Kyowa Kirin Co., Ltd. · TSE:4151

Kyowa Kirin — Kyowa Hakko Kirin — FY2008 Earnings Presentation

30 slides from Kyowa Kirin's earnings presentation, Apr 28, 2009

  1. Slide 1: 2008年度決算

    協和発酵キリン株式会社 協和発酵キリン株式会社 2008 年度決算 2008年度決算 2009年4月28日 代表取締役社長 松田 譲 将来の業績見込みおよび研究開発の状況等については、現時点で入手した情報に基づき判断されたものです。 従って、実際の業績は経済情勢や為替動向等のさまざまな要因によって変動する可能性があります。

  2. Slide 2: 目次

    目次 Page >> 事業構造図 2 >> 決算概要 4 >> パイプライン 14 >> Appendix 22 1

  3. Slide 3: 事業構造図（2009.4.1）

     事業構造図（2009.4.1） キリン ホールディングス キリンビール キリンビバレッジ メルシャン 協和発酵 キリン協和 その他事業会社 機能分担会社 フーズ キリン 協和発酵 協和発酵 その他 バイオ ケミカル 事業会社 2009年4月1日 キリン協和フーズ発足 キリンホールディングス持分 65% 当社持分 35% 2011年1月1日 キリンホールディングスの100%子会社 （予定） 2

  4. Slide 4: 統合の進捗

     統合の進捗 2007/10 2008/4 2008/10 2009/4 2009/10 2010/4 2008年 2009年 2010年 抗体製造拠点の統合 （高崎） 営業拠点の統合 ＩＴの統合 本社機能の統合 海外開発拠点の統合 国内研究拠点の統合 人事制度の一本化 バイオケミカル事業の 分社 計画 一部完了 完了 実施 3

  5. Slide 5: KYOWA KIRIN

    KYOWA KIRIN RAZ

  6. Slide 6: 決算概要 2008年度通期 損益計算書

     決算概要 2008年度通期 損益計算書 億円 売上高 営業利益 経常利益 純利益 2009年3月 4,601 453 464 117 +680 +59 +84 ▲117 前年同期比 (+17.4%) (+15.2%) (+22.2%) (▲50.0%) 2008年3月 3,921 393 379 234 概要 >> 医薬 キリンファーマ社との統合、Amgen社からの契約一時金収入、ネスプ／エスポーの シェアアップ、アレロック・パタノールの伸長、レグパラ・コバシルの新発売などもあり 増収増益 >> バイオケミカル 医薬・工業用原料、ヘルスケア製品が伸長したが、為替影響やビタミ ン類の市況 悪

  7. Slide 7: 医薬事業

     医薬事業 億円 2008年3月 2009年3月 前年同期比 売上高 1,383 2,104 +720 営業利益 199 348 +148 研究開発費 281 426 +144 【前同比の増減要因】  売上高、営業利益プラス要因は、キリンファーマ社との統合、KW-0761*のAmgen社 への導出に伴う契約一時金収入など  売上高、営業利益マイナス要因は、薬価改定、デュロテップの終売など ＊KW-0761は当社が開発した強活性抗体作製技術（POTELLIGENT ® ）を 適用した抗体医薬開発品です 6

  8. Slide 8: 医薬事業（前年度単純合算との比較）

     医薬事業（前年度単純合算との比較） 両社単純合算 億円 07年4月-08年3月 2009年3月 前年同期比 売 上 高 2,045 2,104 +59 営 業 利 益 281 434 +152 研究開発費 476 426 ▲50 ※09年3月期の営業利益は統合に関するのれん償却前 【増収増益を達成】  売上高、営業利益プラス要因は、KW-0761のAmgen社への導出に伴う契約一時 金収入、コバシル（08年4月）・レグパラ（08年1月）の発売、パタノールの伸長など  売上高、営業利益マイナス要因は、薬価改定、デュロテップの終売など  ネスプ／エスポーは前年比でシェアアップを果たし増収

  9. Slide 9: 主力医薬品の売上（前年度単純合算との比較）

     主力医薬品の売上（前年度単純合算との比較） 両社単純合算 参考：通期予想 億円 2008/3 2009/3 Q3時点 期初 ネスプ/エスポー 415 437 430 468 コニール 254 231 229 228 アレロック 233 250 231 233 パタノール 43 66 49 50 グラン/ノイアップ(*) 186 176 183 182 デパケン 105 107 107 103 デュロテップ 139 － － － コバシル － 50 50 43 レグパラ 5 46 42 69 輸出・技術収入(*) 189 291 297 295 （*）2008/3のグラン/ノイアップ、輸出・技

  10. Slide 10: バイオケミカル事業

     バイオケミカル事業 億円 2007年3月 2008年3月 2009年3月 前年同期比 売 上 高 671 868 884 +16 営 業 利 益 41 96 83 ▲13 ¥117/$ ¥114/$ ¥101/$ ▲¥13/$ 為 替 ¥150/€ ¥162/€ ¥143/€ ▲¥19/€  医薬・工業用原料は、海外の需要増を背景に数量ベースでは輸液用アミノ酸等が 堅調に推移したが、為替影響を受ける  ヘルスケア製品は、国内通販や海外での健康食品用アミノ酸の好調もあり増収  第一ファインケミカル㈱のビタミン類は、競争激化により減収 9

  11. Slide 11: 2009年度 通期予想（9ヶ月連結）

     2009年度 通期予想 （9ヶ月連結） 億円 売上高 営業利益 経常利益 純利益 配当金 2009年4-12月 3,000 270 275 130 ¥15 対 前 年 同 期 (▲17.2%) (▲36.8%) (▲36.4%) (+24.0%) 2008年4-12月 3,622 426 432 104 － 08年4月-09年3月 4,601 453 464 117 ¥20 【決算期変更に伴い4-12月の９ヶ月決算。食品事業は持分法損益で取込む】 >> 決算期日を12月末日に変更 >> 医薬主力製品は伸長を見込むが、為替影響や経費増加、08年の特殊要因（Amgen社からの契 約一時金収入、

  12. Slide 12: 2009年度 通期予想（医薬事業）

     2009年度 通期予想 （医薬事業） 2008年 特殊 2008年 2009年 調整後 億円 4月-12月 要因 調整後 4月-12月 前年比 売 上 高 1,613 Amgen一時金 1,515 1,530 +15 Amgen一時金 営 業 利 益 296 導入経費 228 215 ▲13 研究開発費 325 導入経費 306 323 +17 4-12月 2008年 2009年 ※特殊要因 ・Amgen一時金：KW-0761導出に伴う契約一時金収入 ドル・円 ¥103/$ ¥90/$ ・導入経費 ：開発品導入や共同開発権、共同販売権の獲得に要した一時的な費用 >> 売上高は、国内主力製品

  13. Slide 13: 2009年度通期予想（主力医薬品の売上）

     2009年度通期予想（主力医薬品の売上） 億円 2008/4-12 2009/4-12 増減率 ネスプ/エスポー 344 351 2%↑ コニール 181 173 4%↓ アレロック 156 164 5%↑ パタノール 22 32 45%↑ グラン/ノイアップ 143 134 6%↓ デパケン 83 85 2%↑ コバシル 40 36 10%↓ レグパラ 33 46 39%↑ 輸出・技術収入(*) 165 147 11%↓ ＊2008年は荷送りベース、2009年は実消化ベース ＊2008/4-12の輸出・技術収入はAmgen社からの契約一時金収入98億を控除している 12

  14. Slide 14: 2009年度通期予想（バイオケミカル・化学品事業）

     2009年度通期予想（バイオケミカル・化学品事業） 2008年 2009年 億円 前年同期比 4月-12月 4月-12月 売 上 高 675 700 +25 バイオケミカル 営業利益 74 38 ▲36 売 上 高 773 500 ▲273 化 学 品 営業利益 35 10 ▲25 /$ ¥103/$ ¥90/$ ▲¥13/$ 為 替 /€ ¥151/€ ¥120/€ ▲¥31/€ ナ フ サ /kl 約¥70,000/kl ¥35,000/kl 約▲¥35,000/kl バイオケミカル：アミノ酸ビジネスは好調も為替影響により減益 >> 決算期変更に伴い、海外子会社は1-12月予想を連結

  15. Slide 15: パイプライン (2009年4月現在）

     パイプライン (2009年4月現在） （PhⅡ以上） 開発段階 自社or 領域 名称 適応症 剤型 備考 日本 海外 導入 KRN321 申請中 ★がん化学療法による Kirin- 持続型赤血球造血刺激因子製剤 注射 ネスプ 2008/11 貧血 Amgen 日本で透析施行中の腎性貧血治療剤として07年7月より発売中 血小板減少症 注射 Kirin- 血小板増殖刺激因子製剤 AMG531 PhⅢ Amgen （特発性血小板減少性紫斑病） （契約に基づき開発はアムジェン・デベロップメント（株）が実施） KW-2246 PhⅢ がん疼痛 舌下錠 Orexo がん 血液 Kirin- KRN12

  16. Slide 16: パイプライン (2009年4月現在）

     パイプライン (2009年4月現在） （PhⅡ以上） 開発段階 自社or 領域 名称 適応症 剤型 備考 日本 海外 導入 米国申請中 ★単剤投与（Mono-Therapy）での臨床試験は KW-6002 PhⅡb パーキンソン病 経口 自社 中枢 2007/4 PhⅡa （日本） 神経系 Britannia KW-6500 PhⅡ パーキンソン病 注射 Pharma KW-3049 中国承認 ★中国で高血圧治療剤として04年12月より発売中 循環器 ★狭心症 経口 自社 コニール 2008/9 （本邦：発売中） 腸疾患 その他 KW-7158 PhⅡa 経口 自社 過活動膀胱/尿失禁での

  17. Slide 17: パイプライン (2009年4月現在）

     パイプライン (2009年4月現在） （PhⅠ） 開発段階 領域 名称 適応症 剤型 自社 or 導入 備考 日本 海外 KRN654 PhⅠ/Ⅱ 血小板増多症 経口 Shire ヒト化抗体 悪性腫瘍 （がん領域以外のすべての疾患について日本・中国・韓 KW-0761 PhⅠ 注射 自社 （血液がん） 国・台湾を除く全世界における独占的開発/販売権を米 国Amgen社へ08年3月に導出） がん 米国 KW-2449 PhⅠ/Ⅱa 悪性腫瘍 経口 自社 血液 KW-2478 欧州PhⅠ 悪性腫瘍 注射 自社 ARQ197 PhⅠ 悪性腫瘍 経口 ArQule KRN330 米国PhⅠ 悪性腫

  18. Slide 18: 抗体医薬パイプライン

     抗体医薬パイプライン （2009年4月現在） Overview of Development Pipeline 疾患領域 前臨床 P-1 P-2 KW-0761 KW-2871 (CCR4) BIW-8962 (GD3) がん (GM2) Life Science Pharmaceuticals KRN330 9抗体 免疫・ ASKP1240 AMG 761 MEDI-563 アレルギー （7抗体が (CD40) (CCR4) (IL-5R) Potelligent 抗体） 腎疾患 KRN23 KRN330 その他 (FGF23) : POTELLIGENT®Technology 17

  19. Slide 19: POTELLIGENT技術関連アライアンス

    POTELLIGENT®技術関連アライアンス (2009年4月現在) 技術ライセンス 共同研究開発 CSL Limited Sanofi-aventis 製品レベルのアライアンス 導 出 導 入 18

  20. Slide 20: 導出等化合物の進捗

     導出等化合物の進捗 （2009年4月現在） Phase 名称 相手先 前臨床 備考 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 抗悪性腫瘍剤 CEP-701 Cephalon （急性骨髄性白血病） Merck KW-3902 急性心不全 (NovaCardia) KW-2871 抗悪性腫瘍剤 Life Science (低フコース抗体) （悪性黒色腫） BIW-8405 AstraZeneca 抗アレルギー剤 (POTELLIGENT抗体) (MedImmune) KRN951 AVEO 抗悪性腫瘍剤 (AV-951) LY2523355 Eli Lilly 抗悪性腫瘍剤 (Eg5阻害剤) KW-0761 抗アレルギー剤

  21. Slide 21: 導入等化合物の進捗

     導入等化合物の進捗 （2009年4月現在） 名称 相手先 前臨床 Phase 備考 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 炎症性腸疾患治療剤（クローン病） アサコール ゼリア新薬工業 潰瘍性大腸炎は申請中 抗パーキンソン剤 KW-6500 Britannia （注射） 免疫賦活性がん治療細胞医薬品 AGS-003 Argos （腎細胞がん） AGS-004 Argos 免疫賦活性HIV治療細胞医薬品 ARQ197 ArQule 抗悪性腫瘍剤 KRN654 Shire 血小板増多症治療剤 ARCA biopharma NU206 (旧Nuvelo） 炎症性腸疾患治療剤 ALN-RSV01 Alnylam RSV感染症

  22. Slide 22: 今後のスケジュール

     今後のスケジュール  2009年7月下旬（予定） 第1四半期決算発表  2009年10月下旬（予定） 第２四半期決算発表、説明会  2010年1月下旬（予定） 2009年度決算発表、説明会 2010～2012年中期経営計画発表、説明会 21

  23. Slide 23: Appendix

    KYOWA KIRIN Appendix copyright© Kyowa Hakko Kirin Co.,Ltd. All Rights m2 )

  24. Slide 24: 医薬事業 増減差異分析

     医薬事業 増減差異分析 注記のない場合は単体ベースの影響 2008年3月 売上高 2009年3月 1,383億円 +720億円 2,104億円 増収要因 キリンファーマ社新規連結 Amgen社からの契約一時金 コバシル新発売、パタノール等伸長 減収要因 薬価改定影響 デュロテップ終売 営業利益 199億円 +148億円 348億円 増益要因 キリンファーマ社新規連結 Amgen社からの契約一時金 コバシル新発売、パタノール等伸長 統合に関するのれん86.2億円 減益要因 薬価改定影響 23

  25. Slide 25: バイオケミカル事業 増減差異分析

     バイオケミカル事業 増減差異分析 注記のない場合は単体ベースの影響 2008年3月 売上高 2009年3月 868億円 +16億円 884億円 増収要因 医薬・工業用原料バルク数量増 ヘルスケア製品伸長 減収要因 為替影響 営業利益 96億円 ▲13億円 83億円 増益要因 医薬・工業用原料バルク数量増 ヘルスケア製品伸長 統合に関するのれん6.2億円 減益要因 為替影響 24

  26. Slide 26: 化学品事業

     化学品事業 億円 2008年3月 2009年3月 前年同期比 売上高 1,080 892 ▲188 営業利益 71 ▲0 ▲72 【下期以降の原燃料価格急落、需要急減に伴い大幅減収減益に】 急落、需要急減に伴い大幅減収減益に  上期 原料価格高騰に応じた製品価格の改定を実施 電子材料向け高純度溶剤や冷凍機向け潤滑油原料などが堅 調に推移  下期 世界的な景気後退に伴う需要急減、原燃料価格急落に伴う 製品市況の大幅悪化、在庫影響により若干の営業損失を計 上（のれん償却前では営業黒字） ナフサ価格動向(/KL） 参考：四半期推移 2008/3実績 2009/3見込み 2008/4-6 20

  27. Slide 27: 化学品事業 増減差異分析

     化学品事業 増減差異分析 注記のない場合は単体ベースの影響 2008年3月 売上高 2009年3月 1,080億円 ▲188億円 892億円 増収要因 － 減収要因 景気後退による需要減 製品市況の悪化 営業利益 71億円 ▲72億円 ▲0億円 増益要因 原燃料価格下落によるコスト改善 統合に関するのれん0.4億円 減益要因 景気後退による需要減 製品市況の悪化 在庫影響 26

  28. Slide 28: 食品事業

     食品事業 億円 2008年3月 2009年3月 前年同期比 売上高 433 424 ▲8 営業利益 15 10 ▲4  調味料 天然調味料は原材料価格の高騰や消費低迷等の影響を受 け低調 うま味調味料は数量増加などにより増収  製菓・製パン 主力の改良剤やイーストは増収も、原材料価格高騰の影 資材 響を受け一部製品の販売を中止したこともあり減収 27

  29. Slide 29: 食品事業 増減差異分析

     食品事業 増減差異分析 注記のない場合は単体ベースの影響 2008年3月 売上高 2009年3月 433億円 ▲8億円 424億円 増収要因 うま味調味料数量増 減収要因 天然調味料数量減 製菓・製パン資材数量減 営業利益 15億円 ▲4億円 10億円 増益要因 うま味調味料数量増 製菓・製パン資材の販売製品見直し 統合に関するのれん2.9億円 減益要因 原価アップ 28

  30. Slide 30: 本資料のお問合せ先

    本資料のお問合せ先 協和発酵キリン株式会社 コーポレートコミュニケーション部 03-3282-0009 29

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