Wacoal Holdings Corp · TSE:3591
Wacoal — FY2015 Earnings Presentation
25 slides from Wacoal's earnings presentation, May 19, 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算説明会
2015年3月期 決算説明会 2015年5月19日 株式会社ワコールホールディングス 代表取締役社長 塚本 能交
Slide 2: 目次
目次 2015年3月期 決算概況 2016年3月期 業績予想と重点施策 株式会社Ａⅰについて 参考資料 2
Slide 3: 決算概況（連結）
決算概況（連結） 為替の影響により海外事業の売上がかさ上げされたものの、 国内事業は消費税増税後の需要低迷に加え、子会社の 減損損失が響き、売上・利益ともに前期を下回る （単位：百万円） 14/3期 15/3期 15/3期 ＜ 連結決算 ＞ 前年差 計画差 実績 実績 計画 売上高 193,781 191,765 196,000 △ 2,016 △ 4,235 売上原価 91,008 90,722 92,100 △ 286 △ 1,378 (%) 47.0% 47.3% 47.0% +0.3％ +0.3％ 売上利益 102,773 101,043 103,900 △ 1,730 △ 2,857
Slide 4: 決算概況（セグメント別）
決算概況（セグメント別） （単位：百万円） 14/3期 15/3期 15/3 為替変動の影響額 前年差 計画差 実績 実績 計画 年次ﾚｰﾄ差異 前年ﾚｰﾄ差異 ワコール事業（国内） 118,085 112,203 114,600 △ 5,882 △ 2,397 ワコール事業（海外） 43,636 48,107 48,200 4,471 △ 93 △ 157 5,063 売 上 ピーチ・ジョン事業 12,482 11,626 13,100 △ 856 △ 1,474 1 高 その他事業 19,578 19,829 20,100 251 △ 271 3 合計 193,781 191,765 19
Slide 5: 決算概況：ワコール事業（国内）
決算概況：ワコール事業（国内） 売上高 95% 営業利益 91% 売上：期首からの消費税増税後の需要低迷が長期化し減少 利益：販管費の削減、円安に伴う仕入原価などの上昇を抑制 したものの、売上高減少による利益減をカバーできず （単位：百万円） 14/3期 15/3期 売上高 売上高 (株)ワコール 売上高 実績 前年比 実績 計画 前年比 計画比 ワコールブランド事業本部 59,951 102% 56,968 59,000 95% 97% ウイングブランド事業本部 27,699 100% 25,341 27,000 91% 95% 小売事業本部 13,700 110% 13,920 14,00
Slide 6: 決算概況：ワコール事業（海外）
決算概況：ワコール事業（海外） 売上高 110% 営業利益 118% 米国 売上：ﾖｰﾛｯﾊﾟｺﾚｸｼｮﾝの新規展開、ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ販売と周辺国は伸長 利益：売上高拡大と販管費抑制、法的費用の裏返し 中国 売上：中間層向けブランドが好調に推移 利益：現地材料調達比率UPと特価品のｲﾝﾀｰﾈｯﾄ販売拡大 WEL 売上：英国堅調、ユーロ圏・米国苦戦 利益：売上高減少、欧州事業体制の変更に係る費用計上 （単位：百万円） 14/3期 15/3期 15/3 前年比 前年比 計画比 実績 実績 計画 売 ワコールインターナショナル 15,648 135% 18,097 16,900 116% 107% 上
Slide 7: 決算概況：ワコール事業（ＰＪ、その他事業）
決算概況：ワコール事業（ＰＪ、その他事業） ＰＪ 売上高 93％ 営業損失 6,296百万円 売上：主力通信販売でゕウター・雑貨が大きく落ち込み苦戦 利益：売上高減少、円安による原価率上昇 （単位：百万円） 14/3期 15/3期 15/3 ＰＪ単体 前年比 前年比 計画比 実績 実績 計画 売上高 12,937 106% 12,277 13,500 95% 91% 営業利益 229 69% △ 127 680 - - その他 売上高 106％ 営業利益 35％ ルシゕン 売上：マテリゕル事業好調も、インナー・ゕパレル事業ともに苦戦 利益：円安による原価率上昇 七彩 売上：レンタル事業、工事事
Slide 8: 目次
目次 2015年3月期 決算概況 2016年3月期 業績予想と重点施策 株式会社Ａｉについて 参考資料 8
Slide 9: 16年3月期 連結業績予想
16年3月期 連結業績予想 売上高 2,050億円 営業利益 140億円 （単位：百万円） ＜連 結 業 績 予 想＞ 15/3期 16/3期 16/3期 前年差 前年差 前年差 実績 2Q計画 計画 売上高 191,765 △ 2,016 106,000 9,810 205,000 13,235 営業利益 7,082 △ 7,365 9,000 605 14,000 6,918 当社株主に帰属する 8,444 △ 2,566 6,200 △ 330 10,000 1,556 当期純利益 1ドル = 109.93円 1ドル = 120.00円 （為替レート） 1元 = 17.19円 1元 =
Slide 10: 営業利益差異（15/3期比）
営業利益差異（15/3期比） （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 10
Slide 11: 営業キャッシュフローの使途
営業キャッシュフローの使途 （単位：百万円） ASEAN調達 インフラ等 3,000 京都駅前 新ビル 4,000 直営店舗、 IT更新投資、 定期修繕等 5,000 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 11
Slide 12: 今期の取組み：ワコール（国内）中期経営計画
今期の取組み：ワコール（国内）中期経営計画 重点施策 ２年目の進捗 今期の取り組み ▷エリア別販売体制への移行 ▷エリア販売体制の拡張 (東北三県、四国、一部九州) ▷出店コストを抑えた形態での エリアシェア ▷空白エリア対応店舗、低コスト SC出店加速 「ブララ」 奪取 ビジネスモデル店舗の展開 ▷空白エリアを中心に専門店支援策の 実施「ワコールガーデン」 ▷百貨店、量販店にて ▷シニア向けブランド「らくラクパートナー」 導入世代 導入世代向け商品の展開 量販店向けラインでの販路拡大 シニア世代 ▷ミセス・シニア市場のニーズに 強化 こたえる商品開発 ボリュームゾーン ▷量販店におけるNPB
Slide 13: 今期の取組み：ワコール事業（国内）
今期の取組み：ワコール事業（国内） 【チャネル施策】 ▷多品種商材提案型売り場による 主力ディーラーとの取り組み強化（量販店） ▷スクラップ＆ビルドによる 売上拡大と収益改善（直営店） ▷ローコストオペレーションによる 店舗運営の確立（直営店ブララ） 【エリア施策】 ▷エリア販売体制拡張 (新たに南東北３県(山形・宮城・福島)） ▷店舗支援による市場活性化 （地方エリア専門店） 13
Slide 14: 今期の取組み：ワコール事業（国内）
今期の取組み：ワコール事業（国内） 【商品施策】 重点ターゲット世代の顧客拡大 ▷導入世代顧客拡大 （百貨店チャネル「フェアリーティアラ」 量販店チャネル「プチプリリ、プリリ」） ▷シニア向け（グッドエイジ）百貨店拡大と量販店参入 インバウンド対応強化 ▷プレステージ商品群を軸とした商品提案 （百貨店チャネル） ▷外国人販売員の配置や免税対応など サービスの充実（ファクトリーストア） 14
Slide 15: 今期の取組み：ワコール事業（海外）
今期の取組み：ワコール事業（海外） 米国 中国 WEL ▷「30周年」をキーとした売上 ▷中間層向けブランド ▷欧州・豪州での「Ｗacoal」 拡大とブランド認知度UP 「LAROSABELLE」の の認知促進と売上拡大 ▷高級セグメントでのシェア向上 百貨店展開拡大(12月末70店舗) ▷ブランドポジショニングの ▷b.tempt‘dの販売強化と ▷インターネット・アウトレットなどの 明確化 収益改善 高収益チャネル構成比UP 15
Slide 16: 今期の取組み：ＰＪ事業、その他事業
今期の取組み：ＰＪ事業、その他事業 ＰＪ ルシゕン 七彩 ▷3ブランド体制による ▷既存取引先向けの新商品 ▷レンタル事業の維持・ 既存顧客維持と店舗出店 提案と新販路開拓 拡大 による新規顧客との接点拡大 （シニア・異業種） ▷工事事業の新規獲得 ▷価格改定と原材料見直し ▷カンボジア工場の増設による による売上拡大 による収益率アップ 生産性向上 16
Slide 17: 目次
目次 2015年3月期 決算概況 2016年3月期 業績予想と重点施策 株式会社Ａｉについて 参考資料 17
Slide 18: 株式会社Ａｉ：数値目標
株式会社Ａｉ：数値目標 2016年3月期計画 売上 59 億円 水着事業 43億円（前年比110％） 下着事業 16億円（前年比99％） 営業利益 55 百万円 5年後（2021年3月期）目標 売上 80 億円 営業利益率 8％ 18
Slide 19: 株式会社Ａｉ：市場環境
株式会社Ａｉ：市場環境 ▷フゔッション水着市場規模 2012・13年 約220億円 百貨店卸から直営へ変更 高効率店の出店増により 売上2桁増 2007年 ▷平均単価 ファッション水着業界 売上ＴＯＰ 約14,700円 ▷競争環境 自主運営力を高める ことにより他社との 他社は夏限定展開、 差別化に成功 展開店舗数も縮小 19
Slide 20: 株式会社Ａｉ 強み・弱み 具体策
株式会社Ａｉ 強み・弱み 具体策 【強み】 【売上拡大】 機会 ▷ファション水着市場国内 ▷グループ内ネットワークの トップシェア（約20%） 活用 ▷季節売場の高効率な ▷ワコールの商品構成 (百貨店通年出店拡大） 運営力（約100店舗） ▷ワコールの持つ流通網 ▷キャリアミセス層に向けた ▷若い女性から高い支持 ▷ワコールの調達基盤 新市場開拓 と認知 ▷未開拓の「ｷｬﾘｱﾐｾｽ」 ▷下着＆水着併設業態 の水着市場 店の拡大 【弱み】 ▷下着・水着併売店 ▷限定された顧客層 (欧米に多い） 【収益改善】 ▷季節限定運営による ▷物流機能、システムなど 求人難 の将来的なインフラ共有 ▷流通
Slide 21: 目次
目次 2015年3月期 決算概況 2016年3月期 業績予想と重点施策 株式会社Ａｉについて 参考資料 21
Slide 22: 15年3月期 主な子会社の業績一覧
15年3月期 主な子会社の業績一覧 （単位：百万円） 売 上 高 営 業 利 益 14/3期 15/3期 14/3期 15/3期 実績 前年比 実績 計画 前年比 計画比 実績 前年比 実績 計画 前年比 計画比 ワコール 114,878 102% 107,924 112,000 94% 96% 6,981 108% 5,903 6,600 85% 89% ピーチ・ジョン 12,937 102% 12,277 13,500 95% 91% 229 69% △ 127 680 - - ルシアン 12,098 8% 11,768 13,100 97% 90% △ 76 - △ 209 80 - -
Slide 23: 16年3月期 主な子会社の業績予想
16年3月期 主な子会社の業績予想 （単位：百万円） 売 上 高 営 業 利 益 15/3期 16/3期 15/3期 16/3期 実績 前年比 計画 前年比 実績 前年比 計画 前年比 ワコール 107,924 94% 111,600 103% 5,903 85% 6,600 112% ピーチ・ジョン 12,277 98% 13,000 106% △ 127 - 180 - ルシアン 11,768 118% 13,000 110% △ 209 - △ 100 - 七彩 10,121 122% 9,700 96% 255 85% 160 63% Ａｉ - - 5,900 - - - 50 - ﾜ
Slide 24: 16年3月期 ㈱ワコール 事業部門別売上予想
16年3月期 ㈱ワコール 事業部門別売上予想 （単位：百万円） 15/3期 16/3期 売上高 実績 計画 前年比 前年差 ワコールブランド事業本部 58,050 59,100 102% 1,050 ウイングブランド事業本部 25,358 26,400 104% 1,042 小売事業本部 13,920 15,400 111% 1,480 ウエルネス事業部 7,112 7,440 105% 328 通信販売事業部 5,270 5,500 104% 230 部門間取引他 △ 1,786 △ 2,240 - - 合計 107,924 111,600 103% 3,676 ※各項目は連結調整前の数値で
Slide 25: この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しについては、本資料の作成時点におい て入手可能な情報に基づいて作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではありませ ん。また今後、予告なしに変更されることがあ…
この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しについては、本資料の作成時点におい て入手可能な情報に基づいて作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではありませ ん。また今後、予告なしに変更されることがあります。 これらの情報の掲載にあたっては細心の注意を払っておりますが、掲載された情報の誤りに関しまして、 当社は一切責任を負うものではありませんのでご了承ください。