Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — FY2017 Earnings Presentation

28 slides from Tdk's earnings presentation, May 11, 2017

  1. Slide 1: 2017年3月期 通期決算説明会

    2017年3月期 通期決算説明会 2017年5月11日 TDK株式会社

  2. Slide 2: 目次

    ◆2017年3月期 連結業績概要 執行役員 山西 哲司 ◆2018年3月期 連結通期見通し 執行役員 山西 哲司 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2017年5月11日 -1-

  3. Slide 3: 2017年3月期 連結業績概要

    2017年3月期 連結業績概要 執行役員 山西 哲司 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2017年5月11日 -2-

  4. Slide 4: 2017年3月期 通期決算のポイント

    2017年3月期 通期決算のポイント ◆売上高、営業利益とも通期ベースで過去最高を更新 ¾ 売上高は前年同期比2.3%増、営業利益は事業譲渡益を計上し、 対前年123.4％増。 ¾ 高周波部品、二次電池が円高為替影響を吸収し増益、全社収益を牽引。 ¾ 二次電池は売上・営業利益とも通期ベースで過去最高を更新。 ◆HDD市場が期初想定より堅調に推移 ¾ HDD市場予測（当社推定）：期初4.0億台→実績4.2億台 ◆大胆な事業ポートフォリオの転換を実施 ¾ Qualcomm社との業務提携ならびに合弁会社設立契約がクローズ。 ¾ 成長戦略に沿った新たなM&Aを実施。事業ポートフォリオを 大きく転換する

  5. Slide 5: 2017年3月期 連結業績概要

    2017年3月期 連結業績概要 2016年3月期 2017年3月期 前期比 通期実績 通期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 11,523 11,783 260 2.3 営業利益 934 2,087 1,153 123.4 営業利益率 8.1% 17.7% - 税引前利益 918 2,117 1,199 130.6 当期純利益 648 1,451 803 123.9 1株当たり利益（円） 514.23 1,150.16 - - 為 対ドルレート（円） 120.13 108.46 9.7%の円高 替 対ユーロレート（円） 132.67 118.92 10.4%の円高 為替変動による 売上

  6. Slide 6: 各事業の状況（受動部品事業）

    2017年3月期 各事業の状況（受動部品事業） 売上高 5,487億円（前期比6.0%減） 売上高 営業利益 2,047億円（前期比208.3%増） （億円） 5,835 ※売却益を除いた営業利益は603億円（前期比9.2%減） 5,487 ●セラミックコンデンサ ・売上は前期比で減少。 ・自動車市場向け販売が増加。ICT市場及び産業機器向け 販売は減少。 ●インダクティブデバイス ・売上は前期比で減少。 16/3 17/3 ・自動車市場向け販売が増加。ICT市場向け販売は減少。 営業利益（営業利益率） ●高周波部品 （億円） ・製品の大部分をQualcomm社と設立した合弁会社RF360へ

  7. Slide 7: 各事業の状況（磁気応用製品事業）

    2017年3月期 各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 3,497億円（前期比10.9%増） （億円） 営業利益 △18億円（前期比 —） 3,497 3,153 ●HDDヘッド ・売上は前期比で増加。 ・HDDヘッドの販売は期初想定より堅調に推移。 ●磁気センサ 16/3 17/3 ・前期4Q（2016年3月）に買収完了したミクロナスの磁気 センサの販売が、自動車市場向けに堅調に推移。 営業利益（営業利益率） （億円） 132 ●マグネット ・売上は前期比で減少。 ・HDD向け販売が減少。 4.2% ●電源 △0.5% △18 ・売上は前期比で減少。 ・産業機器市場向け販売が減少

  8. Slide 8: 各事業の状況（フィルム応用製品事業）

    2017年3月期 各事業の状況（フィルム応用製品事業） 売上高 売上高 2,477億円（前期比12.6%増） （億円） 2,477 営業利益 412億円（前期比11.4%増） 2,199 ●エナジーデバイス（二次電池） ・売上は前期比で増加。 ・顧客基盤の拡大によりスマートフォン向けの販売が大幅に 増加。 16/3 17/3 ・スマートフォン以外の新規アプリケーション向けの販売も 堅調に推移。 営業利益（営業利益率） （億円） ・前期と同水準の高利益率を維持。 412 370 16.8% 16.6% 16/3 17/3 Copyright© 2017 TDK Corporation. All

  9. Slide 9: セグメント別通期実績

    2017年3月期 セグメント別通期実績 2016年3月期 2017年3月期 前期比 通期実績 通期実績 （億円） 金額 ％ 金額 ％ 増減 増減率（％） コンデンサ 1,504 13.1 1,368 11.6 △136 △ 9.0 インダクティブデバイス 1,551 13.5 1,453 12.3 △98 △ 6.3 その他受動部品 2,780 24.1 2,666 22.6 △114 △ 4.1 受動部品合計 5,835 50.6 5,487 46.6 △348 △ 6.0 売 記録デバイス 2,198 19.1 2,621 22.2 423 19.2 上 その他磁気応用製品 955 8.3

  10. Slide 10: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2016年3月期 営業利益 +1,153億円 2017年3月期 934億円 2,087億円 譲渡益 構造改革費用 +1,444 ▲194 （単位：億円） 2,087 売上による 利益変動 売価値引き +642 ▲679 合理化 販売費及び コストダウン 構造改革効果 一般管理費増 為替変動 +24 ▲237 +420 （US$=Yen 108.46） 934 ▲267 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2017年5月11日 -9-

  11. Slide 11: セグメント別四半期実績

    2017年3月期 セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2016年3月期 2017年3月期 2017年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第4四半期 第3四半期 第4四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 354 336 350 △4 △ 1.1 14 4.2 インダクティブデバイス 363 366 376 13 3.6 10 2.7 その他受動部品 658 777 465 △ 193 △ 29.3 △ 312 △ 40.2 受動部品合計 1,374 1,479 1,191 △ 183 △ 13.3 △ 288 △

  12. Slide 12: 2018年3月期 連結業績見通し

    2018年3月期 連結業績見通し 執行役員 山西 哲司 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2017年5月11日 - 11 -

  13. Slide 13: 2018年3月期 連結業績及び配当金見通し

    2018年3月期 連結業績及び配当金見通し 業績予想対前期比 2017年3月期 2018年3月期 通期実績 業績予想 増減 増減率(%) （億円） 売上高 11,783 11,100 △ 683 △ 5.8 営業利益 2,087 800 △ 1,287 △ 61.7 営業利益率 17.7% 7.2% -10.5 pt - 税引前利益 2,117 790 △ 1,327 △ 62.7 当期純利益 1,451 550 △ 901 △ 62.1 1株当たり利益(円) 1,150.16 435.82 - - 上期：60円 上期：60円 配当金 下期：60円 下期：70円 - - 年間：120円 年間：

  14. Slide 14: セグメント区分の変更について

    セグメント区分の変更について 従来の「受動部品」「磁気応用製品」及び 「フィルム応用製品」に、 新たに「センサ応用製品」が報告セグメントに追加されます。その４つ の報告セグメントとそれらに属さない「その他」に分類しております。 現報告セグメント 磁気 フィルム 受動部品 応用製品 応用製品 ＋ その他 新報告セグメント センサ 磁気 フィルム 受動部品 応用製品 ＋ その他 応用製品 応用製品 温度・圧力センサ（受動部品） 磁気センサ（磁気応用製品） MEMSマイクロフォン（その他） Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2

  15. Slide 15: 2018年3月期 通期連結売上高増減イメージ

    2018年3月期 通期連結売上高増減イメージ （億円） 2018年3月期 セグメント 2017年3月期 通期予想 区分 通期実績 （対前年比） 受動部品 5,283 △17～△20% センサ応用製品 429 ＋27～＋30% 磁気応用製品 3,297 △6～△9% フィルム応用製品 2,477 ＋8～＋11% その他 296 — 合計 11,783 11,100 為替前提 為替レート $/Yen 108.46 108.00 為替レート EURO/Yen 118.92 118.00 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 201

  16. Slide 16: 補足資料

    補足資料 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2017年5月11日 - 15 -

  17. Slide 17: 財政状態

    財政状態 2015年 2016年 2017年 対2016年比 （億円） 3月末 3月末 3月末 増減 総資産 14,043 14,506 16,643 2,137 負債合計 6,463 7,659 8,622 963 株主資本 7,389 6,754 7,936 1,182 （うち包括利益） △59 △1,023 △1,086 △63 株主資本比率 52.6% 46.6% 47.7% 1.1pt 現預金・ 短期投資・有価証券 2,865 3,075 3,865 790 有利子負債 2,683 3,357 3,341 △16 ネット・キャッシュ 182 △282 524 806 現預金・ 短期投

  18. Slide 18: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー （億円） 2,000 1,601 1,516 1,429 1,500 890 1,000 500 156 110 0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 △ 500 △ 711 △ 1,000 △ 1,273 △ 1,500 △ 1,406 対2016年比 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （億円） 増減 固定資産の取得 1,025 1,607 1,676 69 減価償却費 802 832 875 43 Copyright© 2017 TDK Corporation. A

  19. Slide 19: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2016年3月期 2017年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 391 395 364 354 1,504 344 337 336 350 1,368 インダクティブデバイス 397 402 389 363 1,551 357 355 366 376 1,453 その他受動部品 714 726 682 658 2,780 676 748 777 465 2,666 受動部品合計 1,503 1,522 1,436 1,374 5,835 1,377 1,440 1,479 1,191 5,487 売 記録デバ

  20. Slide 20: 2018年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2018年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 1,800 1,676 1,607 1,600 1,600 1,400 1,200 1,025 1,000 875 880 913 860 829 802 832 849 800 686 706 634 600 400 200 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル：売上58億円、営業利益12億円 ●ユーロ：売上2

  21. Slide 21: 全社 分野別通期売上高推移

    全社 分野別通期売上高推移 (2016年3月期～2017年3月期) Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2017年5月11日 - 20 -

  22. Slide 22: 受動部品 分野別通期売上高推移

    受動部品 分野別通期売上高推移（2016年3月期～2017年3月期） Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2017年5月11日 - 21 -

  23. Slide 23: 全社 分野別四半期売上高推移

    全社 分野別四半期売上高推移（2016年3月期1Q～2017年3月期4Q） Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2017年5月11日 - 22 -

  24. Slide 24: 受動部品 分野別四半期売上高推移

    受動部品 分野別四半期売上高推移（2016年3月期1Q～2017年3月期4Q） Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2017年5月11日 - 23 -

  25. Slide 25: TDK株式会社

    Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2017年5月11日 - 24 -

  26. Slide 26: TDK株式会社

    Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2017年5月11日 - 25 -

  27. Slide 27: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業 績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述が あります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく 予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているものであり、既知または未 知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。従って、これらのリスク、不確 実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグループの将来の実績、経営 成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙

  28. Slide 28: http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2017/4q_1.htm

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2017/4q_1.htm

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