Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. · TSE:1662
Japan Petroleum Exploration — Q2 FY2016 Earnings Presentation
35 slides from Japan Petroleum Exploration's earnings presentation, Nov 9, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会
2016年 3月期 第2四半期 (4-9月) 決算説明会 2015年11月9日 石油資源開発株式会社
Slide 2: 注意事項
注意事項 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、その他歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しを示したものです。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら 業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。 Copyright: 本資料に含まれるすべての内容に関する著作権は、当社が有しています。 事前の承諾なく、これらの内容を複製もしくは転載することはお控えください。 注: 本資料において 1H,2H はそれぞれ上期、下期を、 (a) は実績数値を、(e) は予想数値を示しています。 本資料に関するお問
Slide 3: 説明会の内容
説明会の内容 Ⅰ. 事業の概況 代表取締役社長 渡辺 修 Ⅱ. 2016年3月期 第2四半期 決算の概要 執行役員 山下 通郎 Ⅲ. 2016年3月期 通期業績予想修正の概要 執行役員 山下 通郎 3
Slide 4: 事業の概況
lL BREOKRR ERAN RAL RR Bi
Slide 5: 原油価格と為替の動き
[価格] USD/bbl $100 $110 $120 $130 $40 $50 $60 $70 $80 $90 2012-09 2012-10 2012-11 2012-12 2013-01 2013-02 2013-03 2013-04 2013-05 2013-06 2013-07 2013-08 2013-09 2013-10 2013-11 ドル建 価格・USD/bbl(左軸) 2013-12 原油価格と為替の動き 2014-01 2014-02 5 2014-03 2014-04 2014-05 2014-06 2014-07 USD 47.81/bbl 120.31円/USD 2
Slide 6: 2016年3月期 通期業績予想修正（ハイライト）
2016年3月期 通期業績予想修正（ハイライト） 15/3月期 16/3月期 比較増減 [億円] 4-9月 1H 4-3月通期 4-3月通期 4-9月 4-3月 4-3月通期 4-9月 1H 実 当初予想 (e) 当初予想 (e) 今回予想 (e) 1H 比較 通期 比較 実績 (a) 績 (a) ② 5.12公表 ① 5.12公表 ③ 11.6公表 ④ （②-①） （④-③） 売 上 高 3,049 1,440 1,241 2,711 2,577 ▲198 ▲134 営 業 利 益 321 39 54 91 87 +15 ▲4 経 常 利 益 548 65 88 140 59 +23 ▲81
Slide 7: 長期経営ビジョンと中期事業計画
長期経営ビジョンと中期事業計画 「石油・天然ガスE&P事業を軸とする総合エネルギー企業への転換」 成長投資 収益向上 株主還元の 安定配当 株主還元 更なる充実 2014年度末時点 2019年度 2025年度 生産日量（原油換算） 生産日量（原油換算） 7.4万バレル/日 進行中大型 10万バレル/日 E&P事業 プロジェクト 再投資サ イクルの RRR＞1 埋蔵量（原油換算） の着実な遂 埋蔵量（原油換算） の長期的な維持 3.13億バレル 5.5億バレル 行 確立 天然ガス年間取扱量 国内天然 120万t ｢供給｣ 150万t 多様化の 250万t ガス等供 (LNG換算) ｢調達」 (L
Slide 8: E&P事業① 国内探鉱 上期実績と下期計画
E&P事業① 国内探鉱 上期実績と下期計画 ● 16/3月期（2015年度） 掘削作業の実績・計画 1Q 2Q 3Q 4Q 名称 掘削深度 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 南柏崎SK-1D 2,900m （試掘井） ■ 16/3月期（2015年度） 物理探鉱作業の実績・計画 新潟県 長岡市・小千谷市 (82点) うおぬまMT 3D 9～11月作業実施 （電磁探査：地下の岩石の電気比抵抗を調査） 南柏崎SK-1D (2,900m) うおぬま MT 3D (82点) 南柏崎SK-1D 掘削作業の様子 8
Slide 9: E&P事業② 海外重点地域での取り組み
E&P事業② 海外重点地域での取り組み オイルサンド（生産中＆開発） サハリン シェールガス ・LNGプロジェクト 英国・ノルウェー サハリン１プロジェクト （ガス生産中 液化設備開発検討中） 英領北海探鉱鉱区 （生産中＆開発） カナダ （探鉱） イラク 中東 ガラフ油田 （生産中＆開発） Japex (U.S.) Corp.（生産中） 東南アジア カンゲアン鉱区 （生産中＆開発） 重点地域 連結子会社及び持分法適用関連会社が 権益を保有する主な鉱区 9
Slide 10: E&P事業③ インドネシア カンゲアン鉱区
E&P事業③ インドネシア カンゲアン鉱区 パゲルンガンウタラ油田 （生産休止） ウエストカンゲアン ガス田（探鉱） ジャカルタ パゲルンガン ガス田 （生産中） スパンジャン 油田 （生産休止） バリ島 ＴＳＢ ガス田 （一部生産中） プロジェ Kangean Energy テラン ガス田 シラスン ガス田 クト会社 Indonesia Ltd. (KEI) バトゥール ガス田 サウス・サウビ 他2社 ：持分法適用会社 権益比率 25％ （オペレーター： KEI） サウス・チュルカン ■ 現在の生産規模は、原油換算で最大日量約5万バレル □ TSBガス田（Phase1 テラン）：2012年5
Slide 11: E&P事業④ イラク ガラフ油田開発
E&P事業④ イラク ガラフ油田開発 プロジェクト 会社 ㈱ジャペックスガラフ 参加比率 30％ （資金負担40％） Baghdad オペレーター ： PETRONAS ガラフ油田 油田名 ガラフ油田 生産中 Samawah 2013年 累計生産量 2030年 Nasiriyah Basrah 約13億バレル ■開発スケジュール 8/31 ガラフ油田 生産開始 2013年 平均生産量：日量約6.4万バレル 2014年平均生産量：日量約8.4万バレル 2014年～ 2015年10月現在：日量約10万バレル 2016年 ＊段階的に生産量引き上げ 2017年以降 日量 23万バレル到達予定 原油生産
Slide 12: E&P事業⑤ サハリン1 プロジェクト
E&P事業⑤ サハリン1 プロジェクト プロジェクト サハリン石油ガス開発㈱ オドプト 会社 ( SODECO ) 持分法適用会社 権益比率 サハリン1 SODECO コンソーシアム アルクトン・ダギ JAPEX Exxon Neftegas Ltd. 経済産業大臣 30％ 50.00％ 15.29％ SODECO その他 30％ その他 チャイウォ 40％ 34.71％ ３油田で生産中 チャイウオ、 ※ アルクトン・ダギは2015年1月より生産開始 ※ チャイウオは2015年に大偏距掘削で 鉱区 オドプト、 13,500mの世界記録を達成 アルクトン・ 合計原油生産量：日量約18万バレル ダ
Slide 13: E&P事業⑥ カナダオイルサンド
E&P事業⑥ カナダオイルサンド プロジェクト カナダオイルサンド㈱ （CANOS） 会社 オペレーター ： Japan Canada Oil Sands Ltd. (JACOS) Calgary 鉱 区 ハンギングストーン3.75セクション 生産中 FORT McMURRAY地区 (2015年9月 （権益比率） 100％ 末累計生産 量：3,413万ﾊﾞ Hangingstone 日量約5 千～約6千ﾊﾞﾚﾙ 3.75セクション ﾚﾙ) （現在生産中） ハンギングストーン拡張開発地域 Hangingstone 75％ 開発 （権益比率） 作業中 拡張開発地域 日量2万ﾊﾞﾚﾙ規模から段階的拡
Slide 14: E&P事業⑦ カナダシェールガス・LNGプロジェクト
E&P事業⑦ カナダシェールガス・LNGプロジェクト シェールガス開発・ LNGプロジェクト 生産プロジェクト（上流） （中流） Calgary 鉱区/ カナダ ブリティッシュ・コ 同州プリンス・ルパート プラント ロンビア州ノース・モント レルー島 プリンス・ルパート 候補地 ニー地域 （LNGプラント候補地） ノース・モントニー地域 当社子会社 （ガス開発・生産地域） 参加比率 10%権益 10%持分 ｵﾍﾟﾚｰﾀｰ PETRONAS （子会社含む） PETRONAS （子会社含む） パイプライン Vancouver Calgary LNG設備建設業者選定 現況 シェールガス生産・販売中
Slide 15: 国内天然ガス等供給事業① 相馬LNG基地の建設
国内天然ガス等供給事業① 相馬LNG基地の建設 ■相馬LNG基地設備概要 建設地 福島県相馬郡新地町 岩沼 （相馬港4号埠頭地区） 相馬・岩沼間 ガスP/L 容量 地上式PC型23万kl（約10万t）貯槽×1基 受入設備 LNG外航船：1式 （最大 21万m3級） 相馬LNG基地 LPG内航船：1式 （最大 2,500m3級） 気化器 送出能力： 7.0MPa 150t/h 出荷設備 LNG内航船：最大 4,800 m3級 LNGローリー：5レーン、30t/h 操業開始時期 2018年3月（予定） ■相馬・岩沼間ガスパイプライン設備概要 起点・終点 起点：相馬LNG基地 終点：岩沼分岐バルブス
Slide 16: 国内天然ガス等供給事業② 発電事業の検討
国内天然ガス等供給事業② 発電事業の検討 ■相馬港天然ガス発電所（仮称）計画概要 ガスタービン及び汽力 原動力の種類 （コンバインドサイクル方式） 約120万kW 出力 （約60万kW×2基） 福島ガス発電㈱設立 現況 環境アセスメント手続き中 相馬LNG基地/天然ガス発電所完成イメージ ■スケジュール 2020年に首都圏へ電力供給 2014年11月4日 「配慮書」を経済産業大臣に提出 開始することを目指す 地元経済活性化 2015年1月5日 「配慮書」への経済産業大臣の意見書交付 （雇用・企業誘致等） 2015年4月23日 「福島ガス発電㈱」設立 2015年5月7日 「方法書」を経済産業大臣
Slide 17: 環境・新技術事業 地熱発電、MH、CCS、太陽光発電
環境・新技術事業 地熱発電、MH、CCS、太陽光発電 CCS フレベツ岳南地域 地熱発電事業 （釧路市） ※地元合意形成 を継続 ● ● 武佐岳地域 ● ● （標津町） 苫小牧 画像提供：日本CCS調査㈱ 苫小牧CCS実証プロジェクト地上設備 太陽光発電事業 武佐岳地域での仮噴気試験 メタンハイドレート（MH） ● 磐梯山 周辺地域 北海道鉱業所メガソーラー発電所 ●渥美半島～志摩半島沖 画像提供：JOGMEC （第二渥美海丘） 第1回メタンハイドレート海洋産出試験 17
Slide 18: 主要プロジェクトのタイムライン
主要プロジェクトのタイムライン 2016/3月期 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 2021/3月期 （2015年度） （2016年度） （2017年度） （2018年度） （2019年度） （2020年度） オイルサンド ◆ ◆ HE開発 （建設中） 生産開始（予定） イラク・ガラフ油田 ◆ （生産・販売中、拡張開発準備中） 能力拡張 承認待ち 目標生産量の達成（予定） カンゲアン ◆ （開発準備中） TSBガス田 Phase 2 生産開始（予定） ◆ ◆ カナダLNG （生産・販売中） 生産量の段階的な増加 上流 ガス開発 カナダLNG ◆ ◆ ◆ ◆
Slide 19: CSR経営 〝SHINE〟の推進
CSR経営 〝 SHINE 〟の推進 すべてのステークホルダーからの期待・要請に応え、信頼されるグローバル企業と して成長するため、CSR重点課題「SHINE」を実現するための取組みを推進。 Ｓ エネルギー安定供給 ：Stable & Sustainable Energy Supply ⇒ 新技術の開発・・・ Ｈ 企業文化としてのHSE ：HSE As Our Culture ⇒ 労働安全衛生、地球温暖化対応・・・ Ｉ 誠実性とガバナンス ：Integrity & Governance ⇒ ガバナンス、コンプライアンス・・・ Ｎ 社会との良好な関係構築 ：Being a Good Neig
Slide 20: Ⅱ．2016年3月期 第2四半期決算概要
Ⅱ．2016年3月期 第2四半期決算概要 執行役員 山下 通郎 20
Slide 21: 16/3月期 第2四半期累計期間 決算サマリー
16/3月期 第2四半期決算 16/3月期 第2四半期累計期間 決算サマリー 当初予想比 16/3月期 億円 億円 15/3月期 売上高(左軸) 当初予想 16/3月期 1,750 350 単位：億円 1H 実績 1H (e) (a) 1H 実績 (a) 5.12公表 1,468 1,440 1,500 300 売 上 高 1,468 1,440 1,241 ▲13% 1,241 営業利益 151 39 54 +38% 1,250 250 経常利益 247 65 88 +35% 247 親会社株主に帰属する 1,000 200 四半期純利益 188 58 79 +36% 188 原油CIF価格
Slide 22: 第2四半期累計期間（天然ガス販売状況）
16/3月期 第2四半期決算 16/3月期 第2四半期累計期間（天然ガス販売状況） 15/3月期 16/3月期 販売量: 百万Ｍ3 売上高: 百万円 14/4-9月 15/4-9月 比較増減 1H (a) 1H (a) 販売量 775 820 +45 天然ガス 売上高 37,458 33,031 ▲4,427 販売量内訳 国内ガス 販売量 578 579 +0 （うち国産天然ガス） 販売量 （382） （361） （▲21） 海外ガス 販売量 196 241 +45 900 百万M3 800 海外ガス販売量 カナダ シェールガス販売量の増加 700 196 241 600 国内ガス販売量 50
Slide 23: 第2四半期累計期間（原油販売状況）
16/3月期 第2四半期決算 16/3月期 第2四半期累計期間（原油販売状況） 15/3月期 16/3月期 販売量: 千ＫＬ 14/4-9月 15/4-9月 比較増減 売上高: 百万円 1H (a) 1H (a) 販売量 1,107 1,480 +372 原 油 売上高 73,500 57,148 ▲16,352 権益原油の内訳 販売量 190 180 ▲10 国産原油 売上高 13,768 8,427 ▲5,341 販売価格の下落 販売量 273 669 +396 海外原油 売上高 18,568 24,416 +5,847 ガラフ油田の原油販売数量増 販売量 152 143 ▲9 ビチューメ
Slide 24: 第2四半期累計期間 決算概要（前年同期比）
16/3月期 第2四半期決算 16/3月期 第2四半期累計期間 決算概要（前年同期比） 15/3月期 16/3月期 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 単位：百万円 比較増減 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」で記載 14/4-9月 15/4-9月 1H (a) 1H (a) 売 上 高 146,850 124,157 ▲22,692 売上総利益 国内原油天然ガス ▲37億円 売上総利益 34,515 26,408 ▲8,106 海外連結子会社 ▲44億円 探 鉱 費 3,260 4,769 +1,509 販 管 費 16,143 16,231 +87 探鉱費 国内探鉱費用の減少 +8億円 営
Slide 25: Ⅲ．2016年3月期 通期業績予想
Ⅲ．2016年3月期 通期業績予想 執行役員 山下 通郎 25
Slide 26: 16/3月期 通期業績予想修正 【前提条件】
16/3月期 通期業績予想 16/3月期 通期業績予想修正 【前提条件】 [油価、為替等の前提] 2015年 2016年 通期 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 従来予想 50.00 55.00 60.00 60.00 56.25 WTI USD/bbl 修正予想 48.70 57.75 46.50 40.00 48.24 原油CIF 従来予想 55.00 60.00 60.00 65.00 60.00 USD/bbl （JCC） 修正予想 56.49 62.50 50.00 50.00 54.81 従来予想 115.00 115.00 115.00 115.00 115.
Slide 27: 通期業績予想 修正サマリー
16/3月期 通期業績予想 16/3月期 通期業績予想 修正サマリー 当初予想比 16/3月期 16/3月期 当初予想 今回予想 億円 売上高(左軸) 億円 単位：億円 比較増減 2,850 180 通期 (e) 通期 (e) 5.12公表 11.6公表 2,711 2,700 160 売 上 高 2,711 2,577 ▲134 ▲4% 2,577 営業利益 91 87 ▲4 ▲4% 2,550 140 140 経常利益 140 59 ▲81 ▲58% 2,400 120 親会社株主に帰属する 117 70 ▲47 ▲40% 117 当期純利益 2,250 100 原油CIF価格と為替 (原
Slide 28: 通期 天然ガス販売予想 修正（5.12公表比）
16/3月期 通期業績予想 16/3月期 通期 天然ガス販売予想 修正（5.12公表比） 16/3月期 16/3月期 販売量: 百万Ｍ3 当初予想 通期 (e) 今回予想 通期 (e) 比較増減 売上高: 百万円 5.12公表 11.6公表 販売量 1,773 1,797 +23 天然ガス 売上高 67,856 70,094 +2,239 販売量内訳 国内ガス 販売量 1,265 1,288 +23 （うち国産天然ガス） 販売量 （757） （765） （+8） 海外ガス 販売量 509 509 +0 百万M3 2,000 1,800 海外ガス販売量 1,600 509 509 1,400 国
Slide 29: 通期 原油販売予想 修正（5.12公表比）
16/3月期 通期業績予想 16/3月期 通期 原油販売予想 修正（5.12公表比） 16/3月期 16/3月期 販売量: 千ＫＬ 当初予想 今回予想 比較増減 売上高: 百万円 通期 (e) 通期 (e) 5.12公表 11.6公表 販売量 3,423 3,397 ▲25 原 油 売上高 135,841 119,837 ▲16,004 権益原油の内訳 販売量 335 341 +7 国産原油 売上高 14,964 15,181 +218 販売量 1,827 1,796 ▲31 海外原油 売上高 72,103 59,893 ▲12,209 販売価格の下落 販売量 294 296 +2 ビチューメ
Slide 30: 通期業績予想 修正（5.12公表比）
16/3月期 通期業績予想 16/3月期 通期業績予想 修正（5.12公表比） 16/3月期 16/3月期 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」で記載 単位：百万円 当初予想 今回予想 比較増減 通期(e) 通期(e) 5.12公表 11.6公表 売 上 高 271,118 257,724 ▲13,394 売上総利益 売上総利益 49,475 49,055 ▲421 国内原油天然ガス +27億円 探 鉱 費 7,243 7,338 +95 海外連結子会社 ▲26億円 販 管 費 33,112 33,038 ▲74 営 業 利 益 9,120 8,679 ▲44
Slide 31: 通期 天然ガス販売予想 修正（前期比）
16/3月期 通期業績予想 16/3月期 通期 天然ガス販売予想 修正（前期比） 15/3月期 16/3月期 販売量: 百万Ｍ3 今回予想 比較増減 売上高: 百万円 通期 実績 (a) 通期 (e) 11.6公表 販売量 1,710 1,797 +86 天然ガス 売上高 83,974 70,094 ▲13,880 販売量内訳 国内ガス 販売量 1,276 1,288 +11 （うち国産天然ガス） 販売量 （813） （765） （▲49） 海外ガス 販売量 434 509 +74 百万M3 2,000 1,800 1,600 海外ガス販売量 カナダ シェールガス販売量の増加 1,400 43
Slide 32: 通期 原油販売予想 修正（前期比）
16/3月期 通期業績予想 16/3月期 通期 原油販売予想 修正（前期比） 15/3月期 16/3月期 販売量: 千ＫＬ 今回予想 比較増減 売上高: 百万円 通期 実績 (a) 通期 (e) 11.6公表 販売量 2,396 3,397 +1,001 原 油 売上高 133,346 119,837 ▲13,510 権益原油の内訳 販売量 367 341 ▲26 国産原油 売上高 23,857 15,181 ▲8,676 販売価格の下落 販売量 830 1,796 +966 ガラフ油田の原油 海外原油 売上高 43,466 59,893 +16,427 販売数量の増加 販売量 332 296
Slide 33: 通期業績予想 修正（前期比）
16/3月期 通期業績予想 16/3月期 通期業績予想 修正（前期比） 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 15/3月期 16/3月期 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」 単位：百万円 今回予想 比較増減 で記載 通期 実績 通期 (e) (a) 11.6公表 売上総利益 売 上 高 304,911 257,724 ▲47,188 国内原油天然ガス ▲76億円 売上総利益 70,262 49,055 ▲21,207 海外連結子会社 ▲125億円 探 鉱 費 4,489 7,338 +2,848 販 管 費 33,625 33,038 ▲588 探鉱費 海外探鉱費用の増加 ▲ 27億円 営 業
Slide 34: 油価・為替の前提及び収益への影響
16/3月期 通期業績予想 油価・為替の前提及び収益への影響 : 対象期間 3Q-4Q 15/3月期 16/3月期 1Q-4Q(a) 1stQ(a) 2ndQ(a) 3rdQ(e) 4thQ(e) 1Q-4Q(e) 原油CIF USD/bbl 96.48 56.49 62.50 50.00 50.00 54.81 為替 円/USD 106.23 119.74 123.31 120.00 120.00 120.82 ビチューメン CAD/bbl 55.74 28.15 38.57 24.32 20.07 27.45 為替 円/CAD 103.63 94.78 98.61 89.34 90.00
Slide 35: （参考）略語集
（参考）略語集 BOE(D) Barrels of Oil Equivalent (per Day) 石油換算バーレル（日量） CCS Carbon dioxide Capture and Storage 二酸化炭素の回収、貯留 COP Conference Of the Parties 気候変動枠組条約締約国会議 CSR Corporate Social Responsibility 企業の社会的責任 E&P Exploration and Production 石油天然ガスの探鉱・開発・生産 FID Final Investment Decision 最終投資意思決
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