Square Enix Holdings Co., Ltd. · TSE:9684
Square Enix — FY2018 Earnings Presentation
31 slides from Square Enix's earnings presentation, May 11, 2018
Slide 1: 2018年3月期 決算説明会
2018年3月期 決算説明会 2018年5月11日 SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.
Slide 2: 将来の見通しに関する注意事項
当資料に記載されている株式会社スクウェア・エニックス・ホールディングス及び連結子会社（以下、当社グループ）の 計画、見通し、戦略及び考え方は、当社グループの将来の業績に関する見通しを記載したものです。 当資料は、当資料が作成された時点で入手可能な情報に依拠した経営者の判断や考え方であり、当資料の見通しに 依拠されることはお控えください。また、将来にわたって当資料が正確または有効な情報であると想定されることもお控 えください。 様々の要素により、実際の業績はこれらの見通しとは大きく異なる可能性があり、これらの業績見通しに比べ悪い結果 となる場合もあります。実際の業績に影響を与えうる要素には、以下
Slide 3: 2018年3月期 決算概要
20184F3 A388 iBRASeIR SQUARE ENIX.
Slide 4: 2018年3月期通期 連結実績
2018年3⽉期通期 連結実績 （単位︓億円） 2017年3⽉期 2018年３⽉期 前期 通期実績 通期実績 増減 売上⾼ 2,568 2,503 △ 65 営業利益 312 381 69 営業利益率 12.2% 15.2% 3.0pt 経常利益 311 361 50 経常利益率 12.1% 14.4% 2.3pt 親会社株主に帰属する 200 258 58 当期純利益 減価償却費 62 58 △4 設備投資額 69 79 10 期末従業員数 4,078⼈ 4,335⼈ 257⼈ 4
Slide 5: 2018年3月期通期 報告セグメント
2018年3⽉期通期 報告セグメント （単位︓億円） 2017年３⽉期 2018年3⽉期 通期実績 通期実績 前期増減 売上⾼ 2,568 2,503 △ 65 デジタルエンタテインメント事業 1,990 1,914 △ 76 アミューズメント事業 427 417 △ 10 出版事業 100 110 10 ライツ・プロパティ事業 64 75 11 消去⼜は全社 -14 -14 0 営業利益 312 381 69 デジタルエンタテインメント事業 333 434 101 アミューズメント事業 36 24 △ 12 出版事業 24 24 0 ライツ・プロパティ事業 21 18 △3 消去⼜は全社 -
Slide 6: 連結貸借対照表（要約）
連結貸借対照表（要約） （単位︓億円） ＜資産の部＞ ＜負債・純資産の部＞ 2017年 2018年 2017年 2018年 勘定科⽬ 増減 勘定科⽬ 増減 ３⽉末 3⽉末 ３⽉末 3⽉末 現⾦・預⾦ 1,293 1,367 74 ⽀払⼿形・買掛⾦ 142 148 6 受取⼿形・売掛⾦ 260 243 △ 17 短期借⼊⾦ 84 89 5 たな卸資産 31 34 3 返品調整引当⾦ 61 39 △ 22 コンテンツ制作勘定 345 441 96 その他 265 310 45 その他 159 137 △ 22 流動負債計 554 588 34 流動資産合計 2,090 2,225 135 固定負債
Slide 7: 事業セグメント別の状況
Se PROESRR SQUARE CNIX. SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.
Slide 8: デジタルエンタテインメント事業－HD事業
デジタルエンタテインメント事業－HD事業 ⼤型新規タイトル数の減少により減収も、利益率の⾼いデジタル販売好調により増益。 （億円） 売上⾼（左軸） 営業利益（右軸） （億円） 1,000 120 800 90 600 60 928 400 585 656 30 200 473 443 0 0 2014/3⽉期 2015/3⽉期 2016/3⽉期 2017/3⽉期 2018/3⽉期 (200) -30 (400) -60 2018年3⽉期の主なタイトル ©2006, 2017 SQUARE ENIX CO., LTD. ©2017 ARMOR PROJECT/BIRD STUDIO/ ©2017
Slide 9: デジタルエンタテインメント事業－HD事業
デジタルエンタテインメント事業－HD事業 デジタル販売の売上増によりHD事業の営業利益率は前期⽐で⼤幅に改善。 （億円） HD事業の売上⾼内訳 500 デジタル販売 ディスク販売 400 300 200 100 0 FY2017 Q1 FY2017 Q2 FY2017 Q3 FY2017 Q4 FY2018 Q1 FY2018 Q2 FY2018 Q3 FY2018 Q4 ・既存IP、新規IPのローンチを通じて当社のIPポートフォリオを拡充し、デジタル販売によっ てさらなる収益性の改善を図る。 ・2019年3⽉期は、複数の⼤型・中型タイトルのローンチにより増収を⾒込む。 2019年3⽉期の主な
Slide 10: デジタルエンタテインメント事業－MMO事業
デジタルエンタテインメント事業－MMO事業 「ファイナルファンタジーXIV」と「ドラゴンクエストX」の拡張版ディスク販売と 課⾦会員数の増加により、⼤幅に増収増益。 （億円） 売上⾼（左軸） 営業利益（右軸） （億円） 400 2017.6 FFXIV拡張ディスク 200 2017.8 DQX（PS4版） 2015.4 DQX拡張ディスク 2017.9 DQX (Switch版） 2015.6 FFXIV拡張ディスク 2017.11 DQX拡張ディスク 300 2014.4 FFXIV (PS4版) 150 2014.9 DQX（3DS版) 2013.8 FFXIVローンチ 2013.12 D
Slide 11: デジタルエンタテインメント事業－地域別販売本数
デジタルエンタテインメント事業－地域別販売本数 販売本数＝ディスク販売数＋ダウンロード数 ディスク販売数︓出荷基準によるディスクの出荷数 ダウンロード数 ︓当期と前期に発売されたタイトルの当期DL本数 (単位:万本) 2017/03累計 (実績) 2018/03累計 (実績) 地域 ディスク ダウンロード 合計 ディスク ダウンロード 合計 ⽇本 429 73 502 526 162 688 (内エピソード配信 2 ) (内エピソード配信 0 ) 欧⽶ 1,453 1,211 2,664 724 780 1,504 (内エピソード配信 690 ) (内エピソード配信 287 ) アジア他 13
Slide 12: デジタルエンタテインメント事業－スマートデバイス・PCブラウザゲーム等
デジタルエンタテインメント事業 －スマートデバイス・ PCブラウザゲーム等 既存タイトルが好調に推移。ロイヤリティ収⼊の増加により増収増益。 （億円） 売上⾼（左軸） 営業利益（右軸） （億円） 1,000 250 800 200 600 150 938 400 833 100 687 200 442 50 271 0 0 2014/3⽉期 2015/3⽉期 2016/3⽉期 2017/3⽉期 2018/3⽉期 ・2018年3⽉期は既存タイトルの好調に加えてロイヤリティ収⼊が増加。 ・新作タイトルのうち、主に上期ローンチの実績が想定を下回る。 12
Slide 13: デジタルエンタテインメント事業－スマートデバイス・PCブラウザゲーム等
デジタルエンタテインメント事業 －スマートデバイス・ PCブラウザゲーム等 2019年3⽉期は複数の新作タイトルの積み上げと海外展開によりさらなる成⻑を⽬指す。 なお、2018年3⽉期Q4にローンチしたタイトルは順調な滑り出し。 運営中の主⼒タイトル⼀覧 2014年1⽉ 2014年9⽉ 2015年6⽉ 2015年10⽉ 2016年12⽉ 2017年3⽉ 2018年3⽉ ©2014‐2018 ARMOR PROJECT/ 株式会社ディー・エヌ・エーと提携 ©2015‐2018 SQUARE ENIX CO., LTD. ©2015‐2018 ARMOR PROJECT/ ©2016‐2018 ©
Slide 14: アミューズメント事業
アミューズメント事業 店舗運営は堅調に推移するも、筐体販売の新規タイトル数の減少により減収減益。 （億円） 売上⾼（左軸） 営業利益（右軸） （億円） 500 50 400 40 300 30 469 200 407 411 427 417 20 100 10 0 0 2014/3⽉期 2015/3⽉期 2016/3⽉期 2017/3⽉期 2018/3⽉期 ・2019年3⽉期は新規出店や新作筐体のローンチにより増収を⾒込む。 ©TAITO CORPORATION 1996, 2017 ALL RIGHTS RESERVED. ©2007‐2017 SQUARE ENIX CO., LTD. J
Slide 15: 出版事業
出版事業 メディアミックスの効果によるコミック単⾏本の売上が好調。電⼦書籍販売も増加し増収増益。 （億円） 売上⾼（左軸） 営業利益（左軸） デジタル売上⽐率（右軸） 150 30.0% 100 20.0% 115 110 50 102 99 100 10.0% 0 0.0% 2014/3⽉期 2015/3⽉期 2016/3⽉期 2017/3⽉期 2018/3⽉期 ・アニメ化や実写化などのメディアミックスと電⼦書籍化によりコミックスの販売を促進。 2018/3期 2019/3期 ©Hiromu Arakawa/SQUARE ENIX ©Homura Kawamoto・Toru Naomura/
Slide 16: ライツ・プロパティ等事業
ライツ・プロパティ等事業 有⼒コンテンツのキャラクターグッズの販売が好調により増収。 売上⾼（左軸） 営業利益（右軸） （億円） （億円） 80 25 © SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. MAIN CHARACTER DESIGN：TETSUYA NOMURA 20 60 ©2017 SQUARE ENIX CO., LTD All Rights Reserved. ©2005, 2016 SQUARE ENIX CO., LTD. ILLUSTLATION:©2017 YOSHITAKA AMANO All Rights Reserved
Slide 17: 2018年3月期の株主還元
2018年3⽉期の株主還元 ＜株主還元に関する考え＞ ・成⻑投資を優先し、株主還元と内部留保のバランスを考慮。 ・連結配当性向は30%を⽬安。 ＜2018年3⽉期＞ ・1株あたりの年間配当⾦ 65円（中間 10円 期末 55円） ・2017年5⽉〜6⽉に⾃⼰株式を取得（92億円） 発⾏済株式に対する割合: 2.45% 直近5か年の配当実績 （円） 1株あたりの年間配当⾦（左軸） 配当性向（右軸） 70 60.0% 60 50.0% 50 40.0% 40 30.0% 65 30 48 50 20.0% 20 30 30 10 10.0% 0 0.0% 2014/3⽉期 2015/3⽉期 201
Slide 18: 2018年3月期の配当方針
2018年3⽉期の配当⽅針 1株当たり年間配当額 （円） 連結配当性向30％ 65円 30円 0 連結当期純利益の⽔準 258億円 配当⾦総額︓77億円 18
Slide 19: 2019年3月期 業績予想
2019473 A3) ieimseia 48 SQUARE CNIX. SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.
Slide 20: 2019年3月期 連結業績予想
2019年3⽉期 連結業績予想 （単位︓億円） 2018年3⽉期 2019年３⽉期 前期 通期実績 通期計画 増減 売上⾼ 2,503 2,700 197 営業利益 381 300 △ 81 営業利益率 15.2% 11.1% △4.1pt 経常利益 361 300 △ 61 経常利益率 14.4% 11.1% △3.3pt 親会社株主に帰属する 258 210 △ 48 当期純利益 減価償却費 58 72 14 設備投資額 79 88 9 配当⾦の状況 （単位︓円） 第2四半期末 10 10 0 年度末 55 43 △ 12 合計 65 53 △ 12 20
Slide 21: 2019年3月期 報告セグメント別計画
2019年3⽉期 報告セグメント別計画 （単位︓億円） 2018年３⽉期 2019年3⽉期 実績 計画 前期増減 売上⾼ 2,503 2,700 197 デジタルエンタテインメント事業 1,914 2,075 161 アミューズメント事業 417 460 43 出版事業 110 100 △ 10 ライツ・プロパティ事業 75 65 △ 10 消去⼜は全社 -14 0 14 営業利益 381 300 △ 81 デジタルエンタテインメント事業 434 361 △ 73 アミューズメント事業 24 27 3 出版事業 24 23 △1 ライツ・プロパティ事業 18 10 △8 消去⼜は全社 -120
Slide 22: 事業セグメント別売上高推移
事業セグメント別売上⾼推移 （億円） 3,000 2,700 2,568 2,503 2,500 2,141 2,000 1,678 1,550 1,479 1,500 1,000 500 0 2013/3⽉期 2014/3⽉期 2015/3⽉期 2016/3⽉期 2017/3⽉期 2018/3⽉期 2019/3⽉期 （予想） デジタルエンタテインメント事業 アミューズメント事業 出版事業 ライツ・プロパティ事業 22
Slide 23: 事業セグメント別営業利益推移
事業セグメント別営業利益推移 （億円） 600 381 400 312 300 260 200 164 105 0 2013/3⽉期 2014/3⽉期 2015/3⽉期 2016/3⽉期 2017/3⽉期 2018/3⽉期 2019/3⽉期 -60 （予想） -200 デジタルエンタテインメント事業 アミューズメント事業 出版事業 ライツ・プロパティ事業 消去⼜は全社 営業利益 23
Slide 24: デジタルエンタテインメント事業：売上高推移
デジタルエンタテインメント事業︓売上⾼推移 （億円） 2,075 1,990 2,000 1,914 1,589 833 1,500 938 687 1,119 945 227 1,000 894 442 271 318 226 316 111 200 233 500 928 656 556 585 473 443 0 2013/3⽉期 2014/3⽉期 2015/3⽉期 2016/3⽉期 2017/3⽉期 2018/3⽉期 2019/3⽉期 （予想） HDゲーム MMO スマートデバイス・PCブラウザ等 24
Slide 25: デジタルエンタテインメント事業：地域別販売本数
デジタルエンタテインメント事業︓地域別販売本数 販売本数＝ディスク販売数＋ダウンロード数 ディスク販売数︓出荷基準によるディスクの出荷数 ダウンロード数 ︓当期と前期に発売されたタイトルの当期DL本数 (単位:万本) 2018/03累計 (実績) 2019/03累計 (計画) 地域 ディスク ダウンロード 合計 ディスク ダウンロード 合計 ⽇本 526 162 688 207 99 307 (内エピソード配信 2 ) (内エピソード配信 2 ) 欧⽶ 724 780 1,504 1,174 1,233 2,407 (内エピソード配信 287 ) (内エピソード配信 142 ) アジア他 69
Slide 26: 中期目標と戦略
PRA BRR Se RCD UT SQUARE ENIX.
Slide 27: 今後の中期目標
今後の中期⽬標 2020年3⽉期〜 売上⾼3,000〜4,000億円、営業利益400〜500億円 程度。 DEセグメントを中⼼に増収増益を図る。 （億円） （億円） 売上⾼（左軸） 営業利益（右軸） 5,000 500 4,000 400 3,000 300 2,000 200 1,000 100 0 0 2011/3⽉期 2012/3⽉期 2013/3⽉期 2014/3⽉期 2015/3⽉期 2016/3⽉期 2017/3⽉期 2018/3⽉期 2019/3⽉期 2020/3⽉期 （予想） (1,000) (100) 27
Slide 28: 中期目標達成のための戦略
中期⽬標達成のための戦略 1. デジタル販売の強化 2. マルチプラットフォーム展開 3. 地域展開 4. Game as a Service Game as Media 5. eコマース←New 28
Slide 29: 中期目標達成後の持続的成長に向けた取り組み
中期⽬標達成後の持続的成⻑に向けた取り組み ・有望なエンタテインメント関連周辺事業領域への投資 ⇒3Dモデリング ⇒AI（⼈⼯知能） ⇒ブロックチェーン ⇒ロボティクス など ・ベンチャーキャピタルへの投資を通じた新技術等へのアクセス ⇒投資枠25百万USドルを設定 29
Slide 30: 企業理念
企業理念 最⾼の「物語」を提供することで、 世界中の⼈々の幸福に貢献する。 To spread happiness across the globe by providing unforgettable experiences. 30
Slide 31: SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.
2018年3月期 決算説明会 2018年5月14日： 13ページを修正 2018年5月11日 SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.