Kyocera Corporation · TSE:6971

Kyocera — H1 FY2021 Earnings Presentation

24 slides from Kyocera's earnings presentation, Oct 29, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期上期 決算カンファレンスコール

    2020年10⽉29⽇ 2021年3⽉期上期 決算カンファレンスコール 代表取締役社⻑ ⾕本 秀夫 © 2020 KYOCERA Corporation

  2. Slide 2: 1. 2021年3月期上期 決算概要

    １．2021年3⽉期上期 決算概要 1 © 2020 KYOCERA Corporation

  3. Slide 3: 2021年3月期上期 決算概要

    2021年3⽉期上期 決算概要 （単位︓百万円） 2020年3⽉期上期 2021年3⽉期上期 増減 ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 率 売 上 ⾼ 799,050 100.0% 696,037 100.0% -103,013 -12.9% 営 業 利 益 60,320 7.5% 24,065 3.5% -36,255 -60.1% 税 引 前 利 益 85,213 10.7% 48,249 6.9% -36,964 -43.4% 親会社の所有者に帰属する四半期利益 59,614 7.5% 34,360 4.9% -25,254 -42.4% 設 備 投 資 額 56,183 7.0% 5

  4. Slide 4: 業績サマリー

    2021年3⽉期上期 業績サマリー － 1. 新型コロナウイルス感染症による主要市場での需要減  ⾃動⾞関連市場︓⾃動⾞の⽣産活動停滞を受け、「電⼦デバイス」を中⼼に部品の 需要が減少  ドキュメント市場 : オフィスへの出勤抑制に伴い、機器及び消耗品の需要が減少 + 2. 5G及び通信インフラ関連部品の需要増  半導体関連部品︓5G対応端末や基地局向け⽔晶・SAWデバイス⽤パッケージ、 通信インフラ向け光通信⽤パッケージの需要が増加 + 3. M&Aによる売上貢献︓産業・⾃動⾞⽤部品にて約＋140億円  2019年6⽉︓SouthernCarlson Inc.（空圧・電動⼯具販売会社

  5. Slide 5: 事業セグメント別売上高

    2021年3⽉期上期 事業セグメント別売上⾼ （単位︓百万円） 2020年3⽉期上期 2021年3⽉期上期 増減 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 率 産業・⾃動⾞⽤部品 167,152 20.9% 167,187 24.0% 35 0.0% 半導体関連部品 123,095 15.4% 122,509 17.6% -586 -0.5% 電⼦デバイス 167,551 21.0% 138,964 20.0% -28,587 -17.1% 部品事業 計 457,798 57.3% 428,660 61.6% -29,138 -6.4% コミュニケーション ※ 134,287 16.8% 107,46

  6. Slide 6: 事業セグメント別利益

    2021年3⽉期上期 事業セグメント別利益 （単位︓百万円） 2020年3⽉期上期 2021年3⽉期上期 増減 ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 率 産業・⾃動⾞⽤部品 9,234 5.5% 4,830 2.9% -4,404 -47.7% 半導体関連部品 14,490 11.8% 12,103 9.9% -2,387 -16.5% 電⼦デバイス 24,978 14.9% 8,624 6.2% -16,354 -65.5% 部品事業 計 48,702 10.6% 25,557 6.0% -23,145 -47.5% コミュニケーション ※ 5,117 3.8% 3,910 3.6% -1,

  7. Slide 7: 2021年3月期第2四半期 決算概要 -第1四半期比-

    2021年3⽉期第2四半期 決算概要 -第1四半期⽐- （単位︓百万円） 2021年3⽉期 第1四半期 第2四半期 増減 ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 率 売 上 ⾼ 317,094 100.0% 378,943 100.0% 61,849 19.5% 営 業 利 益 7,574 2.4% 16,491 4.4% 8,917 117.7% 税 引 前 利 益 30,411 9.6% 17,838 4.7% -12,573 -41.3% 親会社の所有者に帰属する四半期利益 22,380 7.1% 11,980 3.2% -10,400 -46.5% 設 備 投 資 額 26,458 8.

  8. Slide 8: 2021年3月期第2四半期 業績サマリー

    2021年3⽉期第2四半期 業績サマリー + 1. 第1四半期を底に主要市場での需要は回復  ⾃動⾞関連市場︓⾃動⾞の⽣産活動回復に伴い、「電⼦デバイス」を中⼼に部品の  ︓︓︓︓︓︓︓︓需要が増加  ドキュメント市場︓市況が回復した地域において、機器及び消耗品の需要が増加 + 2. スマートフォン向け部品の需要増  イメージセンサ⽤セラミックパッケージやセラミックコンデンサ、⽔晶部品等の売上が、 スマートフォンの新モデル向けに増加 7 © 2020 KYOCERA Corporation

  9. Slide 9: 第2四半期 事業セグメント別売上高

    2021年3⽉期第2四半期 事業セグメント別売上⾼ -第1四半期⽐- （単位︓百万円） 2021年3⽉期第1四半期 2021年3⽉期第2四半期 増減 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 率 産業・⾃動⾞⽤部品 80,596 25.4% 86,591 22.8% 5,995 7.4% 半導体関連部品 56,124 17.7% 66,385 17.5% 10,261 18.3% 電⼦デバイス 61,440 19.4% 77,524 20.5% 16,084 26.2% 部品事業 計 198,160 62.5% 230,500 60.8% 32,340 16.3% コミュニケーション 49,737 1

  10. Slide 10: 第2四半期 事業セグメント別利益

    2021年3⽉期第2四半期 事業セグメント別利益 -第1四半期⽐- （単位︓百万円） 2021年3⽉期第1四半期 2021年3⽉期第2四半期 増減 ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 率 産業・⾃動⾞⽤部品 1,666 2.1% 3,164 3.7% 1,498 89.9% 半導体関連部品 5,623 10.0% 6,480 9.8% 857 15.2% 電⼦デバイス 2,407 3.9% 6,217 8.0% 3,810 158.3% 部品事業 計 9,696 4.9% 15,861 6.9% 6,165 63.6% コミュニケーション 1,697 3.4% 2,213 3.8% 516

  11. Slide 11: 事業セグメント別業績（１）産業・自動車用部品

    2021年3⽉期上期 事業セグメント別業績 （１）産業・⾃動⾞⽤部品 FY21上期（前年同期⽐） FY21Q2（前四半期⽐） 売上⾼ 事業利益 事業利益率（％） 売上⾼ 事業利益 事業利益率（％） (単位︓億円) (単位︓億円) 2,000 1,672 1,672 1,000 866 806 1,500 1,000 5.5% 500 3.7% 2.9% 2.1% 500 92 32 48 17 0 0 0 FY20上期 FY21上期 FY21Q1 FY21Q2 ＜増減要因＞ ＜増減要因＞ +  M&Aの貢献による空圧・電動⼯具の増収、及び +  ⾞載カメラや切削⼯具等、⾃動⾞関連市場向け製

  12. Slide 12: 事業セグメント別業績（２）半導体関連部品

    2021年3⽉期上期 事業セグメント別業績 （２）半導体関連部品 FY21上期（前年同期⽐） FY21Q2（前四半期⽐） 売上⾼ 事業利益 事業利益率（％） 売上⾼ 事業利益 事業利益率（％） (単位︓億円) (単位︓億円) 1,500 664 1,231 1,225 561 1,000 500 11.8% 9.9% 10.0% 9.8% 500 145 121 56 65 0 0 0 FY20上期 FY21上期 FY21Q1 FY21Q2 ＜増減要因＞ ＜増減要因＞ +  5G対応スマートフォンや通信インフラ向けセラミック +  スマートフォン向けセラミックパッケージの需要増 パッケージ

  13. Slide 13: 事業セグメント別業績（３）電子デバイス

    2021年3⽉期上期 事業セグメント別業績 （３）電⼦デバイス FY21上期（前年同期⽐） FY21Q2（前四半期⽐） 売上⾼ 事業利益 事業利益率（％） 売上⾼ 事業利益 事業利益率（％） 2,400 (単位︓億円) (単位︓億円) 1,000 1,900 1,676 775 1,390 1,400 14.9% 614 8.0% 500 900 6.2% 3.9% 400 250 62 86 24 -100 -100 0 FY20上期 FY21上期 FY21Q1 FY21Q2 ＜増減要因＞ ＜増減要因＞ －  ⾃動⾞関連市場等、主要市場での需要減による +  ⾃動⾞関連市場等の回復に伴う

  14. Slide 14: 事業セグメント別業績（４）コミュニケーション

    2021年3⽉期上期 事業セグメント別業績 （４）コミュニケーション FY21上期（前年同期⽐） FY21Q2（前四半期⽐） 売上⾼ 事業利益 事業利益率（％） 売上⾼ 事業利益 事業利益率（％） 2,000 1,000 (単位︓億円) (単位︓億円) 1,500 1,343 1,075 577 497 1,000 500 3.8% 3.6% 3.8% 3.4% 500 51 39 22 17 0 0 0 FY20上期 FY21上期 FY21Q1 FY21Q2 ＜増減要因＞ ＜増減要因＞ －  通信機器事業における携帯電話の販売台数減 +  新機種の発売による携帯電話の販売台数増 － 

  15. Slide 15: 事業セグメント別業績（５）ドキュメントソリューション

    2021年3⽉期上期 事業セグメント別業績 （５）ドキュメントソリューション FY21上期（前年同期⽐） FY21Q2（前四半期⽐） 売上⾼ 事業利益 事業利益率（％） 売上⾼ 事業利益 事業利益率（％） 2,500 (単位︓億円) (単位︓億円) 1,000 2,000 1,779 781 10.6% 1,381 601 1,500 500 5.4% 1,000 4.4% 3.0% 500 189 42 61 18 0 0 0 FY20上期 FY21上期 FY21Q1 FY21Q2 ＜増減要因＞ ＜増減要因＞ －  オフィスへの出勤抑制に伴うプリンター、MFP、消耗品の +  市況が回復

  16. Slide 16: 事業セグメント別業績（６）生活・環境

    2021年3⽉期上期 事業セグメント別業績 （６）⽣活・環境 FY21上期（前年同期⽐） FY21Q2（前四半期⽐） 売上⾼ 事業利益 事業利益率（％） 売上⾼ 事業利益 事業利益率（％） (単位︓億円) (単位︓億円) 378 400 283 160 124 -100 -100 -51 -74 -100 -38 -36 FY20上期 FY21上期 FY21Q1 FY21Q2 ＜増減要因＞ ＜増減要因＞ －  スマートエナジー事業における太陽光発電システム等の +  スマートエナジー事業における太陽光発電システム等の 販売減 販売増 15 © 2020 KYOCERA Corporatio

  17. Slide 17: 2. 2021年3月期 業績予想

    ２．2021年3⽉期 業績予想 16 © 2020 KYOCERA Corporation

  18. Slide 18: 2021年3月期下期の事業環境見通し

    2021年3⽉期下期の事業環境⾒通し + 主要市場の回復 － ⽶中貿易摩擦の影響  ⾃動⾞関連市場  ⼀部製品への影響懸念の⾼まり 期初想定を上回る回復ペースで推移  ドキュメント市場 期末に向けて回復傾向が継続 依然として不透明な経済環境にあるものの、期初の想定通り 部品事業、機器・システム事業ともに、期末に向けて⼀層の需要回復を⾒込む 最終ページに記載の「将来の⾒通しに関する記述等について」にご留意ください。 17 © 2020 KYOCERA Corporation

  19. Slide 19: 2021年3月期 業績予想

    2021年3⽉期 業績予想 （単位︓百万円） 2021年3⽉期予想は 2020年3⽉期 2021年3⽉期 予想 増減 4⽉公表数値から変更なし ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 率 売 上 ⾼ 1,599,053 100.0% 1,500,000 100.0% -99,053 -6.2% 営 業 利 益 100,193 6.3% 75,000 5.0% -25,193 -25.1% 税 引 前 利 益 148,826 9.3% 120,000 8.0% -28,826 -19.4% 親会社の所有者に帰属する当期利益 107,721 6.7% 88,000 5.9% -19,721 -18.

  20. Slide 20: 事業セグメント別売上高予想

    2021年3⽉期 事業セグメント別売上⾼予想 （単位︓百万円） 2021年3⽉期 予想 2020年3⽉期 実績 増減⾦額 前回予想（4⽉公表） 今回予想 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 前期⽐ 前回予想⽐ 産業・⾃動⾞⽤部品 341,093 21.3% 300,000 20.0% 330,000 22.0% -11,093 30,000 半導体関連部品 247,228 15.5% 239,000 15.9% 245,000 16.3% -2,228 6,000 電⼦デバイス 324,113 20.3% 328,000 21.9% 316,000 21.1% -8,113 -12,00

  21. Slide 21: 事業セグメント別利益予想

    2021年3⽉期 事業セグメント別利益予想 （単位︓百万円） 2021年3⽉期 予想 2020年3⽉期 実績 増減⾦額 前回予想（4⽉公表） 今回予想 ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ 前期⽐ 前回予想⽐ 産業・⾃動⾞⽤部品 15,813 4.6% 13,000 4.3% 13,000 3.9% -2,813 0 半導体関連部品 30,511 12.3% 30,000 12.6% 30,000 12.2% -511 0 電⼦デバイス 31,744 9.8% 34,000 10.4% 30,000 9.5% -1,744 -4,000 部品事業 計 78,068 8.6% 77,0

  22. Slide 22: 事業セグメント別業績予想の主な修正要因

    2021年3⽉期 事業セグメント別業績予想の主な修正要因 ー前回予想⽐ー 部品事業 機器・システム事業 売上⾼:＋240億円 ／ 事業利益:－40億円 売上⾼︓－250億円 ／ 事業利益︓－80億円  産業・⾃動⾞⽤部品  コミュニケーション 売上⾼︓＋300億円 ／ 事業利益︓修正なし 売上⾼︓－180億円 ／ 事業利益︓＋20億円 ・ ⾃動⾞関連市場は想定を上回るペースで回復 ・ 上期の⽔準を踏まえ売上、利益ともに修正 ・ 事業利益は、上期の⽔準を踏まえ期初予想を据え置き （売上）下期は携帯電話端末及び情報通信サービス事業 ともに回復を⾒込む  半導体関連部品 （利益）上期進捗及び下

  23. Slide 23: 将来の見通しに関する記述等について

    将来の⾒通しに関する記述等について この資料に含まれる将来の⾒通しに関する記述は、現時点で⼊⼿できる情報に鑑みて、当社が予想を⾏い、所信を表明したものであり、既知及び未知の リスク、不確実な要因及びその他の要因を含んでいます。これらのリスク、不確実な要因及びその他の要因は下記を含みますが、これらに限られるものでは ありません。 (1) ⽇本及び世界経済の⼀般的な状況 (2) 当社が事業や輸出を⾏う国における経済、政治、法律⾯の諸条件の想定外の変化 (3) 為替レートの変動が当社の事業実績に及ぼす影響 (4) 当社製品が直⾯する激しい競争による圧⼒ (5) 当社の⽣産活動に⽤いられる原材料のサプ

  24. Slide 24: THE NEW VALUE FRONTIER

    THE NEW VALUE FRONTIER ry KYOCERA mLSAAS tt © 2020 KYOCERA Corporation

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