Grupa Kety SA · GPW:KTY
Grupa Kety SA — Q3 2019 Earnings Presentation
24 slides from Grupa Kety SA's earnings presentation, Oct 24, 2019
Slide 1: Wyniki za 3 kwartał 2019
WYNIKI ZA 3 KWARTAŁ 2019 DARIUSZ MAŃKO RAFAŁ WARPECHOWSKI PIOTR WYSOCKI TOMASZ GRELA PREZES ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU 24 października 2019
Slide 2: Rekordowe wyniki w zmiennym otoczeniu
REKORDOWE WYNIKI W ZMIENNYM OTOCZENIU • NIŻSZE NOTOWANIA SUROWCÓW OTOCZENIE • OSŁABIENIE PLN WZGLĘDEM WALUT OBCYCH RYNKOWE • OZNAKI OSŁABIENIA POPYTU W EUROPIE • WYŻSZE WOLUMENY SPRZEDAŻY OPERACJE I • ROSNĄCY UDZIAŁ EKSPORTU INWESTYCJE • UMOCNIENIE POZYCJI LIDERA WE WSZYSTKICH SEGMENTACH • 161 mln P
Slide 3: Zmienne otoczenie makroekonomiczne i rynkowe
ZMIENNE OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE I RYNKOWE Aluminium w USD i PLN Kurs USD/PLN i EUR/PLN 4,7 8 500 zł 7 651 $2 300 4,30 4,32 $2 200 8 000 zł -9 % $2 100 4,4 7 500 zł 3,89 6 949 $2 000 4,1 3,70 +5 % 7 000 zł $1 900 $1 800 3,8 6 500 zł $1 700 3,5 6 000 zł $1 600 AL. (PLN) AL. (USD) USD/PLN EUR/PLN Sz
Slide 4: Działalność operacyjna segmentów
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA SEGMENTÓW
Slide 5: Segment wyrobów wyciskanych
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH 3kw 3kw 1-3kw 1-3kw (mln PLN) 2019 2018 zmiana 2019 2018 zmiana • Niższe przychody ze sprzedaży Sprzedaż 329 352 -6% 997 976 2% na skutek spadku notowań kraj 179 187 -4% 550 536 3% aluminium na rynkach eksport 150 165 -9% 447 441 1% światowych Udział branż w sprzedaży seg
Slide 6: Segment wyrobów wyciskanych
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH Sprzedaż ilościowa (tys. t) +1% 20,9 20,6 • Wzrost sprzedaży wolumenowej o 1% r/r oraz powtórzenie rekordowego poziomu produkcji z 2 kwartału br 3kw 2018 Kategoria 1 3kw 2019 Moce produkcyjne* (w tys. t) i ich wykorzystanie (%) 100% 94% 88% 95% 91% 30 • Wzrost łącznych mo
Slide 7: Segment wyrobów wyciskanych
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH Kwota Kwota Realizacja Kwota mln PLN łączna planowana 2019 planowana projektu na 2019 po 3kw po 2019 Prasa do stopów twardych + skalpel do wlewków 45,0 9,5 7,7 0,0 Powiększenie Mocy Anodowania - druga linia 45,1 13,5 4,3 29,5 Kogeneracja 8,4 2,5 0,0 8,4 Obróbka 7,5 7,5 2,
Slide 8: Segment wyrobów wyciskanych
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH Przykład działań zwiększających efektywność procesów produkcyjnych PRACA RĘCZNA PRACA AUTOMATYCZNA Wydajność: 75 szt/h Wydajność: 120 szt/h Koszt: - 43% Wydajność: 150 szt/h Wydajność: 270 szt/h Koszt: - 45%
Slide 9: Segment systemów aluminiowych
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH 3kw 3kw 1-3kw 1-3kw (mln PLN) 2019 2018 zmiana 2019 2018 zmiana • Znaczący wzrost przychodów w 3 Sprzedaż 403 360 12% 1 108 950 17% kwartale, głównie dzięki wysokiej kraj 244 233 5% 693 597 16% dynamice eksportu eksport 158 127 24% 415 353 18% Struktura produktowa sprze
Slide 10: Segment systemów aluminiowych
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH Zakończenie procesu badań dopuszczających system do sprzedaży na rynku USA i Kanada Pozyskany do realizacji nowy , prestiżowy obiekt 185 Broadway New York 185 Broadway
Slide 11: Segment systemów aluminiowych
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH Wzrost sprzedaży systemów w kraju o 13 % w 3 kwartale r/r Cavatina Hall – Bielsko-Biała Art Norblin - Warszawa Finalny etap realizacji największych obiektów w kraju w ramach sprzedaży wyrobu gotowego ( Mennica i Posejdon) sprzedaż o 13 mln mniejsza w 3 kwartale Posejdon
Slide 12: Segment systemów aluminiowych
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH Dynamiczny wzrost sprzedaży Oxygen Tower (Manchester/UK) River Plaza (Ułan Bator/MON) eksportowej w 3 kwartale – 24% Znaczący udział w sprzedaży rozwiązań energooszczędnych Kuopio Gate Kandinsky (Odessa/UA) (Kuopio/FI)
Slide 13: Segment systemów aluminiowych
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH Kwota Kwota Realizacja Kwota mln PLN łączna planowana 2019 planowana projektu na 2019 po 3Q po 2019 Centrum Badawcze 35,5 8,4 5,8 0 Lakiernia pionowa + hala 17,4 8,9 7,7 0 Hala Opole 28,0 8,7 0 28,0 Razem główne inwestycje 80,9 26,0 13,5 19,2 • Montaż wyposażenia lakier
Slide 14: Segment systemów aluminiowych
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH ALUPROF PO RAZ 11 Z PODWÓJNYM TYTUŁEM LIDERA RYNKU Zrównoważony rozwój – Aluprof partnerem Green STOLARKI Building Symposium Innowacje – Aluprof partnerem I Wystawy Innowacji podczas Warsaw Build BUDOWLANA MARKA Proekologiczne Budownictwo – III Miejsce w ROKU 2019 konku
Slide 15: Segment opakowań giętkich
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH 3kw 3kw 1-3kw 1-3kw (mln PLN) 2019 2018 zmiana 2019 2018 zmiana • Znacząca dynamika sprzedaży Sprzedaż 191 179 7% 584 527 11% eksportowej w 3 kwartale kraj 96 98 -3% 301 288 5% eksport 96 80 20% 283 240 18% Struktura sprzedaży wg branż 37% 35% • Zwiększenie dywersyfikacji 2
Slide 16: Segment opakowań giętkich
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH Sprzedaż ilościowa (tys. t) 7,3 +5% 7,7 • Równomierny wzrost w obu obszarach działalności – produkcji niezadrukowanych +7% 7,5 8,0 folii BOPP jak i wytwarzaniu 3kw 2018 3kw 2019 specjalistycznych wielowarstwowych opakowania folia BOPP opakowań giętkich z nadrukiem Moce prod
Slide 17: Segment opakowań giętkich
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH Kwota Wykonanie planowana po mln PLN Budżet 2019 % realizacji po 3kw 19 2019 Druga linia BOPP 79,6 70,9 89% 2,6 Pozostałe 4,7 4,1 87% 0 Razem 84,3 75,0 89% 2,6 • Uruchomienie II linii do produkcji folii BOPP na koniec 3 kwartału - trzy miesiące przed planowanym terminem • P
Slide 18: Skonsolidowane wyniki finansowe
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE
Slide 19: Skonsolidowane wyniki finansowe
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE 3kw 3kw 1-3kw 1-3kw zmiana zmiana mln PLN 2019 2018 2019 2018 Przychody ze sprzedaży 839 812 +3% 2 450 2 235 +10% Wzrost przychodów wynikający z wyższych EBITDA 161 140 +15% 406 372 +9% wolumenów marża EBITDA 19,1% 17,2% 16,5% 16,6% Poprawa zysku EBITDA Zysk z działal
Slide 20: Przepływy pieniężne w 3 kwartale
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE W 3 KWARTALE Przepływy z działalności operacyjnej (mln PLN) Wydatki inwestycyjne (mln PLN) 200 200 159 137 123 100 89 84 100 92 64 68 53 46 0 0 3kw_2018 4kw_2018 1kw_2019 2kw_2019 3kw_2019 3kw_2018 4kw_2018 1kw_2019 2kw_2019 3kw_2019 Przepływy pieniężne w 3kw (mln PLN) 180 7 161
Slide 21: Bezpieczny poziom wskaźników finansowych
BEZPIECZNY POZIOM WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH Dług netto (mln PLN) / wskaźnik dług Struktura terminowa Struktura walutowa netto/EBITDA 1000 1,7 1,7 1,6 1,8 długoterminowe EUR 1,6 1,6 800 1,3 1,4 36% PLN 17% 1,2 83% 600 1,0 0,8 400 786 774 727 683 0,6 634 200 0,4 0,2 krótkotermminowe 0 0,0 64% 3kw_2018 4k
Slide 22: Perspektywy na 4 kwartał 2019
PERSPEKTYWY NA 4 KWARTAŁ 2019 OTOCZENIE • STABILIZACJA NOTOWAŃ SUROWCÓW RYNKOWE • „TRUDNY” RYNEK • WYNIKI 4 KWARTAŁU POD WPŁYWEM OPERACJE I SEZONOWOŚCI INWESTYCJE • PRZENIESIENIE NIEWIELKIEJ CZĘŚCI WYDATKÓW INWESTYCYJNYCH NA KOLEJNY ROK • PODTRZYMANA PROGNOZA WYNIKÓW 2019 FINANSE • WYPŁATA II TRANSZ
Slide 23: Informacje dodatkowe
INFORMACJE DODATKOWE Sprzedaż ilościowa Segmentów (w tys. t) 3kw 2018 4kw 2018 1kw 2019 2kw 2019 3kw 2019 Segment Wyrobów Wyciskanych 20,6 16,8 19,4 20,9 20,9 Segment Opakowań Giętkich 14,9 14,7 16,2 16,0 15,8 EBITDA Segmentów (w mln PLN) 3kw 2018 4kw 2018 1kw 2019 2kw 2019 3kw 2019 Segment Wyrobów
Slide 24: Nota prawna
NOTA PRAWNA. Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Grupę KĘTY S.A. wyłącznie w celach informacyjnych i w żadnym przypadku nie stanowi zaproszenia do / lub oferty nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu hand