Slide 1: Presentazione agli investitori Novembre 2023
PRESENTAZIONE AGLI INVESTITORI Novembre 2023
Slide 2: Profilo del Gruppo
PROFILO DEL GRUPPO
Slide 3: Il polo della qualità costruttiva italiana
• IL POLO DELLA QUALITA’ COSTRUTTIVA ITALIANA, specializzato in… • PROGETTI E COMMESSE CHIAVI IN MANO nell’ambito di… • 3 AREE DI BUSINESS TRA LORO SINERGICHE 40+ 40 ~1.000 329 €M 845 €M 360+ €M SEDI PRODUTTIVE E RICAVI 2022 PORTAFOGLIO RICAVI 2023E ANNI DI DIPENDENTI COMMERCIALI AL 30/06/2023 7,1%
Slide 4: Architetture navali e facciate civili
194 €m ricavi 2022 ARCHITETTURE NAVALI E FACCIATE CIVILI 59% del totale LO STORICO CORE BUSINESS, MOTORE DELLA CRESCITA SEGMENTO NAVALE SEGMENTO CIVILE • Involucri, vetrate e soluzioni architettoniche per grandi navi da crociera (Somec Spa) • Facciate continue e involucri vetrati per l’ingegneria ci
Slide 5: Talenta – Cucine professionali
66 €m ricavi 2022 TALENTA – CUCINE PROFESSIONALI 20% del totale LA DIVERSIFICAZIONE AD ALTO POTENZIALE Attività • Progettazione di sistemi integrati e personalizzabili per cucine professionali, che uniscono armonicamente estetica e performance di alto livello • Realizzazione di progetti chiavi in ma
Slide 6: Mestieri – Interior personalizzati
70 €m ricavi 2022 MESTIERI – INTERIOR PERSONALIZZATI 21% del totale LA BUSINESS UNIT AD ELEVATA CRESCITA E REDDITIVITA’ Profilo • Realtà manifatturiera, unica nel suo genere, composta da aziende d’eccellenza del saper fare italiano che realizzano interior completi, di pregio, su misura • Acquisto di
Slide 7: La storia del Gruppo
LA STORIA DEL GRUPPO UN’EVOLUZIONE IN CORSO DA 45 ANNI, TRA CRESCITA, RESILIENZA E DIVERSIFICAZIONE 1978 – 2012 2013 – 2017 2018 – 2020 Dal 2021 GLI ALBORI: DALLE LA RINASCITA: FOCUS LA NUOVA FRONTIERA: LA SOMEC DI OGGI: FACCIATE CIVILI IN SU GLAZING NAVALE LE FACCIATE CIVILI LA DIVERSIFICAZIONE ITA
Slide 8: Sedi produttive e commerciali nel mondo
SEDI PRODUTTIVE E COMMERCIALI NEL MONDO 23 FILIALI, 17 IMPIANTI PRODUTTIVI, 12 PAESI, 3 CONTINENTI NORD AMERICA EUROPA CINA Fabbrica LLC (glazing civile) Sede e stabilimento: Windsor (CT) Sede centrale: 16 stabilimenti produttivi, tra Veneto, Friuli e Lombardia: San Vendemiano (TV) - 2 glazing civil
Slide 9: Principali dati finanziari
PRINCIPALI DATI FINANZIARI FORTE CRESCITA DEI RICAVI, AUMENTO DELL’EBITDA E MINOR DEBITO ATTESI NEL FY 2023 RISULTATI FY 2022 €m RICAVI 9M 2023 €m Ricavi Portafoglio ordini +27,2% +1,4% +22,7% 26,5% Architetture navali e facciate civili 328,8 934 921 280 Talenta: cucine 258,5 228,1 professionali Mes
Slide 10: Azionariato e governance
AZIONARIATO E GOVERNANCE LA VISIONE STRATEGICA DELL’IMPRENDITORE INCONTRA LE COMPETENZE TECNICHE E GESTIONALI DEI MANAGER STRUTTURA DELL’AZIONARIATO TOP MANAGEMENT Oscar Marchetto, Presidente e Amministratore Delegato Azioni proprie; Oscar Marchetto; 0,4% • Classe 1964, imprenditore seriale e ambasc
Slide 11: Somec in Borsa
SOMEC IN BORSA UN PROGETTO DI LUNGO TERMINE, A SUPPORTO DELLA STRATEGIA AZIENDALE IPO (2018) ANDAMENTO DEL TITOLO • Num. azioni collocate: 1.780.000, pari al 25,8% del capitale sociale, di cui: - 1.200.000 di nuova emissione, raccolti 21,6 €m 40 Capitalizzazione al 14/11/2023: 100000 35 90000 - 580.
Slide 12: Punti di forza e strategia
PUNTI DI FORZA E STRATEGIA I PILASTRI DEL VANTAGGIO COMPETITIVO E L’APPROCCIO STRATEGICO VOLTO A RAFFORZARLO LEADERSHIP MONDIALE NEL GLAZING NAVALE, con una quota di mercato stimata dell’80% 1 protetta da elevate barriere all’entrata: accreditamento presso i grandi clienti, reputazione, capacità di
Slide 13: Risultati 1H 2023 e aggiornamento guidance FY 2023
Disclaimer e Nota Metodologica Il presente documento è stato redatto da SOMEC S.p.A. (la "Società") esclusivamente ai fini della presentazione dei risultati del primo semestre dell’esercizio 2023 e delle previsioni riguardanti la chiusura dell’esercizio stesso da parte del Management della Società.
Slide 14: I temi in agenda
I TEMI IN AGENDA Un semestre caratterizzato da ricavi in forte crescita (+26%), nuovi ordini per 111 €m e una marginalità in miglioramento (Ebitda +7,4%), benché nuovamente penalizzata dall’ulteriore e generalizzato aumento dei costi di produzione Gestione finanziaria impattata dai maggiori volumi d
Slide 15: Ricavi
RICAVI PROSEGUE LA FORTE CRESCITA, DOPO IL +27% REALIZZATO NEL FY 2022 TOTALE RICAVI €m - IAS/IFRS RICAVI PER DIVISIONE €m - IAS/IFRS (*) 21,6% Crescita tot. 1H 2023: Architetture navali & +26,0% 1H 2022 25,0% facciate civili 191,6 Crescita organica: Talenta - Cucine 1H 2023 professionali 152,0 +16,
Slide 16: Raccolta ordini del semestre
RACCOLTA ORDINI 111 €M DI NUOVE COMMESSE NEL SEMESTRE, SINERGIE TRA FABBRICA E MESTIERI USA Edificio a destinazione commerciale a Boston -- Oggetto: progettazione, ingegnerizzazione e produzione di oltre 22,000 mq di facciate continue Assegnataria: Fabbrica 32 $m ARCHITETTURE NAVALI E Edificio di 34
Slide 17: Portafoglio ordini
PORTAFOGLIO ORDINI CONTRAZIONE LEGATA ALLA FASE CONGIUNTURALE DEL SETTORE CROCIERISTICO EVOLUZIONE SEMESTRALE DEL PORTAFOGLIO ORDINI €m PORTAFOGLIO ORDINI PER DIVISIONE €m 11,7% 13,1% Architetture navali & 17,0% 31 Dic. facciate civili 2022 923 934 18,5% 30 Giugno Talenta - Cucine 826 921 845 767 pr
Slide 18: Redditività operativa
REDDITIVITA’ OPERATIVA EBITDA IN MIGLIORAMENTO YOY, PREVISTA ACCELERAZIONE NEL 2H EBITDA E MARGINE EBITDA DI GRUPPO €m • Ebitda +0,7 €m vs. 1H 2022, che era stato influenzato dalla 6,0% 5,1% revisione della marginalità a vita 4,5 -3,9 intera delle commesse in corso Performance 9,8 1H 2023: 9,8 • Red
Slide 19: Architetture navali e facciate civili
ARCHITETTURE NAVALI E FACCIATE CIVILI REDDITIVITA’ ANCORA COMPRESSA DAGLI EFFETTI DELL’INFLAZIONE SUL NEW BUILDING NAVALE RICAVI DELLA DIVISIONE €m • Segmento navale: - avanzamento in linea con le attese delle commesse in corso, nonostante ritardi e dilazioni dei cantieri, non imputabili a Somec Cre
Slide 20: Talenta – Cucine professionali
TALENTA – CUCINE PROFESSIONALI MODERATO PROGRESSO GRAZIE AL BUSINESS CROCIERISTICO RICAVI DELLA DIVISIONE €m Crescita 1H 2023, • interamente organica: Crescita di ricavi ed Ebitda legata all’avanzamento delle commesse 30,8 33,9 +10,0% navali di Oxin 1H 2022 1H 2023 • Deboli volumi di vendita per le
Slide 21: Mestieri – Interior personalizzati
MESTIERI – INTERIOR PERSONALIZZATI IN LINEA CON L’OBIETTIVO DI RICAVI FY 2023 PROSSIMI AI 100 €M RICAVI DELLA DIVISIONE €m • commesse di refitting rispetto all’1H 2022 Crescita 1H 2023: Crescita organica positiva nonostante la diversa tempistica delle +45,8% 48,0 (*) Crescita organica: +3,7% • Ricav
Slide 22: Redditività netta e generazione di cassa
REDDITIVITA’ NETTA E GENERAZIONE DI CASSA L’IMPATTO DELLA CONGIUNTURA SU GESTIONE FINANZIARIA E CAPITALE CIRCOLANTE RISULTATO NETTO CONS. E MARGINE NETTO €m GENERAZIONE (ASSORBIMENTO) DI CASSA €m 1H 2022 1H 2023 1H 2022 1H 2022 rett. 1H 2023 Flusso di cassa 1,0 16,5 12,1 operativo -0,4 Flusso di cas
Slide 23: Posizione finanziaria netta
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA IN PEGGIORAMENTO ALLA LUCE DELLA DINAMICA DEL CIRCOLANTE EVOLUZIONE DELLA POSIZIONE FINANZIARIA NETTA ANTE-IFRS16 €m 3,0 3,4 3,8 2,9 • 8 €m (slide 11) 0,6 Flusso di cassa della gestione operativa negativo per (9,8) 12,2 70,4 54,3 (23,2) • Impatto dell’acquisizione di Gino
Slide 24: La strategia per il 2H
LA STRATEGIA PER IL 2H AL VIA NUOVE E PIÙ INCISIVE AZIONI MANAGERIALI VOLTE AL RECUPERO DELLA MARGINALITÀ IL CONTESTO I PUNTI DI FORZA DI SOMEC Architettura navali e facciate civili • Tassi di interesse in rapida crescita, con effetti • Recupero della produttività e redditività delle commesse in ess
Slide 25: Gli obiettivi economico-finanziari 2023
GLI OBIETTIVI ECONOMICO-FINANZIARI 2023 RIVISTE LE GUIDANCE, ATTESI RISULTATI COMUNQUE IN CRESCITA RISPETTO AL FY 2022 RISULTATI GUIDANCE FY 2022 (marzo 2023) NUOVE GUIDANCE FY 2023 • Ricavi 328,8 €m 360+ €m Ben superiori a 360 €m Confermati ricavi prossimi ai 100 €m per Mestieri • Ebitda 23,2 €m 30
Slide 26: I temi in agenda
I TEMI IN AGENDA Un semestre caratterizzato da ricavi in forte crescita (+26%), nuovi ordini per 111 €m e una marginalità in miglioramento (Ebitda +7,4%), benché nuovamente penalizzata dall’ulteriore e generalizzato aumento dei costi di produzione Gestione finanziaria impattata dai maggiori volumi d
Slide 27: I pilastri della crescita
I PILASTRI DELLA CRESCITA RESTA IMMUTATO IL POTENZIALE DI SVILUPPO DI MEDIO E LUNGO PERIODO MEGATREND EFFETTI SUL MERCATO EFFETTI SU SOMEC • • ARCHITETTURE Espansione delle flotte di navi da crociera Nuovi ordini navali • • • NAVALI Tempo libero Ingresso di nuovi operatori sul segmento lusso Aumento
Slide 28: Mestieri
MESTIERI PROSEGUE RAPIDAMENTE IL PERCORSO DI SVILUPPO DELINEATO • Rafforzamento manageriale Flavio Chiari nominato CEO di Mestieri S.r.l. e responsabile della Divisione Vanta un’esperienza trentennale in società del settore ingegneria e costruzioni, tra cui Technip Italy, Techint, Permasteelisa, Sit
Slide 29: Appendici
APPENDICI • Conto Economico 1H 2023 riclassificato • Stato Patrimoniale al 30 giugno 2023 riclassificato • Posizione Finanziaria Netta al 30 giugno 2023 • Rendiconto riclassificato Finanziario 1H 2023
Slide 30: Conto economico 1H 2023 riclassificato
CONTO ECONOMICO 1H 2023 RICLASSIFICATO Semestre al Semestre al In migliaia di Euro % % ∆ ∆% 30.06.2023 30.06.2022 Ricavi da contratti con i clienti 190.146 99,2% 150.575 99,1% 39.571 26,3% Altri ricavi e proventi 1.442 0,8% 1.427 0,9% 15 1,1% Totale Ricavi 191.588 100,0% 152.002 100,0% 39.586 26,0%
Slide 31: Stato patrimoniale al 30/06/2023 riclassificato
STATO PATRIMONIALE AL 30/06/2023 RICLASSIFICATO In migliaia di Euro 30.06.2023 31.12.2022 Immobilizzazioni immateriali 58.761 59.517 di cui Avviamenti 37.951 36.699 Immobilizzazioni materiali 19.791 20.893 Attività per diritti d'uso 28.297 27.387 Partecipazioni in società collegate 301 351 Attività
Slide 32: Posizione finanziaria netta al 30/06/2023
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA AL 30/06/2023 In migliaia di Euro 30.06.2023 31.12.2022 ∆ A. Cassa 52 71 (19) B. Conti correnti e depositi postali 38.990 54.273 (15.283) C. Liquidità (A+B) 39.042 54.344 (15.302) D. Crediti finanziari correnti 5.139 4.608 531 E. Debiti bancari correnti (22.659) (27.756)
Slide 33: Rendiconto finanziario 1H 2023 riclassificato
RENDICONTO FINANZIARIO 1H 2023 RICLASSIFICATO Semestre al Semestre al In migliaia di Euro 30.06.2023 30.06.2022 Flussi di cassa dall’attività operativa (7.953) 16.514 Flussi di cassa dall’attività di investimento (1.931) (4.451) Free Cash Flow (9.884) 12.063 Flussi di cassa dall’attività di finanzia
Slide 34: Prossimi eventi e contatti per gli investitori
PROSSIMI EVENTI CONTATTI PER GLI INVESTITORI 15 novembre 2023 Virtual Roadshow organizzato da Stifel 22 novembre 2023 Andrea Moretti Mid&Small in Milan, IR Conference Investor Relations Manager organizzata da Virgilio IR Milano, Palazzo Mezzanotte Via Palù, 30 - 31020 San Vendemiano Treviso, Italia