Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — H1 2025 Earnings Presentation

22 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's earnings presentation, Aug 26, 2025

  1. Slide 1: DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Präsentation zum Halbjahresbericht 2025

    DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Präsentation zum Halbjahresbericht 2025 26. August 2025

  2. Slide 2: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg-Vorpommern  etablierte Fachmarkt- und Einkaufszentren  mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker-)Mieter  wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf  Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Mio. € Kaufpreis  überwiegend in kleinen bis mittelgroßen St

  3. Slide 3: Auf einen Blick

    AUF EINEN BLICK Highlights im bisherigen Jahresverlauf 2025  Funds From Operations (FFO) per 30.6. bei 5,5 Mio. € (+8%)  Bisher 13 Zukäufe mit künftig 1,8 Mio. € p.a. zusätzlichen Nettokaltmieten, darunter etliche Standorte in Großstädten und/oder mit Baujahren von 2020 und jünger  Portfolio umfa

  4. Slide 4: Kennzahlen 6M/2025

    KENNZAHLEN 6M/2025 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 400 18 +23% 344 +16% 15,2 15 13,2 320 280 12 240 9 160 6 80 3 0 0 30.06.2024 30.06.2025 H1/2024 H1/2025 August 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 4

  5. Slide 5: Kennzahlen 6M/2025

    KENNZAHLEN 6M/2025 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 4 1,25 8 2,70 3,0 1 -38% +8% 5,5 3 1,00 6 5,1 1,80 1,8 0,75 5 2 0,62 0,50 3 1,06 1,14 0,90 1 0,25 2 0,38 0 0,00 0 0,00 H1/2024 H1/2025 H1/2024 H1/2025 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € 1) Inklusive gut 1,1 Mio. € p

  6. Slide 6: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 30.06.2025) Anzahl Finanzierungspartner 41 30 2,62% 1,62% 3,12% Bankdarlehen 191 Mio. € 20 3,11% 2,76% 2,26% 1,74% 4,39% 4,81% Ø Zinssatz 3,07% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 3,95% 0 Ø Zinsbindung 7,6 Jahre Verschuldungsgrad (L

  7. Slide 7: Portfolio

    PORTFOLIO Kennzahlen (per 30.06.2025) Standorte 91 Nettokaltmieten (annualisiert) 28,4 Mio. € Vermietbare Fläche 326.983 m2 Vermietungsquote 96,2% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,4 Jahre Portfoliowert 344 Mio. €  Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten  Verträge mit Ankermiete

  8. Slide 8: Portfolio

    PORTFOLIO Größte Mieter (per 30.06.2025) Verträge Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 20 11,6 % Kaufland/LIDL 7 8,8 % toom/B1 5 6,8 % REWE/Penny 9 6,7 % JYSK 14 4,6 % Aldi Nord 8 3,6 % H.H. Gruppe 14 3,6 % dm-Drogerie 8 3,2 % Rossmann 8 3,1 % KiK 14 3,0 % AWG 6 2,6 % „Top 10“-Mietve

  9. Slide 9: Aktuelle Entwicklung – Fachmarktzentrum in Havelberg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Havelberg  Baujahr: 1992  Grundstücksgröße: 7.200 m2  Vermietbare Fläche: 2.919 m2  Vermietungsstand: 69%  Nettomiete (IST): > 200 T€ Havelberg, Sachsen-Anhalt  Kaufpreis: n.n. 1  Langjähriger Mieter ist EDEKA; dieser ist der einzige V

  10. Slide 10: Aktuelle Entwicklung – Nahversorger in Wienhausen

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Wienhausen  Baujahr: 1996  Grundstücksgröße: 4.216 m2  Vermietbare Fläche: 986 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 100 T€ Wienhausen, Niedersachsen  Kaufpreis: 970 T€  Langjähriger Mieter ist Penny  Einziger Lebensmittelmark

  11. Slide 11: Aktuelle Entwicklung – Portfolio mit Drogerie-Märkten

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Portfolio mit 8 Drogerie-Märkten (u.a.) Annaberg-Buchholz Bad Langensalza  Baujahre: 2003 bis 2022  Vermietbare Fläche: 13.598 m2  Vermietungsstand: 97%  Nettomiete (IST): n.n. 1 Borna Brand-Erbisdorf Dresden, Kesselsdorfer Straße  Kaufpreis: n.n. 1  Insge

  12. Slide 12: Investitionen im Bestandsportfolio

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Höhn  Umbau für TEDi / Fitness-Studio in Planung, Nutzungsänderung beantragt ca. 0,8 Mio. € Nordsteimke  Umbau für Fitness-Studio läuft, Abschluss vorauss. 9/2025 ca. 0,7 Mio. € Puderbach  Umbau für Rossmann läuft, Abschluss vora

  13. Slide 13: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)

    INVESTMENT CASE Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)  Erwerb der Immobilien mit Anfangsrendite von 10% p.a.  Refinanzierung von > 80% der Investition mit ca. 4-5% p.a. Albstadt, Baden-Württemberg wenig Eigenkapital erforderlich, entsprechend hohe EK-Rendite FFO je Aktie in €  Starkes Wachstum du

  14. Slide 14: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II)

    INVESTMENT CASE NAV je Aktie Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II) in € 30 27,64 23,79  Aufwändiger Einzelkauf zu günstigen Kaufpreisen 25 19,61 22,80 20 16,86  Professionell gemanagte Portfolien werden 15 10 zu deutlich höheren Faktoren gehandelt 5 0 NAV je Aktie +64% 2020 2021 2022 2023 2024 bi

  15. Slide 15: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)  DEFAMA braucht wenig Eigenkapital für die getätigten Akquisitionen  Finanzierung von Zukäufen durch Cash Flow, Revalutierungen und selektive Verkäufe  Weder Kapitalerhöhungen noch Anleihen, Schuldscheindarlehen o.ä. geplant  Re

  16. Slide 16: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II) Verkauf 2024 Zukäufe 2024 1 Anzahl 14 6,7 Mio. € (Ver-)Kaufpreise 28 Mio. € 0,55 Mio. € NKM p.a. 2,8 Mio. € 0,3 Mio. € FFO p.a. > 0,9 Mio. € Freigesetzte Liquidität Investiertes Eigenkapital ~ 3 Mio. € August 2025 Unternehmenspräse

  17. Slide 17: Ausblick

    AUSBLICK Ziele für 2025 Vorjahreswerte  Jahresüberschuss (HGB): > 5 Mio. € 4,6 Mio. €, davon (evtl. zusätzl. Verkauf) ~ 1,1 Mio. € aus Verkauf  Funds From Operations (FFO): 11 Mio. € 10,0 Mio. €  Dividende: > 0,60 € je Aktie 0,60 € je Aktie August 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fac

  18. Slide 18: Ausblick: Langfristplanung DEFAMA 30

    AUSBLICK Portfoliowert in Mio. € Langfristplanung „DEFAMA 2030“ 500 540 veröffentlicht am 09.12.2024 360 283 257 218  Portfoliowert erreicht 500 Mio. € 180 179  Annualisierte Mieterträge von 42 Mio. € 0 2020 2021 2022 2023 2030e  Mind. 19 Mio. € FFO bzw. > 4,00 € je Aktie Nettomieten (annualisier

  19. Slide 19: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 18 Jul. 20 Jul. 22 Jul. 24 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. Streubesit

  20. Slide 20: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt-Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di

  21. Slide 21: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 - 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen-Anhalt August 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 21

  22. Slide 22: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge- prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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