Topy Industries, Limited · TSE:7231
Topy Industries — FY2019 Earnings Presentation
21 slides from Topy Industries's earnings presentation, 2020
Slide 1: 証券コード 7231
証券コード ７２３１ © 2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
目次 1. 2019年度（2020年３⽉期）通期決算について 2. 新型コロナウイルス感染症拡大の影響と対応について 3. 中期経営計画“Growth & Change 2021”の進捗状況 Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 1
Slide 3: 説明のポイント
説明のポイント ■2019年度（2020年３⽉期）通期決算について • 年度後半から世界経済が減速、この影響を受けた⾃動⾞・産業機械部品 事業の販売数量減少を主要因として、減収、減益 • 一時的な、特別損失の計上及び繰延税⾦資産の取り崩しにより、親会社 株主に帰属する当期純利益は悪化 ■新型コロナウイルス感染症拡大の影響と対応について • 健康と安全を最優先とし、対応 • 収益への影響を最小限に抑えるための緊急施策を実施 • 2020年度の業績予想は、新型コロナウイルス感染症拡大の影響を受け、 国内及び海外事業において、現時点での合理的な算出が困難なため未定 ■中期経営計画“Growth &
Slide 4: 2019年度（2020年3月期）通期決算について
(TOPAZ) 201946 (20204 3H) RAAB ICOWT AA
Slide 5: 2019年度 通期決算概要
2019年度 通期決算概要 ⾃動⾞・産業機械部品セグメントの販売数量の⼤幅な減少等により減収減益。また、当期純利 益は、特別損失及び繰延税⾦資産の取り崩しにより大きく悪化。期末配当は、当期業績等を踏 まえ、誠に遺憾ながら⾒送りとさせて頂きます（年間配当は40円/株）。 （単位︓億円） 2018年度 2019年度 前期比 増減 増減率 売上高 2,862 2,633 △229 △8.0％ 営業利益 75 29 △46 △62.0％ （営業利益率） (2.6%) (1.1%) (△1.5ﾎﾟｲﾝﾄ) 経常利益 94 36 △58 △61.6％ 特別損益、法人税等 △23 ※ △81 △58 親会社
Slide 6: 2019年度の経営環境
2019年度の経営環境 （2018年度対⽐） 外部環境 ○－×︓環境・影響の評価 × ⽶国︓回復が継続したものの、先⾏き懸念が強まる 海 外 経 済 × 中国︓成⻑鈍化が継続、4Q以降新型コロナウイルスの影響によりさらに減速 × 東南アジア︓中国経済の影響を受け、成⻑が鈍化 日 本 経 済 × 緩やかに回復が続いたものの、輸出や生産が弱い動き ※年度末にかけて、新型コロナウイルスの影響が中国から東南アジア、欧⽶、⽇本へ拡⼤、景気急減速 当社グループ × 建設・製造業向けともに鋼材需要が減少 鉄 鋼 事 業 〇 メタルスプレッドが改善 － 副資材価格が高止まり × ⾃動⾞⽤ホイール︓⽇本
Slide 7: 営業利益増減要因（対2018年度実績）
営業利益増減要因（対2018年度実績） ⾃動⾞・産業機械部品事業の販売数量減少による影響が⼤きく、△46億円減益。 鉄鋼 △9 （単位︓億円） ⾃動⾞・産機 △53 鉄鋼 △45 労務費 +5 ⾃動⾞・産機 △30 増益要因 その他 +1 修繕費 +2 75 △15 減益要因 発電 その他 ＋7 材料費（鉄鋼） +61 ⾃動⾞・産機 +10 ⾃動⾞・産機 △4 鉄鋼 △1 発電 +9 ＋16 29 ＋14 △61 ＋80 △5 2018年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2019年度 期間為替 2018年度 2019年度 米ドル 111.1円 109.0円 △90 中国元
Slide 8: 2019年度 セグメント別業績
2019年度 セグメント別業績 鉄鋼事業はメタルスプレッドの改善により、+19億円増益。一方、⾃動⾞・産業機械部品 事業は需要減少による販売数量減少の影響が大きく、△61億円減益。 （単位︓億円） 2018年度 2019年度 前期比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼事業 804 22 734 41 △70 +19 ⾃動⾞・産業 1,882 78 1,740 17 △142 △61 機械部品事業 発電事業 106 12 93 9 △13 △3 その他 70 16 66 9 △4 △7 消去 ー △53 ー △47 ー +6 連結計 2,862 75 2,633 29 △
Slide 9: 鉄鋼事業 営業利益増減要因
鉄鋼事業 営業利益増減要因 （対2018年度実績） 鉄スクラップ価格が低下する中で販売価格の低下を抑制し、メタルスプレッドを改善。 加えて、コスト改善を積み上げ、＋19億円増益。 （単位︓億円） 増益要因 減益要因 メタルスプレッド 16億円（※1+※2） 材料費（※2） +61 修繕費 +1 41 ＋9 ＋62 ＋3 22 △9 △1 2018年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2019年度 期間為替 2018年度 2019年度 ※1 △45 米ドル 111.1円 109.0円 中国元 16.5円 15.6円 Copyright©2020 Topy Industries,
Slide 10: 自動車･産業機械部品事業 営業利益増減要因
⾃動⾞･産業機械部品事業 営業利益増減要因 （対2018年度実績） 需要減少を受け労務費圧縮やコスト改善に努めたものの、販売数量減少の影響が大きく △61億円減益。 新規連結（⾃動⾞） ＋4 （単位︓億円） ⾃動⾞ △25 増益要因 産機 △26 償却費 △8 減益要因 その他 △6 労務費 +5 78 M&A一時費用 +4 その他 +8 ⾃動⾞ △19 材料費 +15 産機 △11 その他 △5 ＋7 17 △53 ＋9 △4 ＋10 2018年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2019年度 △30 期間為替 2018年度 2019年度 米ドル 111.1円 109.0円
Slide 11: 2019年度 地域別売上高（グローバル）
2019年度 地域別売上高（グローバル） ⾃動⾞・産業機械部品事業を中⼼にグローバル化は進展しているものの、 世界経済の減速により、海外売上⽐率は前年並み。 （単位︓億円） 日本 米国 中国 その他 合計 673 6 0 55 734 鉄鋼事業 (91.7%) (0.9%) (0.0%) (7.4%) (100.0%) ⾃動⾞・産業 1,045 305 128 262 1,740 機械部品事業 (60.0%) (17.5%) (7.4%) (15.1%) (100.0%) 93 93 発電事業 ー ー ー (100.0%) (100.0%) 66 0 0 1 66 その他 (97.3%) (0
Slide 12: 主要指標推移
主要指標推移 売上高営業利益率 自己資本利益率（ＲＯＥ） 7.1% 5.2% 6.5% 4.6% 4.0% 2.4% 3.1% 3.4% 3.5% 2.7% 2.1% 1.7% 2.6% 2.3% 1.1% FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 -4.2% 総資産事業利益率（ＲＯＡ） Ｄ／Ｅレシオ 0.75 4.5% 0.66 0.73 0.71 0.72 3.5% 3.8% 0.60 0.56 3.5% 3.2% 0.54 2.6%2.9% 1.4% FY12 FY13
Slide 13: 新型コロナウイルス感染症拡大の影響と対応について
(TOPAZ) AB IOF 9-4 VARESE Oe ae
Slide 14: 新型コロナウイルス感染症拡大の影響
新型コロナウイルス感染症拡大の影響 経営環境 ■足元において、新型コロナウイルス感染症の拡大が続き、世界各国の⾃動⾞や 建設機械需要の⼤幅な減少が、当社グループの⾃動⾞・産業機械部品事業の 生産・販売に大きな影響を及ぼしており、⻑期化が懸念される。また、鉄鋼事 業においても、建設工事の遅延や製造業の工場停止等に伴い、需要環境は極め て不透明となっている。在外子会社は12月決算であるため、2020年度第１四 半期より業績への影響拡大が想定される。 当社グループの状況 各国政府の方針を受け、お客様、地域の皆様、社員の健康と安全を最優先 とし、対応している 本社（東京） 在宅勤務及び時差出勤を実
Slide 15: 新型コロナウイルス感染症拡大への対応
新型コロナウイルス感染症拡大への対応 緊急収益改善対策 収益への影響を最小限に抑えるとともに、企業体質の強化、収益性の改善につ なげるための諸施策を推進 ・大幅な需要減少に即応した生産稼働体制の⾒直し ・収益基盤を再構築するための固定費の削減 ・役員報酬及び管理職給与の減額（2020年4月より実施) ・雇⽤調整助成⾦の申請と休業の実施（2020年4月より実施） 事業継続のための確実な資⾦を確保 ・棚卸資産の圧縮 ・コミットメントライン（即時融資枠）を設定 2020年度業績予想について ■新型コロナウイルスの収束時期によって、業績に与える影響が大きく変動する ため、現時点で、適正かつ合理
Slide 16: 中期経営計画“Growth & Change 2021”の進捗状況
中期経営計画“Growth & Change 2021”の進捗状況
Slide 17: 2019年度の取り組み
2019年度の取り組み 年度後半から世界経済が減速する中で、収益⼒向上を最優先課題として、自動 ⾞・産業機械部品事業の構造改⾰、鉄鋼事業の戦略製品拡販等を推進した。 また、持続的成⻑の実現に向けた諸施策も着実に実⾏した。 重点テーマ 事業セグメント等 2019年度の取り組み状況 ■収益⼒向上 全社 ・バリューチェーン全体のコスト改善を推進（コスト改善額︓16億円/年） 収 ■グループシナジーの発現 益 ・拠点間の⽣産移管とライン集約を実⾏（乗⽤⾞⽤スチールホイール、履帯） ⼒ ⾃動⾞・産業機械部品事業 ・その他製品についても生産体制最適化に向けて取り組み中 向 上 ■戦略製品拡充 ・フォークリ
Slide 18: 地球環境や働く人にやさしい現場づくり
地球環境や働く人にやさしい現場づくり 豊橋製造所に履帯⼯場新設 ⽶国乗⽤⾞ホイール生産拠点刷新 （2019年１月稼働） (トピーアメリカ2020年9月稼働予定) • 横持輸送の廃止によるCO2排出量の削減 • 生産性向上 関⻄⽅⾯の顧客への履帯製造を、神奈川から豊橋の リム・組⽴ラインおよび塗装ラインを新鋭化し、 新設した履帯工場へ移管し、素材と履板の神奈川への 生産性を格段に向上 往復輸送が廃止されることでCO2排出量を⼤幅に削減 • 環境配慮型工場 • VOC（揮発性有機化合物）排出量抑制 IoTを活⽤した予知保全システムや省エネ・省⼒ VOC含有量の少ない⽔溶性塗料を使⽤する塗装
Slide 19: 働きがい向上活動を活性化、推進
働きがい向上活動を活性化、推進 2019年より社内コミュニケーションのさらなる活性化を重点と した活動を、中堅・若⼿社員が中⼼となり展開 【メンター制度 面談の様子】 先輩社員が入社3年⽬の社員と⾯談をし て、抱えている問題の解決や職業人としての 成⻑を⽀援する制度 【感謝カード授賞式】 Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 18
Slide 20: 仏 エコバディス社のCSR企業評価で高評価
仏 エコバディス社のCSR企業評価で高評価 豊橋製造所が、サステナビリティ（持続可能性）の国際的 評価機関である EcoVadis 社（フランス）による CSR 企業評価において、「ゴールド」評価を獲得 世界の調査対象約 65,000社の上位 6%内に位置 当社のESGにおける様々な取り組みが評価され、 特に「環境分野」において高評価を獲得 グローバル市場における持続可能なサプライヤーとしての当 社のプレゼンスが向上 【豊橋製造所】 【環境対応型⾼効率電気炉】 Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved
Slide 21: Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
本資料は、⾦融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証するものではありませ ん。また、本資料に記載された将来の予測等は、資料作成時点で⼊⼿された情報に基づくものであり、不確定要素を含んで おります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断されますことはお控え下さいますようお願い致します。本資料利⽤ の結果生じたいかなる損害につきましても、当社は⼀切責任を負いません。 Copyright©2020 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.