Slide 1: FY March 2009 Results Briefing
2009353 Ai rN CORPORATION 2009%5A15H
Slide 2: 09年3月期の実績 / 10年3月期の見通し / 高度サービス型ビジネスの取組 / 長期成長実現の布石
1 09年/3月期の実績 2 10年/3月期の見通し 3 高度サービス型ビジネスの取組 4 長期成長実現の布石 1
Slide 3: 09年3月期のポイント
09年/3月期のポイント 43％減収、62％経常減益 半導体設計部門は、ケイデンスは引き続き堅調だが、 テスター大幅減、設計サービスは受注減と採算低下 電子部品部門は大幅減収ながら、 HDD収益性改善 組込ソフトは堅調で高収益を維持 厳しい環境下、黒字を確保、財務体質はさらに健全に 2
Slide 4: 09年3月期実績
09年/3月期実績 〔百万円〕 三栄 イノテック ITｱｸｾｽ 海外販社 連結損益 増減率 ﾊｲﾃｯｸｽ 売 上 高 23,763 3,295 2,583 4,557 30,018 -43% 売 上 原 価 19,167 2,658 1,608 4,439 23,669 -47% 売上総利益 4,596 636 975 118 6,349 -26% 販 管 費 3,706 500 610 128 5,118 -2% 営 業 利 益 889 136 364 -9 1,230 -63% 経 常 利 益 935 160 366 -16 1,218 -62% 当 期 利 益 360 78 211 -1
Slide 5: セグメント別比較
セグメント別比較 〔百万円〕 08年/3月期 09年/3月期 増減率 売上高 52,836 30,018 -43% 半導体設計 18,927 13,818 -27% 電子部品 33,909 16,200 -52% 売上原価 44,271 23,669 -47% 売上総利益 8,564 6,349 -26% 半導体設計 5,517 3,936 -29% 電子部品 3,047 2,413 -21% 販管費 5,232 5,118 -2% 営業利益 3,332 1,230 -63% 経常利益 3,237 1,218 -62% 当期利益 1,564 475 -70% 4
Slide 6: 事業別売上高
事業別売上高 〔百万円〕 08年/3月期 09年/3月期 増減率 要因 半導体設計 18,927 13,818 -27% ケイデンス 7,984 6,943 -13% 複数年契約伸びるが売上減少 半導体テスター他 5,497 2,506 -54% 設備投資抑制と生産調整続く ASIC受託設計 1,702 1,102 -35% 既存ビジネスからの端境期 受託設計（三栄ﾊｲﾃｯｸｽ） 3,744 3,267 -13% 景気後退で受託案件数減少 電子部品 33,909 16,200 -52% HDD 23,156 10,019 -57% 小型撤退し主力製品へシフト 電子デバイス 8,229 3,60
Slide 7: 売上、経常利益は公表予想を上回る
売上、経常利益は公表予想を上回る 〔百万円〕 予想（2/12公表） 09年/3月期 増減率 売上高 29,500 30,018 2% 営業利益 1,100 1,230 12% 経常利益 1,100 1,218 11% 当期利益 500 475 -5% （変動要因） 売上総利益の増加 49 半導体設計86 電子部品▲37 1,218 1,100 販売管理費の削減 82 営業外損益 ▲12 6
Slide 8: 高度サービスの推進で高水準の収益性を維持
高度サービスの推進で高水準の収益性を維持 09年/3月期実績 半導体商社 ｼｽﾃﾑｲﾝﾃｸﾞﾚｰﾀ 当 社 17社平均 20社平均 営業利益率 ４.１％ 1.7％ 6.8％ 経常利益率 ４.１％ 1.6％ 7.3％ 当期利益率 １.６％ 0.2％ 2.9％ 7
Slide 9: 財務体質の改善進む
財務体質の改善進む （億円） 70% 借入金比率 自己資本比率 営業CF 100 60% 68.2％ 50% 48.2% 40% 50 32.7% 30% 42億 20% 10% 2億 10.7％ 0% 0 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 09年/3月期 8
Slide 10: 10年3月期の見通し
1 09年/3月期の実績 2 10年/3月期の見通し 3 高度サービス型ビジネスの取組 4 長期成長実現の布石 9
Slide 11: 10年3月期のポイント
10年/3月期のポイント コスト削減を徹底、総人件費を含め計７億円の低減 を実施 厳しい事業環境を前提に、現実的な業績見通しを策定 通期で黒字確保へ 組織改革、マネージメント強化を通じて 各事業分野で新たな成長の布石づくりを着手 10
Slide 12: 10年3月期 予想
10年/3月期 予想 〔百万円〕 三栄 IT イノテック 海外販社 連結損益 ﾊｲﾃｯｸｽ アクセス 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期 売 上 高 8,400 18,800 1,200 2,800 1,150 2,500 1,500 3,700 10,600 24,500 売 上 原 価 6,730 15,250 1,000 2,320 730 1,590 1,450 3,590 8,260 19,450 売上総利益 1,670 3,550 200 480 420 910 50 110 2,340 5,050 販 管 費 1,650 3,300 190 380 300
Slide 13: セグメント別予想
セグメント別予想 〔百万円〕 10年/3月期 09年/3月期 前期比 ［予想］ 売上高 30,018 24,500 -18% 半導体設計 12,880 10,600 -18% 電子部品 17,138 13,900 -19% 売上原価 23,669 19,450 -18% 売上総利益 6,349 5,050 -20% 半導体設計 3,746 2,850 -24% 電子部品 2,603 2,200 -15% 販管費 5,118 4,600 -10% 営業利益 1,230 450 -63% 経常利益 1,218 500 -59% 当期利益 475 110 -77% （※） 半導体テスター他の一部を電
Slide 14: 事業別売上予想
事業別売上予想 〔百万円〕 10年/3月期 09年/3月期 前期比 [予想] 半導体設計 12,880 10,600 -18% ケイデンス他 6,943 6,700 -3% 不況下でも前期並の売上を見込む 半導体テスター他 1,568 500 -68% 新たなテストソリューションを開拓 ASIC受託設計 1,102 600 -46% 新規受託案件に注力 受託設計（三栄ﾊｲﾃｯｸｽ） 3,267 2,800 -14% 新体制で構造改革を断行 電子部品 17,138 13,900 -19% HDD 10,019 8,400 -16% 大手顧客獲得に傾注 電子デバイス 4,538 3,000 -34
Slide 15: 配当
配当 利益配当 ・ 10年/3月期は年間5円配当を予定（中間2円） 自己株式取得の実施を発表（5月13日） ・ １百万株、5億円の取得枠設定 09年/3月末：3百万株（持株比率13％） 14
Slide 16: 成長に向けた短期的な取り組み
成長に向けた短期的な取り組み コスト削減の徹底 ・ 販管費7.0億円減（原価算入人件費2億円含む） ・ 変動費▲19％、人件費▲8％、固定費▲７％ 組織改革とマネージメント強化 ・ 事業部門間のシナジー追求 ・ 組織の簡素化（統括部を廃止し本部制へ移行） ・ 意思決定のスピードアップ 15
Slide 17: 分野別コスト削減
分野別コスト削減 【億円】 80 74.1 70 67.0 23.0 人原 60 価 21.0 件 算 50 費入 40 販 28.6 人件費 30 26.7 売 20 管 13.7 変動費 10 11.1 理 0 8.8 固定費 8.2 費 09年/3月期 10年/3月期予想 16
Slide 18: 新しいマネージメント
新しいマネージメント 代表取締役社長 ： 澄田 誠 取締役 ： 高橋 尚 ICｿﾘｭｰｼｮﾝ本部 （ケイデンス） 取締役 ： 大川 浩明 ﾃﾞｻﾞｲﾝｿﾘｭｰｼｮﾝ本部 （ASIC） ﾃｽﾄｿﾘｭｰｼｮﾝ本部（テスター） (新)取締役 ： 小野 敏彦 ストレージ本部 （HDD） (新)取締役 ： 鏑木 祥介 ﾃﾞﾊﾞｲｽﾃｸﾉﾛｼﾞｰ本部 （ﾃﾞﾊﾞｲｽ） 取締役 ：酒井 慎二 管理本部 代表取締役社長： 鏑木 祥介 アイティアクセス（組込ｿﾌﾄ） 代表取締役社長： 間淵 義宏 三栄ハイテックス（受託設計） 17 ＊（新）取締役２名は株主総会の承認を以って就任予定
Slide 19: 高度サービス型ビジネスの取組
1 09年/3月期の実績 2 10年/3月期の見通し 3 高度サービス型ビジネスの取組 4 長期成長実現の布石 18
Slide 20: イノテックの戦略
イノテックの戦略 テスト・ソリューションの充実 → 台湾・韓国ベンチャー企業とのアライアンスを構築 → 内外の顧客を開拓への布石 デバイス・CPUボード・組込みソフトの組織的 協力→成長の核となる製品の獲得 HDD事業は2.5inchの拡販推進と大手顧客の シェアアップを狙う 19
Slide 21: ケイデンス
ケイデンス 受注残は安定 〔億円〕 -売上- 80 77億円 75億円 60 40 08年/3月期 09年/3月期 20 新経営陣との関係強化 システムメーカ中心に日本市場拡販 0 09年/3月期 10年/3月期 （予想） 複数年契約の売上比率13％増加 不況に強いビジネスを確立 新規顧客8社開拓 20
Slide 22: テスター
テスター Retsetの小型/高機能化 -売上- 〔億円〕 コストパフォーマンスの向上 テスト時間短縮、スループット改善を実現する技術強化 15 顧客要求のスペックを実現 ユーザーフレンドリーな機能をカスタマイズ 培った技術をベースに 新たな事業展開 テストソリューションの拡充 0 NonBISTへの展開 09年/3月期 10年/3月期 従来の顧客、アプリケーションに依存しない事業展開 （予想） 製品ラインナップの拡充 後工程を含む幅広いテストニーズに対応 21
Slide 23: 組込ソフトとデバイスの共通ターゲット
組込ソフトとデバイスの共通ターゲット 組込のワンストップソリューション強化 ブラウザ RTOS GUI データ分析 データ管理 セキュリティ コスト削減実現 ターンキーソリューションの提供 開発期間短縮 戦略的デバイスの製品ラインナップ強化 レーザーダイオード ワイヤレスHD伝送 ＨＤＭＩ規格デジタル伝送 高速ＤＳＰ 電源用アナログＩＣ ドライバー 22
Slide 24: HDD イノテックの取り組み
HDD イノテックの取り組み -売上- 〔億円〕 ２．５インチの拡販推進 100 重要大手顧客のシェアアップ ＨＧＳＴと緊密な協力体制を構築 競合他社を凌ぐ提案力 50 技術サポートを強化 顧客の信頼度を高める ローコストオペレーションの徹底 0 09年/3月期 10年/3月期 （予想） 利益率改善へ 23
Slide 25: 長期成長実現の布石
1 09年/3月期の実績 2 10年/3月期の見通し 3 高度サービス型ビジネスの取組 4 長期成長実現の布石 24
Slide 26: 不況後の業界環境の将来展望
不況後の業界環境の将来展望 成長のエンジンは米国から「その他の国」 （Rest of the world）が中心 日本企業の先端開発力及び経営体力が低下 新しいビジネス、サービス、製品化 → クラウド・コンピューティング, Thin client , User experience, Open platform 企業間の分業、事業補完の新しい形態が出現 → 関連企業が構築するエコ・システム 25
Slide 27: CPUボード連携で高付加価値を創造
連携で高付加価値を創造 有機的結合 組込ソフト デバイス CPUボード ネットワーク化 画像 低消費電力 小型 積極的な新規市場開拓 環境関連機器 医療機器 セキュリティ 産業機器 26
Slide 28: 自社製CPUボード
自社製CPUボード 小型・低消費電力・単一電源動作 インテル社の Atomプロセッサー を搭載 パフォーマンス対消費電力の最適バランスを実現 CPU の発熱による制約を最小限に抑え、 組み込み機器への柔軟な設計を可能に 2003年より開発し、30社以上で採用実績 パーキングシステム、宅配ロッカー RFID付勤怠端末、自動販売機等 27
Slide 29: 先端ODM企業を目指す
先端ODM企業を目指す ア 製 部仕 外 メ ハ ソ 品 フ マ ー テ タ物 ー 品 品様 観 カ 設ド 設フ 製 質 ケ営 計 評決 設 設 ト ス 管 ー流 テ業 計ウ 計ウ 造 ト サ 画 価定 計 計 理 ー ィ ェ ェ ビ ン ア ア ス グ ODM メーカー 相手先のブランド名で設計から製造まで手掛ける メーカー EMS メーカー メーカーからの受託により メーカー 電子機器の生産を専門に行う 28
Slide 30: 将来の事象に関する記述についての注意
将来の事象に関する記述についての注意 本プレゼンテーション資料が提供する情報には、当社の現時点にお ける期待、見積および予測に基く記述が含まれています。これらの 将来の事象に係る記述は、当社における実際の財務状況や活動状 況が、当該将来の事象に係る記述によって明示されているもの又は 暗示されているものと重要な差異を生じるかもしれないという既知及 び未知のリスク、不確実性その他の要因が内包されています。 イノテック株式会社 財務部 ＩＲ担当 045-474-9093 itc-investorrelations@innotech.co.jp 29 29