営業利益の増減要因（前年同期比） 営業利益 （単位：億円） 銅価の影響 為替の影響 エネルギー・ 情報通信 ▲2 ▲5 ▲45 エレクトロニクス ▲101 241 自動車 ▲2 86 2018年度3Q対比 ▲155 18年度3Q累計実績 19年度3Q累計実績 7
Slide 9: 特別損益及び税金項目
2019年度第３四半期 特別損益及び税金項目 特別損益 （単位：億円） 2018年度 2019年度 1-3Q 年度 1-3Q 営業利益 241 276 86 特別損益計 △19億円 持分法投資損益 10 12 11 ・投資有価証券評価益及び売却益 +65億円 経常利益 182 210 73 ・ブラジル関連損失 △38億円 ・債務保証損失引当金戻入額 (+28億円) ・関係会社出資金評価損等 (△67億円) 特別利益 57 57 93 ・事業構造改善費用 △34億円 特別損失 131 162 113 ・タイにおける労働者保護法改正に 税引前当期純利益 108 105 53 伴う過去勤務費用 △8
Slide 10: B/S 主要項目(1)
B/S 主要項目（1） （単位：億円） 19年3月末 19年12月末 増減 〈資産〉 6,383 6,431 +48 流動資産 3,232 3,215 ▲16 現金及び預金 367 373 +5 受取手形及び売掛金 1,415 1,443 +27 たな卸資産 1,178 1,145 ▲33 固定資産 3,150 3,215 +64 有形固定資産 2,315 2,299 ▲15 リース資産 2 68 +65 無形固定資産 117 158 +41 IFRS16（リース）適用による影響 リース資産 +65億円 小計 2,435 2,527 +91 投資その他の資産 715 688 ▲26 9
Slide 11: B/S 主要項目(2)
B/S 主要項目（2） （単位：億円） 19年3月末 19年12月末 増減 負債純資産合計 6,383 6,431 +48 （内数 自己株式） （▲63） （▲95） （▲32） 〈負債〉 3,974 4,171 +197 支払手形及び買掛金 649 691 +41 関係会社投資等による 増加 有利子負債(借入金･社債) 2,535 2,727 +192 リース債務(流動･固定) 2 60 +57 IFRS16（リース）適用による影響 その他負債 786 692 ▲93 リース債務（流動・固定） +55億円 〈純資産〉 2,409 2,260 ▲149 株主資本 2,075 1,986 ▲89
Slide 12: 2. セグメント情報
F Fujikura 2. eT AUR
Slide 13: セグメント別業績推移及び予想
セグメント別業績推移及び予想 （単位：億円） 売上高 営業利益及び営業利益率 18年度 19年度 19年度 18年度 19年度 19年度 セグメント 増減 増減 1-3Q 1-3Q 予想 1-3Q 1-3Q 予想 エネルギー・ 119 66 ▲52 70 2,703 2,493 ▲209 3,239 情報通信カンパニー 4.4％ 2.7％ ▲1.7％ 2.2％ エレクトロニクス 108 5 ▲103 ▲13 1,540 1,385 ▲154 1,721 サブカンパニー 7.1％ 0.4％ ▲6.7％ ▲0.8％ 自動車 ▲23 ▲24 ▲0 ▲25 1,167 1,173 +6 1,569 サ
Slide 14: エネルギー・情報通信カンパニー
エネルギー・情報通信カンパニー 前年同期比で19年度1-3Qは、エネルギー事業部門で18年度のバングラデシュ送電線工事のコスト増の反動による 増益はあったものの、情報通信事業部門で中国の光関連製品の競争激化等の影響があったことにより減収減益。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 エネルギー エネルギー 情報通信 3,548 営業利益率 3,239 19年度1-3Qは、銅価下落の影響や、中国の送電線 製造会社売却の影響で減収。 2,703 2,493 2,039 1,864 情報通信 1,536 1,433 19年度1-3Qは、中国の光関連製品の競争激化な どにより減収。 1,508
Slide 15: エレクトロニクスサブカンパニー
エレクトロニクスサブカンパニー 前年同期比で19年度1-3Qの売上高は、FPCを中心にスマートフォン向けが減収となった。営業利益は、需要の 変動や品種構成の変化、減収に伴う固定費負担増により減益となった。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 FPC ＦＰＣ コネクタ 19年度1-3Qは、スマートフォン向けを中心に減収。 その他 1,850 営業利益率 1,721 1,540 1,385 コネクタ 1,221 1,032 19年度1-3Qの売上高は、前年同期並み。 1,037 837 その他 370 398 300 7.1％ 320 19年度1-3Qの売上高は、前年同期並み。 4
Slide 16: 自動車サブカンパニー
自動車サブカンパニー 19年度1-3Qの売上高は、ほぼ前年同期並み。生産性改善に引き続き取り組んでいく。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 自動車関連 営業利益率 1,541 1,569 19年度1-3Qの売上高は、ほぼ前年同期並 み。欧州の生産性改善が遅れている。 1,167 1,173 コメント 前年同期比 ▲2.1％ ▲2.1％ ▲1.6％ ▲2.1％ 18/1-3Q 19/1-3Q 18年度 19年度予想 15
Slide 17: 不動産カンパニー
不動産カンパニー 不動産賃貸収入が引き続き収益に貢献。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 不動産 営業利益率 108 112 引き続き安定的な賃料収入を見込む。 84 81 46.1％ 48.2％ 46.1％ 47.4％ 18/1-3Q 19/1-3Q 18年度 19年度予想 16
Slide 18: 設備投資及び減価償却費
設備投資及び減価償却費 （単位：億円） 2018年度 2019年度 2019年度 予想 1-3Q 年度 1-3Q （5.14） 設備投資 421 557 241 370 （内製造事業） 412 543 231 355 （内不動産事業） 9 13 9 15 減価償却費 233 315 275 370 （内製造事業） 217 294 260 350 （内不動産事業） 15 20 15 20 17
Slide 19: 3. 株主還元
F Fujikura
Slide 20: 利益還元
利益還元 20中期基本方針 配当性向 20%以上 2019年度予想 配当7.5円/株（中間5.0円/株、期末2.5円/株、21億円） 18年度実績 12.0円/株（中間7.0円/株、期末5.0円/株) （18年度対比4.5円減配） 2016～2019年度予想 累計 当期純利益 252億円 配当性向 49.3％ 自己株式の取得 2019年度下期 10百万株/46億円 2016～2019年度予想 累計 総還元性向 99.0％ 19
Slide 21: 注記
注記：本資料は19年度におけるフジクラの経営方針（意思）をまとめています。19年度の売上・利益等については、直近 状況を織り込んだ市場判断、投入に関するフジクラの意思を定量化していますが、将来時点で事業環境の変化等により 変わることがあります。 20
Slide 22: 2019年度第3四半期 補足資料 事業セグメント別 売上高・営業利益 推移
【2019年度 第3四半期 補足資料】 事業セグメント別 売上高・営業利益 推移 単位：億円 事業セグメント別 売上高 推移 2019年度 2018年度 2019年度 公表値 (10.31) 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q予想 上期実績 下期予想 年度予想 年度予想 エネルギー事業部門 501 509 524 503 1,011 1,028 2,039 481 470 481 431 951 913 1,864 1,869 情報通信事業部門 394 384 388 341 779 729 1,508 359 363 337 314 723 652