Forvia Se · EURONEXT:FRVIA
Forvia — Shareholder Meeting (June 2022)
64 slides from Forvia's shareholder meeting presentation, Jun 1, 2022
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 2022
Assemblée Générale Mixte 2022 1 er juin 2022
Slide 2: Introduction
Michel de Rosen Président Introduction 2 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 3: Agenda
Agenda 01 2021, une année fondatrice 02 Résultats financiers 03 Nouvelles perspectives 04 Gouvernance 05 Rémunérations Rapport des commissaires 06 aux comptes 07 Questions - Réponses 08 Vote des résolutions
Slide 4: 2021, une année fondatrice
Patrick Koller Directeur général 2021 : une année fondatrice 4 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 5: Faurecia devient indépendant de son actionnaire historique PSA/Stellantis
Faurecia devient indépendant de son actionnaire historique PSA/Stellantis Augmentation du flottant Succès Les principaux Répartition des actionnaires (>85%*) de faur’ESO, actionnaires premier de Stellantis Structure du capital Au 31 janvier 2022 programme restent au capital Nouvelles opportunités d’
Slide 6: Acquisition stratégique et transformante de HELLA
Acquisition stratégique et transformante de HELLA, acteur majeur de l’électronique, de l’éclairage et de la distribution ❯ Combinaison de deux entreprises complémentaires ❯ Un processus d’acquisition rapide et réussi 6 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 7: Un rapprochement facilité par des cultures communes
Un rapprochement facilité par des cultures communes prêts à changer >83% 2 enquêtes ❯ Des convictions en avril et novembre fortes et partagées : sur l’adhésion mobilité durable, au changement diversité, performance et orientation clients volonté ❯ Forte adhésion >4 000 de changer >88% collaborateurs
Slide 8: HELLA, partenaire de confiance de l'industrie automobile
HELLA, partenaire de confiance de l’industrie automobile depuis plus de 120 ans Fondé en 3 activités 1899 Lighting, Electronics, Lifecycle Solutions Lippstadt (Allemagne) 6,5 Mds€ 10 % de ventes des ventes investis (exercice fiscal 2020/2021, en R&D par hors effets de change et de portefeuille) an e
Slide 9: Assemblée Générale Mixte 2022 I 1 er juin 2022
9 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 10: De fortes perspectives de croissance
De fortes perspectives de croissance Création du Parfait alignement Une longueur d’avance Forte création #7 équipementier avec les mégatendances sur la concurrence, de valeur automobile mondial de l’industrie automobile grâce à un portefeuille ❯ Fortes complémentarités, de technologies de pointe ❯ A
Slide 11: FORVIA : un nouveau leader mondial des technologies automobiles
FORVIA : un nouveau leader mondial des technologies automobiles Un Groupe alliant croissance rentable et innovation, bien positionné répondre aux évolutions stratégiques qui transforment notre industrie 7e 1 véhicule sur 2 6 80 équipementier dans le monde équipé automobile mondial avec nos produits
Slide 12: Un portefeuille unique : six activités, 24 lignes de produits
Un portefeuille unique : six activités d’envergure internationale, 24 lignes de produits différenciantes Seating Interiors Clean Electronics Lighting Lifecycle Mobility Solutions ❯ Sièges Complets ❯ Tableaux de bord ❯ Véhicules ❯ Capteurs ❯ Projecteurs ❯ Distribution ❯ Mécanismes ❯ Panneaux particul
Slide 13: >250 M€ de synergies de coûts d'ici 2025
>250 M€ de synergies de coûts d’ici 2025 200 10 projets représentent > 95 % mesures validées du potentiel total de synergies au « Day One » ❯ Achats directs et indirects Les achats ❯ Global Business Services constituent le principal ❯ Transformation digitale & IT poste de synergies (suivis par les o
Slide 14: Résultats financiers
Michel Favre Directeur financier Résultats financiers 14 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 15: 2021, une année impactée par la pénurie de composants électroniques et le Covid
2021, une année fortement impactée par la pénurie de composants électroniques et le Covid En 2021, la production automobile mondiale* Production automobile mondiale* est restée faible à 73,4 millions de véhicules, en millions de véhicules en raison de la pénurie de composants électroniques ❯ Loin du
Slide 16: Bonne résistance des performances financières en 2021
Bonne résistance des performances financières en 2021 Une performance résiliente sur l’ensemble de l’année 2021… ❯ Ventes de 15,6 Mds€ en croissance organique de 8,8 %, surperformant de 500 points de base la production automobile mondiale (en hausse de seulement 3,8 %) ❯ Marge opérationnelle de 862
Slide 17: Prises de commandes élevées en 2021
Prises de commandes élevées en 2021 Amélioration continue de la satisfaction client grâce au programme Total Customer Satisfaction ❯ 70 prix reçus en 2021 au titre des performances mondiales, de l’excellence de la production, des économies de coûts et de l’innovation 75 Mds€ prises de commande ❯ Amé
Slide 18: Ventes 2021 en hausse organique de +8,8 %
Ventes 2021 en hausse organique de +8,8 %, 500 pb au-dessus du marché Profitabilité progressant à 5,5 % vs. 2,9 % en 2020 marquée par le Covid Ventes 2021 14 445 M€ 1 277 M€ 60 M€ 15 618 M€ (164) M€ Production -1,1 % +8,8 % +0,4 % Production automobile automobile mondiale +3,8 % mondiale 70,7 millio
Slide 19: Résultat net des activités poursuivies de 113 M€
Résultat net (des activités poursuivies) de 113 M€ vs. perte de 303 M€ en 2020 Forte amélioration du net cash flow à 305 M€ vs. 13 M€ en 2020 Résultat net des activités poursuivies EBITDA 2 109 M€ 113 M€ 1 669 M€ 2020* 2021 2020* 2021 (303) M€ (464) Capex (530) (613) R&D capitalisée (670) (107) Vari
Slide 20: Réduction du ratio d'endettement à 1,6x Adj. EBITDA
Réduction du ratio d’endettement à 1,6x Adj. EBITDA sur 2021 et préparation du financement de l’acquisition de HELLA Forte liquidité de 6,4 Mds€ au 31 décembre 2021 Réduction continue du ratio d’endettement à 1,6x l’EBITDA ajusté en 2021 ❯ 4,9 Mds€ de cash disponible dont 1,9 Md€ de dette émise en n
Slide 21: Closing de l'acquisition de HELLA réalisé le 31 janvier 2022
« Closing » de l’acquisition de HELLA réalisé le 31 janvier 2022, en ligne avec le calendrier prévu Acquisition de 81,6 % de HELLA effective le 31 janvier 2022 pour un montant total de 5,4 Mds€ ❯ 60 % acquis auprès du groupe familial Hueck et Roepke : • 0,5 Md€ payés à travers une augmentation de ca
Slide 22: La production automobile mondiale reste sous tension en 2022
La production automobile mondiale reste sous tension en 2022 L’année 2022 est marquée L’hypothèse de production automobile mondiale pour par une inflation élevée : 2022 de Faurecia est plus prudente vs. S&P Global Mobility, notamment sur l’Europe et sur la Chine ❯ Matières premières en millions de v
Slide 23: Les ventes du T1 2022 ont été soutenues
Les ventes du T1 2022 ont été soutenues ❯ Croissance publiée de +32,9 %, dont +28,5 % liés au démarrage de la consolidation de HELLA à compter du 1er février ❯ Effet de change positif de +3,2 %, principalement dû au dollar américain et au renminbi chinois ❯ Croissance organique de +1,1 %, en surperf
Slide 24: Au T1 2022, mesures pour renforcer la flexibilité financière
Au T1 2022, Faurecia a pris les mesures nécessaires pour renforcer sa flexibilité financière Faurecia a renégocié de manière proactive la clause relative à ses engagements bancaires ❯ Ce ratio, testé deux fois par an, au 30 juin et 31 décembre de chaque année était : Dette financière nette / EBITDA
Slide 25: Guidance 2022 pour FORVIA
Guidance 2022 pour FORVIA Etablie sur une hypothèse de production automobile mondiale en 2022 de 74,2 millions de véhicules légers*, elle démontre la bonne capacité de résistance des performances du Groupe Ventes entre 23 et 24 Mds€ Marge opérationnelle Flux de trésorerie (incluant env. 1,5 Md€ d’ef
Slide 26: Nouvelles perspectives
Patrick Koller Directeur général Nouvelles perspectives 26 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 27: 3 leviers de croissance stratégiques
3 leviers de croissance stratégiques Électrification Conduite Automatisée Expériences Individualisées & Énergie & Sécurisée Cockpit digital & durable Développement durable Innovation Nos atouts Nos équipes Excellence opérationnelle 27 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 28: 3 leviers de croissance stratégiques
3 leviers de croissance stratégiques Électrification Conduite Automatisée Expériences Individualisées & Énergie & Sécurisée Cockpit digital & durable Développement durable Innovation Nos atouts Nos équipes Excellence opérationnelle 28 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 29: FORVIA : des positions sur tous les segments à forte valeur
FORVIA : des positions sur tous les segments à forte valeur BEV1 : des solutions FCEV2 : des solutions de gestion de l’énergie de pointe pour la pour toutes les étapes mobilité hydrogène de l’électrification ❯ Piles à combustible et systèmes de stockage d’hydrogène ❯ Solutions pour 75 % D’ores et dé
Slide 30: BEV : une offre élargie, axée sur les systèmes de gestion de la batterie
BEV : une offre élargie, axée sur les systèmes de gestion de la batterie HELLA apporte plus de 10 ans d’expérience ❯ Pour véhicules hydrides et électriques ❯ Suivi de la tension, de la température et du courant pour sécuriser les batteries Exemples : • Capteurs de batterie intelligents • Dispositifs
Slide 31: Hydrogène : un leadership industriel reconnu
Hydrogène : un leadership industriel reconnu Accélération et structuration Confirmation de nos ambitions de notre présence industrielle mondiale ❯ 500 M€ de commandes en 2021 ❯ Ambition : 3,5 Mds€ de ventes en 2030 31 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 32: 3 leviers de croissance stratégiques
3 leviers de croissance stratégiques Électrification Conduite Automatisée Expériences Individualisées & Énergie & Sécurisée Cockpit digital & durable Développement durable Innovation Nos atouts Nos équipes Excellence opérationnelle 32 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 33: Une ambition de leader dans les capteurs et systèmes de vision
Une ambition de leader dans les capteurs et systèmes de vision Aider les Améliorer conducteurs la visibilité quand à appréhender les conditions l’environnement météorologiques ou d’éclairage sont routier mauvaises ❯ Systèmes de vision panoramique ❯ Caméras de recul ❯ Capteurs et Proposer des rétrovi
Slide 34: De la mécanique à l'électronique
De la mécanique à l’électronique Exemples Dispositifs Systèmes à commande de gestion électrique de défaillance (« by-wire ») (freinage et direction) pour remplacer les Un système redondant systèmes mécaniques capable de réagir en toute d’accélération, de sécurité en cas de freinage et de direction d
Slide 35: 3 leviers de croissance stratégiques
3 leviers de croissance stratégiques Électrification Conduite Automatisée Expériences Individualisées & Énergie & Sécurisée Cockpit digital & durable Développement durable Innovation Nos atouts Nos équipes Excellence opérationnelle 35 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 36: Garantir la continuité digitale pour une expérience individualisée
Garantir la continuité digitale pour une expérience attractive et individualisée Permettre aux automobilistes d’être Offrir une expérience à bord connectés et productifs, mais aussi entièrement connectée de se divertir pendant leurs trajets et personnalisable déjà utilisée dans plus de 3 millions de
Slide 37: Aider les constructeurs à personnaliser intérieur et extérieur
Aider les constructeurs à personnaliser intérieur et extérieur des véhicules Aider nos clients à se démarquer par leur style grâce à l’éclairage 37 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 38: Développement durable
Développement durable 38 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 39: La neutralité carbone au cœur de notre stratégie
La neutralité carbone au cœur de notre stratégie Se développer à travers le prisme du développement durable Un objectif ambitieux pour FORVIA : 3 étapes clés… 3 leviers neutralité CO2 ❯ D’ici 2025 : neutralité CO2 pour nos ❯ Moins dès 2045 émissions internes (scopes 1 et 2) ❯ Mieux ❯ D’ici 2030 : -
Slide 40: Neutralité carbone de nos activités industrielles
Neutralité carbone de nos activités industrielles Des progrès concrets et rapides, via des partenariats avec des acteurs majeurs de l’énergie Partenariat avec Des objectifs Engie et EDP* ambitieux et concrets ❯ 1 million de m2 de panneaux solaires ❯ Amélioration sur 150+ sites dans de 20 % 22 pays,
Slide 41: Neutralité carbone de nos produits : division Matériaux Durables
Neutralité carbone de nos produits : création d’une division Matériaux Durables pour accélérer et nous différencier Nos axes de travail : ❯ > 400 ❯ Matières premières : ingénieurs en 2030 matières recyclées et biosourcées ❯ Rôle clé des polymères durables ❯ Nouveaux matériaux : pour réduire l’emprei
Slide 42: Améliorer la conception de nos produits pour des cockpits plus modulaires
Améliorer la conception de nos produits pour des cockpits plus modulaires et plus recyclables - 48% Prolonger la durée Réduction des de vie par l’ecodesign émissions de CO2 par rapport à un siège et l’économie circulaire conventionnel “Seat for the Planet” : ❯ Allègement des sièges ❯ Utilisation de
Slide 43: Un employeur responsable, qui promeut le développement de tous les talents
Un employeur responsable, qui promeut le développement de tous les talents Une approche volontariste et des ambitions fortes, en ligne avec nos valeurs et convictions Une organisation apprenante Diversité & Inclusion Sécurité et formation * Responsabilité sociale 35 % de femmes ingénieurs & < 1,2 ac
Slide 44: Notre avenir commun
Notre avenir commun 30 Mds€ ❯ Un Groupe en croissance ❯ Une organisation durable, prises de commande par an* ❯250 M€ rapide, aligné sur les orientée clients mégatendances de l’automobile synergies en 2025* 33 Mds€ ❯ Des positions de leader ❯ Un Groupe mobilisé dans toutes les activités, pour anticip
Slide 45: Gouvernance
Michel de Rosen Président Gouvernance Évolutions en 2021 et propositions d’évolutions en 2022 45 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 46: Evolutions du Conseil d'administration en 2021
Evolutions du Conseil d’administration en 2021 Un Conseil d’administration diversifié, international et pluridisciplinaire 13 administrateurs, dont 2 administrateurs représentant 6 ❯ Apportant des compétences 82 %* les salariés et 5 femmes (45 %*) nationalités clés à Faurecia d’administrateurs indép
Slide 47: Composition actuelle du Conseil d'administration
Composition actuelle du Conseil d’administration Indépendants Patrick KOLLER Directeur général Daniel BERNARDINO ● Michel de ROSEN ● Judy CURRAN Odile DESFORGES ● Penelope HERSCHER ● Valérie LANDON ● Administrateur Président du Conseil Membre de Conseils Membre de Conseils Membre/ Présidente de Prés
Slide 48: Un Conseil soutenu par ses trois Comités spécialisés permanents
Un Conseil d’administration activement soutenu par ses trois Comités spécialisés permanents Comité d’audit Comité de gouvernance, Comité des des nominations et du rémunérations développement durable Odile Jean-Bernard Denis DESFORGES* LEVY* MERCIER* Présidence Réunions 6 5 5 Taux de participation 95
Slide 49: Proposition de ratification de cooptation
Evolution du Conseil d’administration : proposition de ratification de cooptation Ratification de la cooptation de Judy Curran en qualité d’administratrice indépendante ❯ Cooptation de Judy Curran en février 2022 au Conseil d’administration en qualité d’administratrice indépendante. Judy Curran est
Slide 50: Proposition de nomination
Evolution du Conseil d’administration : proposition de nomination Proposition de nomination par l’AGM 2022 du Docteur Jürgen Behrend en qualité d’administrateur non indépendant ❯ En qualité de représentant du groupe familial Hueck et Roepke (premier actionnaire depuis le 31 janvier 2022), Dr Jürgen
Slide 51: Rémunérations
Denis Mercier Administrateur indépendant, Président du Comité des rémunérations Rémunérations 51 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 52: Rémunération du Président du Conseil d'administration
Rémunération du Président du Conseil d’administration Rémunération 2021 (ex post) Politique de rémunération 2022 (ex ante) 310 000 € ❯ Stable - Pas de changement en 2022 ❯ En ligne avec le benchmark (vs. 296 228 € en 2020 compte tenu ❯ Simple - Uniquement rémunération fixe, avantages de la crise du
Slide 53: Rémunération des administrateurs
Rémunération des administrateurs Rémunération 2021 (ex post) Politique de rémunération 2022 (ex ante) 865 000 € ❯ Part fixe et prépondérance de la part variable assise sur la participation aux réunions (+ frais liés à l’éloignement géographique) sur une enveloppe de 900 000 € ❯ Stable - Pas de chang
Slide 54: Rémunération du Directeur général en 2021 – Ex post
Rémunération du Directeur général en 2021 – Ex post Rémunération Rémunération Rémunération variable Autres éléments annuelle fixe annuelle variable de long terme ❯ Indemnités de départ ❯ 0-180 % Plans n°10 et n°11 (24 mois)* 1 000 000 € de la rémunération ❯ Plan n°10 (performance évaluée annuelle fi
Slide 55: Politique de rémunération du Directeur général pour 2022 - Ex ante
Politique de rémunération du Directeur général pour 2022 - Ex ante Rémunération Rémunération Rémunération variable Autres éléments annuelle fixe annuelle variable de long terme ❯ Déterminée ❯ 0-180 % ❯ 0-250 % de la ❯ Autres éléments en utilisant de la rémunération rémunération annuelle fixe de rému
Slide 56: Rapport des commissaires aux comptes
Guillaume Brunet-Moret Commissaire aux comptes, EY Rapport des commissaires aux comptes 56 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 57: Questions - Réponses
Questions - Réponses 57 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 58: Votes des résolutions
Nolwenn Delaunay Secrétaire général et Directrice juridique Votes des résolutions 58 Assemblée Générale Mixte 2022 I 1er juin 2022
Slide 59: Résultats des votes des résolutions
Résultats des votes des résolutions Titre Pour Contre Résultat Résolution 1 Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 99.94% 0.06% Adopté 2021 – Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement Résolution 2 Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos
Slide 60: Résultats des votes des résolutions
Résultats des votes des résolutions Titre Pour Contre Résultat Résolution 6 Nomination de Jürgen Behrend en qualité d’administrateur 98.82% 1.18% Approved Résolution 7 Approbation des informations visées au I de l’article L. 22-10-9 du 96.68% 3.32% Approved Code de commerce – Rapport sur les rémunér
Slide 61: Résultats des votes des résolutions
Résultats des votes des résolutions Titre Pour Contre Résultat Résolution 11 Approbation de la politique de rémunération du Président du Conseil 99.60% 0.40% Adopté d’administration Résolution 12 Approbation de la politique de rémunération du Directeur général 85.20% 14.80% Adopté Résolution 13 Auto
Slide 62: Résultats des votes des résolutions
Résultats des votes des résolutions Titre Pour Contre Résultat Résolution 16 Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour 94.88% 5.12% Adopté émettre des actions et/ou des valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, au capital de la Société et/ou d’une Filiale,
Slide 63: Résultats des votes des résolutions
Résultats des votes des résolutions Titre Pour Contre Résultat Résolution 20 Autorisation à donner au Conseil d’administration en vue d’attribuer 92.88% 7.12% Adopté gratuitement des actions existantes et/ou à émettre aux membres du personnel salarié et/ou certains mandataires sociaux de la Société
Slide 64: FORVIA
-ORVIA ‘Faurecia