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Valeo — Shareholder Meeting (May 2016)
89 slides from Valeo's shareholder meeting presentation, May 2016
Slide 1: Valeo
Slide 2: Assemblée Générale 2016
ASSEMBLEE GENERALE 2016 | Valeo
Slide 3: Jacques Aschenbroich, Président Directeur Général
| Jacques Aschenbroich Président Directeur Général |
Slide 4: Un nouveau Valeo
EN 7 ANS, NOUS AVONS CREE Ee UN NOUVEAU VALEO ae + Technologique + Innovant + Dynamique + Rentable
Slide 5: Ce que nous avons fait / allons faire / leviers stratégiques
Slide 6: Ce que nous avons fait
Slide 7: Une croissance tirée par les marchés les plus dynamiques
UNE CROISSANCE TIREE PAR LES MARCHES LES PLUS DYNAMIQUES L/INNOVATION | | CO2 [> 8 Réduction 4) des émissions Conduite intuitive LE DEVELOPPEMENT EN ASIE ET DANS LES PAYS EMERGENTS
Slide 8: Une croissance retrouvée
UNE CROISSANCE RETROUVEE 14,5 Hi Premiére monte @ Marché du remplacement & autres En Md€ TCAM Production automobile mondiale : SURPERFORMANCE +5,8 pts +3,7% 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 9: Une activité plus équilibrée par pays
UNE ACTIVITE PLUS EQUILIBREE PAR PAYS... 2007 | 2015 | 3% 7% @ Europe @ Chine @ Asie hors Chine @ Amérique du Nord @ Amérique du Sud 2% % du Chiffre d’affaires premiére monte par destination
Slide 10: Une activité plus équilibrée par client
ook PAR CLIENT 2007 | 2015 | @ Francais @ Allemands @ Asiatiques @ Américains @ Autres % du Chiffre d’affaires premiére monte
Slide 11: Des prises de commandes records
DES PRISES DE COMMANDES RECORDS GRACE A L’INNOVATION ET A LA COMPETITIVITE DE NOS PRODUITS Prise de commandes en Md€ 20,1 msi 17,5 mS2 37% INNOVATION ne Moyenne 9,1 8,8 7,7 7,3 2005 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 12: Une rentabilité retrouvée
UNE RENTABILITE RETROUVEE 2009 % du Chiffre d’affaires
Slide 13: Une rentabilité des capitaux investis parmi les meilleurs
UNE RENTABILITE DES CAPITAUX INVESTIS PARMIS LES MEILLEURS DE L’ INDUSTRIE 33% MOYENNE 31% EN 2015 MOYENNE 12% 2005-2009 2010-2015
Slide 14: Une génération de cash qui nous permet de financer notre croissance
UNE GENERATION DE CASH QUI NOUS PERMET DE FINANCER NOTRE CROISSANCE, NOTRE R&D ET DE PAYER NOS DIVIDENDES 2011-2015
Slide 15: Une transformation reconnue par les marchés financiers
mises UNE TRANSFORMATION RECONNUE PAR LES MARCHES FINANCIERS VALEO +448,3% REINTEGRATION CAC 40 +12,6% DU CAC 40 SBF 120 +22,9% DJ STOXX AUTO +99,5% a DJ US AUTOPARTS — +9.4,4% — ser 120 me 1) STOXX AUTO == Dj US Autoparts cb Ay ‘ t A } Jy ys ' Ae nee ar see WW ANON ON, se vy 23/06/2014 24/05/2016 2
Slide 16: Un recentrage de nos activités
UN RECENTRAGE DE NOS ACTIVITES SUR LES MARCHES LES PLUS DYNAMIQUES 3 ACQUISITIONS Nited & 1 JOINT-VENTURE ae sur les le marché Niles (Japon 2011 ) des contréles intérieurs 3 peiker Peiker (Allemagne 2015) a Valeo brand Spheros (Allemagne 2015) F 2 sondia des systémes dotés Joint-Venture Siemens (All
Slide 17: Un recentrage de nos activités: cessions
UN RECENTRAGE DE NOS ACTIVITES SUR LES MARCHES LES PLUS DYNAMIQUES 2 CESSIONS @— MECANISME D’ACCES (2013) @— CONTROLE MOTEUR (2015)
Slide 18: Ce que nous allons faire
Slide 19: Nous sommes en avance sur le plan présenté en mars 2015
NOUS SOMMES EN AVANCE SUR LE PLAN PRESENTE EN MARS 2015
Slide 20: Réaffirmer notre obsession de la croissance et du profit
REAFFIRMER NOTRE OBSESSION | DE LA CROISSANCE & DU PROFIT A TRAVERS : L’INNOVATION | | CO2 [> ® Réduction >) des émissions Conduite intuitive LE DEVELOPPEMENT EN ASIE ET DANS LES PAYS EMERGENTS V@> »@,
Slide 21: Une priorité absolue sur les moteurs de croissance et l'innovation
UNE PRIORITE ABSOLUE SUR LES MOTEURS DE CROISSANCE ET L’ INNOVATION VALEO +28% MOTEURS |___ DE CROISSANCE* PAR AN MARCHE : +16%/AN VALEO +5% —7 PAR AN PRODUITS TRADITIONNELS MARCHE : +1%/AN 2020 Source : Valeo. “Les moteurs de croissance sont des produits et/ou des services soit positionnés sur des
Slide 22: Obsession : la croissance
OBSESSION : LA CROISSANCE CROISSANCE DU CA : 7% /AN
Slide 23: Croissance : +7%
CROISSANCE : +7% A périmétre et taux de change constants
Slide 24: Croissance chiffre d'affaires première monte
CROISSANCE CHIFFRE D’AFFAIRES PREMIERE MONTE A périmétre et taux de change constants SURPERFORMANCE +6 pts PAR RAPPORT A LA PRODUCTION AUTOMOBILE
Slide 25: Surperformance +6 pts
SURPERFORMANCE +6 pts PAR RAPPORT A LA PRODUCTION AUTOMOBILE
Slide 26: T1 2016: croissance de 10%
T1 2016 CROISSANCE DE 10% A périmétre et taux de change constants
Slide 27: T1 2016 chiffre d'affaires première monte
T1 2016 3,4 Mdé€ de CA Premiere monte A périmétre et taux de change constants SURPERFORMANCE +9 pts PAR RAPPORT A LA PRODUCTION AUTOMOBILE
Slide 28: Surperformance +9 pts
SURPERFORMANCE +9 pts PAR RAPPORT A LA PRODUCTION AUTOMOBILE
Slide 29: Amélioration de la profitabilité
AMELIORATION DE LA PROFITABILITE
Slide 30: Marge opérationnelle en % du chiffre d'affaires
2015 MARGE OPERATIONNELLE EN % DU CHIFFRE D’ AFFAIRES
Slide 31: Nos leviers stratégiques
Slide 32: Nos leviers stratégiques
[ VALEOEN a f VALEO -VINNOVATION- — CHINE 9 Siigtnirnn NOTRE ADN : ‘| NOTREPREMIER c— AMERIQUE > ‘PAYS y <~ DU NORD < , / TTT TTI >, AS Lif, t \ \- SS ones ee a awd in| \\y ll TT. Li} ) | i : KN ”» //> &S A> Kh» AA A > BE fA f \ A~ \ BK f ‘\ yi b = LE : = } f — LES L | DIGITAL j © TALENTS NOS X TERR
Slide 33: L'innovation, notre ADN
v4 = L/INNOVATION - NOTRE ADN
Slide 34: L'innovation: notre ADN
L’INNOVATION : NOTRE ADN 5 CENTRES - VALEO +28% RAN R&D MARCHE : +169%/AN 3 CENTRES R&D MOTEURS DE CROISSANCE MARCHE : +1%, TRADITIONNELS MARCHE: +19%6/AN 2014 2020 15 CENTRES R&D Innovation mondiale 17 centres de recherche 35 centres de développement
Slide 35: Valeo, entreprise technologique
VALEO, ENTREPRISE TECHNOLOGIQUE 2015 0 DU CHIFFRE D’AFFAIRES PREMIERE MONTE DEDIE A L’EFFORT l] 0 DE RECHERCHE & DEVELOPPEMENT 1 1 600 EFFECTIFS DE RECHERCHE & DEVELOPPEMENT 0 HAUSSE DE L’EFFECTIF R&D PAR RAPPORT 0 A UEXERCICE PRECEDENT 2 500 PROJETS DE DEVELOPPEMENT 1 406 BREVETS DEPOSES 0 D’ INNOV
Slide 36: Un effort d'innovation autour de deux axes technologiques
UN EFFORT D’INNOVATION AUTOUR DE DEUX AXES TECHNOLOGIQUES : %) REDUCTION DU CO2 - CONDUITE INTUITIVE
Slide 37: Moteur à combustion
MOTEUR A COMBUSTION
Slide 38: Moteur hybride et traction électrique
MOTEUR SUPERVISEUR HYBRIDE & & TRACTION ELECTRIQUE
Slide 39: Opel
opelker
Slide 40: Mercedes Classe E Parkman 2016
MERCEDES CLASSE E PARKMAN 2016
Slide 41: Leader mondial dans toutes nos activités
LEADER MONDIAL DANS TOUTES NOS ACTIVITES Aide a la conduite Systemes Electriques Contréles intérieurs Systémes de transmission Systemes d'essuyage Systemes Systémes d'éclairage Thermiques end 2014
Slide 42: De l'innovation collaborative
DE L’INNOVATION COLLABORATIVE... PARTENARIAT TECH 7K STRATEGIQUE COMPANIES eos AL’ESPRIT START-UP
Slide 43: Notre premier pays
NOTRE PREMIER PAYS
Slide 44: Valeo: un Chinois en Chine
VALEO : UN CHINOIS EN CHINE AEN \<—= <e/ Nn
Slide 45: Répartition géographique de la production automobile en 2015
Répartition géographique de la production automobile en 2015 Production mondiale en millions de véhicules
Slide 46: Premier marché pour Valeo
PREMIER MARCHE POUR VALEO CROISSANCE PRODUCTION AUTOMOBILE EN CHINE : +4% CROISSANCE CHIFFRE D’AFFAIRES VALEO 1' MONTE : +8% SURPERFORMANCE +4 PTS 14% r12616 DU CHIFFRE D’AFFAIRES Rxtaneinicala CROISSANCE PRODUCTION AUTOMOBILE ERE VALEO 1 MONTE CROSANCE CHITRE D‘AFFAIRES VALEO ERE MONTE : +13% SURPE
Slide 47: 15% du chiffre d'affaires
T1 2016 15% DU CHIFFRE D’AFFAIRES VALEO 1ERE MONTE CROISSANCE PRODUCTION AUTOMOBILE EN CHINE +4% CROISSANCE CHIFFRE D’AFFAIRES VALEO TERE MONTE : +13% SURPERFORMANCE +9 PTS
Slide 48: Chine: chiffres clés
VENTES PREMIERE MONTE 4 CHINE : CHIFFRES CLES Arle PRISES DE COMMANDES gen wer we soul I 2010 2011 2012 2013 2014 2015 . 2 100 —_ EMPLOYES EN CHINE — 2002 2010 2015 Y compris la quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence
Slide 49: Valeo en Chine
VALEO EN CHINE aS um — oo a Desez 16,000 « ON e) © oO oS .¢) e) @ 6 O © = G) = © « Y compris la quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence 1 ER PAYS DU GROUPE EN TERME DE NOMBRE D’EMPLOYES 20% DES PRISES DE COMMANDES DONT 41% AUPRES DES CONSTRUCTEURS CHINOIS LOCAUX ~20% DU CHIFF
Slide 50: Valeo, un partenaire pour les OEM chinois
VALEO UN PARTENAIRE POUR LES OEM CHINOIS DE COMMANDES AUPRES DES CONSTRUCTEURS CHINOIS LOCAUX a= XY, Ss a |. KISS (@)eoTon J vil CHANGAN 3 JAC 2011 2012 2013 2014 2015 “y compris les sociétés mises en équivalence
Slide 51: Après la Chine, l'Inde comme relais de croissance
APRES LA CHINE, L’INDE COMME RELAIS DE CROISSANCE
Slide 52: Un acteur majeur en Amérique du Nord
UN ACTEUR MAJEUR EN AMERIQUE DU NORD
Slide 53: Valeo, acteur automobile majeur en Amérique du Nord
© VALEO EST DEVENU UN ACTEUR AUTOMOBILE MAJEUR EN AMERIQUE > — DUNORD © VALEO ACCOMPAGNE AVEC SUCCES SES CLIENTS NORD-AMERICAINS DANS LEUR DEVELOPPEMENT INTERNATIONAL
Slide 54: L'Amérique du Nord et l'Europe sont des marchés très différents
EN 2015 L’ AMERIQUE DU NORD ET L’ EUROPE EUROPE AMERIQUE DU NORD SONT DES MARCHES TRES DIFFERENTS ) a (~)(-) Volume de production (Millions unités) 2 0 I y y | 7 > Répartition par segment (%) COMPACTS 33% <-> > COMPACTS 28% CITADINES 28% yO. » SUV 25% SUV 4% a" oo PACK UP 17% PICK UP ~0%*"" “ CITADI
Slide 55: Tendances du marché nord-américain: réduction du CO2
~ TENDAN CES DU MARCHE NORD AMERICAIN : DE Co2 Piles 4 combustible Véhicule élect 2,0 0,0 2014 2015 Plug-in Hybrid Full Hybrid Hybrid 2016 §=62017- 2018 »=— 2019S 2020S 2021. 2S 2022S. 2023 2024 2025 De 0.4% 4 3% véhicules électriques & véhicules électriques a pile a combustibles De 1% a 32% véhicul
Slide 56: Tendances du marché nord-américain: voiture autonome
LES ee DU MARCHE NORD AMERICAIN : SE ACTIVE & CONNE wi 5 VOITURE AUTONOME SECURITE ACTIVE ARCHE DE . TOPARTAGE AUTONOME e M L’AU — |
Slide 57: Tendances du marché nord-américain: la conduite autonome
LES TENDANCES DU MARCHE NORD AMERICAIN : LA CONDUITE AUTONOME Propriété “A = Services y Conduite Manuelle Constructeurs automobiles Fournisseurs de mobilités EVOLUTION PAS A PAS RUPTURE TECHNOLOGIQUE
Slide 58: Big 3 & nouveaux acteurs
BIG 3 & NOUVEAUX ACTEURS LES CONSTRUCTEURS AUTOMOBILES HISTORIQUES THE BIG 3 LES NOUVEAUX ACTEURS
Slide 59: Big 3 & nouveaux acteurs
BIG 3 & NOUVEAUX ACTEURS LES CONSTRUCTEURS AUTOMOBILES HISTORIQUES THEBIG3 @& ~w 4) LES NOUVEAUX ACTEURS THE NEW BIG 4
Slide 60: Les clients américains sont importants pour le groupe Valeo
LES CLIENTS AMERICAINS SONT IMPORTANTS POUR LE GROUPE VALEO 2020 >25% de nos ventes avec des clients Américains 2015 24% de nos ventes avec des clients Américains 17% ; de nos ventes avec des clients Américains
Slide 61: Ventes première monte en Amérique du Nord
VENTES PREMIERE MONTE EN AMERIQUE DU NORD 2,8 Md€ 22% DES VENTES OEM DU GROUPE 2015 ee +5% SURPERFORMANCE : +2PTS e Alliston = San Bruno Elk P PHudson Greensburg @Hamilton ® canton ™ Seymour) santa Fe Tulsa Jusre ze Dallas @ Ris Bravo Toluca ™ 112016 +5% +11% SURPERFORMANCE : +6PTS @ winchester Hamp
Slide 62: Croissance de production automobile 2015
2015 Croissance de production automobile en Amérique du Nord : +3% Croissance du chiffre d’affaires Valeo 1¢'€ Monte : + 5% SURPERFORMANCE : +2PTS
Slide 63: Croissance de production automobile T1 2016
T1 2016 Croissance de production automobile en Amérique du Nord : + 5% Croissance du chiffre d'affaires Valeo 1¢¢ Monte : +11% SURPERFORMANCE : +6PTS
Slide 64: La Baie de San Francisco: un écosystème
LA BAIE DE FRANCISCO UN ECOSYS Je Vad LON
Slide 65: Valeo Tech Company - CES 2016
VALEO TECH COMPANY - CES 2016
Slide 66: PACE Awards: la reconnaissance de l'innovation
PACE AWARDS - LA RECONNAISSANCE DE L’INNOVATION PAR LES ACTEURS DU SECTEUR tv 4 4 rl 2005 2006 2007 2008 2012 2013 2014 2015 oe Lane Departure StARS Multi-Beam Park4UF VisioBladet Air Intake Module Back-over Efficient ae Warning Micro-Hybrid Blind-Zone Semi-automatic System with integrated Water! Pr
Slide 67: Une région en croissance
UNE REGION EN CROISSANCE... EVOLUTION DU NOMBRE EVOLUTION DU CHIFFRE D’ AFFAIRES Patt VALEO ep EN AMERIQUE DU NORD EN Md€ eam = 19,398 12 600 2009 2010 2011 2012 2013 2014 . 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 .» UNE CROISSANCE MAITRISEE
Slide 68: Digital: un nouveau territoire à conquérir
DIGITAL UN NOUVEAU : TERRITOIRE A CONQUERIR
Slide 69: Le digital: un nouveau territoire à conquérir
LE DIGITAL : UN NOUVEAU TERRITOIRE A CONQUER cA MOBILITE 5 SS oN % DU FUTUR é acteur(¢) * - DU CLOUD — ETDUBIG DATA
Slide 70: Acteur digital de la mobilité
acreun Z = DIGITAL DE LA MOBILITE = 4
Slide 71: L'innovation fait évoluer la notion de mobilité
L’INNOVATION FAIT EVOLUER LA NOTION DE MOBILITE FOCALISATION SUR LA FOURNISSEUR DE CONDUITE MOBILITE
Slide 72: La digitalisation n'est pas un risque mais une opportunité
LA DIGITALISATION N’EST PAS UN RISQUE MAIS UNE OPPORTUNITE ay — @ |. RENAULT
Slide 73: La digitalisation n'est pas un risque mais une opportunité
LA DIGITALISATION N’EST PAS UN RISQUE MAIS UNE OPPORTUNITE
Slide 74: La digitalisation n'est pas un risque mais une opportunité
LA DIGITALISATION N’EST PAS UN RISQUE MAIS UNE OPPORTUNITE
Slide 75: L'usine du futur
~ LWUSINE Ds DU FUTUR
Slide 76: Le boom de la robotisation
LE BOOM DE LA ROBOTISATION Al @ AUGMENTATION GLOBALE DU COUT DE LA MAIN-D’OEUVRE L’USINE @ MANQUE DE MAIN-D’CEUVRE LOCALE DU FUTUR @ INNOVATION TECHNOLOGIQUE PORTEE PAR DES START-UP
Slide 77: Valeo est déjà très avancé dans la robotisation
VALEO EST DEJA TRES AVANCE DANS LA ROBOTISATION... 2000 _— 2015 1 630 1500 1440 1400 ® Valeo @ Secteur automobile ® Industrie 1000 P Moyenne Valeo: 800 P Moyenne Secteur 500 Automobile: 600 Moyenne Industrie: 60 0 Japon ‘Allemagne. USA Vipagne: Corée France = -_
Slide 78: Valeo s'engage dans les nouvelles technologies digitales
-»eET S’‘ENGAGE DANS LES NOUVELLES TECHNOLOGIES DIGITALES “ 2 490 2350 2 360 2250 ® Valeo 1910 1990 ™@ Secteur automobile ®@ Industrie 1640 1500 < Moyenne Valeo: 1060 <—_Movenne Secteur 750 Automobile: 600 Moyenne Industrie: 60 0 Japon Allemagne Corée France = -_
Slide 79: Acteur du cloud et du big data
ActEuRCAD —- DUCLOUD =| ET DU BIG DATA
Slide 80: Valeo présent dans le cloud et les solutions de mobilité connectée
VALEO PRESENT DANSLECLOUD ; ET DANS LES SOLUTIONS DE MOBILITE CONNECTEE acteuR(4) DU CLOUD ET NOUVELLES OPPORTUNITES (> inBlue Ouverture sans clé, Gestion de la température a distance, Remote Clean4u, Valet gestion a distance de la température, parking, autopartage, gestion a
Slide 81: Les talents: le nerf de la guerre
Slide 82: Nos collaborateurs
Slide 83: Dans la guerre des talents...
Slide 84: Les talents, la seule limite à notre croissance
Slide 85: Attirer les talents...
Slide 86: ...Développer les talents
Slide 87: L'amélioration continue du leadership chez Valeo
Slide 88: Un nouveau Valeo
Slide 89: Valeo