Slide 1: 2020年12月期 決算業績報告
【発表時間：15分】 0 2020年12月期 決算業績報告 2021年2月1日 専務取締役 グループ統括本社本部長 山根 聡
Slide 2: トピックス
トピックス 1／66ページ 11 20年秋新製品発売 ウィズコロナのニーズに対応 M＆A（北米OTC） 桐灰化学合併 KOBA-GUARD協業
Slide 3: 2020年12月期の経営環境
2020年12月期の経営環境 2／66ページ 22 新型コロナウイルス流行 訪日外国人の激減 景気後退・消費低迷 世界的暖冬
Slide 4: 業績サマリー
業績サマリー 3／66ページ 33 連結業績 世界的暖冬 売上は新型コロナの影響で 1-3月の世界的な暖冬と、 減収（対前期▲4.9%） 10-12月の米国の暖冬により 営業利益・当期純利益は カイロ不振 増益を達成 新型コロナ影響（国際事業） 新型コロナ影響（国内事業） 各国で除菌・衛生関連品（主に 除菌・衛生関連品を中心に 熱さまシート・メガネクリーナ）の 需要が増加（＋45億円） 需要増（＋4億円） 外出自粛による需要減 外出自粛による需要減 （▲22億円） （▲18億円） インバウンド需要の減少 中国の熱さまシートが苦戦 （▲85億円） （▲7億円）
Slide 5: 2020年12月期 連結業績
2020年12月期 連結業績 4／66ページ 44 2019年 公表数値 12月期 2020年12月期実績 (2020年7月30日 実績 修正発表) 金額 金額 利益率 対前期 金額 対公表 （百万円） （百万円） （％） （％） （百万円） （％） 売 上 高 158,340 150,514 - ▲4.9% 154,000 ▲2.3% 営 業 利 益 25,658 25,943 17.2% ＋1.1% 25,900 ＋0.2% 経 常 利 益 27,851 27,726 18.4% ▲0.4% 27,600 ＋0.5% 当期純利益 19,139 19,205 12.8% ＋0.3% 19,2
Slide 6: 2020年12月期 連結業績（10-12月）
2020年12月期 連結業績 5／66ページ 55 2019年 2020年 10-12月 ※1 10-12月 金額 金額 対前期 利益率 （百万円） （百万円） （%） （%） 売 上 高 47,138 45,465 ▲3.5% - 売上総利益 24,654 24,006 ▲2.6% 52.8% 営 業 利 益 5,827 6,428 +10.3% 14.1% 経 常 利 益 6,404 6,684 +4.4% 14.7% 当期純利益 3,894 3,947 +1.4% 8.7% EBITDA※2 7,523 7,395 +1.7% 16.3% ※1 新収益認識基準の適用は2020年より開始。
Slide 7: 達成できたこと・未達に終わったこと
達成できたこと・未達に終わったこと 6／66ページ 66 達成できたこと 未達に終わったこと ・当期純利益の増益 （23期連続） ・連結売上高の増収 ・増配（22期連続） ・国際事業の2桁成長 ・大型M&A（米国OTC） ・新製品寄与率の改善 ・環境の取り組み ・通販事業の伸長 （再生エネ、脱プラ）
Slide 8: 連結売上高と売上総利益率の推移
連結売上高と売上総利益率の推移 7／66ページ 77 1,750 売上高 （単位：億円） 90.0 1,573 1,583 1,550 売上総利益率 （単位：％） 1,479 1,505 85.0 1,372 80.0 1,350 1,271 1,216 1,145 1,144 1,162 75.0 1,150 70.0 950 65.0 750 57.8 57.4 57.5 57.5 57.0 56.6 60.0 54.5 54.2 54.9 55.3 550 55.0 350 50.0 150 45.0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2
Slide 9: 連結営業利益額と営業利益率の推移
連結営業利益額と営業利益率の推移 8／66ページ 88 営業利益 （単位：億円） 255 256 259 277 30.0 営業利益率 （単位：％） 227 221 25.0 180 182 177 170 172 157 177 20.0 17.2 15.7 16.3 16.2 14.7 14.3 15.0 127 13.8 14.2 12.9 15.0 77 10.0 27 5.0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-1
Slide 10: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 9／66ページ 99 減収により▲52億円の影響があるも、広告宣伝費を42億円削減した ことで営業利益は微増。 （単位：億円） ・・・増加要因 280.0 +7 +3 259 ・・・減少要因 260.0 256 +42 240.0 対前期 +17 +1.1% 220.0 +2 +3 ▲4 ▲6 +5 200.0 ▲2 ▲5 ▲52 ▲7 180.0 原価関係 販管費 160.0 減 売 原 在 そ 償 そ 2019 1-12 2020 1-12 コ 廃 販 支 広 旅 収 ス 上 棄 資 庫 の 却 売 払 告 費 の 営 の ト 構 材 の 他 方 促 手 宣 交 他
Slide 11: 広告宣伝費と広告宣伝費率の推移
広告宣伝費と広告宣伝費率の推移 10／66ページ1010 250 広告宣伝費 （単位：億円） 231 226 25.0 広告宣伝費率 （単位：％） 218 197 200 184 20.0 143 144 149 150 129 121 14.4 14.8 14.7 14.3 15.0 12.5 12.6 12.2 11.8 11.2 100 10.0 10.0 50 0 5.0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月
Slide 12: 研究開発費と研究開発費率の推移
研究開発費と研究開発費率の推移 11／66ページ1111 80 研究開発費 （単位：億円） 10.0 72 71 73 研究開発費率 （単位：％） 70 70 60 58 51 53 47 44 50 40 4.9 4.9 4.3 4.5 4.5 40 4.1 4.2 4.2 5.0 3.9 3.6 30 20 10 0 0.0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 2016年に決算期を3月から
Slide 13: 当期純利益とEPSの推移
当期純利益とEPSの推移 12／66ページ1212 23期連続増益を達成 250 当期純利益 （単位：億円） 400 395 390 385 EPS （単位：円） 380 375 370 365 360 191 192 355 350 345 180 200 340 335 330 325 320 158 315 310 305 300 134 143 295 290 285 150 280 117 121 123 124 275 244.08 245.71 270 265 260 228.05 255 250 245 240 235 201.31 230 225 100 220 215 21
Slide 14: EBITDAの推移
EBITDAの推移 13／66ページ1313 327 EBITDA （単位：億円） 297 300 30 285 277 251 25 227 209 203 212 205 200 186 20 177 15 127 10 77 27 5 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 2016年に決算期を3月から12月に変更したため、それ以前の実績は調整後の数字を記載
Slide 15: ROE＆ROICの推移
ROE＆ROICの推移 14／66ページ1414 ROE （単位：％） 13.0 12.2 ROIC （単位：％） 11.2 11.5 11.3 10.8 12.0 10.2 10.8 10.0 11.0 9.4 9.6 11.3 10.0 11.0 10.7 10.8 9.0 10.1 9.5 9.4 9.1 9.3 8.0 8.9 7.0 6.0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 12月期 12月期 12月期 12月期 12月期
Slide 16: 設備投資額と減価償却費の推移
設備投資額と減価償却費の推移 15／66ページ1515 60 設備投資額 （単位：億円） 減価償却費 （単位：億円） 53 50 39 41 40 35 37 36 3736 31 33 29 28 30 25 25 25 27 20 22 20 20 17 10 0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 12月期 12月期 12月期 12月期 12月期
Slide 17: セグメント売上高
セグメント売上高 16／66ページ1616 （売上高：億円） （営業利益：％） 国内事業 国際事業 通販事業 120 30 300 30 1400 1,230 1,230 1,193 26.0 244 101 102 97 1,164 228 90 100 25 1200 250 25 24.0 214 1000 200 199 20 80 20 20.3 22.0 19.1 18.5 800 20.0 60 15 150 15 600 17.7 18.0 7.1 40 10 100 10 4.7 4.8 400 16.0 3.3 2.4 3.1 1.4 20 5 50 5 200 14.0
Slide 18: 国内事業（カテゴリー別売上）
国内事業（カテゴリー別売上） 17／66ページ1717 2019年1-12月 2020年1-12月 スキンケア スキンケア 6.2% カイロ 家庭雑貨品5.9% カイロ 家庭雑貨品 3.7% 4.5% 3.7% 医薬品 4.4% 医薬品 衛生雑貨品 26.6% 26.0% 11.0% 衛生雑貨品 1,230 10.5% 1,193 億円 億円 オーラルケア オーラルケア 芳香消臭剤 14.7% 芳香消臭剤 13.3% 食品 食品 28.3% 28.9% 5.9% 6.2% 主な増減要因 ・医薬品 ▲17億円 ・オーラルケア▲22億円 ・衛生雑貨 ▲11億円 ・カイロ ＋8億円
Slide 19: 国内事業（売上増減要因）
国内事業（売上増減要因） 18／66ページ1818 1-3月は新型コロナウイルスによる需要増が大きかったが、 4月以降は落ち着き、更にインバウンド需要のマイナス影響も 大きくなった。 （単位：億円） 売上増減要因（月別推移） +10 2000 新型コロナ による需要増 1500 0 1000 外出自粛 500 による需要減 インバウンド -100 需要減 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
Slide 20: 国内事業（新型コロナによる需要増）
国内事業（新型コロナによる需要増） 19／66ページ1919 除菌・衛生関連品を中心に需要増が見られ、増収効果は 45億円(1Q：17億円､2Q：7億円､3Q：8億円､4Q：12億円) 2020年1-12月 品目 対前期※ 1 液体ブルーレット除菌 +23% 2 オードムーゲ +23% 3 メガネクリーナ +47% 4 のどぬ～る スプレー +27% 5 のどぬ～る ぬれマスク +40% 6 アイボン +11% 7 ハナノア +47% 8 ダスモック +29% 9 かんたん洗浄丸 +18% 10 便座除菌クリーナ +52% 11 イージーファイバー +16% 12 さぼったリング +15% ※
Slide 21: 国内事業（新型コロナによる需要減）
国内事業（新型コロナによる需要減） 20／66ページ2020 外出自粛や飲み会の減少、マスク着用による需要減で ▲22億円。 2020年1-12月 品目 対前期※ 1 ブレスケア ▲37% 2 熱さまシート ▲28% 3 あせワキパット ▲30% 4 アルピタン ▲23% ※インバウンド需要の影響を除く
Slide 22: 国内事業（インバウンド需要）
国内事業（インバウンド需要） 21／66ページ2121 訪日外国人の減少で、インバウンド需要は16億円に減少。 （1Q：11億円、2Q：1億円、3Q：1億円、4Q：1億円） ＜インバウンド推計額＞ 2020年1-12月 品目 対前期 売上高 （単位：億円） 1 命の母 ▲71% 107 101 1 25 3 0.0 売上比率 （単位：％） 2 5.0 2 アイボン ▲70% 1 00 3 アンメルツ ▲80% 75 2 0.0 75 4 のどぬ～る スプレー ▲80% 55 1 5.0 5 サカムケア ▲91% 50 41 6 のどぬ～る ぬれマスク ▲56% 6.8 6.4 16 1 0.0
Slide 23: 国内事業（広告宣伝費）
国内事業（広告宣伝費） 22／66ページ2222 上期は広告単価の低下と外出自粛・在宅勤務の増加等によるテレビ 視聴率のアップで広告効率が良かったが、下期は広告宣伝費を下げ た分、GRP（当社テレビ広告の延べ視聴率）も減少。 （単位：％） 当社テレビ広告の延べ視聴率（対前期） +50 150 広告宣伝費（対前期） 延べ視聴率 125 ▲2％ 0 (1-12月累計) 100 広告宣伝費 75 ▲18％ (1-12月累計) -50 50 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 ※述べ視聴率の12月実績は未確定のため、見込み数値を算入
Slide 24: 新製品寄与率
新製品寄与率 23／66ページ2323 初年度寄与率 （単位：％） 4年寄与率 （単位：％） 22.8 21.0 19.6 20.2 20.2 18.0 16.9 16.3 15.4 7.9 7.5 8.1 12.1 7.1 6.8 5.5 5.4 5.2 3.1 3.5 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 12月期 12月期 12月期 12月期 12月期
Slide 25: 国際事業（地域別業績）
国際事業（地域別業績） 24／66ページ2424 2019年1-12月 2020年1-12月 その他 その他 10% 11% 東南アジア 米国 東南アジア 米国 17% 244 38% 15% 214 38% 香港 億円 香港 億円 9% 6％ 中国 中国 26% 29％ 主な地域別増減 ・米国 ▲12億円 ・中国（香港） ▲7億円 ・東南アジア ▲8億円
Slide 26: 国際事業（品目別業績）
国際事業（品目別業績） 25／66ページ2525 2019年1-12月 2020年1-12月 メガネクリーナその他 その他 6% 12% 20% メガネクリーナ 医薬品 244 カイロ 5% 214 カイロ 13% 48% 48% 億円 医薬品 億円 10% 熱さまシート 熱さまシート 22％ 16％ 品目別増減 ・カイロ ▲14億円 ・熱さまシート ▲19億円 ・医薬品 ▲8億円 ・その他 ＋13億円
Slide 27: 中国本土（店頭・EC）
中国本土（店頭・EC） 26／66ページ2626 新型コロナウイルスによる外出減で店頭（特に薬局）は苦戦。 ECは大きく伸長。 ＜店頭売上高＞ ＜EC売上高（本土＋越境）＞ （単位：億円） （単位：億円） 35.0 26.7 36.0 28.2 対前期 対前期 ▲23% ＋27% 2019年 2020年 2019年 2020年 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月
Slide 28: 中国本土（品目別）
中国本土（品目別） 27／66ページ2727 カイロと熱さまシートが苦戦するも、その他品目は大きく伸長。 ＜売上高（単位：億円）＞ 対前期 対前期 対前期 +42% ▲13% ▲41% 32.4 21.1 18.5 19.1 22.8 11.2 2019年カイロ 2020年 2019年 2020年 熱さまシート 2019年 2019年 2020年 2020年 その他日用品 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 カイロ 熱さまシート その他
Slide 29: 株主還元と配当性向
株主還元と配当性向 28／66ページ2828 22期連続増配を達成。 180 35 31.3 160 28.6 29.5 29.0 29.0 28.8 28.9 29.9 27.2 27.6 30 140 25 120 配当金総額 （単位：億円） 自己株買い （単位：億円） 20 100 80 配当性向 （単位：％） 80 80 80 15 60 50 10 40 15 52 57 60 5 33 35 36 38 41 45 31 20 0 0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 3月期 3月期 3月期 3月
Slide 30: B/S
B/S 29／66ページ2929 ※増減は2019年12月末との比較 負債 主な増減要因 ＋現金（+26億） （＋当期利益） 流動資産 557億 （－配当） ▲ 52億 －棚卸資産減 （▲36億） 1,642億 ＋債権振替（+13億） +11億 純資産 主な増減要因 ＋利益剰余金増 主な増減要因 固定資産 1,825億 （＋ 134億） －債権振替・株式 ＋ 99億 時価評価(▲50億) 741億 ＋無形固定資産増 （＋96億） +34億
Slide 31: ESGトピックス（E:環境）
ESGトピックス（E:環境） 30／66ページ3030 ■グリーン電力導入 仙台工場で使用する電力を 100％再生可能エネルギーへ切替。 →今後も国内主要工場を中心に切替予定 ■環境配慮製品開発（詳細は後述） 環境負荷低減に寄与する製品にマークを 付与する独自基準を設定し、2021年から 運用開始 ■プラスチック削減（詳細は後述） 設計・仕様見直しによる使用量削減や 2021年からの環境配慮型樹脂への切替 に向けた準備。 従来品 改良品
Slide 32: 2021年12月期連結業績予想
2021年12月期連結業績予想 31／66ページ3131 2020年 2021年12月期 12月期実績 業績予想 金額（億円） 金額（億円） 対前期（%） 利益率（%） 売 上 高 1,505 1,560 +3.6% - 営 業 利 益 259 260 +0.2% 16.7% 経 常 利 益 277 278 +0.3% 17.8% 当 期 純 利 益 192 195 +1.5% 12.5% E B I T D A ※ 300 310 +3.2% 19.9% E P S 245.71円 249.48円 - - R O E 10.8% 10.3% - - R O I C 10.1% 9.5% -
Slide 33: 配当の推移
配当の推移 32／66ページ3232 2020年12月期は期末配当を2円増配して43円とし、年間配当77円。 2021年12月期は2円増配の予定で、23期連続増配を目指す （円） 中間配当：34円（2020/9支払） 79 （％） 80 期末配当：43円（2021/3支払予定） 73 77 50 配当金 70 配当性向 40 60 50 30 40 31.3% 20 30 20 10 10 0 0 '99/3 '21/12（予想）
Slide 34: 中期経営計画と今後の見通し
【発表時間：23分】 33 中期経営計画と 今後の見通し 2021年2月1日 代表取締役社長 小林 章浩
Slide 35: 2020年の振り返り（連結業績）
2020年の振り返り（連結業績） 34／66ページ3434 2019年実績 2020年実績 金額 金額 対前期 前期差 （億円） （億円） （％） （億円） 売 上 高 1,583 1,505 ▲4.9% ▲78 営 業 利 益 256 259 +1.1% +3 （率） 16.2% 17.2% － － 当 期 純 利 益 191 192 +0.3% +1 広 告 宣 伝 費 226 184 ▲18.6% ▲42 （率） 14.3% 12.1% － － 国内店販売上高 1,230 1,193 ▲3.0% ▲37 インバウンド除く 1,130 1,177 +4.2% +47 インバウンドのみ 10
Slide 36: 2020年の振り返り（ブランド別売上）
2020年の振り返り（ブランド別売上） 35／66ページ3535 ＜売上増減ランキング（インバウンド除く）＞ 売上DOWN 売上UP ブランド名 減収額 ブランド名 増収額 1 ブレスケア ▲13億円 命の母 +6億円 2 熱さまシート ▲5億円 香るスティック +6億円 3 ヒロレス ▲3億円 オードムーゲ +5億円 4 PBカイロ ▲2億円 ハナノア +4億円 5 サカムケア ▲1億円 メガネクリーナ +4億円 6 あせワキパット ▲1億円 アイボン +3億円 7 トイレ消臭元 ▲1億円 ブルーレット +3億円 8 チクナイン ▲1億円 桐灰はるカイロ +3億円 9 タフデント ▲1億円
Slide 37: 当期純利益の推移
当期純利益の推移 36／66ページ3636 多種多様な“あったらいいな“ニッチ品を積み重ねてきたことで 有事の際も売上を下支えし、23期連続増益を達成。 新型コロナ インバウンド減 200 台風21号 (インバウンド減) 150 9ヶ月決算 パンデミック反動 100 東日本大震災 消費増税反動 東日本大震災 50 リーマンショック （仙台工場被災による 芳香消臭剤減収） 0 '98/3 '20/12
Slide 38: 中計発表後の環境変化
中計発表後の環境変化 37／66ページ3737 中期経営計画発表（2020年1月31日） 社内外での環境変化 業績へのマイナス面 業績へのプラス面 コロナ インバウンド需要の消失 コロナ 生活習慣の変化 外出規制・景気悪化 コロナ ヘルスケアニーズ・ コロナ による消費の低下 予防ニーズの拡大加速 感染症（風邪等）の コロナ 罹患者減少 M＆A（北米OTC）
Slide 39: 中計での広告費と営業利益率の考え方
中計での広告費と営業利益率の考え方 38／66ページ3838 18 1870 当初計画 現在の見通し 売 1770 17 1,583億円 上 1670 1,479億円 高 1570 16 1470 1370 1,505億円 ２年遅延 広 15 15 14.5 告 14 14.8% 費 13.5 14 14.3% 13 12.2% 比 12.5 率 11.5 12 13 一時的に 一時的に 減少 18.5 11 営 18 17.2% 増加 12 業 17.5 17 利 16.5 15.0% 益 16 11 15.5 16.2% 率 15 14.5 10 14 2017年 2018年 2019年
Slide 40: 2022年業績目標（修正後）
2022年業績目標（修正後） 39／66ページ3939 今後2年間 年平均 2020年 2022年 2022年 の年平均 成長率 実績 目標（当初） 目標（修正後） 成長率 （当初） 売 上 高 1,505億円 1,800億円以上 1,620億円以上 3.7%以上 4.4%以上 営 業 利 益 259億円 290億円以上 270億円以上 2.0%以上 4.4%以上 （率） 17.2％ 16％以上 － － 修正無し 当 期 純 利 益 23期連続増益 25期連続増益 － － R O E 10.8％ 11％以上 10%以上 － － R O I C 10.1％ 10％以上 9%以上 － － 国内売上
Slide 41: 2022年業績目標（修正後）※Alva社除く
2022年業績目標（修正後）※Alva社除く 40／66ページ4040 今後2年間 年平均 2020年 2022年 2022年 の年平均 成長率 実績 目標（当初） 目標（修正後） 成長率 （当初） 売 上 高 1,505億円 1,800億円以上 1,589億円以上 2.8%以上 4.4%以上 営 業 利 益 259億円 290億円以上 279億円以上 3.7%以上 4.4%以上 （率） 17.2％ 16％以上 － － 修正無し 当 期 純 利 益 23期連続増益 25期連続増益 － － R O E 10.8％ 11％以上 10%以上 － － R O I C 10.1％ 10％以上 9%以上
Slide 42: 営業利益率へのインバウンド影響
営業利益率へのインバウンド影響 41／66ページ4141 2020年は売上が減少する中で営業利益が微増となったた め、利益率が高まった。今後インバウンド需要が一部戻って売 上が伸びたとしても、広告投資を優先するため、2022年の営 業利益は270億円を大きく上回ることはない。ただし、利益率 は当初目標の16％を下回らないようにする。 18% 営業利益率（インバウンドが一部戻った場合） 営業利益率（インバウンドが戻らない場合） 17% インバウンド 0億円 インバウンド 16% 20億円 15.7 2022年 目標ライン 2019年 2020年 2021年 2022年 （当初） （実績）
Slide 43: 2020-22中期経営計画 概要
2020-22中期経営計画 概要 42／66ページ4242 2020年1月31日発表 テーマ：国際ファースト コロナ影響を ＜戦略骨子＞ 受けて見直し 1．全社挙げて国際事業の成長に取り組む 2．既存事業のレベルアップ 3．ESG視点で経営を磨く 4．イノベーションや新規事業創出の土台作り
Slide 44: 主な戦略骨子の進捗
主な戦略骨子の進捗 43／66ページ4343 1．全社挙げて国際事業の成長に取り組む 進 ・中国発売も想定した国内新製品開発（9月デコラルピーチ） 捗 状 ・中国OTC発売（10月ビフナイト） 況 ・北米OTC事業の基盤強化（10月Alva社の買収） 課 ・中国ECでの効果的なマーケティング・販促手法の確立 題 ・北米でのOTC新製品開発 日中同時発売 中国ビフナイト発売 北米OTC企業買収 （9月） （10月） （10月）
Slide 45: 中国本土（日用品）
中国本土（日用品） 44／66ページ4444 コロナ影響により観光客の入国が無くなり、インバウンド需 要を起点とした戦略が無効に。ダイレクトに中国国内ECで テスト広告をし、好調なものに広告加重していく。
Slide 46: 中国本土（日用品）
中国本土（日用品） 45／66ページ4545 ライブコマースやCM動画を中心としたWEBマーケティングを強 化し、eコマースでのトライアル購入獲得の精度を高めていく。 ライブコマース WEB広告 消臭元 デコラル
Slide 47: 中国本土（OTC）
中国本土（OTC） 46／66ページ4646 2021年はアンメルツを含む2品発売予定。熱さまシートの販 売チャネル（薬局：約8万店舗）を活用して配荷を拡大。 2022年にOTC医薬品で約4億円の売上を目指す。 OTC医薬品 売上計画 ２ ０ ２ 4億円 ０ 年 ２ ０ アンメ ２ 外用薬 １ ルツ 年 2020年 2021年 2022年
Slide 48: 「国際ファースト」体制変更①
「国際ファースト」体制変更① 47／66ページ4747 グローバル成長を意識したシンプルな組織に変更。国内外の 協力関係を強化するため、主要人材のローテーションを実施。 国内事業 国際事業 桐灰 統合 日用品 ヘルスケア 統合 スキンケア 中国 化学 事業部 事業部 事業部 統括 使い捨て カイロ 主要人材 ローテーション 事業部長 マーケ部長 董事長
Slide 49: 「国際ファースト」体制変更②
「国際ファースト」体制変更② 48／66ページ4848 ブルーレットの世界展開を加速させるべく、国内の日用品事業 部内に「グローバル洗浄剤カテゴリー」を創設。 ＜ミッション＞ ①日本での事業拡大 ②ブルーレットのアジア各国での定着 ③アジア各国での中長期戦略の立案
Slide 50: M&A（Alva社）
M&A（Alva社） 49／66ページ4949 北米OTC事業拡大に向け、Alva-Amco Pharmacal Companies. Inc.を完全子会社化（2020年10月16日）。 ＜Alva社の主な製品＞ 直近の売上推移（前期比） 112% 109% 120 110 94% 100 90 80 70 水虫薬 腰痛用内服消炎鎮痛剤 60 10月 11月 12月 ＜課題＞ ・新製品テーマの拡充 ・育成のノウハウ 吐き気止め 利尿薬 酒さ（赤ら顔）改善薬
Slide 51: 北米OTC事業
北米OTC事業 50／66ページ5050 4～5年後から新製品を投入して売上拡大を図り、2030年に北米 OTC売上90億円を目指す。これにより、北米事業で利益率の低い カイロ構成比が下がり、長期的には利益率の向上が期待できる。 ＜北米OTC売上成長イメージ＞ 新製品・ラインナップ追加 100 90億円 90 80 70 60 50 40 35億円 30 20 10 0 2021年 2025年 2030年
Slide 52: 国際事業の利益計画
国際事業の利益計画 51／66ページ5151 Alva社のM&Aに伴うのれん償却額は約108億円で、償却期間 は10年間。最初の6年間で毎年約13億円ずつ償却するため、 国際事業の営業利益率目標も見直し。 ＜国際事業の利益率推移イメージ＞ 営業利益率（当初） 営業利益率（修正後） （当初目標） 7%以上 7% 0% （修正目標） 0 1%以上 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 (実績) (見込み)
Slide 53: 主な戦略骨子の進捗
主な戦略骨子の進捗 52／66ページ5252 2．既存事業のレベルアップ 進 ・コロナ禍の生活習慣の変化に対応した新製品9品目発売 捗 状 ・桐灰化学統合によるカイロカテゴリーの営業力UP 況 ・ECを活用した新製品のテストマーケティング手法確立 ・新製品寄与率の回復 課 題 ・通販事業の立て直し ・テレビ媒体効率ダウンを補うWeb媒体の活用強化 新製品9品目 カイロ店頭展開強化 マグマ山積み 店舗数 2019年：400店 ↓ 2020年：3843店
Slide 54: 新製品の育成・定着
新製品の育成・定着 53／66ページ5353 新製品4年寄与率 22.8 21.0 20.2 25.0 18.0 16.9 19.6 20.2 20.0 15.4 16.3 15.0 12.1 10.0 5.0 開発ハードルUP 0.0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 12月期 12月期 12月期 12月期 12月期
Slide 55: 新製品の育成・定着
新製品の育成・定着 54／66ページ5454 今後定着が見込めそうな新製品（目標：年4品） 2019年発売 2020年発売
Slide 56: 生活習慣の変化に対応する新製品
生活習慣の変化に対応する新製品 55／66ページ5555 全社員アイデア提案で、コロナ禍の新たな生活習慣に対応 する新製品アイデアが1万件以上集まっている。今後も変化 を捉え、スピーディに製品開発を進める。 ＜21年春の対応新製品＞ ＜21年秋＞ 7品目を 計画
Slide 57: 通販戦略
通販戦略 56／66ページ5656 コンセプトを伝えやすい機能性表示食品の新製品開発強化。 店頭と通販の両方で発売し、それぞれで広告・販促をすること で売上の最大化を図る。 通販 店頭 （2021年2月発売予定） （2021年4月発売予定） 2016年発売
Slide 58: 大型工場投資
大型工場投資 57／66ページ5757 新型コロナウイルスの感染拡大を受け、一旦凍結していたが、 目処が立ったものから一部再開。 漢方棟建設 再開 竣工 2021年 医薬品新棟 再開 中国 医薬品新棟 精査中 竣工 2024年頃 米国 （合肥） 竣工 2026年頃 再開 仙台 新棟建設 精査中 富山 増築 竣工 2023年 竣工 2023年 愛媛 精査中 設備増強 竣工 2026年頃
Slide 59: 「工場生産性倍増計画」
「工場生産性倍増計画」 58／66ページ5858 各工場で省人化や自動化を進めて、 10年後にライン従事者 一人あたりの生産量2倍（生産性200％向上）を目指す。 これまでの 今後の 設備投資 設備投資 経済の低成長 人手不足 ●小さい設備 環境 ●大型設備で 変化 定時生産 ●3交代勤務による ●無人化して 24時間生産 24時間生産 生産性200%向上を目指す
Slide 60: 工場スマート化
工場スマート化 59／66ページ5959 工場内の各工程をスムーズにつなぎ、“ムダ”を徹底排除する ための投資を実施していく。 原資材発注 調剤 生産計画 試験 出荷 人員調整 充填・包装 ムダ ムダ ムダ ムダ 属人的な 人手による 記録書作成と 書類 調整業務 原材料運搬 回覧 承認 各工程間のつながりをスマートにする
Slide 61: 「小さな池の大きな魚」戦略を支えるDX
「小さな池の大きな魚」戦略を支えるDX 60／66ページ6060 AIやIoTを活用し、バリューチェーンのコアとなる部分に 優先的にデジタル投資を行っていく。 商品開発 製造 販売 AIを活用した AIを活用した 小ロット生産に 購買行動分析や 新製品アイデア 最適なスマート 売場効率改善 創出技術を開発 技術を活用 ノウハウを開発 業務プロセス全般 RPAを活用した効率化
Slide 62: 主要KPI進捗
主要KPI進捗 61／66ページ6161 2019年 2020年 2022年 項目 実績 結果 進捗 目標 新製品4年寄与率 16.3％ 12.1％ ☓ 20％以上（国内） 日本の新製品を中国で育成 － 3品 ◯ 3年で5品 新製品の育成 － 年4品 ◯ 半期に2品（国内） CSVブランド数・売上高比率 － 1ブランド ◯ 各カテゴリー1以上・10％ 従業員の働きがい 71％ 68％ ☓ 85％以上（国内） スコープ1.2：2030年目標 スコープ3 CO2排出削減 － ◯ に向けた進捗 目標策定中 スコープ3：目標設定 2021年より プラ：持続可能性の高い 製品開発における環境負荷低減 －
Slide 63: 2021年春の新製品
2021年春の新製品 62／66ページ6262 14品目で年間売上38億円を目指す
Slide 64: ESGの取り組み
ESGO) HR *) hl %&
Slide 65: E（環境）の主な取り組み変遷
E（環境）の主な取り組み変遷 64／66ページ6464 2017年 ESGのマテリアリティ設定 グループ環境委員会の体制強化 2018年 SBTイニシアティブにコミット グループ環境宣言2030を発表 2019年 TCFDの提言へ賛同を表明 CDPに初回答（気候変動「C」、水「B」） 2030年CO2削減目標設定 中期経営計画において 2020年 E（環境）の重要課題の取り組み強化
Slide 66: 製品開発エコ基準
製品開発エコ基準 65／66ページ6565 製品設計において環境負荷低減に寄与する独自基準を設け、 条件を満たした製品にオリジナルマークを付与する「小林製薬 製品開発エコ基準」の運用を2021年より開始。 項目 付与基準 ① 内容物（有機成分）中の植物由来原材料を50％以上使用 原料調達 ② 内容物において、リサイクル原材料を10％以上使用 ③ 容器包装において、リサイクル原材料を10％以上使用 「エコをカタチに」マーク ④ 容器包装において、植物由来原材料を20％以上使用 材料調達 ⑤ 基準製品※よりも容器包装重量を10％以上削減 および ⑥ 基準製品※よりも廃棄物量を10％以上削減 製品設
Slide 67: 製品開発エコ基準
製品開発エコ基準 66／66ページ6666 消臭元は環境配慮型樹脂へ切り替えることで付与基準クリ ア。ブルーレットも含めた計88アイテムにマークを付与し、 2021年3月から順次発売。今後さらに増やしていく。 環境配慮型樹脂へ切替 マーク付与製品 外キャップ 再生樹脂 30％使用 【ボトル】 再生樹脂 100％使用 ※デザインは仮 88アイテムで2021年春より発売
Slide 68: 注意事項
67 ＜注意事項＞ この資料に記載されている当社の現在の業績、計画、戦略などのうち、歴史的事実で ないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは現在入手可能な情報から 得られた当社の経営者の判断に基づいております。 従って、実際の業績は様々な要因の変化により記述している将来見通しとは大きく 異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 69: 参考情報
68 参考情報
Slide 70: 連結損益計算書
連結損益計算書 1 69 69 四半期別 累計 連結損益計算書 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-12月 2020年度 金額 金額 金額 金額 前期比 金額 前期比 （億円） （億円） （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 319 342 388 454 96.5% 1,505 95.1% 売上総利益 182 202 228 240 97.4% 852 93.7% 率 57.1% 59.0% 58.7% 52.8% - 56.6% - 営業利益 48 53 92 64 110.3% 259 101.1% 率 15.3% 15.6% 23.9% 14.1% - 17
Slide 71: 連結貸借対照表①
連結貸借対照表① 2 70 70 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 連結貸借対照表① （単位：億円） 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 流動資産 1,630 1,563 1,598 1,646 1,642 現金及び預金 755 793 835 826 782 受取手形及び売掛金 541 411 393 451 528 有価証券 149 154 150 148 160 たな卸資産 153 177 191 193 141 固定資産 706 655 651 626 741 有形固定資産 211 200 203 206 208 無形固定資産 31 30 30 30
Slide 72: 連結貸借対照表②
連結貸借対照表② 3 71 71 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 連結貸借対照表② （単位：億円） 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 流動負債 537 458 437 411 500 支払手形及び買掛金 79 81 79 80 75 短期借入金 0 0 0 0 0 未払金 241 182 176 163 209 固定負債 73 55 60 62 57 純資産合計 1,726 1,704 1,751 1,798 1,825 資本剰余金 41 41 41 41 41 利益剰余金 1,736 1,742 1,787 1831 1,870 自己株式 ▲197 ▲1
Slide 73: 連結キャッシュフロー
連結キャッシュフロー 4 72 72 2019年 連結キャッシュフロー/投資 2020年 （単位：億円） 増減 1～12月 1～12月 営業活動による 200 239 38 キャッシュフロー 投資活動による ▲50 ▲126 ▲75 キャッシュフロー 財務活動による ▲145 ▲60 85 キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 150 113 ▲36 2019年 2020年 2021年予測 （単位：億円） 増減 1～12月 1～12月 1～12月 設備投資 60 151 52 ▲99 （のれん含む） 減価償却費 40 40 50 10 （のれん償却含む）
Slide 74: 為替
為替 5 73 73 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年予測 為替 （単位：円） 1～12月 1～3月 1～6月 1～9月 1～12月 1～12月 米ドル 109.1 108.9 108.3 107.6 106.8 106 中国元 15.8 15.6 15.4 15.4 15.4 15.2
Slide 75: セグメント別業績（国内事業）
セグメント別業績（国内事業） 6 74 74 四半期別 累計 セグメント別業績（国内事業） 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-12月 2020年度 金額 金額 金額 金額 前期比 金額 前期比 （億円） （億円） （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 247 289 305 350 97.2% 1,193 97.0% 売上総利益 140 170 183 184 98.0% 677 95.3% 率 56.7% 58.8% 59.9% 52.5% - 56.8% - 営業利益 43 57 83 57 113.4% 241 106.0% 率 17.7% 20.0% 27
Slide 76: セグメント別業績（国内事業）
セグメント別業績（国内事業） 7 75 75 四半期別 累計 セグメント別業績（国内事業） 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-12月 2020年度 金額 金額 金額 金額 前期比 金額 前期比 （億円） （億円） （億円） （億円） （％） （億円） （％） ヘルスケア 123 130 143 145 93.5% 542 93.2% 医薬品 71 75 85 77 88.8% 310 94.5% 食品 15 16 19 23 117.9% 74 101.4% オーラルケア 37 38 38 45 92.3% 158 87.5% 日用品 104 138 138 141 96.2%
Slide 77: セグメント別業績（国際事業）
セグメント別業績（国際事業） 8 76 76 四半期別 累計 セグメント別業績（国際事業） 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-12月 2020年度 金額 金額 金額 金額 前期比 金額 前期比 （億円） （億円） （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 47 29 59 78 93.3% 214 87.9% 売上総利益 24 13 27 36 94.0% 101 85.5% 50.4% 45.6% 46.7% 46.5% 率 - 47.3% - 営業利益 3 ▲7 7 3 68.9% 7 40.6% 率 7.6% - 11.9% 4.8% - 3.3% - 広告宣伝
Slide 78: セグメント別業績（国際事業）
セグメント別業績（国際事業） 9 77 77 四半期別 累計 セグメント別業績（国際事業） 2020年度 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-12月 金額 金額 金額 金額 前期比 金額 前期比 （億円） （億円） （億円） （億円） （％） （億円） （％） 米国 12.5 4.6 26.5 37.6 81.7% 81.3 86.7% 中国・香港 17.9 12.3 19.4 26.7 104.6% 76.4 90.5% 中国 13.9 10.2 16.0 22.5 108.1% 62.8 99.3% （店頭） 6.2 2.3 6.6 11.1 99.8% 26.7 76.5%
Slide 79: セグメント別業績（通販事業）
セグメント別業績（通販事業） 10 78 78 四半期別 累計 セグメント別業績（通販事業） 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-12月 2020年度 金額 金額 金額 金額 前期比 金額 前期比 （億円） （億円） （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 21 22 22 23 98.6% 90 92.8% 売上総利益 15 16 15 16 98.2% 63 94.0% 70.7% 69.9% 70.0% 70.1% 率 - 70.2% - 営業利益 ▲0.1 1.2 0.8 0.8 185.1% 2.8 119.7% 率 - 5.4% 4.0% 3.6% - 3