Bertrandt Ag · XETR:BDT
Bertrandt — FY2011/2012 Earnings Presentation
43 slides from Bertrandt's earnings presentation, Dec 6, 2012
Slide 1: Analystenkonferenz der Bertrandt AG
Analystenkonferenz der Bertrandt AG Dietmar Bichler, Vorsitzender des Vorstands Frankfurt, 6. Dezember 2012
Slide 2: Zukunft. Entwickeln.
Zukunft. Entwickeln. Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 1
Slide 3: Bertrandt mit erfolgreichem Geschäftsjahr 2011/2012
Bertrandt mit erfolgreichem Geschäftsjahr 2011/2012 Umsatz* Betriebsergebnis* Ergebnis nach (in Mio. €) (in Mio. €) Ertragsteuern* (in Mio. €) 709,3 576,2 75,1 60,3 51,7 42,0 GJ 2010/11 GJ 2011/12 GJ 2010/11 GJ 2011/12 GJ 2010/11 GJ 2011/12 EPS: 4,18 € 5,14 € *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzer
Slide 4: Positive Mitarbeiterentwicklung
Positive Mitarbeiterentwicklung* 9.952 8.603 6.523 6.080 5.431 GJ 2007/08 GJ 2008/09 GJ 2009/10 GJ 2010/11 GJ 2011/12 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 3
Slide 5: Agenda
Agenda 1. Rahmenbedingungen und Marktumfeld 2. Finanzkennzahlen 2011/2012 3. Ausblick Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 4
Slide 6: Rahmenbedingungen – Konjunktur
Rahmenbedingungen – Konjunktur Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 5
Slide 7: Anspruchsvolle Volkswirtschaft
Anspruchsvolle Volkswirtschaft Weltwirtschaft zeigt uneinheitliche Entwicklung. Wachstum in den Schwellenländern deutlich höher als in fortgeschrittenen Volkswirtschaften. Europäische Schuldenkrise hält an. Deutsche Wirtschaft wird durch Eurokrise beeinflusst. Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG
Slide 8: Rahmenbedingungen – Automobilindustrie
Rahmenbedingungen – Automobilindustrie Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 7
Slide 9: Branchenentwicklung
Branchenentwicklung Steigende Nachfrage aus Ländern wie Wachstumsprognosen des Brasilien, China, Indien, Russland und USA. Bruttoinlandsprodukts * Deutsche Automobilindustrie befindet sich 2012 2013 überwiegend in guter Verfassung. Deutschland 0,8 % 1,0 % Europa 0,2 % 0,8 % Rahmen- und Branchenbedin
Slide 10: Weltweit steigender Pkw-Absatz – regional heterogene Entwicklung
Weltweit steigender Pkw-Absatz – regional heterogene Entwicklung 80 Pkw-Absatz 65,4 68 (In Mio. Stück) 70 Welt 60 50 40 30 BRIC 20 NAFTA* 10 Westeuropa 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Quelle: VDA, Deutsche Bank Research, Frost & Sullivan | *inklusive Light Trucks Analystenkonferenz 2012 | Bertr
Slide 11: Intakte Markttreiber
Intakte Markttreiber Trend zur weiteren Modellvielfalt durch OEM bestätigt. Anforderungen seitens der Gesetzgebung an Emissionsausstoß-Reduzierung ungebrochen hoch. Laut Expertenaussagen wird Europa auch noch im Jahr 2025 der wichtigste Standort für Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten sein.1 All
Slide 12: Hohe Modellvielfalt – Trend setzt sich fort
Hohe Modellvielfalt – Trend setzt sich fort +30% 295 285 273 257 226 2012 2013 2014 2015 2016 Quelle: Interne Berechnungen für ausgewählte OEM ohne Facelifts und Sondervarianten Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 11
Slide 13: Steigende F&E-Wertschöpfung über alle Module hinweg prognostiziert
Steigende F&E-Wertschöpfung über alle Module hinweg prognostiziert CAGR Entwicklung F&E-Wertschöpfung 2012 - 2025 ~150 nach Modulen 2012 vs. 2025 Karosserie 7,0 % (in Mrd. €) Antriebsstrang 3,3 % Fahrwerk 4,5 % Exterieur 6,1 % ~110 Interieur 2,5 % Elektrische Antriebe 4,3 % Elektrik/Elektronik 2,5 %
Slide 14: Entwicklungstätigkeit der Automobilhersteller
Entwicklungstätigkeit der Automobilhersteller OEM entwickeln sowohl konventionelle als auch alternative Antriebsarten weiter. Trend zu länder- und kundenspezifischen Modellen hält an. Elektronikanteil im Auto nimmt stetig zu. Leichtbaulösungen werden verstärkt eingesetzt. Analystenkonferenz 2012 | B
Slide 15: Rahmenbedingungen – Luftfahrtindustrie
Rahmenbedingungen – Luftfahrtindustrie Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 14
Slide 16: Luftfahrtindustrie mit positiver Entwicklung
Luftfahrtindustrie mit positiver Entwicklung Bestelleingang erhöht. Themenvielfalt lässt Anforderungen an Entwicklungsarbeit wachsen. Langfristiger Trend: 3,8 % Flottenwachstum pro Jahr bis 2031. Quelle: Airbus Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 15
Slide 17: Rahmenbedingungen – Bertrandt Services
Rahmenbedingungen – Bertrandt Services Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 16
Slide 18: Zukunftsindustrien genießen global hohes Ansehen
Zukunftsindustrien genießen global hohes Ansehen Made in Germany als globales Qualitätssiegel. Maschinen- und Anlagenbau in vergangenen Jahren stets mit steigenden Umsätzen. Energietechnik als Zukunftsbranche. Die Medizintechnik verzeichnet ein erfreuliches Umsatzwachstum. Quelle: VDMA, ZVEI Analyst
Slide 19: Bertrandt mit flächigem Wachstum im GJ 2011/2012
Bertrandt mit flächigem Wachstum im GJ 2011/2012 Hohe Kundenorientierung. Individuelle Ausrichtung. Dezentrale Entwicklungszentren. Optimales Leistungsangebot. Umfassendes Branchen- und Prozesswissen. Einzellösungen. Großprojekte. Solide finanzielle Basis. Verlässlicher Partner unserer Kunden. Analy
Slide 20: Investitionen für zukünftige technologische Herausforderungen
Investitionen für zukünftige technologische Herausforderungen Nachhaltige Steigerung des Unternehmenswerts. Themen mit nachhaltiger Wachstumsperspektive. Umwelt, Komfort, Sicherheit, Vernetzung. Ausgesuchte Beispiele. Eröffnung der dritten Versuchshalle in Wolfsburg. Erweiterung des Standortes Ehnin
Slide 21: Strikte Ziel- und Ergebnisorientierung fortgesetzt
Strikte Ziel- und Ergebnisorientierung fortgesetzt Kunden überzeugen. Qualität. Zuverlässigkeit. Nachhaltigkeit. Prozesse permanent optimieren. Kapazitätssteuerung. Kostenmanagement. Effizienzsteigerung. Kapitalkraft. Grundlage für Flexibilität. Kundenbezogene und unabhängige Investitionen. Verlässl
Slide 22: Agenda
Agenda 1. Rahmenbedingungen und Marktumfeld 2. Finanzkennzahlen 2011/2012 3. Ausblick Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 21
Slide 23: Entwicklung Umsatzerlöse
Entwicklung Umsatzerlöse* In Mio. EUR 709,3 + 23,1% 576,2 434,2 428,8 384,6 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 22
Slide 24: Entwicklung Aufwand
Entwicklung Aufwand* In Mio. EUR Personalaufwand Materialaufwand Materialaufwand Sonstige betriebliche Aufwendungen + 23,8 % 494,1 399,1 + 19,3 % + 15,6 % 66,1 66,1 68,3 55,4 55,4 59,1 2010/2011 2011/2012 2010/2011 2010/2011 2011/2012 2011/2012 2010/2011 2011/2012 Aufwandsquoten: 69,2 % 69,6 % 9,6 %
Slide 25: Entwicklung EBIT
Entwicklung EBIT* In Mio. EUR 75,1 + 24,5 % 60,3 51,3 44,0 32,8 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 EBIT-Margen: 11,8 % 8,5 % 10,2 % 10,5 % 10,6 % *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 24
Slide 26: Entwicklung Ergebnis nach Ertragsteuern
Entwicklung Ergebnis nach Ertragsteuern* In Mio. EUR + 23,1 % 51,7 42,0 36,2 31,2 24,6 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 Ergebnis/Aktie: 3,57 € 2,45 € 3,11 € 4,18 € 5,14 € *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 25
Slide 27: Entwicklung Umsatzerlöse in den Segmenten
Entwicklung Umsatzerlöse in den Segmenten* In Mio. EUR Digital Engineering Physical Engineering Elektrik/Elektronik 438,3 438,3 438,3 + 21,4 % 361,0 361,0 361,0 + 28,8 % + 29,0 % + 23,1 % 130,9 140,1 140,1 101,5 130,9 130,9 130,9 113,8 113,8 101,5 101,5 101,5 2010/2011 2011/2012 2010/2011 2011/2012
Slide 28: Entwicklung Finanzergebnis
Entwicklung Finanzergebnis* In Mio. EUR 0,8 0,7 0,7 0,6 - 83,3 % 0,1 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 27
Slide 29: Entwicklung Eigenkapital
Entwicklung Eigenkapital* In Mio. EUR + 21,6 % 202,1 166,2 135,9 105,4 114,1 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 Eigenkapitalquote: 45,9 % 57,4 % 56,7 % 56,4 % 56,6 % *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 28
Slide 30: Entwicklung Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Entwicklung Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit* In Mio. EUR 48,7 48,8 38,3 + 61,6 % 25,0 23,7 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 29
Slide 31: Entwicklung Investitionen
Entwicklung Investitionen* In Mio. EUR 39,5 + 24,2 % 31,8 22,9 14,8 12,4 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 30
Slide 32: Entwicklung Free Cashflow
Entwicklung Free Cashflow* In Mio. EUR Auch bei erhöhten Investitionen, starkem Wachstum und der damit einhergehenden Mittelbindung, konnte ein positiver Free Cashflow erwirtschaftet werden. 34,8 26,5 13,2 1,4 0,2 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 *Finanzkennzahlen beziehen sich auf
Slide 33: Entwicklung Dividende
Entwicklung Dividende In Euro Bertrandt möchte seine bisherige Dividendenpolitik – eine Ausschüttungsquote von 40 Prozent – fortsetzen. Daher schlagen Vorstand und Aufsichtsrat der Hauptversammlung im Februar 2013 eine Dividende von 2,00 Euro pro Stückaktie vor. + 17,6 % 2,00 1,70 1,40 1,20 1,00 200
Slide 34: Mitarbeiterentwicklung
Mitarbeiterentwicklung Historischer Mitarbeiterhöchststand. 9.952 Insgesamt wurden 11,3 Mio. Euro in 8.603 Weiterbildungsmaßnahmen investiert. Durchführung der Employer-Branding- Kampagne, um qualifiziertes Personal zu gewinnen. 2010/2011 2011/2012 Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi
Slide 35: Agenda
Agenda 1. Rahmenbedingungen und Marktumfeld 2. Finanzkennzahlen 2011/2012 3. Ausblick Analystenkonferenz 2012 | Bertrandt AG 2012-12 | Bi 34
Slide 36: Personalgewinnung spielt zentrale Rolle
Personalgewinnung spielt zentrale Rolle Aktuell rund 1.000 Stellen vakant. Offene Positionen über das gesamte Leistungsspektrum und alle Hierarchien hinweg. Einstiegsmöglichkeiten für Absolventen wie auch für Berufserfahrene. Bertrandt – ein ausgezeichneter Arbeitgeber. Top-Arbeitgeber 2012 für Abso
Slide 37: Anhaltend heterogenes Konjunkturumfeld erwartet
Anhaltend heterogenes Konjunkturumfeld erwartet Wirtschaftliche Situation uneinheitlich. Fortsetzung des globalen Wirtschaftswachstums für 2012 und 2013 erwartet. Verlangsamtes Wachstum in Deutschland für 2012 und 2013 in Höhe von je 0,8 % prognostiziert. Euroraum in 2012 mit rezessiver Tendenz, für
Slide 38: Unsere Strategie: Bertrandt vorausschauend am Markt positionieren
Unsere Strategie: Bertrandt vorausschauend am Markt positionieren Leistungsfähiges Geschäftsmodell. Konsequente Marktorientierung. Kundengerechtes Angebot. Aktuelle Herausforderungen. Wichtige Zukunftsthemen. Gesamtfahrzeugkompetenz. Verknüpfung von Fachwissen aus allen Bereichen. Kapitalkraft. Grun
Slide 39: Unser Ziel: weiterhin profitables Wachstum
Unser Ziel: weiterhin profitables Wachstum Voraussetzungen. Stabile konjunkturelle Rahmenbedingungen. Nachhaltige Investitionen in die Forschung und Entwicklung neuer Technologien und Modelle. Anhaltende Fremdvergabe von Entwicklungsleistungen an Dienstleister. Verfügbarkeit von qualifiziertem Perso
Slide 40: Ausblick
Ausblick Möglicherweise heterogene Entwicklung bei OEM. Premiumhersteller optimistischer. Ausbau der Marktstellung durch Modellvielfalt und Technologie. Steigende Budgets für F&E wahrscheinlich. Unter der Prämisse, dass sich die Rahmenbedingungen weiterhin positiv entwickeln, die Automobilhersteller
Slide 41: Termine im GJ 2012/2013 im Überblick
Termine im GJ 2012/2013 im Überblick 18.02.2013 1. Quartalsbericht 2012/2013 20.02.2013 Hauptversammlung in Sindelfingen 15.05.2013 8. Capital Market Day in Ehningen & Halbjahreszahlen 2012/2013 14.08.2013 3. Quartalsbericht 2012/2013 12.12.2013 Bilanzpresse-/Analystenkonferenz & Geschäftsbericht 20
Slide 42: Vielen Dank! Wir freuen uns auf Ihre Fragen!
Vielen Dank! Wir freuen uns auf Ihre Fragen!
Slide 43: Rechtlicher Hinweis
Rechtlicher Hinweis Diese Präsentation enthält unter anderem gewisse vorausschauende Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf aktuellen Einschätzungen des Managements beruhen. Solche Aussagen sind gewissen Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Sollte einer dieser Unsicherheitsfaktoren oder