Phoenix Financial Ltd · TASE:PHOE

Phoenix Financial — Q1 2025 Earnings Presentation

44 slides from Phoenix Financial's earnings presentation, May 29, 2025

1. Slide 1: תוצאות רבעון 1 2025 הפניקס פיננסים

   ‫תוצאות רבעון ‪2025 1‬‬ ‫הפניקס פיננסים‬ ‫‪ 29‬מאי ‪2025‬‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫יתרה מזאת‪ ,‬המצגת כוללת נתונים והערכות המבוססים על מקורות חיצוניים‪,‬‬ ‫מצגת זו אינה מהווה הצעה לרכישת ניירות הערך של החברה או הזמנה לקבלת‬ ‫שתוכנם לא נבדק באופן עצמאי על ידי החברה ולכן החברה אינה אחראית‬ ‫הצעות כאלה והיא נועדה אך ורק לצורך הצגת מידע כחלק מהסברי החברה לגבי‬ ‫לדיוקם‪

3. Slide 3: תוכן עניינים

   ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫תוצאות פיננסיות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫מגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪33‬‬

4. Slide 4: הפניקס פיננסים | מבט על

   ‫הפניקס פיננסים | מבט על‬ ‫תוצאות ‪( 2024‬פרו‪-‬פורמה ‪(IFRS-17‬‬ ‫קבוצה פיננסית מובילה‬ ‫ניהול נכסים‬ ‫ביטוח‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪ 525‬מיליארד ש"ח‬ ‫נכסים מנוהלים‪1‬‬ ‫צמיחה ממוצעת ‪-5‬שנתית‬ ‫ניהול השקעות‪ ,‬פנסיה וגמל‪,‬‬ ‫ביטוח כללי‪ ,‬חיים ובריאות‬ ‫בנכס המנוהל‪2‬‬ ‫סוכנויות ואשראי‬ ‫רכישות עצמיות‬ ‫‪5%‬

5. Slide 5: הכלכלה בישראל | אינדיקטורים מרכזיים

   ‫הכלכלה בישראל | אינדיקטורים מרכזיים‬ ‫חסכון ארוך טווח (סך נכסים)‪4‬‬ ‫תל"ג לנפש‪3‬‬ ‫צמיחת תל"ג‪2‬‬ ‫מגמות מבניות‬ ‫טריליוני ש"ח‬ ‫אלפי דולרים‬ ‫‪%‬‬ ‫חיוביות לטווח הארוך‬ ‫‪2.8‬‬ ‫‪2.8‬‬ ‫(צבירת עושר‪,‬‬ ‫שבדיה‬ ‫‪58‬‬ ‫‪9.8%‬‬ ‫דמוגרפיה‪ ,‬מגזר‬ ‫‪2.4‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪2.4‬‬ ‫מלחמה‬ ‫‪1.9‬‬ ‫‪2.0‬‬ ‫גר

6. Slide 6: רבעון 1 2025 | דגשים עיקריים

   ‫רבעון ‪ | 2025 1‬דגשים עיקריים‬ ‫צמיחה מתמשכת ברווחי הליבה ל‪626 -‬‬ ‫מיליון ש"ח (‪ 23.6%‬תשואת ליבה על‬ ‫ההון) לצד ביצועים חזקים בפעילות ניהול‬ ‫הנכסים (‪ +43%‬בהשוואה לרבעון‬ ‫המקביל אשתקד) והשפעה חיובית של‬ ‫‪ IFRS17‬בביטוח‬ ‫‪21.3%‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫‪230‬‬ ‫דיבידנד‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫‪568‬‬ ‫רווח כול

7. Slide 7: רבעון 1 2025 | המשך צמיחה בפעילויות הליבה

   ‫רבעון ‪ | 2025 1‬המשך צמיחה בפעילויות הליבה‬ ‫‪IFRS 4‬‬ ‫‪IFRS 17‬‬ ‫רווח כולל‬ ‫‪2,316‬‬ ‫‪2,369‬‬ ‫בניכוי מס‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫‪73‬‬ ‫‪2,087‬‬ ‫‪327‬‬ ‫‪630‬‬ ‫‪1,450‬‬ ‫‪1,353‬‬ ‫‪1,093‬‬ ‫‪585‬‬ ‫השפעה לא תפעולית‬ ‫‪1,124‬‬ ‫‪450‬‬ ‫ניהול נכסים (ליבה)‬ ‫‪752‬‬ ‫‪390‬‬ ‫רבעון ‪*1‬‬ ‫צמיחה של ‪ 43

8. Slide 8: השקעות | ביצועים ויכולות

   ‫השקעות | ביצועים ויכולות‬ ‫מבנה תיק השקעות – נוסטרו (ביטוח)‬ ‫תשואות – נוסטרו (ביטוח)‬ ‫אחוזים (נכון ל‪)31.3.2025 -‬‬ ‫אחוזים (נומינלי)‬ ‫‪10.6%‬‬ ‫מזומן‬ ‫אלטרנטיבי ואחרים‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪7.4%‬‬ ‫אגח מדינה‬ ‫‪5.9%‬‬ ‫נדל"ן‬ ‫‪37%‬‬ ‫‪4.8%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪4.5%‬‬ ‫‪~70%‬‬ ‫אגח‬ ‫‪2.5%‬‬ ‫‪2.5%‬‬ ‫ומזו

9. Slide 9: דיבידנד | חלוקה רבעונית ותשואת דיבידנד

   ‫דיבידנד | חלוקה רבעונית ותשואת דיבידנד‬ ‫דיבידנד‪ 230 :‬מיליון ש"ח דיבידנד רבעוני הוכרז; מדיניות‬ ‫דיבידנד ורכישה עצמית‬ ‫חלוקת לפחות ‪ 40%‬מהרווח השנתי‬ ‫מרווח שנתי כולל‪ ,‬מיליון ש"ח‬ ‫מעל ‪ 5%‬תשואת‬ ‫חלוקת דיבידנד רבעונית (מדיניות עודכנה ביחס לחלוקה דו‪-‬‬ ‫דיבידנד ‪2021-24‬‬ ‫‪1,017‬‬ ‫שנתית ב

10. Slide 10: תוכן עניינים

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫ביצועים ותוצאות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פירוט למגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬

11. Slide 11: צמיחה ברווחי הליבה | יעדים יעודכנו במהלך 2025

    ‫צמיחה ברווחי הליבה | יעדים יעודכנו במהלך ‪2025‬‬ ‫הפניקס פיננסים‬ ‫רווח מפעילות ליבה‬ ‫‪2,400-2,600‬‬ ‫מיליוני ש"ח‪ ,‬ללא השפעות לא תפעוליות‬ ‫‪2,296‬‬ ‫פוטנציאל‬ ‫(ביצועי שוק ההון‪ ,‬שיעורי ריבית וסעיפים‬ ‫‪400-600‬‬ ‫‪1,760‬‬ ‫לרווח נוסף‬ ‫מיוחדים)‬ ‫‪1,180‬‬ ‫‪1,322‬‬ ‫‪866‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫‪601‬‬ ‫

12. Slide 12: אסטרטגיה | מחוללי ערך למיצוי ההזדמנות

    ‫אסטרטגיה | מחוללי ערך למיצוי ההזדמנות‬ ‫ניהול הון והשקעות‬ ‫ניהול אקטיבי‬ ‫חדשנות ויעילות‬ ‫צמיחה מואצת‬ ‫לאופטימיזציה ומקסום תוצאות‬ ‫של הון אנושי‪ ,‬תרבות ומבנה‬ ‫לחיזוק יתרונות תחרותיים‬ ‫בתחומים רווחיים ויעילים‬ ‫מחוללי ערך‬ ‫‪ >3%‬תשואה ריאלית מהשקעות‬ ‫הצפת ערך‬ ‫יתרונות תחרותיים‬ ‫צמיחה ברוו

13. Slide 13: יצירת ערך | אופק לצמיחה מעבר ל-2027

    ‫יצירת ערך | אופק לצמיחה מעבר ל‪2027-‬‬ ‫אנחנו כאן‬ ‫יצירת הגל הבא‬ ‫ביצוע לעבר יעדי ‪2027‬‬ ‫הזדמנויות משמעותיות ומגמות‬ ‫חזקות‬ ‫מגמות גלובליות כולל לשילוב ניהול‬ ‫נכסים וביטוח‪ ,‬בינה מלאכותית (‪,(AI‬‬ ‫צמיחת פלטפורמות‬ ‫צמיחה בשווקים פרטיים‬ ‫המשך צמיחה‬ ‫מגמות מקומיות של צבירת הון מואצת‪,‬‬ ‫גי

14. Slide 14: נכסים מנוהלים | המשך צמיחה

    ‫נכסים מנוהלים | המשך צמיחה‬ ‫סך נכסים מנוהלים‬ ‫יעד ל‪2027-‬‬ ‫מיליארדי ש"ח לסוף תקופה‬ ‫‪ 600 - 650‬מיליארד ש"ח‬ ‫‪525‬‬ ‫‪529‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪118‬‬ ‫פנסיה‬ ‫‪+20% CAGR‬‬ ‫‪433‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪371‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪125‬‬ ‫גמל‬ ‫ניהול נכסים‬ ‫‪67‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪234‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪215‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪1

15. Slide 15: ניהול נכסים | מנועי צמיחת ה-EBITDA

    ‫ניהול נכסים‬ ‫מנועי צמיחת ה‪EBITDA -‬‬ ‫‪ EBITDA‬מותאם – ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫מאוחד כולל מיעוט‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫מנועי הצמיחה כוללים את פעילויות‬ ‫ניהול הנכסים‪ ,‬סוכנויות ואשראי‬ ‫המייצרים ‪ EBITDA‬משמעותית‬ ‫‪1,185‬‬ ‫מפעילויות שאינן ביטוחיות‬ ‫יעד ל‪2027-‬‬ ‫ברובן הכנסות מבוססות עמלות ודמי‬

16. Slide 16: ניהול נכסים | ניהול השקעות, פנסיה וגמל

    ‫ניהול נכסים‬ ‫ניהול השקעות‪ ,‬פנסיה וגמל‬ ‫סך נכסים מנוהלים‬ ‫רווח ליבה נטו‬ ‫מיליארדי ש"ח‬ ‫מיליוני ש"ח‪ ,‬ללא השפעות לא תפעוליות‬ ‫תיאור‪:‬‬ ‫בית ההשקעות (קרנות נאמנות ותעודות סל‪,‬‬ ‫‪+19% CAGR‬‬ ‫ברוקראז'‪ ,‬ניהול תיקים‪)W ,ESOP ,‬‬ ‫‪407‬‬ ‫‪411‬‬ ‫‪300-400‬‬ ‫לקוחות כשירים (עושר‪ ,‬שווקים פרט

17. Slide 17: ניהול נכסים | סוכנויות

    ‫ניהול נכסים‬ ‫סוכנויות‬ ‫תיאור‪:‬‬ ‫הכנסות‬ ‫רווח ליבה נטו‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫מיליוני ש"ח‪ ,‬ללא השפעות לא תפעוליות‬ ‫מוצרים פנסיונים ותכנון פרישה‪ ,‬מוצרים פיננסים‬ ‫ויעוץ פיננסי‪ ,‬ביטוח (אלמנטרי‪ ,‬חיים‪ ,‬בריאות‪,‬‬ ‫‪250-350‬‬ ‫ביטוחים מתמחים)‬ ‫סוכנויות עצמאיות המשווקות את כלל המוצרים‬ ‫‪176‬‬ ‫

18. Slide 18: ניהול נכסים | אשראי הפניקס גמא

    ‫ניהול נכסים‬ ‫אשראי | הפניקס גמא‬ ‫תאור‪:‬‬ ‫פתרונות כרטיסי אשראי‬ ‫אשראי לעסקים קטנים ובינוניים‬ ‫סך תיק האשראי‬ ‫רווח ליבה‪ ,‬נטו‬ ‫מיליארדי ש"ח‬ ‫מיליוני ש"ח‪ ,‬ללא השפעות לא תפעוליות‬ ‫ליווי בניה – אשראי לפרוייקטי בינוי (מוזג ב‪)2024-‬‬ ‫‪150-200‬‬ ‫‪3.4‬‬ ‫אשראי צרכני (הושק ב‪)2024 -‬‬ ‫מועדון

19. Slide 19: ביטוח | ביצועים חזקים

    ‫ביטוח‬ ‫ביטוח | ביצועים חזקים‬ ‫סך פרמיות ברוטו‬ ‫מיליארדי ‪ ,₪‬אינו כולל דמי גמולים מחוזי ביטוח ופוליסות השקעה‬ ‫‪9.4‬‬ ‫‪8.6‬‬ ‫‪0.9‬‬ ‫פעילויות‪:‬‬ ‫‪7.5‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫‪7.8‬‬ ‫‪6.6‬‬ ‫‪0.8‬‬ ‫‪2.5‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫‪0.8‬‬ ‫ביטוח כללי (רכב‪ ,‬רכוש‪ ,‬חבויות‪ ,‬מיוחדים)‬ ‫מכבי (סיעוד)‬ ‫‪1.0‬‬ ‫‪0.7‬‬ ‫‪2.1

20. Slide 20: תוכן עניינים

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫תוצאות כספיות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פירוט למגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪20‬‬

21. Slide 21: רבעון 1 2025 | עדכונים חשבונאיים

    ‫רבעון ‪ | 2025 1‬עדכונים חשבונאיים‬ ‫מעבר לדיווח על פי תקן ‪ IFRS-17‬בביטוח‪ ,‬יצירת ‪ 10‬מיליארד ‪ ₪‬מרווח שירות חוזי (‪ )CSM‬ושינוי במבנה דו"ח רווח והפסד‬ ‫כחלק מהשינוי החשבונאי‪ ,‬עודכנה שיטת הנרמול ברווחי הליבה מתשואה ריאלית בתוספת ‪ 3%‬לתשואת חסרת סיכון נומינלית‬ ‫בתוספת ‪2.25%‬‬ ‫פעילות פוליס

22. Slide 22: רבעון 1 2025 | מקורות רווח

    ‫פירוט לפני מס לפי מגזר‬ ‫רבעון ‪ | 2025 1‬מקורות רווח‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫שינוי‬ ‫‪1-3/2024‬‬ ‫‪1-3/2025‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪215‬‬ ‫כללי‬ ‫‪23‬‬ ‫‪214‬‬ ‫‪237‬‬ ‫בריאות‬ ‫פירוט רווחי ליבה (כולל) לפני מס‬ ‫)‪(21‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪106‬‬ ‫חיים‬ ‫רבעון ‪ ,1‬מיליוני ש"ח‬ ‫‪9‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪73‬‬ ‫הון אחר‬ ‫‪36‬‬ ‫‪595‬

23. Slide 23: רבעון 1 2025 | תוצאות מגזרים

    ‫רבעון ‪ | 2025 1‬תוצאות מגזרים‬ ‫פירוט רווח כולל לפני מס לפי מגזר‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪856‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪113‬‬ ‫)‪(250‬‬ ‫‪108‬‬ ‫)‪(38‬‬ ‫‪568‬‬ ‫)‪(30‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪220‬‬ ‫‪229‬‬ ‫כללי‬ ‫בריאות‬ ‫חיים‬ ‫הון אחר‬ ‫פנסיה וגמל‬ ‫ניהול‬ ‫סוכנויות‬ ‫אשראי‬ ‫אחר‬ ‫רווח לפני‬ ‫מיסים‬ ‫זכויות מיעוט‬

24. Slide 24: מאזן | איתנות ונזילות

    ‫‪31/12/2024‬‬ ‫‪31/03/2025‬‬ ‫מאזן | איתנות ונזילות‬ ‫סה"כ‬ ‫סה"כ‬ ‫ריבית משתנה ריבית קבוע‬ ‫צמוד מדד‬ ‫‪IFRS 17‬‬ ‫‪Q1/24-Q1/25 31/03/2025‬‬ ‫‪31/03/2024 31/12/2024‬‬ ‫הפניקס פיננסים מליוני ש"ח‬ ‫‪1,875‬‬ ‫‪2,482‬‬ ‫‪947‬‬ ‫‪397‬‬ ‫‪1,138‬‬ ‫אחזקות סולו‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)173‬‬ ‫‪2

25. Slide 25: ניהול הון | יחס כושר פרעון (סולבנסי) ונזילות

    ‫ניהול הון | יחס כושר פרעון (סולבנסי) ונזילות‬ ‫תזרים מזומנים ונזילות‬ ‫ישום סולבנסי ‪II‬‬ ‫יחס סולבנסי (הפניקס ביטוח)‬ ‫(הפניקס פיננסים)‬ ‫סולבנסי ‪ II‬יושם בישראל בהתאם לסטנדרטים‬ ‫מדיניות חלוקת הדיבידנד של חברת הביטוח‬ ‫בינלאומיים ובפיקוח רגולטורי‬ ‫עודכנה לחלוקה רבעונית של‪40-60%-‬‬ ‫הוראות מעבר

26. Slide 26: IFRS 17 & 9 | השפעה חיובית על רווחי 2024

    ‫‪ | IFRS 17 & 9‬השפעה חיובית על רווחי ‪2024‬‬ ‫פירוט רווח ליבה לפני מס‬ ‫דגשים עיקרים‬ ‫רווח כולל ורווח ליבה‬ ‫‪( 2024‬לפני מס)‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫‪( 2024‬אחרי מס)‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫שינוי‬ ‫‪IFRS 4‬‬ ‫‪IFRS 17&9‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪539‬‬ ‫‪884‬‬ ‫‪348‬‬ ‫‪988‬‬ ‫‪887‬‬ ‫כללי‬ ‫השפעה חיובית‬ ‫‪2,369‬‬ ‫‪+282‬‬

27. Slide 27: IFRS 17 & 9 | יציבות רבעונית בהשוואה ל-IFRS 4

    ‫‪ | IFRS 17 & 9‬יציבות רבעונית בהשוואה ל‪IFRS 4 -‬‬ ‫רווח כולל ורווח ליבה‬ ‫‪IFRS-4‬‬ ‫‪IFRS-17‬‬ ‫תחת ‪ IFRS17‬הרווח‬ ‫‪( 2024‬אחרי מס)‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫הרבעוני יציב יותר‬ ‫‪803‬‬ ‫‪756‬‬ ‫‪723‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪617‬‬ ‫‪209‬‬ ‫‪593‬‬ ‫‪385‬‬ ‫רווח ליבה‬ ‫‪510‬‬ ‫‪383‬‬ ‫‪381‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪18‬‬ ‫רבעוני ממוצ

28. Slide 28: תוכן עניינים

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫ביצועים ותוצאות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫מגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪28‬‬

29. Slide 29: ביטוח | ביטוח כללי

    ‫ביטוח‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫המשך צמיחה ורווחיות למרות שוק תחרותי‬ ‫ושיעורי גניבות רכב גבוהים‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫שיפור ודיוק השימוש ביכולות למידת מכונה‬ ‫(‪ )Learning Machine‬בתהליך חיתום‬ ‫ותמחור רכב‬ ‫‪229‬‬ ‫‪4‬‬ ‫השפעה חיובית של שוק ההון וריבית‬ ‫)‪(24‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪215‬‬ ‫רווח ליבה (לפני

30. Slide 30: ביטוח | בריאות

    ‫ביטוח‬ ‫בריאות‬ ‫הטמעת ‪ IFRS17‬ב‪( 2025-‬מספרי‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫‪ 2024‬פרופורמה ‪)IFRS17‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫גידול ברווח הליבה‬ ‫‪220‬‬ ‫)‪(32‬‬ ‫‪-0‬‬ ‫יישום רפורמת הבריאות במהלך‬ ‫‪15‬‬ ‫המחצית הראשונה של ‪2024‬‬ ‫ממוקדים בצמיחה במוצרים עם יעילות‬ ‫הון ותשואה גבוהה‬ ‫השפעה שלילית של ביצועי ההש

31. Slide 31: ביטוח | חיים וחסכון

    ‫ביטוח‬ ‫חיים וחסכון‬ ‫ירידה ברווח התפעולי עם גידול ברווח הכולל‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫השפעה חיובית של פעילות לא תפעולית‬ ‫בעיקר בשל השפעת הריבית שקוזזה חלקית ע"י‬ ‫תשואת השקעות מתחת ריבית חסרת סיכון‬ ‫)‪(30‬‬ ‫‪105‬‬ ‫נומינלית ‪2.25% +‬‬ ‫השפעות מיוחדות כוללות הפסד מחוזים בעלי‬ ‫מרכיב

32. Slide 32: ביטוח | הון אחר

    ‫ביטוח‬ ‫הון אחר (ביטוח)‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫גידול במרווח הפיננסי‬ ‫‪73‬‬ ‫השפעה שלילית של ביצועי השקעות‬ ‫)‪(111‬‬ ‫‪8‬‬ ‫)‪(30‬‬ ‫מרווח פיננסי‬ ‫הכנסות מהשקעות‬ ‫השפעות מיוחדות‬ ‫‪Q1/25‬‬ ‫‪Q1/24‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪Difference‬‬ ‫‪9‬‬ ‫)‪(178‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(171‬‬ ‫הערה‪

33. Slide 33: ניהול נכסים | ניהול השקעות

    ‫ניהול נכסים‬ ‫ניהול השקעות‬ ‫צמיחה מואצת בקרנות ותיקים‬ ‫כולל הפניקס קפיטל‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫פרטנרס (עם‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫צמיחה בעסקי הברוקראז' ע"י גידול‬ ‫אלטרנטיבי) & חוזי‬ ‫השקעה‬ ‫מתמשך בגיוס לקוחות חדשים‪ ,‬עליה‬ ‫בהכנסה הממוצעת ללקוח‪ ,‬ושיפור‬ ‫המרווחים באשראי‬ ‫‪16‬‬ ‫)‪(16‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪-0

34. Slide 34: ניהול נכסים | פנסיה וגמל

    ‫ניהול נכסים‬ ‫פנסיה וגמל‬ ‫המשך צמיחה אורגנית‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫מיקוד בשיפור רווחיות (הגדלת מרווחים‬ ‫והתייעלות)‬ ‫‪39‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪0‬‬ ‫גידול בהשפעות מיוחדות בשל הפרשה‬ ‫לתביעה‬ ‫‪16‬‬ ‫‪26‬‬ ‫רווח מפעילות‬ ‫הכנסות‬ ‫השפעות מיוחדות‬ ‫‪Q1/25‬‬ ‫מהשקעות‬ ‫לא תפעולי‬ ‫‪Q1/24‬‬ ‫‪30‬‬

35. Slide 35: ניהול נכסים | סוכנויות

    ‫ניהול נכסים‬ ‫סוכנויות‬ ‫גידול של ‪ 38%‬ברווחי הליבה ביחס לרבעון‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫המקביל ב‪2024-‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪113‬‬ ‫צמיחה אורגנית הביאה לגידול ברווחיות הליבה‪.‬‬ ‫שיעור הצמיחה הושפע מקצב איטי של העסקת‬ ‫‪15‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫עובדים חדשים במשק (כולל במגזר ההיטק)‬ ‫המשך צמיחה באמצעות מיזוגים ורכי

36. Slide 36: ניהול נכסים | אשראי הפניקס גמא

    ‫ניהול נכסים‬ ‫אשראי | הפניקס גמא‬ ‫המשך ביצועים חזקים בין היתר בזכות‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיזוג פעילות ליווי הבניה בינואר ‪,2024‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫וצמיחה בפעילות כרטיסי אשראי‪,‬‬ ‫ואשראי לעסקים‬ ‫‪51‬‬ ‫‪0‬‬ ‫פעילות אשראי צרכני הושקה במהלך‬ ‫‪( ,2024‬עברה להפניקס גמא ונכללת‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪Q1/24‬‬

37. Slide 37: אחר

    ‫אחר‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫המגזר כולל רווחי סולו של הפניקס‬ ‫‪9‬‬ ‫פיננסים (לשעבר הפניקס אחזקות) (כולל‬ ‫אחזקות הון ראשוני מורכב) וכן סעיפים‬ ‫אחרים‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪12‬‬ ‫מרווח פיננסי‬ ‫מוחזקות‬ ‫אחר‬ ‫השפעות מיוחדות‬ ‫‪Q1/25‬‬ ‫‪Q1/24‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪Differen

38. Slide 38: תוכן עניינים

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫ביצועים ותוצאות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פירוט למגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪38‬‬

39. Slide 39: IFRS 17 & 9 | הערות וניתוחים נוספים

    ‫‪ | IFRS 17 & 9‬הערות וניתוחים נוספים‬ ‫רגישות חשבונאית לשיעורי ריבית‬ ‫שינויים במרווח שירות חוזי ‪ CSM‬נטו‬ ‫תיאור מרווח שירות חוזי (‪)CSM‬‬ ‫מיליארדי ש"ח‬ ‫בצד ההתחייבויות‪ ,‬במסגרת המעבר מ‪ IFRS4 -‬ל‪-‬‬ ‫‪ IFRS17‬מציג את המושג ‪( CSM‬מרווח‬ ‫‪ IFRS17‬חל קיטון ברגישות לריבית כתוצאה‬ ‫שירות חוזי)

40. Slide 40: תשואה להון מובילה בענף

    ‫תשואה להון מובילה בענף‬ ‫שנה (‪)2024‬‬ ‫‪ 3‬שנים (ממוצע ‪)2021-23‬‬ ‫‪ 5‬שנים (ממוצע ‪)2019-23‬‬ ‫‪ 10‬שנים (ממוצע ‪)2014-23‬‬ ‫הפניקס‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪14%‬‬ ‫א‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫ב‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫ג‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫ד‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪10%‬‬

41. Slide 41: נתוני שוק | הזדמנויות צמיחה

    ‫נתוני שוק | הזדמנויות צמיחה‬ ‫סה"כ ביטוח – פרמיות‬ ‫נכסים מנוהלים‬ ‫חדירת הביטוח‬ ‫ברוטו‪ ,‬ביטוח כללי‪ ,‬בריאות‪ ,‬חיים (ללא מנהלים)‬ ‫סך נכס מנוהל מוסדיים וקרנות נאמנות‪2024 ,‬‬ ‫סך פרמיות ביחס לתוצר‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2022 ,%‬‬ ‫הפניקס‬ ‫‪16%‬‬ ‫‪21%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪31%‬‬ ‫ארה"ב‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪3.3‬‬ ‫מי

42. Slide 42: השקעה בפניקס | מחוללי צמיחה וערך

    ‫השקעה בפניקס | מחוללי צמיחה וערך‬ ‫מובילות שוק עם צמיחה מבודלת וביצועים חזקים‬ ‫הפניקס היא קבוצת הפיננסים מובילה בישראל עם מעל ‪ 500‬מיליארד ‪ ₪‬נכסים מנוהלים‪ .‬החברה נסחרת כחלק ממדד ת"א‪ 35-‬ופעילויותיה כוללות ניהול נכסים‬ ‫‪1‬‬ ‫וביטוח וכן בסיס לקוחות פרטיים גדול‪ .‬החברה מסוקרת באופן תדיר על יד

43. Slide 43: תוכן עניינים

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫ביצועים ותוצאות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פירוט למגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪43‬‬

44. Slide 44: מילון מונחים

    ‫מילון מונחים‬ ‫אגח המונפק ע" י מדינת ישראל ואשר הריבית שהוא נושא מוצמד למדד המחירים לצרכן‬ ‫אגח ממשלתית צמוד מדד‬ ‫אג"ח ממשלתי שהריבית עליו מוסכמת ואינה משתנה‬ ‫אגח ממשלתית ריבית קבועה‬ ‫שינויים ברווח או בהפסד שאינם חלק מהעסקים הרגילים של החברה‪ ,‬כולל שינויים במחקר האקטוארי‪ ,‬שינויים במודל האקטוא

Phoenix Financial — Q1 2025 Earnings Presentation on 6ix