Bouygues Sa · EURONEXT:EN
Bouygues Sa — FY2022 Earnings Presentation
62 slides from Bouygues Sa's earnings presentation, Feb 23, 2023
Slide 1: Résultats annuels 2022
PRÉSENTATION PRÉSENTATION 23 FÉVRIER 2023 PARIS • JEUDI 23 FÉVRIER 2023 RÉSULTATS ANNUELS RÉSULTATS ANNUELS 2022 2022 Usine de pompes à chaleur de Systecon, filiale américaine d’Equans en banlieue de Cincinnati xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
Slide 2: Informations à caractère prévisionnel
Cette présentation contient des informations et des déclarations à caractère prévisionnel relatives au groupe Bouygues et à ses activités. Les informations à caractère prévisionnel peuvent être identifiées par l’emploi de mots tels que « souhaite », « s’attend à ce que », « anticipe », « dans le fut
Slide 3: Sommaire: Faits marquants et chiffres clés
Sommaire Faits marquants et chiffres clés 3 ● RÉSULTATS ANNUELS 2022 - GROUPE BOUYGUES - 23 FÉVRIER 2023
Slide 4: Un portefeuille d'activités renforcé dans le métier des Energies & Services
Un portefeuille d’activités renforcé dans le métier des Energies & Services Structure du Groupe avant l’acquisition d’Equans Structure du Groupe après l’acquisition d’Equans Construction & Construction Télécoms Télécoms Services 14% 19% Media 5% 6% Media 75% 48% Energies ~125 000 ~196 000 & collabor
Slide 5: Accélération du développement du Groupe
Accélération du développement du Groupe (données y compris Equans sur le 4ème trimestre 2022) a Chiffre d’affaires (en Md€) du Groupe ROCA (en M€) du Groupe +18% +284 44,3 2 018 37,6 1 734 2021 2022 2021 2022 Résultat net part du Groupe (en M€) Dette nette (-) en M€ du Groupe 2021 2022 1 125 Alstom
Slide 6: Objectifs 2022 atteints, démontrant la résilience du Groupe
Objectifs 2022 atteints, démontrant la résilience du Groupe Le Groupe visait en 2022, hors impact de l’acquisition d’Equans : • Une augmentation du chiffre d’affaires • Une augmentation du résultat opérationnel courant a 40,6 1 845 a +8% +152 37,6 1 693 4,5% 4,5%a Objectif atteint Objectif atteint
Slide 7: Un dividende et des rachats d'actions au bénéfice des actionnaires
Un dividende et des rachats d’actions au bénéfice des actionnaires 1,80 1,80 a 1,70 ● Après une augmentation en 2021, maintien du a dividende à 1,80 euro par action En € 2020 2021 2022 382,5 380,8 0,03 2,8 -8 374,5 2,2 ● Annulation de 8 045 000 actions en 2022b visant à 380,7 379,7 compenser les eff
Slide 8: Sommaire: Initiatives durables et responsables
Sommaire Initiatives durables et responsables 8 ● RÉSULTATS ANNUELS 2022 - GROUPE BOUYGUES - 23 FÉVRIER 2023
Slide 9: Trajectoires de réduction des émissions carbone validées ou en cours d'examen par SBTi
Trajectoires de réduction des émissions carbone des métiers du Groupe validées ou en cours d’examen par l’initiative SBTa Des avancées significatives pour obtenir la validation du SBTi sur l’ensemble des métiers ● Colas validé en 2021 ● Bouygues Telecom validé en 2022 ● Dossiers de Bouygues Construc
Slide 10: Sommaire: Revue opérationnelle
Sommaire Revue opérationnelle 10 ● RÉSULTATS ANNUELS 2022 - GROUPE BOUYGUES - 23 FÉVRIER 2023
Slide 11: Activités de construction & services
REVUE OPÉRATIONNELLE Activités de construction & services Métro du Caire, Egypte - COLAS 11 ● RÉSULTATS ANNUELS 2022 - GROUPE BOUYGUES - 23 FÉVRIER 2023
Slide 12: Un carnet de commandes à un niveau historique
Un carnet de commandes des activités de construction et servicesa à un niveau historique 33,8 33,1 33,1 33,2 33,0 Fin déc 2018 Fin déc 2019 Fin déc 2020 Fin déc 2021 Fin déc 2022 Carnet de commandes en Md€ Centre aquatique olympique, Saint-Denis – Bouygues Construction (a) Y compris Bouygues Energie
Slide 13: Carnet de commandes des activités de construction & services
Carnet de commandes des activités de construction & services1 Carnet de commandes +2% Carnet de commandes des activités de construction & services (Md€) ● Carnet de commandes de Bouygues Construction offrant une bonne visibilité sur l’activité future +2% a > Dynamique portée par les activités de fon
Slide 14: Chiffres clés des activités de construction & services
Chiffres clés des activités de construction & services1 M€ 2022 2021 Variation a Chiffre d’affaires 30 549 27 922 +9% Chiffre d’affaires en hausse de 9% dont Bouygues Construction 13 167 12 770 +3% ● Bouygues Construction +3% (+1% à pcc) dont Bouygues Immobilier 2 032 2 116 -4% > Pôle BTP +5% : croi
Slide 15: Activités de construction & services
REVUE OPÉRATIONNELLE Activités de construction & services Métro du Caire, Egypte - COLAS Film - Parc éolien en mer de Fécamp 15 ● RÉSULTATS ANNUELS 2022 - GROUPE BOUYGUES - 23 FÉVRIER 2023 15 ● RÉSULTATS ANNUELS 2022 - GROUPE BOUYGUES - 23 FÉVRIER 2023
Slide 16: Equans
REVUE OPÉRATIONNELLE Equans Pompes à chaleur, Autriche - EQUANS 16 ● RÉSULTATS ANNUELS 2022 - GROUPE BOUYGUES - 23 FÉVRIER 2023
Slide 17: Chiffres clés d'Equans
Chiffres clés d’Equans Equans est consolidé dans les comptes du groupe Bouygues au quatrième trimestre 2022. Les données financières présentées ci-contre ne comprennent pas celles de Bouygues Energies et Services. 2022, une année de transition pour Equans • Finalisation de la constitution du périmèt
Slide 18: Médias
REVUE OPÉRATIONNELLE Médias Série Marie-Antoinette – production Newen Studios 18 ● RÉSULTATS ANNUELS 2022 - GROUPE BOUYGUES - 23 FÉVRIER 2023
Slide 19: Chiffres clés du groupe TF1
Chiffres clés du groupe TF1 Une bonne performance opérationnelle ● Chiffre d’affaires +3% > Média -1% M€ 2022 2021 Variation o dont chiffre d’affaires publicitaire stable à périmètre constant en 2022 (et en hausse de 2% à périmètre constant sur le T4 2022, porté par les très bonnes Chiffre d’affaire
Slide 20: Gouvernance et perspectives du groupe TF1
Gouvernance et perspectives du groupe TF1 Gouvernance ● Démission de Gilles Pélisson de son mandat d’administrateur avec prise d’effet à l’issue du Conseil d’administration du 13 février 2023. Le conseil d’administration a tenu à remercier Gilles Pélisson pour son implication à la tête du groupe TF1
Slide 21: Télécoms
REVUE OPÉRATIONNELLE Télécoms Bbox Wifi 6 – 1ère box internet française éco-conçue 21 ● RÉSULTATS ANNUELS 2022 - GROUPE BOUYGUES - 23 FÉVRIER 2023
Slide 22: Bouygues Telecom atteint ses objectifs 2022
Bouygues Telecom atteint ses objectifs 2022 Bouygues Telecom visait en 2022 : 5 619 5 318 +6% ● Une croissance de son chiffre d’affaires facturé aux clients supérieure à 5% Objectif atteint En M€ 2021 2022 1 773a 23 1 612 +9% ● Une progression de son EBITDA après Loyer de plus de 8% 1 750 Objectif
Slide 23: Une croissance continue des parcs clients Mobile et Fixe
Une croissance continue des parcs clients Mobile et Fixe Parc clients Forfait Mobile hors MtoM (millions de clients) 15,2 15,2 millions de clients forfait Mobile hors MtoMa à fin 14,8 décembre 2022 12,1 11,5 10,9 ● +449 000 clients en 2022, dont +81 000 sur le T4 2022 3 millions de clients FTTHb à f
Slide 24: Des équipements innovants pour accélérer la croissance dans le Fixe
Des équipements innovants pour accélérer la croissance dans le Fixe Bouygues Telecom leader de la qualité en connectivité ● 1er opérateur Wifia pour la 2ème année consécutive, une reconnaissance de la performance des équipements Bouygues Telecom De nouvelles box à la pointe de la technologie dans le
Slide 25: Chiffres clés 2022 de Bouygues Telecom
Chiffres clés 2022 de Bouygues Telecom Chiffre d’affaires facturé aux clients +6% ● Performance commerciale dynamique > ABPU Mobile à 20,1€a, en hausse de +0,3€ sur un an > ABPU Fixe à 29,5€, en hausse de +1,1€ sur un an M€ 2022 2021 Variation Chiffre d’affaires 7 532 7 256 +4% a EBITDAaL +9% (hors
Slide 26: Perspectives 2023 de Bouygues Telecom
Perspectives 2023 de Bouygues Telecom Dans un contexte de poursuite du développement de sa base de clients, notamment dans le Fixe, et de maintien de ses investissements destinés à densifier son réseau dans le Mobile, Bouygues Telecom vise : ● un chiffre d’affaires facturé aux clients en hausse ● un
Slide 27: Sommaire: Présentation des comptes
Sommaire Présentation des comptes 27 ● RÉSULTATS ANNUELS 2022 - GROUPE BOUYGUES - 23 FÉVRIER 2023
Slide 28: Compte de résultat consolidé résumé
Compte de résultat consolidé résumé (y compris Equans au 4ème trimestre 2022) M€ 2022 2021 Variation a Chiffre d’affaires 44 322 37 589 +18% Résultat opérationnel courant des activités 2 018 1 734 +284 Amortissement et dépréciation des incorp. reconnus lors des b c (56) (41) -15 acquisitions (PPA) R
Slide 29: Comptes proforma 2022 du groupe Bouygues
Comptes proforma 2022 du groupe Bouygues Le proforma 2022 des comptes du groupe Bouygues, y compris Equans dans les comptes du Groupe sur l’ensemble de l’exercice 2022, s’établirait ainsi : Proforma M€ 2022 2022 Chiffre d’affaires 44 322 54 385 Résultat opérationnel courant 2 018 2 164 des activités
Slide 30: Structure financière du Groupe
Structure financière du Groupe Fin déc. Fin déc. M€ Variation 2022 2021 Capitaux propres 13 932 12 789 +1 143 Endettement (-) / Excédent (+) financier net (7 440) (941) -6 499 En % des capitaux propres 53% 7% +46 pts Endettement net -7 440 M€ à fin décembre 2022 ● La variation de l’endettement net e
Slide 31: Évolution de l'endettement financier net en 2022 (1/2)
Évolution de l’endettement financier neta en 2022 (1/2) Endettement financier net hors impact d’Equans à la Endettement financier net M€ Endettement financier net date d’acquisition et rachat au 31/12/2022 au 31/12/2021 d’actions propres Acquisitions/ cessions hors Equans Fréquencesc -3 Dividendes +
Slide 32: Évolution de l'endettement financier net en 2022 (2/2)
Évolution de l’endettement financier neta en 2022 (2/2) Détail de l’exploitation CAF nette retraitée de CAF netteb la fiscalité des swaps +3 470 Investissements dénoués pour 146 M€, d’exploitation présentée en net du -441 netsc montant des swaps Remboursement -2 088 encaissés des obligations Variati
Slide 33: Sommaire: Perspectives
Sommaire Perspectives 33 ● RÉSULTATS ANNUELS 2022 - GROUPE BOUYGUES - 23 FÉVRIER 2023
Slide 34: Les priorités du Groupe pour 2023
Les priorités du Groupe pour 2023 Réussir le Poursuivre nos rapprochement Accompagner le engagements en d’Equans avec développement et la faveur du climat Bouygues Energies performance de nos et le développement et Services, et métiers de solutions bas mettre en œuvre le carbone plan de performance
Slide 35: Perspectives du Groupe
Perspectives du Groupe Les perspectives ci-dessous s’entendent sur la base des éléments connus à date. ● Dans un environnement instable, marqué par l’inflation, la hausse des taux d’intérêt et la volatilité des devises, Bouygues vise pour 2023 un chiffre d’affaires proche de celui de 2022, et une au
Slide 36: Prochains rendez-vous
Prochains rendez-vous Capital Markets Day Equans ● Ce jour, 14h00 Assemblée générale ● Jeudi 27 avril 2023, 15h30 Paiement du dividende ● Vendredi 5 mai 2023 Résultats du T1 2023 ● Mardi 16 mai 2023, 7h30 Résultats du S1 2023 ● Vendredi 28 juillet 2023, 7h30 Nationale 3, Helsinki – DESTIA / COLAS Ré
Slide 37: Questions Réponses
PRÉSENTATION 23 FÉVRIER 2023 Questions Réponses Ligne à grande vitesse HS2, Royaume-Uni – Bouygues Construction
Slide 38: Sommaire: Annexes
Sommaire Annexes 38 ● RÉSULTATS ANNUELS 2022 - GROUPE BOUYGUES - 23 FÉVRIER 2023
Slide 39: Chiffres clés de Bouygues Construction
ANNEXE Chiffres clés de Bouygues Construction au 31 décembre 2022, les chiffres incluent Bouygues Energies et Services Prise de commandesa (Md€) Carnet de commandes par zone géographique (à fin déc 2022) International +9% France 12,1 11,1 8% France 4% 7,3 +19% 37% Asie et Pacifique 6,2 Europe (hors
Slide 40: Chiffres clés de Bouygues Immobilier
ANNEXE Chiffres clés de Bouygues Immobilier Réservationsa (Md€) Logement Tertiaire -10% 2,1 0,2 1,9 0,3 +16% 1,8 1,6 -13% 2021 2022 Offre Loji – Bouygues Immobilier Carnet de commandesb (Md€) Bouygues Immobilier - Chiffres clés Logement -17% M€ 2022 2021 Variation Tertiaire 1,7 a Chiffre d’affaires
Slide 41: Chiffres clés de Colas
ANNEXE Chiffres clés de Colas Carnet de commandes (Md€) International a et Outre-mer +9% France Métropolitaine 11,7 10,7 7,7 8,6 +12% b 3,0 3,1 +3% Fin déc 2021 Fin déc 2022 Recyclage de chaussée en place avec la solution Recycol, Royaume-Uni – Colas UK Chiffre d’affaires par activité - 2022 COLAS -
Slide 42: Chiffres clés d'Equans
ANNEXE Chiffres clés d’Equans Carnet de commandes (Md€) 18,7 EQUANS EQUANS - Chiffres clés M€ T4 2022 T4 2021 Variation Chiffre d’affaires 3 757 nd nd Fin déc 2022 dont France 1 236 nd nd dont international 2 521 nd nd Résultat opérationnel courant des 130 nd nd activités Marge des activités 3,5% nd
Slide 43: Indicateurs clés de Bouygues Telecom
ANNEXE Indicateurs clés de Bouygues Telecom Chiffre d’affaires en M€/parc en milliers/ABPU en € 2022 T4 2022 T3 2022 T2 2022 T1 2022 2021 T4 2021 T3 2021 T2 2021 T1 2021 Chiffre d’affaires Facturé aux clients 5 619 1 445 1 426 1 379 1 368 5 318 1 370 1 355 1 304 1 289 Chiffre d’affaires Services Mob
Slide 44: Prises FTTH commercialisées (en millions)
ANNEXE Prises FTTHa commercialiséesb (en millions) Bouygues Bouygues Objectif de Telecom Telecom Bouygues à fin décembre à fin décembre Telecom à fin 2021 2022 2026 35,0 +5,4 29,7 24,3 6,5 5,9 14,0 12,9 9,2 5,5 ZTD ZMD AMIIc ZMD RIPc (a) Fiber to the Home – Fibre jusqu’à l’abonné : correspond au dép
Slide 45: Chiffre d'affaires des activités
ANNEXE Chiffre d’affaires des activités a M€ 2022 2021 Variation A PCC Activités de construction et services b 30 549 27 922 +9% +4% dont Bouygues Construction 13 167 12 770 +3% +1% dont Bouygues Immobilier 2 032 2 116 -4% -4% dont Colas 15 529 13 226 +17% +9% Equans 3 757 nd nd nd TF1 2 508 2 427 +
Slide 46: Contribution des activités à l'EBITDA après Loyer du Groupe
ANNEXE Contribution des activités à l’EBITDA après Loyera du Groupe M€ 2022 2021 Variation Activités de construction et services 1 272 1 396 -124 dont Bouygues Construction 436 498 -62 dont Bouygues Immobilier 52 70 -18 dont Colas 784 828 -44 Equans 190 nd +190 TF1 733 695 +38 Bouygues Telecom 1 773
Slide 47: Contribution des activités au ROCA du Groupe
ANNEXE Contribution des activités au résultat opérationnel courant des activitésa (ROCA) du Groupe M€ 2022 2021 Variation Activités de construction et services 918 832 +86 dont Bouygues Construction 413 342 +71 dont Bouygues Immobilier 37 43 -6 dont Colas 468 447 +21 Equans 130 nd +130 TF1 322 348 -
Slide 48: Tableau de passage du ROCA au ROC
ANNEXE Tableau de passage du résultat opérationnel courant des activités (ROCA) au résultat opérationnel courant (ROC) du Groupe Amortissement M€ ROCA a ROC de PPA Activités de construction et services 918 -8 910 dont Bouygues Construction 413 - 413 dont Bouygues Immobilier 37 - 37 dont Colas 468 -8
Slide 49: Contribution des activités au résultat opérationnel courant du Groupe
ANNEXE Contribution des activités au résultat opérationnel courant (ROC) du Groupe M€ 2022 2021 Variation Activités de construction et services 910 825 +85 dont Bouygues Construction 413 342 +71 dont Bouygues Immobilier 37 43 -6 dont Colas 460 440 +20 Equans 130 nd +130 TF1 316 343 -27 Bouygues Tele
Slide 50: Contribution des activités au résultat opérationnel du Groupe
ANNEXE Contribution des activités au résultat opérationnel du Groupe M€ 2022 2021 Variation Activités de construction et services 828 807 +21 dont Bouygues Construction 331 342 -11 dont Bouygues Immobilier 37 35 +2 dont Colas 460 430 +30 Equans 130 nd +130 TF1 301 333 -32 Bouygues Telecom 735 663 +7
Slide 51: Contribution des activités au résultat net part du Groupe
ANNEXE Contribution des activités au résultat net part du Groupe M€ 2022 2021 Variation Activités de construction et services 583 534 +49 dont Bouygues Construction 273 274 -1 dont Bouygues Immobilier 18 7 +11 dont Colas 292 253 +39 Equans 90 nd +90 TF1 78 98 -20 Bouygues Telecom 439 403 +36 Alstom
Slide 52: Contribution des activités à la CAF nette du Groupe
ANNEXE Contribution des activités à la CAF nettea du Groupe M€ 2022 2021 Variation Activités de construction et services 1 097 1 111 -14 dont Bouygues Construction 440 359 +81 dont Bouygues Immobilier 41 50 -9 dont Colas 616 702 -86 Equans 164 nd +164 TF1 614 583 +31 Bouygues Telecom 1 743 1 562 +18
Slide 53: Contribution des activités aux investissements d'exploitation nets
ANNEXE Contribution des activités aux investissements d’exploitation nets M€ 2022 2021 Variation Activités de construction et services 285 311 -26 dont Bouygues Construction 101 71 +30 dont Bouygues Immobilier 6 6 = dont Colas 178 234 -56 Equans 59 nd +59 TF1 312 331 -19 Bouygues Telecom 1 410 1 331
Slide 54: Contribution des activités au cash-flow libre du Groupe
ANNEXE Contribution des activités au cash-flow librea du Groupe M€ 2022 2021 Variation Activités de construction et services 582 606 -24 dont Bouygues Construction 269 212 +57 dont Bouygues Immobilier 26 36 -10 dont Colas 287 358 -71 Equans 69 nd +69 TF1 281 233 +48 Bouygues Telecom 180 86 +94 b Bou
Slide 55: Endettement financier net / Excédent financier net
ANNEXE Endettement financier net (-) / Excédent financier net (+)a Fin déc. Fin déc. M€ Variation 2022 2021 Bouygues Construction 3 817 3 521 +296 Bouygues Immobilier (156) (142) -14 Colas (292) (33) -259 Equans (24) nd -24 TF1 326 198 +128 Bouygues Telecom (2 303) (1 734) -569 Bouygues SA et autres
Slide 56: Contribution de Bouygues Energies et Services aux résultats annuels
ANNEXE Contribution de Bouygues Energies et Services aux résultats annuels du Groupe M€ 2022 2021 Variation Chiffre d’affaires 3 863 3 871 0% Résultat opérationnel courant des 137 109 +28 activités Résultat opérationnel 127 109 +18 Résultat net part du Groupe 110 104 +6 a Excédent / (Endettement) fi
Slide 57: Liquidité du Groupe
ANNEXE Liquidité du Groupe Trésorerie disponible à fin décembre 2022 : 14,7 md€ Liquidité (en Md€) Echéancier de la dette à fin décembre 2022 (en Md€) Répartition équilibrée de l’échéancier de la dette 3 Ni covenant ni clause de rating sur les lignes de 5,5 2 crédit moyen et long terme et le crédit
Slide 58: Bilan consolidé résumé
ANNEXE Bilan consolidé résumé Fin déc. Fin déc. M€ Variation 2022 2021 Actif non courant 31 013 21 675 +9 338 Actif courant 29 463 22 933 +6 530 Actifs ou activités détenus en vue de la vente 119 34 +85 TOTAL ACTIF 60 595 44 642 +15 953 Capitaux propres 13 932 12 789 +1 143 Passif non courant 16 702
Slide 59: Glossaire (1/3)
Glossaire (1/3) ABPU (Average Billing Per User) ● Chiffre d’affaires facturé au client divisé par le nombre moyen de clients sur la période Chiffre d’affaires Services (Bouygues Telecom) qui comprend : ● Le chiffre d’affaires facturé au client qui intègre : > Dans le Mobile : ▪ Pour les clients Gran
Slide 60: Glossaire (2/3)
Glossaire (2/3) Chiffre d’affaires Autres (Bouygues Telecom): différence entre le chiffre d’affaires total de Bouygues Telecom et le chiffre d’affaires Services. Il comprend en particulier : ● Les ventes de terminaux, d’accessoires, d’assurances ou autres ● Les revenus d’itinérance ● Les prestations
Slide 61: Glossaire (3/3)
Glossaire (3/3) Endettement (-)/ Excédent (+) financier net ● L’endettement /excédent financier net du Groupe se calcule en tenant compte de la trésorerie et équivalents de trésorerie, des soldes créditeurs de banque, des dettes financières non courantes et courantes et des instruments financiers. L
Slide 62: Bouygues SA, 32 avenue Hoche, Paris
Bouygues SA 32 avenue Hoche • 75378 Paris CEDEX 08 bouygues.com