Suedzucker AG · XETR:SZU

Suedzucker — Südzucker — FY2007/08 Earnings Presentation

70 slides from Suedzucker's earnings presentation, May 28, 2008

  1. Slide 1: Analystenkonferenz 28. Mai 2008

    Analystenkonferenz 28. Mai 2008 Dr. Theo Spettmann (CEO), Thomas Kölbl (CFO)

  2. Slide 2: Analystenkonferenz 28. Mai 2008

    Analystenkonferenz 28. Mai 2008 Dr. Theo Spettmann (CEO)

  3. Slide 3: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Financial Highlights Seite 21 3. Jahresabschluss 2007/08 Seite 24 4. Entwicklung Segmente Seite 36 „ Zucker Seite 36 „ Spezialitäten Seite 46 „ Frucht Seite 53 5. Ausblick Seite 57 6. Appendix Seite 61 Südzucker An

  4. Slide 4: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick „ Quotenrückgabeziel der EU annähernd erreicht; Südzucker gibt 21 % der Quote zurück „ Industriezuckergeschäft außerhalb der Quote deutlich ausgebaut „ Quotenrückgabe bringt tiefe Einschnitte in den Konzern; Schließung von 9 Werken „ CropEnergies mit gesteigertem Erg

  5. Slide 5: Umsatzverteilung 2007/08

    FINANCIAL TRANSPARENCY Umsatzverteilung 2007/08 Konzern: 5,8 Mrd. € Spezialitäten: 1,5 Mrd. € Frucht (14,8 %) Bioethanol PortionPack (20,3 %) (7,1 %) Zucker Spezialitäten (59,9 %) Stärke Freiberger (25,3 %) (21,1 %) (29,5 %) BENEO (22,0 %) Südzucker Analystenkonferenz 28. Mai 2008, Dr. Theo Spettman

  6. Slide 6: Reform der EU-Zuckermarktordnung: Quotenrückgabe

    FINANCIAL TRANSPARENCY Reform der EU-Zuckermarktordnung: Quotenrückgabe EU Ziel: Quotenrückgabe 6,0 Mio. t Quotenrückgabe Südzucker 1,3 Mio. t Rückgabe „1. Welle“ Rückgabe „1. Welle“ 2,6 Mio. t 0,6 Mio. t Rückgabe ZWJ 2006/07 Rückgabe und 2007/08 ZWJ 2006/07 0,4 Mio. t und 2007/08 2,2 Mio. t Rückgab

  7. Slide 7: Zuckerströme

    FINANCIAL TRANSPARENCY FINNLAND Zuckerströme ESTLAND SCHWEDEN LETTLAND DÄNEMARK LITAUEN IRLAND NIEDERLANDE GROSSBRITANNIEN POLEN BELGIEN TSCHECHIEN Überschussmarkt DEUTSCHLAND SLOWAKEI Defizitmarkt FRANKREICH ÖSTERREICH UNGARN ausgeglichener Markt SLOWENIEN RUMÄNIEN ITALIEN BULGARIEN PORTUGAL SPANIE

  8. Slide 8: Segment Zucker: Kampagne 2007/08

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Kampagne 2007/08 „ Anbauer: 59.200 „ Anbaufläche: 438.500 ha „ Zuckerfabriken: 41 (inkl. Raffinerien) „ Rübenverarbeitung: 28,2 Mio. t „ Zuckerproduktion: 4,6 Mio. t z davon aus Zuckerrüben: 4,3 Mio. t z davon Raffination Rohzucker: 0,3 Mio. t „ Anbaufläche 200

  9. Slide 9: Segment Zucker: Strategischer Ausblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Strategischer Ausblick „ Besetzung der Defizitmärkte unter Optimierung der Logistikkette „ Langfristige Partnerschaften mit Produzenten der LDC/AKP-Länder haben Priorität „ Industriezuckergeschäft nachhaltig etablieren „ Weiterhin Bedienung ausgewählter Kundenb

  10. Slide 10: Division BENEO: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Division BENEO: Überblick „ BENEO Group bündelt die Functional Food-Aktivitäten „ Weltweit unverändert starkes Wachstum bei Functional Food Ingredients bei zunehmender Wettbewerbsverschärfung „ BENEO-Orafti: Zweistellige Wachstumsraten in den Kernbereichen Inulin und Oligofruk

  11. Slide 11: Division BENEO: Strategischer Ausblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Division BENEO: Strategischer Ausblick „ Potenzial der BENEO Group konsequent nutzen „ Basis: Know-how in den Bereichen Prozess- und Anwendungstechnik, Ernährungswissenschaften, Ernährungsmarketing und Vertrieb „ Umfassendes Service-Angebot und intensive Zusammenarbeit mit den

  12. Slide 12: Division Bioethanol: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Division Bioethanol: Überblick 300 280 „ Preisexplosion an Agrarmärkten; Weizen- 260 preise in der Spitze bis zu knapp 300 €/t 240 220 EUR/t 200 „ CropEnergies konnte in schwierigem 180 M. Wheat Matif Umfeld Umsatz und Ergebnis steigern 160 z höherer Absatz 140 120 z Entlastun

  13. Slide 13: Division Bioethanol: Politisches Umfeld (EU)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Division Bioethanol: Politisches Umfeld (EU) „ Entwurf Erneuerbare-Energien-Richtlinie z Beimischungsverpflichtung für Biokraftstoffe in Höhe von 10 % bis 2020 z Einführung von Nachhaltigkeitskriterien (u. a. Treibhausgaseinsparung von mind. 35 %) „ Konsequenzen z Markt für na

  14. Slide 14: Division Bioethanol: Strategischer Ausblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Division Bioethanol: Strategischer Ausblick „ Weiterhin klares Commitment zu Bioethanol „ Umsetzung des Expansionsprogramms z Kapazitätserweiterung Zeitz (Sachsen-Anhalt) z Inbetriebnahme Wanze (Belgien) z Inbetriebnahme Pischelsdorf (Österreich) „ Förderung des Marktes für E8

  15. Slide 15: Segment Spezialitäten: Überblick/Strategischer Ausblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Überblick/Strategischer Ausblick Produktion und Vertrieb von gekühlter und tiefgekühlter Pizza und Snacks Æ volle Ausschöpfung des sich bietenden Potenzials des TK- Convenience Marktes Anbieter von Stärke und Stärkeerzeugnissen für die Lebens- mittelindu

  16. Slide 16: Segment Frucht: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Überblick „ Neue Organisationsstruktur erlaubt konsequente Umsetzung von Synergiepotenzialen „ Umsatz und operatives Ergebnis konnten auf vergleichbarer Basis zulegen „ AGRANA Fruit (Fruchtzubereitungen): Ausbau der Führungs- position am Weltmarkt durch stetige

  17. Slide 17: Segment Frucht: Strategischer Ausblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Strategischer Ausblick „ Weltweites Wachstumspotenzial nutzen „ Konsequente Hebung von Synergien in den Bereichen Rohstoffeinkauf, Administration, F&E sowie Vertrieb „ Kapazitätsauslastung und –optimierung Erschließung neuer Märkte und Erhöhung der Marktdurchdr

  18. Slide 18: Südzucker-Gruppe: Ausblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker-Gruppe: Ausblick „ Strategisches Handeln und klare Ziele als Basis des Unternehmenserfolgs „ Nutzung der Chancen des Veränderungsprozesses im Segment Zucker aus der starken Position des europäischen Marktführers heraus „ Top positionierte Kernprodukte der Divisionen

  19. Slide 19: Analystenkonferenz 28. Mai 2008

    Analystenkonferenz 28. Mai 2008 Thomas Kölbl (CFO)

  20. Slide 20: Überblick

    Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Financial Highlights Seite 21 3. Jahresabschluss 2007/08 Seite 24 4. Entwicklung Segmente Seite 36 „ Zucker Seite 36 „ Spezialitäten Seite 46 „ Frucht Seite 53 5. Ausblick Seite 57 6. Appendix Seite 61 Südzucker Analystenkonferenz 28. Ma

  21. Slide 21: Financial Highlights 2007/08

    FINANCIAL TRANSPARENCY Financial Highlights 2007/08 „ Konzernumsatz mit 5,8 Mrd. € auf Vorjahresniveau „ Operatives Ergebnis im Konzern mit Rückgang auf 233 (419) Mio. € „ Cashflow mit 498 (554) Mio. € weiterhin auf hohem Niveau „ Segment Zucker mit Rückgang des operativen Ergebnisses auf 61 (259) M

  22. Slide 22: Kennzahlen Südzucker Group

    FINANCIAL TRANSPARENCY Kennzahlen Südzucker Group (in Mio. €) 2007/08 2006/07 Δ Umsatz 5.780 5.765 15 0,3% EBITDA 489 682 -193 -28,3% EBITDA-Marge 8,5% 11,8% Operatives Ergebnis 233 419 -186 -44,4% Operative Marge 4,0% 7,3% Ergebnis aus Restrukturierung/ Sondereinflüssen -44 32 -76 Wertminderung auf

  23. Slide 23: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Financial Highlights Seite 21 3. Jahresabschluss 2007/08 Seite 24 4. Entwicklung Segmente Seite 36 „ Zucker Seite 36 „ Spezialitäten Seite 46 „ Frucht Seite 53 5. Ausblick Seite 57 6. Appendix Seite 61 Südzucker An

  24. Slide 24: Umsatz nach Segmenten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Umsatz nach Segmenten (in Mio. €) 2007/08 2006/07 Δ Südzucker Group 5.780 5.765 15 0,3% Zucker 3.464 3.543 -79 -2,2% Spezialitäten 1.463 1.308 155 11,9% Frucht 853 915 -62 -6,8% „ Zucker: Höhere Quotenzuckerabsätze und Ausbau Industriezuckergeschäft können Rückgang durch Wegfa

  25. Slide 25: Umsatzwachstum Spezialitäten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Umsatzwachstum Spezialitäten Umsatzentwicklung (Mio. €) „ Verdopplung des (bereinigten) (bereinigt um eingestelltes Inulinfruktose-Geschäft) 2.000 Umsatzes zwischen 2004/05 und 2009/10 von 1 auf 2 Mrd. € 1.463 „ Rd. 80 % dieses Wachstums werden in 11% 1.308 27% den Divisionen

  26. Slide 26: Umsatz nach Regionen 2007/08

    FINANCIAL TRANSPARENCY Umsatz nach Regionen 2007/08 „ Rd. 70% des Umsatzes werden außerhalb Deutschlands erzielt EU 15 (48,0 %) „ Süd-Osteuropa mit überdurchschnittlichem Wachstum „ Neue Märkte mit dynamischem Wachstum z Segment Zucker: ¾ Belieferung von Defizitmärkten Italien und Griechenland ¾ Roh

  27. Slide 27: Operatives Ergebnis nach Segmenten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Operatives Ergebnis nach Segmenten (in Mio. €) 2007/08 2006/07 Δ Südzucker Group 233 419 -186 -44,4% Zucker 61 259 -199 -76,7% Spezialitäten 129 115 15 12,8% Frucht 44 46 -2 -4,6% „ Zucker: Restrukturierungsphase des europäischen Zuckermarktes führt neben strukturellen Effekte

  28. Slide 28: Ergebnis vor Steuern

    FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis vor Steuern (in Mio. €) 2007/08 2006/07 Δ Operatives Ergebnis 233 419 -186 Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -44 32 -76 Wertminderung auf Geschäfts- oder Firmenwerte 0 -580 580 Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 189 -129 318 Ergebnis aus assoziiert

  29. Slide 29: Ergebnis je Aktie

    FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis je Aktie (in Mio. €) 2007/08 2006/07 Δ Ergebnis vor Ertragsteuern 120 -227 347 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -20 -19 -2 Konzernjahresüberschuss /- fehlbetrag 100 -246 346 davon Anteile Aktionäre Südzucker AG 20 -327 346 davon Hybrid-Eigenkapital 26 23 3 davon s

  30. Slide 30: Investitionen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Investitionen (in Mio. €) 2007/08 2006/07 Δ Sachanlagen 494 378 116 30,7% Zucker 139 139 -1 -0,5% Spezialitäten 312 190 122 63,9% Frucht 43 48 -5 -10,6% Finanzanlagen 53 62 -9 -15,1% Zucker 53 5 48 Spezialitäten 0 28 -28 Frucht 0 29 -29 Zwischensumme 547 440 106 24,2% Erwerb Z

  31. Slide 31: Entwicklung Nettofinanzschulden

    FINANCIAL TRANSPARENCY Entwicklung Nettofinanzschulden bedingt durch … (Mio. €) „ Temporäre Belastungen Übergangsphase ZMO „ Hohes Investitionsniveau (Bestandsaufbau Segment Zucker) getrieben durch Ausbau Division Bioethanol „ Hohe Rohstoffkosten Segmente Spezialitäten und Frucht „ Auszahlungen an E

  32. Slide 32: Bilanzkennzahlen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Bilanzkennzahlen (in Mio. €) 29.02.2008 28.02.2007 Bilanzsumme 7.917 7.932 Eigenkapital (EK) 3.300 3.362 EK-Quote 41,7% 42,4% Nettofinanzschulden (NFS) 1.508 811 Verschuldungsgrad (NFS/EK) 45,7% 24,1% Cashflow 498 554 NFS/Cashflow 3,0x 1,5x Goodwill * 1.104 1.109 Sachanlagen 2

  33. Slide 33: Return on Capital Employed (RoCE)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Return on Capital Employed (RoCE) 2007/08 2006/07 2007/08 (in Mio. €) RoCE RoCE Op. Ergebnis Cap. Employed Südzucker Group 4,7% 8,8% 233 5.005 Zucker 2,2% 9,6% 61 2.785 Spezialitäten 9,0% 8,4% 129 1.438 Frucht 5,6% 5,9% 44 781 „ Zucker: Erwarteter Rückgang RoCE durch Zusammens

  34. Slide 34: Fazit Jahresabschluss 2007/08

    FINANCIAL TRANSPARENCY Fazit Jahresabschluss 2007/08 „ Diversifikation kann temporäre Belastungen im Segment Zucker im Umsatz, aber nicht im Ergebnis kompensieren „ Segment Spezialitäten mit deutlicher Umsatz- und Ergebnissteigerung „ Segment Frucht* mit weiterem Umsatz - und Ergebniszuwachs Î Ausba

  35. Slide 35: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Financial Highlights Seite 21 3. Jahresabschluss 2007/08 Seite 24 4. Entwicklung Segmente Seite 36 „ Zucker Seite 36 „ Spezialitäten Seite 46 „ Frucht Seite 53 5. Ausblick Seite 57 6. Appendix Seite 61 Südzucker An

  36. Slide 36: Starke Position in Europa in herausforderndem Umfeld

    FINANCIAL TRANSPARENCY Starke Position in Europa in herausforderndem Umfeld … Erfolgreiche Reform der Zuckermarktordnung Nordzucker „ EU-Erzeuger haben aufgrund der Tereos (9 %) (10 %) British aufgebesserten Entschädigung Sugar zusätzlich 3,4 Mio. t Quote (9 %) zurückgegeben Danisco „ Insgesamt ist

  37. Slide 37: … weiter ausgebaut

    FINANCIAL TRANSPARENCY … weiter ausgebaut Südzucker nutzt die sich Südzucker Quotenanteile ZWJ 2008/09 eröffnenden Marktchancen… „ Systematischer Eintritt in neue Importmärkte und EU- Polen Mitgliedsstaaten Deutschland 25 % „ Rumänien und Bulgarien: Belgien 72 % 25 % z Produktions- und Vertriebsgese

  38. Slide 38: Segment Zucker: Entwicklung 2007/08 (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Entwicklung 2007/08 (I) (in Mio. €) 2007/08 2006/07 Δ Umsatz 3.464 3.543 -79 -2,2% EBITDA 213 413 -200 -48,4% EBITDA-Marge 6,1% 11,6% Operatives Ergebnis 61 259 -199 -76,7% Operative Marge 1,7% 7,3% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -20 -109 88

  39. Slide 39: Segment Zucker: Entwicklung 2007/08 (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Entwicklung 2007/08 (II) Umsatz (in Mio. €) n Belastung aus Fortsetzung der vierstufigen Absenkung der Fabrikationsmarge o Industriezuckergeschäft kann Wegfall hohe C- Zuckerexporte 06/07 noch nicht ausgleichen 3.492 3.614 3.666 3.543 Fehlende Marktrücknahme Ok

  40. Slide 40: Segment Zucker: Rückgabe Zuckerquoten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Rückgabe Zuckerquoten Südzucker- Umstrukturierungs- Bilanzielle Erfassung Quote beihilfe Sonderergebnis Cashzufluss Tsd. t Mio. € Geschäftsjahr Quote vor Rückgabe 4.091 1. Welle (bis 31.01.2008) 615 305 2007/08 2009/10 2. Welle (bis 31.03.2008) 257 141 2008/09

  41. Slide 41: Segment Zucker: Sondereinflüsse 2007/08

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Sondereinflüsse 2007/08 276 -160 p o -167 q 61 n 31 40 Operatives Ergebnis der Ergebnis Betriebstätigkeit n Umstrukturierungsbeihilfe (Barwert) p Strukturmaßnahmen Zucker aus „1. Welle“ q Fortführung Raffinerie Marseille o Abgang Zuckerquoten Südzucker Analyste

  42. Slide 42: Segment Zucker: Restrukturierungsmaßnahmen 2006/07 bis 2008/09e

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Restrukturierungsmaßnahmen 2006/07 bis 2008/09e im Zuge der Quotenrückgabe von 21% bzw. 872.000 t (in Mio. €) 446 Abgang 20 10 AfA Zucker- 141 Sach- quoten (2. Welle) 42 anlagen 64 22% 45% 406 305 181 (1. Welle) 305 33% ~135 90 cash- (p.a.) wirksam Ertrag aus W

  43. Slide 43: Segment Zucker: Ausblick 2008/09

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Ausblick 2008/09 „ Umsatzrückgang infolge der Rückgabe von 0,87 Mio. t Umsatz Zuckerquote „ Reduzierung temporärer Belastungen induziert durch die Operatives Ergebnis Marktreform, z.B. nicht erfolgte Marktrücknahme im Oktober 2007 „ Normalisierung des europäisc

  44. Slide 44: Segment Zucker: Haupteinflussfaktoren 2009/10

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Haupteinflussfaktoren 2009/10 „ Ende der Umstrukturierungsphase „ Zahlung der Restrukturierungsabgabe entfällt „ Gesunde Angebots- und Nachfragebilanz im europäischen Zuckermarkt erwartet „ Herausforderung: Kompensation der Absenkung der Fabrikationsspanne von

  45. Slide 45: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Financial Highlights Seite 21 3. Jahresabschluss 2007/08 Seite 24 4. Entwicklung Segmente Seite 36 „ Zucker Seite 36 „ Spezialitäten Seite 46 „ Frucht Seite 53 5. Ausblick Seite 57 6. Appendix Seite 61 Südzucker An

  46. Slide 46: Segment Spezialitäten: Entwicklung 2007/08 (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Entwicklung 2007/08 (I) (in Mio. €) 2007/08 2006/07 Δ Umsatz 1.463 1.308 155 11,9% EBITDA 195 181 15 8,0% EBITDA-Marge 13,4% 13,8% Operatives Ergebnis 129 115 15 12,8% Operative Marge 8,8% 8,8% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -19 141 -

  47. Slide 47: Segment Spezialitäten: Entwicklung 2007/08 (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Entwicklung 2007/08 (II) n Stärke Umsatz (in Mio. €) „ Erfolgreiche Spezialitätenstrategie 2.000 „ Robustes Absatzwachstum 1.463 „ Rohstoffpreisanstieg wirkte noch nicht voll 1.308 Sonstige 1.139 1.088 Stärke „ Partielle Weitergabe von erhöhten Rohstoffp

  48. Slide 48: Bioethanol: Abschluss Kapazitätsausbau in 2008/09

    FINANCIAL TRANSPARENCY Bioethanol: Abschluss Kapazitätsausbau in 2008/09 2005/06 2009/10e Zeitz (260.000 m³) Zeitz (300.000 m³) Zeitz Annex (60.000 m³) Loon-Plage (100.000 m³) Wanze (300.000 m³) Pischelsdorf (240.000 m³) Hungrana (25.000 m³) * Hungrana (80.000 m³) * CropEnergies AG AGRANA (* Joint-V

  49. Slide 49: Division Bioethanol: Wachstumspfad bestätigt

    FINANCIAL TRANSPARENCY Division Bioethanol: Wachstumspfad bestätigt Umsatzentwicklung (Mio. €) „ Wirtschaftliche Entwicklung 2007/08: CAGR: ~77 % 600 z Signifikante Steigerung des Umsatzes von 61 auf 307 Mio. € in 2 Jahren 307 z Operative Marge bei 8,7% (CropEnergies 11,8%) 206 61 „ Mittelfristige P

  50. Slide 50: Division Bioethanol: Politische Unterstützung intakt

    FINANCIAL TRANSPARENCY Division Bioethanol: Politische Unterstützung intakt „ EU bekennt sich uneingeschränkt zur Einschätzung der EU-Kommission zur Förderung von biogenen Kraftstoffen: Getreidemengen-Entwicklung z EU-Beimischungsverpflichtung von 5,75% bis 2010, Direktive sieht Erhöhung auf 10% bis

  51. Slide 51: Segment Spezialitäten: Ausblick 2008/09

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Ausblick 2008/09 „ Fortgesetztes dynamisches Wachstum der Division Bioethanol Umsatz z Inbetriebnahme Pischelsdorf/Österreich Juni 2008 z Inbetriebnahme Wanze/Belgien Ende 2008 „ Signifikante Umsatzsteigerung in Division Stärke (z.B. durch neue Verarbeit

  52. Slide 52: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Financial Highlights Seite 21 3. Jahresabschluss 2007/08 Seite 24 4. Entwicklung Segmente Seite 36 „ Zucker Seite 36 „ Spezialitäten Seite 46 „ Frucht Seite 53 5. Ausblick Seite 57 6. Appendix Seite 61 Südzucker An

  53. Slide 53: Segment Frucht: Entwicklung 2007/08 (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Entwicklung 2007/08 (I) (in Mio. €) 2007/08 2006/07 1) Δ Umsatz 853 915 -62 -6,8% EBITDA 81 89 -8 -8,9% EBITDA-Marge 9,5% 9,7% Operatives Ergebnis 44 46 -2 -4,6% Operative Marge 5,1% 5,0% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -5 0 -5 Ergebnis der B

  54. Slide 54: Segment Frucht: Entwicklung 2007/08 (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Entwicklung 2007/08 (II) Segment Frucht Umsatz (in Mio. €) „ Bereinigt um Geschäftsjahresanpassung im Vorjahr 915 (14 Monate) Umsatz- und Ergebnisanstieg 12 Monate Fruchtzubereitungen (Umsatzanteil 80%) „ Stabiles Mengenwachstum 900 „ Zeitversetze Weitergabe de

  55. Slide 55: Segment Frucht: Ausblick 2008/09

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Ausblick 2008/09 „ Division Fruchtzubereitungen: Weiterhin stabiles Absatzwachstum Umsatz „ Division Fruchtsaftkonzentrate: Höhere Produktion infolge verbesserter Rohstoffverfügbarkeit „ Segment Frucht: Weiteres Mengen- und Umsatzwachstum „ Division Fruchtzuber

  56. Slide 56: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Financial Highlights Seite 21 3. Jahresabschluss 2007/08 Seite 24 4. Entwicklung Segmente Seite 36 „ Zucker Seite 36 „ Spezialitäten Seite 46 „ Frucht Seite 53 5. Ausblick Seite 57 6. Appendix Seite 61 Südzucker An

  57. Slide 57: Südzucker Group: Ausblick 2008/09

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Group: Ausblick 2008/09 „ Segment Zucker rückläufig durch Quotenrückgabe (für ZWJ Umsatz 2008/09) „ Fortgesetztes organisches Wachstum Segmente Spezialitäten und Frucht  Südzucker Group: ~ 5,6 - 5,8 Mrd. € „ Segment Zucker mit deutlicher Ergebnissteigerung Operative

  58. Slide 58: Südzucker Group: Ausblick 2009/10

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Group: Ausblick 2009/10 „ Segmente Spezialitäten und Frucht weiter wachsend Umsatz (Umsatzanteil von rd. 50%)  Südzucker Group: ~ 5,8 Mrd. € Operatives „ > 400 Mio. € Ergebnis Investitionen „ < 300 Mio. € (Sachanlagen) Südzucker Analystenkonferenz 28. Mai 2008, Dr.

  59. Slide 59: Executive Summary

    FINANCIAL TRANSPARENCY Executive Summary Umsatz Trotz der erwarteten Umsatzrückgänge im Segment Zucker, die mit den erforderlichen Zuckerquotenrückgaben an die EU und der stufenweisen Absenkung des Referenzpreises für Quotenzucker einhergehen, erwarten wir keine Umsatzrückgänge im Konzern bis 2009/1

  60. Slide 60: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Financial Highlights Seite 21 3. Jahresabschluss 2007/08 Seite 24 4. Entwicklung Segmente Seite 36 „ Zucker Seite 36 „ Spezialitäten Seite 46 „ Frucht Seite 53 5. Ausblick Seite 57 6. Appendix Seite 61 Südzucker An

  61. Slide 61: Segment Zucker: Fabriken liegen in Gunstlagen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Fabriken liegen in Gunstlagen Polen Deutschland Belgien Tschech. Rep. Moldawien Slowakei Österreich Frankreich Rumänien Ungarn Weißzuckerertrag in der EU 2006/07 t Weißzuckerwert/ha Südzucker EU Zuckererzeugung Ø EU-15 11,8 8,5 Ø EU-12 7,7 6,2 Ø EU-27 9,7 7,4 S

  62. Slide 62: Reform Zuckermarktordnung: Entwicklung Fabrikationsmarge

    FINANCIAL TRANSPARENCY Reform Zuckermarktordnung: Entwicklung Fabrikationsmarge Zuckerwirtschaftsjahr 2005/06 2006/07* 2007/08* 2008/09** 2009/10** Δ cum. I. Referenzpreis, Restrukturierungsabgabe, Marge Referenzpreis (Kundenebene) €/t Z 632 632 632 542 404 -228 -36% Restrukturierungsebene €/t Z - 1

  63. Slide 63: Entwicklung der Quotenrückgaben in der EU

    FINANCIAL TRANSPARENCY Entwicklung der Quotenrückgaben in der EU (in Mio. t) 6,0 5,6 n Schleppende Quotenrückgaben: Temporäre Marktrücknahme von 2 Mio. t 4,2 o Wirtschaftliche Anreize der EU greifen: Per 31. März 2008 werden dem Fonds insgesamt 5,6 Mio. t Quote angedient 3,4 2,0 p Letztmalige Möglic

  64. Slide 64: Segment Zucker: Anpassung der Werksstrukturen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Anpassung der Werksstrukturen 52 46 45 14.000 42 41 32 40 12.000 20 10.000 0 8.000 13.812 -20 6.000 12.001 11.678 10.885 -40 10.043 9.450 4.000 -60 2.000 -80 0 -100 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Anzahl Mitarbeiter * Anzahl Werke ** * beinhaltet Personalreduzier

  65. Slide 65: Segment Zucker: Kostensenkungsmaßnahmen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Kostensenkungsmaßnahmen (in Mio. €) Maßnahmen Kosten Einsparung p.a. cash non cash Summe voll wirksam „ Werksschließungen -112 -93 -204 64 „ Österreich: Hohenau 18 2007/08 „ Slowakei: Sobota 46 2009/10 „ Deutschland: Groß Gerau, Regensburg „ Belgien: Brugelette

  66. Slide 66: Vorteil von Bioethanol als Kraftstoff

    FINANCIAL TRANSPARENCY Voraussetzung für die Akzeptanz von Biotreibstoffen oder: Vorteil von Bioethanol als Kraftstoff „ Bequeme Handhabung, vergleichbar mit fossilem Treibstoff z Flüssig; verwendet bestehende Tanks und Tankstelleninfrastruktur 9 z Leichtes Befüllen unter Luftdruck mit bestehenden S

  67. Slide 67: Division Bioethanol mit Hauptstandbein CropEnergies

    FINANCIAL TRANSPARENCY Division Bioethanol mit Hauptstandbein CropEnergies … „ …ist im europäischen Bioethanolmarkt gut positioniert „ …besitzt starke Marken „ …verwendet als Rohstoff europäische Getreidearten und Zuckerrübendicksaft (“multi feedstock”) „ …sichert 30% des Getreiderisikos durch den V

  68. Slide 68: Segment Frucht: Produktionsstandorte

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Produktionsstandorte Südzucker Analystenkonferenz 28. Mai 2008, Dr. Theo Spettmann / Thomas Kölbl, Seite 68

  69. Slide 69: Bilanz

    FINANCIAL TRANSPARENCY Bilanz (in Mio. €) 29.02.2008 28.02.2007 (in Mio. €) 29.02.2008 28.02.2007 Immaterielle Vermögenswerte 1.162 14,7% 1.340 16,9% Eigenkapital Aktionäre Südzucker AG 2.041 25,8% 2.107 26,6% Sachanlagen 2.538 32,1% 2.344 29,5% Hybrid-Eigenkapital 684 8,6% 684 8,6% Anteile assoz. U

  70. Slide 70: Danke für Ihre Aufmerksamkeit

    FINANCIAL TRANSPARENCY Danke für Ihre Aufmerksamkeit … Kontakt Disclaimer Head of Investor Relations Diese Präsentation enthält vorwärtsgerichtete Angaben, welche die gegenwärtige Einschätzung des Managements über zukünftige Ereignisse reflektieren. Die vorwärtsge-richteten Angaben schließen Risiken

Südzucker — FY2007/08 Earnings Presentation on 6ix