Wacoal Holdings Corp · TSE:3591
Wacoal — FY2024 Earnings Presentation
53 slides from Wacoal's earnings presentation, May 15, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
2024年3月期 決算説明資料 2024年5月15日 株式会社ワコールホールディングス
Slide 2: 中期経営計画（リバイズ）の基本方針に沿った、2つの取り組みについて
中期経営計画（リバイズ）の基本方針に沿った、2つの取り組みについて ➢ 株式会社七彩の株式の一部譲渡について 当社の連結子会社である株式会社七彩の株式の一部譲渡について、センコーグループホールディングス株式会社と2024年 5月13日付で株式譲渡契約を締結。本件株式譲渡に伴い、株式会社七彩は2Q以降、当社の連結範囲から除外される 予定。なお、本件による影響についは、本日（2024年5月15日）開示した2025年3月期通期連結業績予想に織り込み 済み。 株式譲渡の理由 中期経営計画（リバイズ）の策定過程において、国内グループ会社の生産性を検証。子会社の株式会社ワコールがECを 中心とした成長戦略
Slide 3: 1. 24/3期 第4四半期会計期間（1月～3月）の概況
1. 24/3期 第4四半期会計期間（1月～3月）の概況 3
Slide 4: 24/3期 4Q エグゼクティブサマリー
24/3期 4Q（1月～3月）エグゼクティブサマリー 主要国での販売が低迷し、第3四半期同様に、修正計画を大きく下回る ➢ ㈱ワコールは自社ECが好調に推移するも、実店舗における販売は依然低迷 売上収益 （単位：億円） 458億円 実績 24/3期 3Q累計 前年同期差 修正計画差 実績 前年同期差 24/3期 4Q 修正計画差 ＜前年同期差＞ +11億円（+2.5%） ワコール事業（国内） 726 ▲ 21 (▲2.8%） ▲ 16 (▲2.2%） 216 ▲4 (▲1.9%） ▲ 12 (▲5.1%） ＜修正計画差＞ ▲46億円（▲9.1%） ワコール事業（海外） 503 ＋ 5 (＋1.
Slide 5: 24/3期 4Q 主要子会社の商況（日本）
24/3期 4Q（1月～3月）主要子会社の商況（日本） 前年同期比 ワコール 24/3期の売上推移 前年同期比 ピーチ・ジョン 24/3期の売上推移 20/3期比 20/3期比 ※グラフは、社内管理ベースの月次数値（内部売上含む、収益認識変更の影響除く） ※グラフは、国内ピーチ・ジョンの社内管理ベースの月次数値（内部売上含む・受取送料除く） 130 116 120 120 109 110 107 109 105 106 106 120 110 106 110 103 105 97 98 102 93 94 94 99 99 100 91 98 89 100 93 90 82 94 98 80
Slide 6: 24/3期 4Q 主要子会社の商況（米国）
24/3期 4Q（1月～3月）主要子会社の商況（米国） 前年同期比 前年同期比 米国W 24/3期の売上推移 20/3期比 IO社 24/3期の売上推移 20/3期比 ※グラフは、社内管理ベースの月次数値（内部売上含む） ※グラフは、社内管理ベースの月次数値（内部売上含む） 127 180 171 130 125 160 142 116 116 118 136 120 114 140 121 107 106 120 106 103 110 113 99 110 101 100 83 85 100 94 80 101 103 90 86 52 98 98 60 79 49 90 95 96 69
Slide 7: 24/3期 4Q 主要子会社の商況（欧州・中国）
24/3期 4Q（1月～3月）主要子会社の商況（欧州・中国） 前年同期比 前年同期比 Wヨーロッパ 24/3期の売上推移 20/3期比 中国W 24/3期の売上推移 20/3期比 ※グラフは、社内管理ベースの月次数値（内部売上含む） ※グラフは、社内管理ベースの月次数値（内部売上含む、純額ベースの売上） 200 186 280 380 374 180 230 209 160 137 140 135 140 122 124 180 110 109 111 120 101 105 119 120 100 116 130 114 95 99 92 92 88 84 84 90 102 101 101
Slide 8: 2. 24/3期 決算概況
2. 24/388 i&HaseatHiel (4A~3A) OB 8 WI WACOAL HOLDINGS CORP
Slide 9: 24/3期 エグゼクティブサマリー
24/3期 エグゼクティブサマリー 売上収益 高インフレを受けた選別消費の流れを受け、主要国での販売に力強さを欠く 1,872億円 ➢ ワコールは、高価格帯のブランドは堅調に推移するも、中価格帯商品の販売が苦戦 ＜前期差＞▲14億円（▲1%） ＜修正計画差＞▲88億円（▲4%） ➢ 米国は得意先からの仕入抑制が継続、欧州は個人消費の減速もあり、低調に推移 ＜当初計画差＞▲18億円（▲9％） ➢ 中国はゼロコロナ政策解除後の需要回復が想定を下回る 事業利益 売上動向に応じたコストマネジメントの徹底により、修正計画を上回る 35億円 ➢ 減収や原価率悪化などの影響を吸収すべく各社でコスト削減に努め
Slide 10: 24/3期 売上収益と事業利益
24/3期 売上収益と事業利益 ※ワコールヨーロッパは、ブランド償却費を除去して、算出 前期差 修正計画差 23/3期 24/3期実績 23/3期 24/3期実績 売上収益 売上利益率 販管費率 （億円） （億円） 率 率 前期差 率 率 前期差 ワコール事業（国内） ▲ 25.5 ▲ 28.0 ワコール 56.4% 56.1% ▲ 0.3pt ワコール 56.6% 54.3% ▲ 2.3pt ワコール事業（海外） 10.3 ▲ 50.4 （上代振上や決算調整の影響除去） 51.9% 51.8% ▲ 0.1pt ピーチ・ジョン 国内のみ 52.0% 58.0% ＋ 5.9pt ピーチ・ジョン事
Slide 11: 24/3期 当期利益 影響項目
24/3期 当期利益 影響項目 ➢ 営業損益：事業利益の減益に加え、米国事業に係る減損損失と構造改革費用の計上が影響し、赤字 ➢ 税引前損益：受取配当金や有価証券の評価益、為替差益などの金融収益が増加 事業利益率 1.9％ （前期差▲0.3pt） その他収益 （修正計画差＋1.0pt） ・費用 ・「LIVELY」事業撤退に伴うワコールインターナショナルののれんの減損など ▲78 ・㈱ワコールを中心とした構造改革費用の計上 ▲60 3 35億円 親会社の所有者に 営業損失 税引前損失 当期損失 帰属する当期損失 事業利益 ▲130 億円 ▲87 ▲83 億円 ▲86 前期差 ▲95 億円 億円
Slide 12: 24/3期 売上収益 前期・修正計画差
（参考）24/3期 売上収益 前期・修正計画差 （単位：億円） 対 修正計画 約88億円の未達 対 23/3期 （為替影響2億円を除去すると 90億円の計画未達） 約14億円の減収 ワコール ▲24 （為替影響47億円を除去 すると、61億円の減収） 米国 ▲22 ワコール 欧州 ▲13 ▲25 為替換算 その他の ▲10 の影響 海外法人 中国 米国 +2 ＋5 ▲23 ▲18 子会社3社 PJ ワコール +3 ▲14 24/3期 米国エリア低迷 修正計画 ▲22 ▲7 PJ 子会社3社 その他 その他 ▲12 +12 子会社・ 子会社・ 1,960 決算調整 決算調整 LIVELYブラ 米
Slide 13: 24/3期 事業利益 前期・修正計画差
（参考）24/3期 事業利益 前期・修正計画差 対 23/3期 約6億円の減益 対 修正計画 約18億円の超過 （単位：億円） 米国 +2 為替換算 の影響 欧州 中国 ＋3 ▲9 +2 子会社3社 PJ ＋2 ワコール その他の ▲8 ＋18 海外法人 ▲1 その他 子会社・ 決算調整 その他の ▲15 為替換算 の影響 海外法人 売上利益 ▲8 米国 売上利益 ▲10 +0.2 +3 その他 +3 子会社・ PJ 決算調整 子会社3社 +0.8 ▲8 欧州 +8 中国 ▲1 23/3期 ▲2 ワコール 実績 24/3期 ＋13 実績 41 売上利益 ▲16 退職給付費用の連結調整差 （前期
Slide 14: 24/3期 連結財政状態計算書
24/3期 連結財政状態計算書 （単位：億円） 23/3期期末 構成比 24/3期末 構成比 増減額 現金及び現金同等物 268 335 ＋68 営業債権及びその他の債権（売掛債権） 202 221 ＋19 ① ✓ 構造改革の一環として在庫処分を実施したことで 棚卸資産、棚卸資産回転率は改善 棚卸資産 537 ① 500 ▲37 その他 49 65 ＋16 棚卸資産（億円） 流動資産 計 1,056 37.0 1,121 38.1 ＋65 棚卸資産回転率（回） ② ※売上原価（通計）÷3月末在庫で算出 有形固定資産・無形資産 597 574 ▲24 550 2.15 537 2.20 のれん
Slide 15: 24/3期 連結キャッシュ・フロー計算書
24/3期 連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：億円） 23/3期 通期 24/3期 通期 増減 当期利益 ▲16 ▲87 ▲71 減価償却費 124 119 ▲5 減損損失 101 69 ▲33 運転資本構成項目の増減額 営業債権及びその他の債権の増減額（▲は増加） 11 ▲10 ▲20 棚卸資産の増減額（▲は増加） ▲67 66 133 営業債務及びその他の債務の増減額（▲は減少） 5 ▲8 ▲13 ① ✓ フレックス定年制度の特別運用実施に伴う 退職金支払いの増加 退職給付に係る資産及び負債の増減額 ➀ ▲17 ▲45 ▲28 その他 ▲67 11 +77 営業活動によるキャッシュ・フ
Slide 16: 24/3期 ワコール事業（国内）の概況
※主要子会社の業績レポートは、参考資料（P43～）に記載しています 24/3期 ワコール事業（国内）の概況 中核ブランド「Wacoal」「Wing」の実店舗での売上は、年間を通じて低迷 ➢ 実店舗への来店客数の伸び悩みに加え、取引先の仕入抑制などの影響もあり、卸売苦戦 ➢ 高価格帯ブランドの「Yue」「Salute」、メンズインナーウェアは堅調に推移 ➢ 直営店「AMPHI」は苦戦も、「Wacoal The Store」やファクトリーストアは堅調に推移 売上収益 ➢ 自社EC・他社ECは、好調を維持 942億円 購買金額 ＜前期差＞ ▲25億円 (▲3％) 顧客基盤の活用状況 購買客の属性 前
Slide 17: 24/3期 ワコール事業（海外）の概況
※主要子会社の業績レポートは、参考資料（P43～）に記載しています 24/3期 ワコール事業（海外）の概況 欧米中ともに現地通貨ベースでは減収も、主要通貨が円安に推移したことで増収 ➢ 米国：実店舗チャネル・自社ECは堅調も、他社ECが苦戦し、現地通貨ベースで減収 ➢ 欧州：米国の苦戦やサイバーインシデントの影響により、現地通貨ベースで減収 売上収益 ➢ 中国：実店舗への来店客数の伸び悩みや他社ECでの競争激化により低迷 678億円 子会社名 24/3期 前期差 修正計画差 （単位：億円） ＜前期差＞ +10億円 (+2％) ＜修正計画差＞ ▲50億円 (▲7％) ワコールインターナショナル（
Slide 18: 24/3期 ピーチ・ジョン事業/その他事業の概況
※主要子会社の業績レポートは、参考資料（P43～）に記載しています 24/3期 ピーチ・ジョン事業/その他事業の概況 ピーチ・ジョン事業の概況 その他の概況 物販事業と内装工事事業が プロモーションの集客効果が 売上収益 売上収益 堅調に推移した七彩、リゾート 想定を下回り減収減益 107億円 145億円 ウェアが伸長したAiが寄与し、 増収 ＜前期差＞ ▲12億円（▲10％） ＜前期差＞ +13億円 (+10％) ＜修正計画差＞ ▲14億円 (▲11％） 国内 ＜修正計画差＞ +4億円 (+3％) ＜当初計画差＞ ▲19億円（▲15％） ➢ 有名タレントを起用した広告活動 ＜当初計画差＞ ▲
Slide 19: （参考）EC事業の進捗
（参考）EC事業の進捗 ➢ 主要6社合計の売上収益に占めるEC比率 29.7%（対前期比＋0.9pt） ➢ 24/3期の各社の売上に対するEC売上比率： ワコール 23％、ピーチ・ジョン 34％、米国W 45％、 IO社 75％、ワコールヨーロッパ 32％、中国W 24％ 邦貨換算ベース（為替影響含む） 主要子会社のEC事業の進捗 成長率 ※連結調整前のデータに基づいて作成 成長率 466 +1％ 473 （単位：億円） ※各決算期のレートを使用（為替影響含む） ※ピーチジョン（日本）、IO社は、自社ECのみ ＋9％ （28.8％） （29.7％） ※米国ワコール、ワコールヨーロッパ、中国ワコ
Slide 20: 3. 2025年3月期 通期計画
3. 20254F3 AFA Sia PORN 20 WI WACOAL HOLDINGS CORP
Slide 21: 25/3期 通期計画 エグゼクティブサマリー
25/3期 通期計画 エグゼクティブサマリー 売上収益 ㈱ワコールにおける構造改革の影響や七彩の株式譲渡により、減収を計画 1,830億円 ➢ ㈱ワコールにおける構造改革（ブランドの選択と集中や赤字店舗の撤退）に伴う減収や 一時的な返品計上ならびに取引先の減少・売場縮小リスクを考慮 ＜前期差＞ ▲42億円（▲2%） ➢ 七彩は、株式譲渡に伴って2Q以降連結範囲から除外（業績見込みに反映済み） 事業利益 構造改革は進展も為替などによる原価率の悪化をカバーできず、大幅減益 2億円 ➢ ㈱ワコールは、コスト構造改革が進展も、減収に伴う利益減少に加え、為替影響や原材料 コストアップなどによる原価率の悪
Slide 22: 25/3期 通期計画 売上収益と事業利益
25/3期 通期計画 売上収益と事業利益 ※ワコールヨーロッパは、ブランド償却費を除去して、算出 前期差 売上利益率 24/3期 25/3期計画 販管費率 24/3期 25/3期計画 売上収益 （億円） ワコール事業（国内） ▲20 ワコール 56.1% 54.2％ ▲1.9pt ワコール 54.3% 57.1% +2.8pt ワコール事業（海外） ＋22 ピーチ・ジョン 国内のみ 60.4% 60.2％ ▲0.2pt ピーチ・ジョン 国内のみ 58.0% 55.6% ▲2.4pt ワコールインターナショナル（米国） 50.0% 50.6％ ＋0.6pt ワコールインターナショナル（米国） 4
Slide 23: 25/3期 通期計画 当期利益 影響項目
25/3期 通期計画 当期利益 影響項目 ➢ 営業利益：米国事業に係る減損損失や国内の構造改革経費計上の裏返しもあり、大幅増益 ➢ 税引前利益：営業利益の黒字化に加え、関連会社投資減損※の裏返しもあり、大幅増益 ※投資減損：関連会社投資の一株当たり株価が簿価を一定条件で下回った場合、減損を計上 前期関係会社投資減損（韓国・タイ） の裏返し＋18 前期有価証券評価益や 為替差益の裏返し▲6 その他受取配当 金融収益 法人所得税 金の減少など ・費用 費用 8億円 事業構造改革や米国事業 対24/3期 のれんの減損などの裏返し＋138 ＋4億円 非支配持分損益 固定資産売却益＋13 （＋77％）
Slide 24: 25/3期 売上収益計画
25/3期 売上収益計画 （単位：億円） 対 24/3期 ➢ 為替円安の影響による押し上げ効果はあるもの 約42億円の減収計画 の、㈱ワコールにおける構造改革（ブランドの選 （為替影響20億円を除去すると、 62億円の減収） 択と集中や赤字店舗の撤退）の影響に加えて、 七彩の株式譲渡により減収を計画 ◆ 主要各社の売上計画の前提 ※海外子会社は、現地通貨ベースの前期比 構造改革（ブランドの選択と集 中や赤字店舗の撤退）に伴う 減収影響 25/3期 売上計画（前期比） 事業会社名 PJ 通期 上期 下期 ＋11 ワコール ▲3％ ▲7％ +1％ ワコール 為替換算 の影響 ▲26 中国 ＋20
Slide 25: 25/3期 事業利益計画
25/3期 事業利益計画 （単位：億円） ➢ ㈱ワコールはコスト構造改革が進展するも、減収 対 24/3期 に伴う利益減少に加え、為替影響や原材料コス 約33億円の減益計画 トアップなどによる原価率の悪化のほか、一時的 な経費の計上もあり、大幅な減益となる見込み ◆ 主要各社の事業利益計画 25/3期 事業利益計画 売上利益の減少▲32 事業会社名 ・コスト構造改革（小売価格の見直し、 取引条件の見直し）による利益改善効果 ＋13 通期 上期 下期 ・減収影響 ▲17 ・為替影響や原材料コスト増▲20 ・決算調整項目の前期差▲8 ワコール ▲26億円 ▲18億円 ▲8億円 販管費の増加▲10
Slide 26: 中期経営計画（リバイズ）に対する25/3期の位置づけ
中期経営計画（リバイズ）に対する25/3期の位置づけ ➢ 為替影響や原価高騰の影響が大きく、25/3期の事業利益計画は2億円に留まるものの、 コスト構造改革や成長戦略を着実に実行することで、中期経営計画（リバイズ）の利益計画の達成を目指す ■25/3期の計画 （単位：億円） ■中計リバイズ最終年度の計画 （単位：億円） 24/3期 実績 25/3期 計画値 対24/3期 実績 26/3期 計画値※ 対25/3期 計画値 売上収益 1,872 1,830 ▲42 2,030 ＋200 参考：㈱ワコール売上収益 887 861 ▲26 940 ＋79 事業利益 35 2 ▲33 130 ＋128
Slide 27: 中期経営計画（リバイズ）の事業利益計画
中期経営計画（リバイズ）の事業利益計画 ➢ 25/3期は大幅な減益となるものの、26/3期は成長戦略の実施に伴う増収効果やSCM改革を通じた返品の減少効 果に加え、コスト構造改革に伴う原価低減や販管費の削減のほか、25/3期に発生する一時的な経費計上の裏返しに よる寄与などもあり、V字回復を計画 （単位：億円） 25/3期の役割： 対 25/3期 構造改革のスピードアップとコスト構造の最適化に 約128億円の増益計画 ＋14 ＋12 向けた追加アクションの検討・実施 PJ・その他 決算調整 ＋16 の前期差 海外事業 対 24/3期 における 約33億円の減益計画 26/3期に発現する ＋20
Slide 28: ㈱ワコール コスト構造改革の進捗状況
㈱ワコール コスト構造改革の進捗状況 ➢ コスト構造改革の効果は、為替影響や原材料の高騰もあり60億円程度にとどまる見込み。追加施策を実施 中計リバイズ 24/3期～ 3カ年効果 実施項目 具体的な取り組み 実施時期 26/3期 当初目標 25/3期 見込み ⚫ 品番集約等による返品・値引き損削減 ⚫ 構成ラインの集約については、 ブランドの集中と選択 （構成ライン約4割、品番数1割超の削減） 24AWから開始し、25/3期中に 19億円 5億円 19億円 24億円 ⚫ 販売価格設定の見直し 完了 ⚫ 検査工程の効率化 製造コストの低減 ⚫ 品番集約による工数削減など ●25/3期までに完了
Slide 29: 中期経営計画（リバイズ）の進捗状況
中期経営計画（リバイズ）の進捗状況 中期経営計画（リバイズ）の取り組み項目 24/3期の進捗 25/3期の取り組み ➢ サプライチェーンマネジメント（㈱ワコール） ➢ 新しいサプライチェーンマネジメント構築を推進（㈱ワコール） 収益力の改善に向けた ・店頭商品構成の実証実験の結果をもとに、3月までに ・直営店をはじめとするリアル店舗、ECにおける定番品育成と充足率向上 対象ディーラーの他店舗での展開を拡大 ・量販店（セルフ店）での自動発注の正常化 ビジネスモデル改革 ・需要連動型生産スキームの実証実験を準備 ・企画・開発リードタイムの短縮 ・25SSシーズン企画スケジュールの短縮化に向けた検証
Slide 30: 4. 資本政策・株主還元
4. BARS HRC 30 WI WACOAL HOLDINGS CORP
Slide 31: 中期経営計画（リバイズ）期間の財務方針
中期経営計画（リバイズ）期間の財務方針：24/3期～26/3期 2023年11月9日に開示した中期経営計画 （リバイズ）資料より抜粋 1. ビジネスモデル改革と成長戦略を通じた収益力の改善を最優先課題として取り組むと同時に、棚卸資産（在庫）の 圧縮や、政策保有株式の縮減、保有不動産の整理を進めることで、資本効率の改善を実現しROE向上を実現 2. 将来成長への投資を優先すると同時に、資本効率の改善に向けて積極的な株主還元を実施 3カ年創出キャッシュ 純利益※減損損失除く 減価償却費※リース負債除く アセットライト化・デットの活用 100億円 200億円 800億円 うち、300億円は政策保有株
Slide 32: 資本政策と株主還元
資本政策と株主還元 ➢ 24/3期 実績 政策保有株式の売却額：約171億円 自己株式の取得額：約100億円 ➢ 25/3期 計画 同上 ：約200億円 同上 ：約250億円 内訳 24/3期 25/3期目標 中計期間の目標数値 24/3期の投資内容・投資額 当期利益（減損損失を除く） 7億円 約32億円 100億円 ワコール / IT関連 12億円 減価償却費※1 62億円 約60億円 200億円 ワコール / 直営店・建物関連 4億円 創出 政策保有株式の売却額 171億円 約200億円 300億円 国内子会社関連 7億円 キャッシュ アセットライト化・デットの活用 ー 約100億円 50
Slide 33: 配当金について
配当金について ➢ 24/3期 期末配当：1株当たり50円で決定（中間配当50円と合わせて、年間では100円の配当） ➢ 25/3期 年間配当予想：24/3期同様に年間100円（中間・期末配当ともに1株当たり50円） 1株当たりの配当金 配当金総額 実質ベースの （百万円） 配当性向※ 中間 期末 通期 2021年3月期 20円 20円 40円 2,496 100.3％ 2022年3月期 20円 30円 50円 3,096 179.7％ 2023年3月期 40円 40円 80円 4,720 65.9％ 2024年3月期 50円 50円 100円 5,601 763.１％ 2025年3月期 50
Slide 34: 参考資料
34 WI WACOAL HOLDINGS CORP
Slide 35: 参考資料 目次
参考1： 24/3期 決算概況・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.36 参考2： 24/3期 決算概況（セグメント別）・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.37 参考3： 24/3期 主要子会社の実績・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
Slide 36: 参考1：24/3期 決算概況
参考1：24/3期 決算概況 為替レート 1＄ 1￡ 1元 23/3期 実績 135.47 163.15 19.75 24/3期 実績 144.62 181.76 20.14 修正計画 145.00 180.00 20.00 （単位：百万円） 24/3期 対23/3期 実績 対24/3期 修正計画 23/3期 24/3期 売上比 修正計画 売上比 売上比 実績 実績 増減額 増減率 増減額 増減率 (11月9日開示) 連結売上収益 188,592 ー 196,000 ー 187,208 ー ▲ 1,384 ▲ 0.7% ▲ 8,792 ▲ 4.5% 売上原価 82,189 43.6 86,90
Slide 37: 参考2：24/3期 決算概況（セグメント別）
為替レート 1＄ 1￡ 1元 参考2： 24/3期 決算概況（セグメント別） 23/3期 実績 135.47 163.15 19.75 24/3期 実績 144.62 181.76 20.14 修正計画 145.00 180.00 20.00 （単位：百万円） 24/3期 対23/3期 実績 対24/3期 修正計画 23/3期 24/3期 構成比 修正計画 構成比 構成比 実績 実績 増減額 増減率 増減額 増減率 (11月9日開示) ワコール事業（国内） 96,746 51.3 97,000 49.5 94,198 50.3 ▲ 2,548 ▲ 2.6% ▲ 2,802 ▲ 2.9% ワコー
Slide 38: 参考3：24/3期 主要子会社の実績
為替レート 1＄ 1￡ 1元 参考3： 24/3期 主要子会社の実績 23/3期 実績 135.47 163.15 19.75 24/3期 実績 144.62 181.76 20.14 修正計画 145.00 180.00 20.00 （単位：百万円） 売上収益 事業利益（▲損失） 営業利益（▲損失） 24/3期 対23/3期 実績 対24/3期 修正計画 24/3期 対23/3期 実績 対24/3期 修正計画 24/3期 対23/3期 実績 対24/3期 修正計画 23/3期 24/3期 23/3期 24/3期 23/3期 24/3期 修正計画 修正計画 修正計画 実績 実績 実績 実績 実
Slide 39: 参考4：主要事業会社の月次売上推移
参考4：主要事業会社の月次売上推移（増減率） 24/3期 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q 10月度 11月度 12月度 3Q 1月度 2月度 3月度 4Q +5% +3% ▲ 11% ▲ 1% ▲ 3% ▲ 9% ▲ 7% ▲ 6% +6% ▲ 6% ▲ 6% ▲ 2% ▲ 18% +7% ▲ 2% ▲ 4% ワコール ▲ 23% ▲ 12% ▲ 14% ▲ 16% ▲ 24% ▲ 31% ▲ 35% ▲ 31% ▲ 6% +6% ▲ 10% ▲ 3% ▲ 28% ▲ 27% +20% ▲ 11% ▲ 7% +10% ▲ 7% ▲ 2% ▲ 2% ▲ 5% ▲ 6%
Slide 40: 参考5：ワコール（国内）チャネル別月次推移
参考5：ワコール（国内）チャネル別、店頭ベースの売上月次推移（増減率） 24/3期 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q 10月度 11月度 12月度 3Q 1月度 2月度 3月度 4Q ▲ 3% ▲ 6% ▲ 4% ▲ 4% +3% +0% ▲ 6% ▲ 1% ▲ 9% ▲ 2% ▲ 5% ▲ 6% ▲ 3% ▲ 3% ▲ 9% ▲ 5% 百貨店 ▲ 33% ▲ 32% ▲ 28% ▲ 31% ▲ 15% ▲ 34% ▲ 49% ▲ 34% ▲ 10% ▲ 27% ▲ 26% ▲ 22% ▲ 8% ▲ 16% +1% ▲ 8% ▲ 2% ▲ 12% ▲ 16% ▲ 10
Slide 41: 参考6：海外主要子会社のチャネル別売上月次推移
参考6：海外主要子会社のチャネル別売上月次推移（増減率） 主要子会社チャネル別売上収益推移（増減率） 上段は前年同月比、下段は20/3期比 24/3期 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q 10月度 11月度 12月度 3Q 1月度 2月度 3月度 4Q ▲ 17% +16% +6% ▲ 1% +7% +4% ▲ 8% +1% ▲ 11% +0% +42% +1% ▲ 21% +13% +43% +6% 百貨店 ▲ 3% ▲ 4% ▲ 19% ▲ 9% ▲ 11% ▲ 33% ▲ 22% ▲ 22% +10% ▲ 1% ▲ 5% ▲ 11% +10% ▲ 29% ▲ 19
Slide 42: 参考7：主要子会社のEC比率の四半期推移
参考7：主要子会社のEC比率の四半期推移 22/3期 23/3期 24/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 ワコール（日本） 自社EC（カタログ通販含む）/他社EC 25% 21% 20% 22% 22% 20% 21% 20% 22% 21% 23% 22% 24% 24% 23% ピーチ・ジョン（日本） 自社EC 49% 43% 40% 44% 44% 40% 38% 41% 41% 40% 37% 32% 32% 35% 34% 米国ワコール 自社EC/他社EC 45% 43% 41% 52% 45% 45% 45% 41% 5
Slide 43: 参考8：24/3期 ワコールの概況
参考8： 24/3期 ワコールの概況 ＜主要事業部の売上収益・事業損益＞ 売上収益 高価格帯は堅調も、主力ブランドの中価格帯が苦戦。前期・修正計画を下回る 887億円 ➢ 高価格帯ブランドやメンズの販売が堅調に推移した一方で、主力ブランド「Wacoal」「Wing」の販売が苦戦 前期差 ▲22億円(▲3％) 修正計画差 ▲24億円(▲3％) ➢ ECは自社・他社が堅調に推移するも、実店舗チャネルの（百貨店、量販店、直営店）は来店客数が伸び悩む 事業利益 人件費や広告宣伝費の減少が寄与し、事業利益ベースでは4年ぶりに黒字化 16億円 ➢ 前期のフレックス定年制度の特別運用による人件費の減少のほか
Slide 44: 参考9：ワコールインターナショナル（米国）の概況
参考9： 24/3期 ワコールインターナショナル（米国）の概況 売上収益 IO社は大幅に減収、米国ワコールは減収となるものの回復の兆し 280億円 ➢ 米国ワコール：実店舗チャネル・自社ECは堅調に推移するも、他社ECは得意先の仕入れ抑制の継続により想定を下回る 前期差 ＋0.2億円(＋0.1％) （現地通貨ベース：▲6％） 修正計画差 ▲23億円(▲8％) ➢ IO社：事業撤退の決定を受け、割引プロモーションの実施により在庫圧縮に注力 事業利益 米国ワコールの増益に加え、IO社の赤字幅が縮小 9億円 ➢ 賃金アップによる製造コスト増等が発生したものの、小売価格アップや材料コストダウン等の効果
Slide 45: 参考10：ワコールヨーロッパの概況
参考10： 24/3期 ワコールヨーロッパの概況 売上収益 英欧は回復傾向も、米国エリアが低調に推移し、現地通貨ベースでは減収 204億円 ➢ 英国・欧州は後半回復するも、９月に発生したサイバーインシデントによる出荷停止のマイナス影響を補うには至らず 前期差 ＋12億円(＋6％) （現地通貨ベース：▲5％） 修正計画差 ▲11億円(▲5％) ➢ 北米やその他エリアでの販売が低調に推移 事業利益 売上収益改善や経費抑制でコントロールしたものの、減収影響をカバーできず、減益 17億円 ➢ 売上動向を踏まえ、マーケティング費用などの削減に努める 前期差 ▲6億円(▲27%) （現地通貨ベース ▲35
Slide 46: 参考11：中国ワコールの概況
参考11： 24/3期 中国ワコールの概況 売上収益 感染症に対する厳格な行動制限の緩和後も、想定を下回る回復に留まる 104億円 ➢ 実店舗：行動制限緩和後も来店客数の戻りは弱く、低調に推移 前期差 ＋0.3億円(＋0.3％) （現地通貨ベース：▲2％） 修正計画差 ▲22億円(▲17％) ➢ 他社EC：市場トレンドを捉えた商品開発の遅れ等から苦戦 事業損失 売上に連動して諸経費抑制に努めるも、赤字 ▲５億円 ➢ 売上状況を鑑みた仕入れ調整や、アウトレットや低価格帯ECチャネルでの在庫消化を推進し、在庫効率の改善に注力 前期差 ＋2億円(ー) 修正計画差 ▲2億円 (ー) 24/3期 2Q
Slide 47: 参考12：その他アジアの概況
香港ワコール、ワコールインターナショナル香港、ワコールシンガポール、フィリピンワコール、ワコールインディア 資料12： 24/3期 その他アジアの概況 （以下、工場）大連ワコール、広東ワコール、ベトナムワコール、ミャンマーワコール、Aテック、Gテック、 ほか1社の売上及び、ワコール事業（海外）の決算調整を含んだ数値 売上収益 多くの国で現地通貨ベースで前期を下回り推移 90億円 ➢ 香港、シンガポール、フィリピン、インド等：現地通貨ベースで前期を下回り推移 前期差 ▲2億円(▲2％) 修正計画差 +5億円(+6％) ➢ Aテック・Gテック：グループ会社の売上不振に伴い発注が急減し、 Aテック・
Slide 48: 参考13：ピーチ・ジョンの概況
資料13： 24/3期 ピーチ・ジョンの概況 売上収益 新商品のプロモーションの効果が想定を下回り、前期・計画とも下回る 107億円 ➢ 有名タレントとのコラボレーション企画によって、新規顧客の獲得に注力したものの、店舗・通販ともに苦戦 前期差:▲12億円（▲10％） 修正計画差:▲14億円（▲11％） ➢ 他社ECは新たなECモール事業者との取引開始が寄与し、好調に推移 事業利益 減収影響や、経費増加により前期・計画とも下回る 1億円 ➢ 売上減少に加え、原価高騰、販管費増の影響により想定を下回る 前期差:▲8億円（▲86%） 修正計画差:▲8億円（▲86%） ➢ 決済手段の増加や新会員シス
Slide 49: 参考14：国内子会社の概況（ルシアン・七彩・Ai）
資料14： 24/3期 国内子会社の概況 （ルシアン・七彩・Ai） ルシアン：得意先向けのPB商品の苦戦が影響 24/3期 2Q 24/3期 3Q 24/3期 4Q 24/3期 通期 売上収益 構成比 事業損失 対20/3期 対23/3期 対20/3期 対23/3期 対20/3期 対23/3期 対20/3期 対23/3期 26億円 ▲2億円 インナー ▲ 29% +4% ▲ 60% ▲ 40% ▲ 51% ▲ 33% ▲ 45% ▲ 19% 73% 前期差:▲6億円（▲19％） 前期差:+2百万円（▲1％） 刺しゅう ▲ 10% +7% ▲ 3% ▲ 6% ▲ 11% ▲ 2% ▲ 7% ▲
Slide 50: 参考15：25/3期 通期計画
参考15：25/3期 通期計画 為替レート 25/3期 計画 1＄ 145.00 1￡ 191.00 1元 21.00 （単位：百万円） 対23/3期 24/3期 25/3期 25/3期 25/3期 売上比 売上比 売上比 売上比 実績 計画 上期計画 下期計画 増減額 増減率 連結売上収益 187,208 ー 183,000 ー ▲ 4,208 ▲ 2.2% 92,400 ー 90,600 ー 売上原価 83,123 44.4 81,300 44.4 ▲ 1,823 ▲ 2.2% 40,500 43.8 40,800 45.0 売上利益 104,085 55.6 101,700 55.6 ▲
Slide 51: 参考16：25/3期 セグメント別・通期計画
参考16：25/3期 セグメント別・通期計画 為替レート 25/3期 計画 1＄ 145.00 1￡ 191.00 1元 21.00 （単位：百万円） 25/3期 対23/3期 実績 25/3期 25/3期 24/3期 実績 構成比 構成比 構成比 構成比 計画 増減額 増減率 上期計画 下期計画 ワコール事業（国内） 94,198 50.3 92,200 50.4 ▲ 1,998 ▲ 2.1% 44,500 48.2 47,700 52.6 ワコール事業（海外） 67,757 36.2 70,000 38.3 2,243 +3.3% 36,100 39.1 33,900 37.4 ピーチ・ジ
Slide 52: 参考17：25/3期 主要子会社別・通期計画
為替レート 1＄ 1￡ 1元 参考17：25/3期 主要子会社別・通期計画 25/3期 計画 145.00 191.00 21.00 （単位：百万円） 売上収益 事業利益（▲損失） 営業利益（▲損失） 対24/3期 実績 対24/3期 実績 対24/3期 実績 24/3期 25/3期 24/3期 25/3期 24/3期 25/3期 実績 計画 実績 計画 実績 計画 増減額 増減率 増減額 増減率 増減額 増減率 ワコール事業 ワコール 88,701 86,142 ▲ 2,559 ▲ 2.9% 1,623 ▲ 2,600 ▲ 4,223 ー ▲ 3,061 ▲ 601 2,460 ー （国内）
Slide 53: この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しについては、本資料の作成時点において入手可能な情報に基づ いて作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではありません。また今後、予告なしに変更されることがあり…
この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しについては、本資料の作成時点において入手可能な情報に基づ いて作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではありません。また今後、予告なしに変更されることがあります。 これらの情報の掲載にあたっては細心の注意を払っておりますが、掲載された情報の誤りに関しまして、当社は一切責任を負うもので はありませんのでご了承ください。 53