Intershop Holding Ag · SIX:ISN
Intershop — FY2024 Earnings Presentation
29 slides from Intershop's earnings presentation, March 2025
Slide 1: Präsentation des Jahresergebnisses der Intershop Gruppe 2024
Präsentation des Jahres- ergebnisses der Intershop Gruppe 2024 «Métiers Vernier», Gewerbeliegenschaft, Baujahr 2024, Foto: Swen Sack 1
Slide 2: Agenda
Agenda • Highlights 3 • Finanzen 6 • Portfolio 13 • Nachhaltigkeit 22 • Abschluss und Ausblick 24 2
Slide 3: Das Geschäftsjahr 2024 im Überblick
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Das Geschäftsjahr 2024 im Überblick 13.4 % +3.5 % Eigenkapitalrendite im Geschäfts- Liegenschaftsertrag jahr 2024 like-for-like CHF 117.5 Mio. Reingewinn deutlich über Anstieg von 4.4 % bei den Vorjahr Renditeliegenschaften
Slide 4: Stärkung des Liegenschaftsertrags und der Entwicklungspipeline durch Nettozukäufe
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Stärkung des Liegenschaftsertrags und der Entwicklungspipeline durch Nettozukäufe Portfolio der Intershop Gruppe CHF 1’591.7 Mio. Transaktionen netto2 (CHF 99.1 Mio.) Zukäufe: • Sieben Immobilien Verkäufe: • CHF 152.5 Mio. •
Slide 5: Durch Aufwertungen geprägtes Ergebnis 2024 deutlich über dem Vorjahreswert
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Durch Aufwertungen geprägtes Ergebnis 2024 deutlich über dem Vorjahreswert Entwicklung Reingewinn und Zusammensetzung 160 145.5 144.2 140 +42.4% 42.7 44.4 117.5 120 100 82.5 48.2 78.4 80 60 79.9 46.5 16.9 46.1 101.3 In Mio.
Slide 6: Erfolgsrechnung: Betriebsergebnis deutlich über Vorjahr
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Erfolgsrechnung: Betriebsergebnis insbesondere dank Bewertungs- veränderungen deutlich über Vorjahr 2023 2024 ∆1) Liegenschaftsertrag Mio. CHF 80.5 82.2 +2.2 % Ertrag aus Verkauf Promotionsliegenschaften Mio. CHF 73.6 0.0 Er
Slide 7: Erfolgsrechnung: Reingewinn von CHF 117.5 Mio.
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Erfolgsrechnung: Reingewinn von CHF 117.5 Mio. 2023 2024 ∆3) Betriebsergebnis (EBIT) Mio. CHF 105.2 146.2 +39.0 % Finanzertrag Mio. CHF 0.2 0.2 -10.6 % Finanzaufwand Mio. CHF -6.2 -10.0 +62.4 % Ertragssteuern Mio. CHF -16.7
Slide 8: Reduzierter Steueraufwand dank einmaliger Effekte
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Reduzierter Steueraufwand dank einmaliger Effekte Überleitung Steueraufwand gegenüber Vorjahr 24 22 20 6.9 18.9 8.7 18 16.7 16 8.5 14 4.5 12 10 In Mio. Franken 8 6 4 2 0 2023 Effekt aus Auflösung Definitive Ver- Weitere 2024
Slide 9: Portfolio ist aufgrund der Transaktionen spürbar gewachsen
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Portfolio ist aufgrund der Transaktionen spürbar gewachsen Entwicklung Portfolio Entwicklung Investitionen +15.7% 1.592 100 90.1 90 82.0 59.7 80 1.5 70.5 70 40.5 61.1 38.8 16.0 60 57.6 99.1 7.9 1.4 1.375 50 20.8 In Mrd. Fran
Slide 10: Bewertungsveränderungen durch zwei Liegenschaften in Basel und Zürich getrieben
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Bewertungsveränderungen massgeblich durch zwei Liegenschaften in Basel und Zürich getrieben Details zu den Bewertungsveränderungen Diskontierung 1.4 2023 2024 80 Max 6.70% 6.70% 70 -19.5 10.2 Min 3.50% 3.50% 59.7 60 Ø Portfo
Slide 11: Unverändert gute Eigenkapitalquote und tiefe Finanzverschuldung
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Unverändert gute Eigenkapitalquote und tiefe Finanzverschuldung 31.12.2023 31.12.2024 EK-Quote 62.0% 57.5 % Loan-to-value (LTV) 27.7% 32.8 % Verzinsliches Fremdkapital Mio. CHF 381.3 522.0 Entwicklung Finanzverbindlichkeiten
Slide 12: Durchschnittszinssatz deutlich gesunken
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Durchschnittszinssatz ist durch Auflösung der Zinssatzswaps und aufgrund tieferer Zinsen deutlich gesunken Zinsbindung der Finanzverbindlichkeiten 180 177.3 3.0 160 2.5 140 120 2.0 99.9 99.7 100 80.0 1.5 80 In Mio. Franken 6
Slide 13: Portfolio der Intershop Gruppe im Überblick
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Portfolio der Intershop Gruppe im Überblick Portfolio per 31.12.2024 Regionale Verteilung1) Nutzungsarten Gesamtwert2): CHF 1.6 Mia. Parking Anz. Objekte2): 45 Wohnen 6% Mietfläche: 561’468 m2 9% Bruttorendite: 5.4 % Detailh
Slide 14: Liegenschaftsertrag trotz Verkäufen im Vorjahr gestiegen
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Liegenschaftsertrag trotz Verkäufen im Vorjahr gestiegen Entwicklung Liegenschaftsertrag +2.2% 83 0.8 1.3 0.3 82.2 82 Liegenschaftserträge like-for-like 81 2.1 In Mio. Franken Rendite: +4.4 % 80.5 Entwicklung: +1.0 % 0.6 0.1
Slide 15: Leerstände für Rochadeflächen für Grosssanierung in Lausanne
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Über ein Viertel der Leerstände für Rochadeflächen für Grosssanierung in Lausanne Leerstand Renditeliegenschaften Leerstand Entwicklungsliegenschaften +1.9 30 20.3 18.4 25 20 10.2 Ohne gewillkürte 10.3 15 Leerstände Leerstän
Slide 16: Wachstum der Soll- und Ist-Miete durch Transaktionen
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Durch Transaktionen deutliches Wachstum der Soll- und Ist-Miete und neues Potenzial für Abbau von Leerständen Entwicklung der stichtagsbezogenen Soll-Miete 100 CHF 152.5 Mio. 1.4 Anlagekosten 97.2 CHF 77.1 Mio. 2.7 2.7 95 Br
Slide 17: Restlaufzeit der Mietverträge deutlich gesteigert
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge in Berichtsperiode deutlich gesteigert Mietvertragsfälligkeiten in % des Mietertrags 25 22.6 20 18.9 19.2 15 13.0 12.8 12.1 12.0 10.9 9.5 9.5 9.3 9.5 9.2 9.9 10 8.7 In Prozent
Slide 18: Entwicklungspipeline wurde mit Transaktionen massgeblich verstärkt
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Entwicklungspipeline wurde mit Transaktionen massgeblich verstärkt Vermietungs- (in Mio. CHF) fläche in m2 Investition Ziel: Nutz- Nutzung stand Liegenschaft Ziel 2025 2026 2027 2028 2029 Später Projekte im Bau Lausanne, «Bl
Slide 19: Akquirierte Areale mit Entwicklungspotenzial
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Akquirierte Areale mit Entwicklungspotenzial Niederwangen, Riedmoosstrasse 10, 10a, 12 Zuchwil, «Scintilla-Areal» Ziel: Entwicklung Baulandparzelle Ziel: Sukzessive Neupositionierung Sollmiete: CHF 2.4 Mio. Sollmiete: CHF 3.
Slide 20: Update zu wesentlichen Entwicklungsprojekten
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Update zu wesentlichen Entwicklungsprojekten Zürich, «Mediacampus» Lausanne, «Bloom» Projektupdate Projektupdate Testplanung zur Ermittlung Abschluss im Herbst 2025 des Verdichtungspotenzials erwartet durchgeführt und abge-
Slide 21: Informationen zu getätigten Verkäufen
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Informationen zu getätigten Verkäufen Fribourg, Rue Lyss, de l’Industrie 21 Industriering 43 Bruttoverkaufspreis: CHF 77.1 Mio. Sollmiete (30.06.2024): CHF 4.3 Mio. Interlaken, Untere Bern, Hofweg 5/ Erfolg vor Steuern: Böni
Slide 22: Nachhaltigkeitsverständnis von Intershop
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Nachhaltigkeitsverständnis von Intershop 22
Slide 23: Auf Zielpfad für Halbierung der CO2-Emissionen bis 2032
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Auf Zielpfad für Halbierung der CO2-Emissionen bis 2032 (Basis 2021) CO2-Intensität like-for-like Heizträgermix 2024 24 (kgCO2e/m2) Pellets/Holz- • 2024: 9.7 ( -4.5 %) schnitzel 22 • 2023: 10.1 (-10.7 %) Fern- Strom 20 • 202
Slide 24: Ausblick auf das Geschäftsjahr 2025
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Ausblick auf das Geschäftsjahr 2025 Mind. +8 % Abbau Liegenschaftsertrag 2025 ohne Leerstand bis Ende Geschäftsjahr neue Transaktionen 2025 (like-for-like) Erfreulicher Abschluss erwartet und Beibehaltung der attraktiven Stä
Slide 25: Gutes Marktumfeld für das Geschäftsmodell von Intershop
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick Gutes Marktumfeld für das Geschäftsmodell von Intershop Teil des Geschäftsmodells: Opportunitäten in veränderten Märkten und Rahmenbedingungen nutzen Opportunität Reaktion Markteinschätzung Anpassungen bei Intershop Beschleu
Slide 26: 62. ordentliche Generalversammlung
Highlights | Finanzen | Portfolio | Nachhaltigkeit | Abschluss und Ausblick 62. ordentliche Generalversammlung Ausgewählte Traktanden: • Ausschüttungsantrag: CHF 5.50 pro Aktie • Wiederwahl von Ernst Schaufelberger und Dr. Christoph Nater in den Verwaltungsrat und den Vergütungsausschuss; Wiederwahl
Slide 27: Ihre Kontaktpersonen
Ihre Kontaktpersonen Ernst Schaufelberger Simon Haus Florian Balschun Präsident des Verwaltungsrats Chief Executive Officer Chief Financial Officer www.intershop.ch info@intershop.ch +41 44 544 10 00 27
Slide 28: Disclaimer
Disclaimer This Presentation has been prepared and issued by Intershop Holding AG (together with its subsidiaries "Intershop") and is for information purposes only. This Presentation does not constitute investment, legal, accounting, regulatory, taxation or other advice. In making an investment deci
Slide 29: BE intershop
BE intershop