Slide 1: Chargeurs - A World of Niche Market Leaders
Chargeurs « A World of Niche Market Leaders » Présentation investisseurs - octobre 2016
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. Un Groupe industriel et de services international dans des métiers de niche 2. Un modèle de développement distinctif 3. Succès du triptyque : « Performance, Discipline, Ambition » 4. Revue financière 5. Perspectives 6. Annexes Présentation investisseurs - octobre 2016 ―2
Slide 3: Un Groupe industriel et de services international dans des métiers de niche
Un Groupe industriel et de services 1 international dans des métiers de niche Présentation investisseurs - octobre 2016 ―3
Slide 4: Des positions dominantes et globales dans des marchés de niche
DES POSITIONS DOMINANTES ET GLOBALES DANS DES MARCHÉS DE NICHE 4 expertises métiers avec des positions de leader dans des niches industrielles Chargeurs Protective Films Chargeurs Fashion Technologies n°1 mondial de la protection n°2 mondial de l’entoilage pour le luxe, Protective temporaire de su
Slide 5: Des résultats en nette hausse au S1 2016, une structure financière renforcée
DES RÉSULTATS EN NETTE HAUSSE AU S1 2016 UNE STRUCTURE FINANCIÈRE RENFORCÉE Un S1 qui matérialise un solide renforcement de la création de valeur Chiffre d’affaires EBITDA Marge EBITDA Rés. Opé. Courant Résultat Net à périmètre et change constants +22% +190 pb +30% +64% +5,4% 256,6 253,5 25,3 10,0%
Slide 6: Hausse des résultats dans toutes les activités
HAUSSE DES RÉSULTATS DANS TOUTES LES ACTIVITÉS Nouvelle progression significative des résultats au cours du S1 2016 Groupe Protective Films Fashion Technologies Technical Substrates Wool à périmètre et change constants à périmètre et change constants à périmètre et change constants à périmètre et ch
Slide 7: Chargeurs Protective Films
CHARGEURS PROTECTIVE FILMS 1 « The leading innovative coating solutions » De multiples surfaces techniques en constante évolution à protéger : construction, électroménager, automobile, électronique Une innovation dans les produits (Laser Fibre) et les processus (machine d’enduction) couplée à un
Slide 8: Un leader au service de ses clients
CHARGEURS PROTECTIVE FILMS UN LEADER AU SERVICE DE SES CLIENTS Expert de la production de films plastiques autoadhésifs préservant la qualité de surface du produit pendant toutes les étapes de transformation, manutention, transport et pose Offrant une gamme complète de produits grâce à la maîtrise
Slide 9: Implantation géographique
CHARGEURS PROTECTIVE FILMS IMPLANTATION GÉOGRAPHIQUE Des implantations sur les principaux marchés mondiaux Légende 4 sites de production (France, Italie et Etats-Unis) 9 filiales commerciales (France, Italie, Allemagne, Espagne, Royaume-Uni, Belgique, USA, Chine et Corée du Sud) 8 bureaux commerciau
Slide 10: Chiffres clés - Protective Films
CHARGEURS PROTECTIVE FILMS CHIFFRES CLÉS Poursuite de la croissance du chiffre d’affaires et hausse de 180 pb de la marge d’EBITDA En millions d'euros S1 2016 S1 2015 Variation Chiffre d'affaires 120,5 113,6 +6,9 +6,1% variation en % à périmètre et change constants +7,0% EBITDA 16,5 13,5 +3,0 +22,2%
Slide 11: Chargeurs Fashion Technologies
CHARGEURS FASHION TECHNOLOGIES 1 « IN’SIDE FASHION » Au cœur de plus de 1 600 marques prestigieuses : Luxe, Sur-Mesure, Fast-Fashion Innovation : mise en place d’un entoilage issu de fil polyester recyclé (Eco’In) Des produits respectueux de l’environnement : 80% des produits certifiés Oekotex
Slide 12: Une position compétitive de n°2
CHARGEURS FASHION TECHNOLOGIES UNE POSITION COMPÉTITIVE DE N°2 Expert de la production d’entoilage : le seul tissu technique du vêtement, irremplaçable, permettant de donner tenue et structure aux vêtements Une production intégrée verticalement qui garantit la maîtrise de l’ensemble du processus i
Slide 13: Implantation géographique
CHARGEURS FASHION TECHNOLOGIES IMPLANTATION GÉOGRAPHIQUE Une implantation géographique globale pour un accompagnement clients local Légende 7 sites de production (France, USA, Chine, Bangladesh, Sri Lanka, Argentine et Brésil) 21 filiales commerciales (France, Italie, Allemagne, Royaume-Uni, Portuga
Slide 14: Chiffres clés - Fashion Technologies
CHARGEURS FASHION TECHNOLOGIES CHIFFRES CLÉS Très fort redressement opérationnel : marge d’EBITDA en hausse de plus de 300 pb et ROC en hausse de +60% En millions d'euros S1 2016 S1 2015 Variation Chiffre d'affaires 68,9 79,7 -10,8 -13,6% variation en % à périmètre et change constants +3,6% EBITDA 6
Slide 15: Chargeurs Technical Substrates - Une pépite industrielle
CHARGEURS TECHNICAL SUBSTRATES 1 Une pépite industrielle Une forte culture de l’innovation totalement intégrée au modèle du Groupe : Développement du produit EstoMpe® : tissu enduit qui permet de filtrer de manière sélective des ondes électromagnétiques (GSM, Wifi) Renforcement de la capacité
Slide 16: Chargeurs Technical Substrates, une pépite industrielle
CHARGEURS CHARGEURS TECHNICAL SUBSTRATES, TECHNICAL SUBSTRATES UNE PÉPITE INDUSTRIELLE Un leader européen sur son marché de niche dans les textiles techniques de spécialités Depuis 40 ans, aux confins de 2 spécialités, le textile et la chimie, SENFA s’est spécialisée avec succès dans la fonctionna
Slide 17: Implantation géographique
CHARGEURS TECHNICAL SUBSTRATES IMPLANTATION GÉOGRAPHIQUE Plus de 70% du chiffre d’affaires réalisé à l’international grâce à un réseau de distributeurs au service des clients dans le monde entier Légende 1 site de production à Sélestat en Alsace 22 pays avec présence d’agents et de distributeurs com
Slide 18: Chiffres clés - Technical Substrates
CHARGEURS TECHNICAL SUBSTRATES CHIFFRES CLÉS Succès des innovations et de la ligne de production en largeur 5m et EBITDA en hausse de +25% En millions d'euros S1 2016 S1 2015 Variation Chiffre d'affaires 11,6 9,8 +1,8 +18,4% variation en % à périmètre et change constants +18,4% EBITDA 2,3 1,8 +0,5 +
Slide 19: Chargeurs Wool
CHARGEURS WOOL 1 « From the Sheep To the Shop » Un savoir-faire local et global avec une politique stricte de transparence vis-à-vis de ses fournisseurs et de ses clients « From the Sheep To the Shop » : http://lanastrinidad.com Qualité et traçabilité des produits : partenariat avec des industri
Slide 20: Un business model original et performant
CHARGEURS WOOL UN BUSINESS MODEL ORIGINAL ET PERFORMANT Expert dans la commercialisation de laine peignée haut de gamme Le Topmaking, une étape clé dans la chaîne de fabrication d’un vêtement en laine : création de larges rubans formés à partir des mélanges de laine les mieux adaptés aux besoins d
Slide 21: Implantation géographique
CHARGEURS WOOL IMPLANTATION GÉOGRAPHIQUE Un réseau couvrant les principaux marchés de la laine dans le monde Légende 4 peignages partenaires (Etats-Unis, Uruguay, Argentine et Chine) 5 filiales commerciales et de distribution (Uruguay, Italie, France, Etats-Unis et Nouvelle-Zélande) 6 pays d’origine
Slide 22: Chiffres clés - Wool
CHARGEURS WOOL CHIFFRES CLÉS Optimisation du modèle économique mis en place depuis 2012 En millions d'euros S1 2016 S1 2015 Variation Chiffre d'affaires 52,5 53,5 -1,0 -1,9% variation en % à périmètre et change constants +2,2% EBITDA 1,8 1,5 +0,3 +20,0% en % du chiffre d'affaires 3,4% 2,8% Résultat
Slide 23: Chargeurs : un modèle de développement distinctif
2 Chargeurs : un modèle de développement distinctif Présentation investisseurs - octobre 2016 ― 23
Slide 24: Le modèle Chargeurs en action
LE MODÈLE CHARGEURS EN ACTION Un modèle mondial durable d’excellence et de différenciation industrielle • Management mondial décentralisé • Fortes barrières à l’entrée • Leadership managérial • Innovation continue • Investissement en capital humain • Préconisation de services et et mobilisation des
Slide 25: Une méthode axée sur l'efficacité stratégique et opérationnelle
UNE MÉTHODE A XÉE SUR L’EFFICACITÉ STRATÉGIQUE ET OPÉRATIONNELLE Un objectif en action : faire de Chargeurs un Groupe industriel diversifié d’excellence Un management quotidien et une impulsion au plus près du terrain, des clients, des produits et des talents Un très fort accent mis sur l’effe
Slide 26: Des métiers dont le modèle est aligné sur les meilleurs standards internationaux
DES MÉTIERS DONT LE MODÈLE EST ALIGNÉ SUR LES MEILLEURS STANDARDS INTERNATIONAUX Chargeurs développe des positionnements haut de gamme, fortement distinctifs CHARGEURS CHARGEURS CHARGEURS CHARGEURS Le modèle Chargeurs PROTECTIVE FILMS FASHION TECHNOLOGIES TECHNICAL SUBSTRATES WOOL Films de protectio
Slide 27: Des métiers dont le modèle est aligné sur les meilleurs standards internationaux
DES MÉTIERS DONT LE MODÈLE EST ALIGNÉ SUR LES MEILLEURS STANDARDS INTERNATIONAUX Chargeurs consolide son nouveau modèle d’excellence industrielle Présentation investisseurs - octobre 2016 ― 27
Slide 28: Succès du triptyque : Performance, Discipline, Ambition
Succès du triptyque : 3 « Performance, Discipline, Ambition » Présentation investisseurs - octobre 2016 ― 28
Slide 29: Faits marquants du premier semestre 2016
FAITS MARQUANTS DU PREMIER SEMESTRE 2016 Un semestre concrétisant la mise en œuvre du programme « Performance, Discipline, Ambition » Juillet Mai Acquisition de la société Assemblée Générale américaine Main Tape Inc. par Ordinaire des actionnaires Chargeurs Protective Films Versement d’un divi
Slide 30: Succès du plan de performance
SUCCÈS DU PLAN DE PERFORMANCE Objectif annuel du plan de performance 2016 du Groupe : 4,5 M€ (impact cash) Axes du plan de performance Diminution des coûts de structure des produits Optimisation du dispositif de production en 65% Chine chez Chargeurs Fashion Technologies réalisés à (fermeture de
Slide 31: Main Tape : 1ère opération ciblée du nouveau modèle de croissance externe
MAIN TAPE : 1ÈRE OPÉRATION CIBLÉE REPRÉSENTATIVE DU NOUVEAU MODÈLE STRATÉGIQUE DE CROISSANCE EXTERNE DE CHARGEURS Une position de leader renforcée dans le premier métier et le premier marché du Groupe Une position solide de premier plan aux Etats-Unis, complémentaire de la position occupée par Cha
Slide 32: Revue financière
4 REVUE FINANCIÈRE Présentation investisseurs - octobre 2016 ― 32
Slide 33: Compte de résultat consolidé
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Forte progression des résultats En millions d'euros S1 2016 S1 2015 variation Commentaires sur les variations Chiffre d'affaires 253,5 256,6 -3,1 +5,4% à périmètre et change constants : amélioration du mix et hausse des volumes -1,2% Marge brute 65,2 60,1 +5,1 +8,5% Amél
Slide 34: Un ROC soutenu sur l'ensemble des activités
UN ROC SOUTENU SUR L’ENSEMBLE DES ACTIVITÉS Bridges de CA et de ROC Bridge du chiffre d'affaires (en M€) Bridge du résultat opérationnel courant (en M€) 256,6 +8,5 253,5 +5,3 +4,4 20,3 -8,8 -8,1 15,6 +0,2 +2,8 +5,4% organique -0,1 -2,6 +29,5% organique Juin 2015 Périmètre Devises Volume Prix / Mix J
Slide 35: Structure financière du Groupe au 30/06/2016
STRUCTURE FINANCIÈRE DU GROUPE AU 30/06/2016 La réserve de liquidité du groupe a été fortement renforcée pendant le semestre Mise en place d’un placement privé en euros de 57 M€ à 7 ans, remboursable in fine Tranche obligataire : 25 M€ Tranche bancaire : 32 M€ Taux moyen < 3% Négociation d
Slide 36: Tableau des flux de trésorerie
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE Hausse de la marge brute d’autofinancement de +23% à période comparable En millions d'euros S1 2016 Commentaires EBITDA 25,3 Non récurrent - cash -2,1 Restructurations -1,4 M€ ; Projets de développement du Groupe -0,7 M€ Frais financiers - cash -2,0 Augmentation et all
Slide 37: Bilan consolidé analytique
BILAN CONSOLIDÉ ANALYTIQUE Une structure bilancielle très solide En millions d'euros 30/06/16 31/12/15 Commentaires sur les variations Immobilisations incorporelles 77,2 78,5 Effet devises sur le goodwill en USD de Protective Films Immobilisations corporelles 56,1 55,9 Installation d'un nouvel équip
Slide 38: Perspectives
5 PERSPECTIVES Présentation investisseurs - octobre 2016 ― 38
Slide 39: Perspectives 2016
PERSPECTIVES 2016 Confirmation de la « Guidance » 2016 : Chiffre d’affaires (hors Chargeurs Wool) * + Résultat Opérationnel Courant ++ Free Cash Flow +++ * à périmètre et change constants, et hors événement macroéconomique mondial majeur Versement d’un acompte sur dividende ordinaire de 0,20 € p
Slide 40: Annexes
6 ANNEXES Présentation investisseurs - octobre 2016 ― 40
Slide 41: Ventes par pays
VENTES PAR PAYS Les Etats-Unis, premier marché du Groupe S1 2016 En millions d'euros CA % CA total Etats-Unis 44,1 17,4% Italie 41,0 16,2% Chine & Hong-Kong 23,3 9,2% Allemagne 23,2 9,2% France 19,9 7,8% Total 5 premiers pays 151,5 59,8% Autres pays 102,0 40,2% Total chiffre d'affaires 253,5 100,0%
Slide 42: Évolution des ventes à change et périmètre constants
ÉVOLUTION DES VENTES À CHANGE ET PÉRIMÈTRE CONSTANTS à base En millions d'euros S1 2016 S1 2015 variation comparable Protective Films 120,5 113,6 6,9 6,1% 7,0% Fashion Technologies 68,9 79,7 -10,8 -13,6% 3,6% Technical Substrates 11,6 9,8 1,8 18,4% 18,4% Wool 52,5 53,5 -1,0 -1,9% 2,2% Chargeurs 253,
Slide 43: Cours de l'action
COURS DE L’ACTION Au 30 septembre 2016, Nombre d’actions 22 966 144 Code ISIN : FR0000130692 – CRI ; Cours de l’action 14,09 € Cotation : Euronext Paris Compartiment B, SRD, PEA et PEA-PME Capitalisation boursière 323,6 M€ Indices : EnterNext©, PEA-PME et CAC PME Evolution du cours de clôture depuis
Slide 44: Évolution de l'actionnariat
ÉVOLUTION DE L’ACTIONNARIAT Stratégie de création de valeur actionnariale Analyse TPI* au 31 janvier 2016 Analyse TPI* au 31 juillet 2016 dont Quaero dont Quaero Capital Capital dont Sycomore dont Sycomore Institutionnels 6,9% Institutionnels 6,2% AM AM 6,0% français 6,1% français 22,5% 22,8% Instit
Slide 45: Agenda financier 2016 - Contacts
Agenda Financier 2016 Information financière 3ème trimestre 2016 jeudi 10 novembre Contacts Chargeurs Relations Investisseurs 1 1 2 , av e n u e K l é b e r Cédric Ratouis 7 5 1 1 6 Pa r i s Te l : + 3 3 1 4 7 0 4 1 3 4 0 Communication Financière C o u r r i e l : co mf i n @ c h a rg eu rs .f r Pau