SinoPac Financial Holdings Co., Ltd. · TWSE:2890
SinoPac Financial — Q3 2010 Earnings Presentation
55 slides from SinoPac Financial's earnings presentation, Nov 25, 2010
Slide 1: SinoPac Holdings 2010 Q3 Analyst Meeting
ar KE2S SinoPac Holdings 2010 Q3 HAMAS 2010/11/25
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer This presentation and the presentation materials distributed herewith may include forward-looking statements. 2010 Q3financial data are preliminary. All statements, other than statements of historical facts, that address activities, events or developments that SinoPac Financial Holding Co
Slide 3: 2010 Q3 Operating Summary
年Q3營運摘要 2010年 營運摘要 • 金控累計至2010Q3稅後獲利3,961百萬元；主係銀行稅後獲利2,842百萬元 ，證券稅後獲利1,060百萬元 • 為維持資產品質，金控累計至2010Q3合併呆帳提存共3,836百萬元 損益表現 (主要為BSP: 1,542百萬元 / FENB: USD 67.75百萬元 ) • 銀行(含保代)累計至2010Q3整體手續費淨收益較去年同期增加23.07%、 淨利息收益成長24.62%；銀行及證券表現維持穩定 • 銀行至2010Q3平均spread為1.41%，平均NIM為1.26% 淨利差 • 銀行2010年9月spread為1.46%，NIM為1.
Slide 4: 2010 Q3 Operating Summary (Asset Quality)
年Q3營運摘要 2010年 營運摘要 • 9月銀行逾放比為0.60%，覆蓋率達115.52% 資產品質 • 9月信用卡逾放比為0.68%，覆蓋率為355.18% • 9月FENB逾放比13.89%，覆蓋率為56.89% • 2010年9月底活存比為43.44%，相較2009年底略下降0.74% • 2010年9月底銀行總授信較2009年底成長了3.60%；業務比重為企金 資產結構 / 47.4%，個金（含信用卡）52.6%。較2009年底，企業金融有較多的成長 規模 約7.12%；中小企業授信成長8.5%，其他企金授信成長6.7% • 永豐投信至9月底基金資產規模達NT$68,566Mn，今年
Slide 5: SinoPac Holdings Consolidated Income Analysis
永豐金控合併損益分析 永豐金控合併損益 2010 YTD 總收入YoY增加2,123百萬(12.31%)，其中「利息淨收益」增加1,881百萬(20.82%)， 「手續費淨收益」增加559百萬(9.58%)，總費用減少597百萬(-3.79%) 單位：新台幣百萬元 總收入 認購(售)權證 22,904 20 總費用 總收入 兌換&衍生性 有價證券損益 21,968 其他非利息淨收益 598 675 2,535 認購(售)權證 19,370 總收入 520 SIV/CDO, 131 17,247 總費用 兌換&衍生性 725 總費用 兌換&衍生性 15,755 手續費淨收益 有價證券損益 15,
Slide 6: SinoPac Bank Income Analysis
永豐銀行損益分析(含信用卡 永豐銀行損益分析 含信用卡) 含信用卡 2010YTD總收入YoY增加2,696百萬(28.12%)，其中「利息淨收益」增加1,767百萬 (24.62%)， 「手續費淨收益」增加559百萬(26.71%)，總費用減少551百萬(-6.03%) 總收入 單位：新台幣百萬元 14,839 總收入 其 他 1,586 總費用 有價證券損益 12,283 總收入 658 12,550 其 他 643 手 續費淨 收益 有價證券損益 有價證券 219 損 益 561 9,587 總費用 3,086 手 續費淨 收益 總費用 兌 換 &衍生性 2,652 9,139 597
Slide 7: SinoPac Securities Income Analysis
永豐金證券損益分析 2010YTD總收入YoY減少787百萬(-19.06%)，其中「利息淨收益」增加316百萬(65.83%)，係因平均融資餘 額較去年同期增加，「手續費淨收益」減少35百萬(-1.64%)，總費用亦減少289百萬(-11.91%) 單位：新台幣百萬元 總收入 5,874 總收入 有價證券利益 總費用 1,441 其他 45 4,130 總收入 營業外收支 投資收益 335 有價證券利益 總費用 73 淨利息收入 3,559 3,343 963 713 營業外收支 總費用 營業外收支 69 其他 62 11 有價證券利益 187 其他 73 投資收益 370 股務代理收入 2
Slide 8: Holdings and Bank Capital Adequacy
永豐金控及銀行 ─ 資本適足率 金控維持低 Double Leverage Ratio 135% 134% 130% 126% 120% 118% 115% 117% CAR 112% 110% DLR 104% 105% 105% 105% 107% 107% 105% 107% 101% 101% 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2 2009Q3 2009Q4 2010Q1 2010Q2 2010Q3 2010Q3 BIS ratio 較2010Q2增加11bps，主因風險性資產減少，且金控對銀行增資 NT$16.65億 12.16% 11.66% 11.
Slide 9: SinoPac Bank Loan Balance and Mix
永豐銀行 ─ 授信餘額與組合 2010Q3房貸YTD成長1.67%、企金中小企業放款YTD成長8.52%、企金其他放款YTD成長6.65%， 較2009年底皆有所成長 單位：新台幣百萬元 QoQ YoY YTD 授信總額 不含信用卡) 不含信用卡 (不含信用卡 685,392 672,810 643,966 632,100 638,546 693,023 721,463 739,264 720,379 -2.55% 12.82% 3.95% 個金-房貸 361,963 356,698 358,629 -0.92% 3.52% 1.67% 338,530 337,888 352,752 336,
Slide 10: SinoPac Bank Loan Asset Quality
永豐銀行 ─ 放款資產品質 2010YTD逾放新增額較去年同期明顯下降，並持續充足提存 2010YTD逾放比下降至0.60% ，覆蓋率上升至115.52% 單位：新台幣百萬元 4,189 3,091 846 2,705 1,746 2,506 3,161 699 512 1,474 286 1,489 489 2,237 1,575 1,576 信用卡 1,521 876 712 2,439 1,047 2,002 71 1,807 -120 1,235 企金 1,054 1,209 1,106 871 211 413 210 210 417 417 270 個金 -277 -611 -748
Slide 11: SinoPac Bank NPL Ratio and Coverage
永豐銀行 ─ 逾放比與覆蓋率 逾放比 全行 企金 個金 2.00% 1.81% 1.80% 1.78% 1.88% 1.62% 1.67% 1.70% 1.66% 1.39% 1.80% 1.38% 1.26% 1.45% 1.31% 1.55% 1.35% 1.15% 0.99% 0.99% 1.32% 0.89% 0.88% 1.10% 1.06% 0.97% 0.63% 0.60% 0.77% 0.60% 0.45% 0.33% 0.28% Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-
Slide 12: Credit Card NPL Ratio and Coverage
信用卡 ─ 逾放比與覆蓋率 逾放比 2.23% 1.88% 1.68% 1.68% 1.54% 1.42% 1.21% 1.04% 0.94% 0.74% 0.68% Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 覆蓋率 355.18% 296.28% 316.06% 281.17% 260.63% 245.25% 219.80% 205.10% 209.87% 138.25% 67.49% Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09
Slide 13: SinoPac Bank Loan-to-Deposit Ratio
永豐銀行 ─ 存放比 持續控制存放比並維持穩健流動性 單位：新台幣百萬元 80% 80% 80% 79% 79% 77% 77% 76% 76% 74% 總放款 總存款(含郵匯局) 74% 888,576 902,273 824,652 824,652 805,623 814,176 811,493 813,997 798,130 841,826 855,344 696,757 690,289 638,965 635,902 613,484 657,548 678,932 606,410 632,869 603,134 608,684 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 M
Slide 14: SinoPac Bank NIM and Spread
永豐銀行 ─ NIM and Spread 2010Q3利差走勢持穩 Spread NIM 1.64% 1.62% 1.63% 1.53% 1.46% 1.40% 1.37% 1.31% 1.39% 1.35% 1.34% 1.17% 1.14% 1.12% 1.26% 1.24% 1.29% 1.24% 1.19% 1.05% 1.03% 0.91% Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 14
Slide 15: SinoPac Bank Securities Investment Positions
永豐銀行 ─ 投資部位 2010/09有價證券投資額223,872百萬，銀行總資產10,745億元，佔比20.83% 有價證券投資中比重最高為NCD/CP2，金額189,880百萬，佔比84.82%，安全性與流動性均高 15
Slide 16: SinoPac Bank Net Fee Income
永豐銀行 ─ 手續費淨收益 2010Q3 YTD手續費淨收益較2009Q3 YTD成長 23.07%，主係財富管理及放款大幅增加 2010Q3 QoQ 減少2.68%，主係放款及財富管理手續費略為下降 單位：新台幣百萬元 2008年年 2009年年 2010/1-9 4,138 3,863 3,302 QoQ 2.68% 1,207 1,180 1,140 1,092 1,120 1,090 72 1,062 66 63 1,046 64 71 55 其他收入 158 214 66 941 70 186 211 217 223 71 198 126 149 249 745 137 保險 95
Slide 17: SinoPac Holdings Operating Expenses
永豐金控 ─ 營業費用 2010Q3 YTD營業費用較去年同期增加1.35%； 2010年維持審慎檢討各項費用之必要性與合理性，並因應成長需求，適度增加業務推展費用 單位：新台幣百萬元 年 2008年 年 2009年 2010/1-9 17,167 15,745 11,322 4,632 4,574 QoQ 4,187 4,217 4,131 12.06% 4,144 1,289 3,679 3,720 3,772 1,360 3,698 3,480 1,510 1,537 1,217 其它業務管理費用 1,499 306 1,061 1,188 1,127 241 1,175 1,076 2
Slide 18: SinoPac Holdings 2011 Management Focus
永豐金控2011年管理重心 永豐金控 年管理重心 有機的組織，共同文化 通路邁向區域性綜效 商品著重創新與完整平台 支持主管機關協商，放眼中國 專業分工、集體智慧 18
Slide 19: SinoPac Bank 2011 Strategy
永豐銀行2011年策略 永豐銀行 年策略 強化各客群需求分析深度，進而帶動產品 設計及客製化之競爭力 重新檢視並提升手續費收入及消費金融 貢獻度 海外平台整合完成，擴大區域服務， 把握未來人民幣相關業務契機 19
Slide 20: SinoPac Securities 2011 Strategy
永豐金證券2011年策略 永豐金證券 年策略 2009 2010 ～ 2011～ 聚焦 整合與建設 執行 強化組織架構建設 1.強化組織架構建設 強化組織架構建設 1.強化組織架構建設 建置跨國交易平台 1.建置跨國交易平台 建置跨國交易平台 1.建置跨國交易平台 持續整合與建設 1.持續整合與建設 持續整合與建設 1.持續整合與建設 確認核心業務 2.確認核心業務 承銷業務手續費 2.承銷業務手續費 承銷業務手續費 2.承銷業務手續費 確認核心業務 2.確認核心業務 跨國投資交易平台 3.跨國投資交易平台 及自營收入提高 及自營收入提高 擴大經紀業務規模 2.擴大經紀業務規模 擴大經紀業務規
Slide 21: Financial Overview
財務概況 永豐金控 永豐銀行 海外機構 永豐金證券 資產負債表 – 全部 21
Slide 22: Financial Summary - SinoPac Holdings
財務彙總 ─ 永豐金控 百萬元,百萬股 百萬元 百萬股) (百萬元 百萬股 2010/1~9 2009 2009/1~9 稅後淨利 3,961 908 934 每股盈餘( 每股盈餘 (元) 0.57 0.13 0.13 合併資產( 合併資產 ( 億元) 億元 ) 11,924 11,280 10,746 合併資產報酬率 0.46% 0.08% 0.11% 淨值 86,266 82,863 82,856 股東權益報酬率 6.25% 1.10% 1.51% 加權流通在外股數 7,003 6,991 6,989 每股淨值( 每股淨值 (元) 12.31 11.84 11.85 每股股價( 每股股價
Slide 23: Consolidated Income Statement - SinoPac Holdings
合併損益表 ─ 永豐金控 2010 vs. 2009 (單位：百萬元 ) 2010/1~9 2009 2009/1~9 1~9 ＋／－ 利息收入 16,192 22,328 17,146 (954) 利息費用 (5,277) (9,936) (8,112) 2,835 利息淨收益 10,915 12,392 9,034 1,881 利息以外淨收益 手續費淨收益 6,392 8,432 5,833 559 公平價值變動列入損益 (255) 2,424 1,815 (2,070) 公平價值變動列入損益-SIV/CDO (1) 210 131 (132) 公平價值變動列入損益-衍生性商品 390 (
Slide 24: Long-term Investments - SinoPac Holdings
長期投資變動表 ─ 永豐金控 2010/1~9變動 原始 12/31/09 9/30/10 單位：百萬元) (單 ROI 投資金額 帳面值 增(減)資 投資收益 盈餘分配 其他調整 帳面值 永豐銀 64,882 59,666 1,665 2,842 (1,435) 254 62,993 6% 永豐金證券 18,266 22,598 1,060 (1,380) (77) 22,201 6% 永豐客服 40 132 (60) 20 (26) 65 27% 永豐創投 3,000 2,927 44 (25) 2,946 2% 永豐管顧 40 51 18 (10) 7 66 42% 永豐投信 1,091
Slide 25: Statement of Changes in Equity - SinoPac Holdings
股東權益變動表 ─ 永豐金控 單位：百萬元) (單 2010/1~9 2009 2009/1~9 期初餘額 $ 82,863 $ 81,646 $ 81,646 本期損益 3,961 908 934 員工認股權證行使 113 101 43 盈餘分配影響 (809) 特別股 291 291 其他調整 其 他 -備 備供出售金融資產重評價 340 104 (6) 其 他 -累 累積換算調整數 (140) (155) (129) 其 他 -現 現金流量避險未實現損益 (61) 92 77 其 他 -BSP持 持有金控庫藏股現金股利 其 他 -未 未認列為退休金成本之淨損失 (124) 期末餘額 $
Slide 26: Changes in Shares - SinoPac Holdings
股數變動表 ─ 永豐金控 單位： 單位 ： 仟股 2010/1~9 2009 已發行股數 6,998,252 6,988,018 員工認股權證行使 11,565 10,234 已發行股數小計 7,009,817 6,998,252 1. 2010/9之加權平均流通在外股數為7,003,147仟股。 2.員工認股權執行情形： (1)第一次發行之員工認股權憑證已於2010/7/30屆期。 (2) 第二次 總發行股數： 67,466 累積已行使之股數： 14,969 已行使比率： 22.19% 尚未行使之股數： 52,497 每股認購價格(元)： 14.01 26
Slide 27: Financial Overview
財務概況 永豐金控 永豐銀行 海外機構 永豐金證券 資產負債表 – 全部 27
Slide 28: Financial Summary - SinoPac Bank
財務彙總 ─ 永豐銀行 百萬元) 百萬元 (百萬元 2010/1~9 2009 2009/1~9 稅後淨利 2,842 2,085 (113) 每股盈餘(稅後/元) 0.59 0.47 (0.03) 總資產 1,074,518 997,939 954,228 資產報酬率 0.37% 0.21% -0.02% 淨值 65,686 62,360 56,155 股東權益報酬率 5.92% 3.51% -0.27% 費用比(不含 SIV及 CDO) 56.24% 61.35% 69.22% 合併資本適足率 11.52% 12.51% 12.10% 總存款(含郵匯局) 902,273 841,826 7
Slide 29: Income Statement - SinoPac Bank
損益表 ─ 永豐銀行 2010 vs. 2009 (百萬元) 2010/1~9 2009 2009/1~9 1~9 ＋／－ 利息淨收益 8,945 9,848 7,178 1,767 手續費淨收益 2,652 3,086 2,093 559 公平價值變動 (損 )益 171 693 631 (460) 備供出售及成本衡量 (損 )益 48 (10) (44) 93 無活絡出售損失 0 (25) (25) 25 兌換&衍生性商品利益 563 597 379 184 按權益法投資損失 (739) (937) (524) (216) 資產減損迴轉利益 (損失 ) (21) 37 14 (35) 其他
Slide 30: Net Fee Income - SinoPac Bank
手續費淨收益 ─ 永豐銀行 2010 vs. 2009 (百萬 元 ) 2010/1~9 2009 2009/1~9 1~9 ＋／－ 財 富管 理 手 續 費 1,139 1,178 686 453 放款 524 618 458 66 進 出口 等 253 313 233 20 應 收帳 款 125 190 132 (7) 信 託及 保 管 163 211 156 7 保 證及 承 兌 58 72 54 4 信 用卡 420 517 380 40 其他 (31) (13) (6) (24) 合 計 (不含保險銷售 不含保險銷售) 不含保險銷售 2,652 3,086 2,093 559 壽險
Slide 31: Long-term Investment Income - SinoPac Bank
長投收益 ─ 永豐銀行 2010 vs. 2009 單位：新台幣百萬元 2010/1~9 2009 2009/1~9 1~9 ＋ ／ － SinoPac Bancorp (1,196) (1,494) (955) (241) SinoPac Capital 19 31 34 (15) 永豐金租賃 (2009/1~11月, 99.7683%) 0 108 86 (86) 永豐金財保 21 29 25 (4) 永豐人保 417 389 286 130 合計 (739) (937) (524) (216) 31
Slide 32: Deposits and Loans Overview - SinoPac Bank
存放款概況 ─ 永豐銀行 佰萬元 2010/Q3 佔比 2009年 底 2009/Q3 YTD成 長 率 總存款 902,273 100.0% 841,826 798,130 7.2% 台幣存款 753,369 83.6% 686,492 648,790 9.7% 台幣支存 8,568 0.9% 7,340 7,470 16.7% 台幣活期性 296,662 32.9% 287,055 262,753 3.3% 台幣定期性 428,356 47.5% 371,052 357,502 15.4% 郵匯局轉存款 19,783 2.2% 21,045 21,065 -6.0% 外幣存款 148,90
Slide 33: Credit Products - SinoPac Bank
授信產品別狀況 ─ 永豐銀行 9/30/10 12/31/09 (百 萬 元 ) 金額 % 金額 % +/-(%) 企業 348,983 47% 325,777 46% 7.12% 放款 307,961 42% 290,793 41% 5.90% 保 證 /承 兌 /信 用 狀 21,210 3% 19,360 3% 9.56% 承購業務 15,001 2% 11,559 2% 29.78% 外 匯 /衍 生 性 交 易 及 其 他 4,811 1% 4,065 1% 18.35% 個人 371,396 50% 367,247 52% 1.13% 放款 371,013 50% 366,756
Slide 34: Corporate Credit by Industry - SinoPac Bank
企業授信行業別分佈概況 ─ 永豐銀行 9/30/10 12/31/09 新台幣百萬元) 新台幣百萬元 (新台幣百萬元 +/-(%) 金額 % 金額 % 製造業 153,787 44 145,576 20 5.64 電子工業 69,673 20 64,747 9 7.61 原物料業 47,130 14 46,653 7 1.02 傳產製造業 35,693 10 33,246 5 7.36 新興製造業 1,291 0 930 0 38.74 金融機構 、 證券及保險業 15,034 4 18,114 3 -17.00 租賃/分期付款業 租賃 分期付款業 4,027 1 4,819 1 -16.44
Slide 35: Consumer Credit by Product - SinoPac Bank
個金產品別分佈概況 ─ 永豐銀行 09/30/10 12/31/09 新台幣百萬元) 新台幣百萬元 (新台幣百萬元 +/-(%) 金額 % 金額 % 房屋貸款 358,630 48.7 352,752 49.6 1.7 信用貸款 8,340 1.1 9,022 1.3 -7.6 汽車貸款 3,399 0.5 3,236 0.5 5.1 其他貸款 644 0.1 1,746 0.2 -63.1 保證 383 0.1 491 0.1 -22.0 個金授信合計 371,396 50.4 367,247 51.7 1.1 35
Slide 36: Asset Quality - SinoPac Bank
資產品質 ─ 永豐銀行 單位：新台幣百萬元 放款 授信 非授信 總計 企金 個金 小計 企金 個金 信用卡 小計 全行 前期備抵呆帳餘額 2,809 2,251 5,060 827 0 383 1,210 84 6,354 2009/12/31 + 當期新增呆帳費用 912 270 1,182 323 0 71 394 -1 1,575 - 當期打銷呆帳 1,047 413 1,460 940 0 286 1,226 20 2,706 + 當期回收金額 -86 14 -72 27 0 214 241 1 170 = 本期備抵呆帳餘額 2,588 2,122 4,710 237 0 383 62
Slide 37: Financial Data - Credit Cards
財務資料 ─ 信用卡 (單位： 單位 ： 百萬元 ) 2010/1~9 2009 2009/1~9 流通卡數 (千張 ) 1,386 1,359 1,380 活卡數 (千張 ) 877 894 906 總消費金額 49,223 66,022 48,595 總管理應收帳款餘額 15,792 17,568 17,328 循環應收帳款餘額 7,206 8,105 8,450 逾放比率 (90天 以 上 含 180天 ) 0.68% 1.04% 1.21% 當期打銷呆帳 286 846 699 淨轉催率 0.38% 0.0413292 3.00% 3.51% 37
Slide 38: Financial Overview
財務概況 永豐金控 永豐銀行 海外機構 永豐金證券 資產負債表 – 全部 38
Slide 39: US and Hong Kong Earnings
美國及香港地區收益 2010 vs. 2009 美金千元) 美金千元 (美金千元 2010/1~9 2009 2009/1~9 1~9 ＋／－ 分行 L.A.分行 (878) 2,651 1,530 (2,408) FENB(SPB) (37,426) (45,220) (28,665) (8,761) 美國 地 區 小 計 (38,304) (42,569) (27,135) (11,169) 香 港分 行 5,321 8,953 5,099 222 澳 門分 行 1,877 2,562 1,846 31 永 豐金 財 務 (香港 香港 ） 581 934 1,008 (427) 永 豐金
Slide 40: Financial Summary - FENB
財務彙總 ─ FENB 單位 ： 美 金 百萬 元 2010/1-9 2009 2009/1-9 稅 後 淨利 (36.91) (45.03) (28.53) 每 股 盈餘 (元 元) (160.50) (195.78) (124.04) 總資產 1,630 2,081 1,994 資 產 報酬 率 -2.68% -2.15% -1.81% 淨值 289 210 227 股 東 權益 報酬 率 -19.59% -20.95% -18.00% 費用比 94.29% 91.94% 86.31% 資 本 適足 率(合 率 合 併) 併 17.06% 11.93% 12.78% 總存款 1,213 1
Slide 41: Financial Overview
財務概況 永豐金控 永豐銀行 海外機構 永豐金證券 資產負債表 – 全部 41
Slide 42: Financial Information - SinoPac Securities
財務資訊 ─ 永豐金證券 (單 位 ： 百 萬 元 ) 2010/1~9 2009 2009/1~9 稅後淨利 1,060 1,972 1,434 每 股 盈 餘 (NT$) 0.76 1.41 1.03 資產總額 53,468 51,978 49,961 資產報酬率 2.68% 4.44% 4.41% 股東權益 22,201 22,598 22,076 股東權益報酬率 6.31% 9.10% 9.10% 費用比 62.44% 59.30% 57.23% 資本適足率 314% 327% 415% 日平均融資餘額 17,390 11,574 10,239 市 場 日 均 量 (億 ) 1,384
Slide 43: Income Statement - SinoPac Securities
損益表 ─ 永豐金證券 (單位 ：百 萬元 ) 2010/1~9 2009 2009/1~9 ＋ /－ 淨手續費收入 2,094 3,192 2,129 (35) 出 售 證 券 利 益 (損 失 ) 127 613 376 (249) 股務代理收入 59 75 57 2 淨利息收入 796 713 480 316 股利收入 134 84 83 51 權證發行利益 520 20 (3) 523 期 貨契 約利 益(損失 ) (118) (108) (79) (39) 選擇權交易利益 32 13 10 22 衍 生性 金融 商品 利益 (損失 ) 82 (65) (21) 103 營 業證 券評
Slide 44: Reinvestment Income - SinoPac Securities
轉投資收益 ─ 永豐金證券 (單位 ：百 萬元 ) 2010/1~9 2009 2009/1~9 ＋／－ 永豐期貨 177 207 179 (2) 永豐投顧 1 (4) (3) 4 永 豐 金 證 券 (開 開曼) (55) 132 194 (249) 總計 123 335 370 (247) 開 曼 )100%註 -- 永 豐 金 證 券 (開 永 豐 金 證 券 (亞 亞洲) (149) 18 45 (194) 永 豐 金 資 本 (亞 亞洲) 84 18 19 65 永 豐 金 資 產 管 理 (亞 亞洲) 13 70 96 (83) 註：開曼主要收益之子公司。 44
Slide 45: Segment Income Analysis - SinoPac Securities
部門別損益分析 ─ 永豐金證券 ( 單位： 單位 ： 百萬元) 百萬元 ) 2010/1~9 % 2009 % 2009/1~9 % 經紀事業處 953 79 959 42 707 41 資本市場事業處 52 4 751 32 404 24 投資事業處 324 27 801 35 544 32 其他 (123) (10) (196) (9) 49 3 稅前利益 1,206 100 2,315 100 1,704 100 * 包含會計原則變動累計影響數。 45
Slide 46: Trading Securities Valuation Analysis
營業證券評價分析 營業證券評價分析 出售證券 成本 市價 評價調整 評價損益 總計 (NT$m) 利益 (損失 ) A B C=B-A D E F=D+E 自營 股票 2,004 2,030 26 (114) 246 132 債券及可轉債 6,242 6,333 91 (103) 26 (77) 債券(非流動) 50 50 0 0 0 0 8,296 8,413 117 (217) 272 55 承銷 股票 1,763 1,740 (23) (126) 83 (43) 債券及可轉債 880 956 76 (55) 0 (55) 2,643 2,696 53 (181) 83 (98) 避險 股
Slide 47: Capital Adequacy - SinoPac Securities
資本適足率 ─ 永豐金證券 ( 單位： 單位 ： 百萬元) 百萬元 ) 2010/1~9 2009 合格自有資本淨額 (A) 14,800 14,811 第一類資本 22,194 22,585 第二類資本 223 204 扣減資產 7,617 7,978 經營風險約當金額 (B) 4,706 4,530 市場風險 2,083 1,806 信用風險 1,747 1,897 作業風險 876 827 資本適足率 (C)=(A)/(B) 314% 327% 47
Slide 48: Financial Overview
財務概況 永豐金控 永豐銀行 海外機構 永豐金證券 資產負債表 – 全部 48
Slide 49: Balance Sheet - SinoPac Holdings
資產負債表 ─ 永豐金控 百萬元) 百萬元 (百萬元 9/30/10 12/31/09 +/-(%) 現金 123 153 -20% 附賣回債券投資 690 - - 應收款項 2,521 2,057 23% 採權益法之股權投資 90,911 87,915 3% 其他資產 1,340 1,388 -3% 資產合計 95,585 91,514 4% 短期借款 0 1,130 -100% 應付商業本票 2,299 2,299 0% 長期借款 5,084 2,992 70% 應付款項 1,795 2,091 -14% 其他負債 141 139 1% 負債合計 9,319 8,651 8% 股本 70,
Slide 50: Consolidated Balance Sheet - SinoPac Holdings (1)
合併資產負債表 ─ 永豐金控(1) 永豐金控 (百 萬 元 ) 9/30/10 12/31/09 +/-(%) 現金及約當現金 12,810 22,273 -42% 存放央行及銀行同業 78,903 81,686 -3.4% 公平價值變動列入損益之 52,127 38,880 34% 金融資產 附賣回債券投資 4,632 4,057 14% 應收款項 -淨額 72,072 69,747 3% 貼現及放款 -淨額 706,299 693,657 2% 備供出售金融資產 34,699 38,971 -11% 持有至到期日金融資產 178,137 125,825 42% 採權益法之股權投資 61 5
Slide 51: Consolidated Balance Sheet - SinoPac Holdings (2)
合併資產負債表 ─ 永豐金控(2) 永豐金控 百萬元) (百 9/30/10 12/31/09 +/-(%) 央行及金融同業存款 58,474 44,804 31% 應付商業本票 -淨額 15,496 10,187 52% 公平價值變動列入損益 14,288 10,794 32% 金融負債 附買回票債券負債 17,347 15,062 15% 應付款項 28,085 34,811 -19% 存款及匯款 914,142 868,541 5.3% 應付公司債及金融債券 24,127 28,280 -15% 其他金融負債 16,508 17,595 -6% 其他負債 17,697 15,063 17
Slide 52: Balance Sheet - SinoPac Bank (1)
資產負債表 ─ 永豐銀行(1) 永豐銀行 (百 萬 元 ) 9/30/10 12/31/09 +/-(%) 現金及約當現金 9,784 17,657 -45% 存放央行及拆借銀行同業 72,329 72,664 0% 公平價值變動列入損益之金融資產 29,574 16,815 76% 附賣回票券及債券投資 1,114 - - 應 收 款 項 -淨 額 49,734 52,276 -5% 貼 現 及 放 款 -淨 額 674,275 652,502 3% 備供出售金融資產 30,076 31,436 -4% 持有至到期日金融資產 176,461 123,833 42% 採權益法之股權投資 6,9
Slide 53: Balance Sheet - SinoPac Bank (2)
資產負債表 ─ 永豐銀行(2) 永豐銀行 百萬元) (百 9/30/10 12/31/09 +/-(%) 央行及銀行同業存款 58,306 42,370 38% 公平價值變動列入損益之金融負債 11,780 8,636 36% 附買回票券及債券負債 4,459 1,598 179% 應付款項 21,390 23,193 -8% 存款及匯款 882,854 826,352 7% 應付金融債券 24,127 27,130 -11% 其他金融負債 2,892 2,965 -2% 其他負債 3,024 3,335 -9% 負債合計 1,008,832 935,579 8% 股本 49,550 48,2
Slide 54: Balance Sheet - SinoPac Securities (1)
資產負債表 ─ 永豐金證券(1) 永豐金證券 ( 單位： 單位 ： 百萬元) 百萬元 ) 9/30/10 12/31/09 +/- % 資產 流動資產 43,217 41,531 4% 現金及約當現金 1,781 1,330 34% 公平價值變動列入損 15,591 16,447 -5% 益之金融資產 - 流動 附賣回債券投資 3,668 4,057 -10% 應收證券融資款 18,836 17,310 9% 其他流動資產 3,341 2,387 40% 基金及投資 6,058 6,425 -6% 固定資產 2,050 2,066 -1% 其他資產 2,042 1,949 5% 受託買賣借項-
Slide 55: Balance Sheet - SinoPac Securities (2)
資產負債表 ─ 永豐金證券(2) 永豐金證券 ( 單位： 單位 ： 百萬元) 百萬元 ) 9/30/10 12/31/09 +/-% 負債 流動負債 30,750 28,923 6% 其他負債 517 457 13% 負債合計 31,267 29,380 6% 股東權益 股本 13,969 13,969 0% 資本公積 1,842 1,842 0% 保留盈餘 6,590 6,910 -5% 股東權益其他項目 (200) (123) 63% 股東權益合計 22,201 22,598 -2% 負債及股東權益總計 53,468 51,978 3% 55
SinoPac Financial Holdings Company — Q3 2010 Earnings Presentation on 6ix