Embotelladora Andina SA · BCS:ANDINA_A
Embotelladora Andina SA — Investor Presentation (2012)
48 slides from Embotelladora Andina SA's investor presentation, 2012
Slide 1: Presentación Corporativa 2012
PRESENTACIÓN 2012 CORPORATIVA
Slide 2: Proyecciones Futuras
Proyecciones Futuras Las declaraciones contenidas en esta presentación que podrían estar relacionadas al desempeño y resultados financieros futuros de la Compañía, tienen el carácter de proyecciones y están basadas en información disponible a la fecha; sin embargo los resultados actuales están sujet
Slide 3: Historia
Historia Nueva planta en Chile inicia operacioners. Re-estructuración del Joint venture (50/50) negocio de jugos a Andina se Andina se lista del Sistema Coca-Cola través de un joint venture convierte en en el NYSE. para el negocio de con embotelladores de embotellador Adquisición de TCCC aadquiere a
Slide 4: Propiedad
Propiedad (31 de diciembre de 2011) Grupo Controlador 48,7% 55,0% 42,4% Serie A Serie B Otros 22,5% Coca-Cola 11,0% ADRs 9,2% AFPs 8,5% El Grupo Controlador está compuesto por 4 familias chilenas con participación igualitaria, que tiene un Pacto de Accionistas con TCCC. Serie A elige a 6 de los 7 mi
Slide 5: Resumen Consolidado
Resumen Consolidado (31 de diciembre de 2011) VENTAS EBITDA (MM USD) (MM USD) TACC 12,4% TACC 8,6% 365,1 375,9 2.031,1 359,3 1.742,0 1.715,8 290,4 303,7 277,2 1.322,9 1.404,6 1.271,6 2007 2008 2009 2010 2010P 2011 2007 2008 2009 2010 2010P 2011 Incluye Vital Jugos No incluye Vital Jugos Incluye Vita
Slide 6: Resumen Consolidado 2T 2012
Resumen Consolidado (2T 2012) VENTAS EBITDA (MM CLP) (MM CLP) 234.470 32.393 209.281 30.768 2T 2011 2T 2012 2T 2011 2T 2012 VOLUMEN TOTAL (millones de cajas unitarias) 118,4 107,7 2T 2011 2T 2012 6
Slide 7: Resumen
Resumen (31 diciembre de 2011) Rio de Janeiro y Espirito Santo Extensión: 90 mil Km2 Población: 17,6 million Volumen total: 205,1 millones CUs Región Metropolitana, San Antonio y Cachapoal Brasil Extensión: 24 mil Km2 Población: 7,7 million Volumen total: 157,8 millones CUs Chile Mendoza, San Juan,
Slide 8: Diversificación Regional
Diversificación Regional (31 diciembre de 2011) Brasil 41% Brasil 45% Brasil 43% Chile 31% Chile 31% Chile 39% Argentina 28% Argentina 24% Argentina 18% Volumen total Ventas totales EBITDA 501 millones de cajas unitarias 2.000 millones USD 376 millones USD 8
Slide 9: Argentina
Argentina Santa Fe Córdoba San Juan Entre Ríos Mendoza San Luis En Argentina la Sociedad tiene un Contrato de Licencia con The Coca-Cola Company para la venta de concentrados y bases de bebidas para ciertas gaseosas y no gaseosas Coca-Cola. Según dicho Contrato tenemos el derecho a producir y distri
Slide 10: Argentina
Argentina Santa Fe Córdoba San Juan Entre Ríos Mendoza San Luis Operamos 1 planta de producción en Montecristo, Córdoba con un total de 8 líneas. La capacidad utilizada promedio para 2011 fue de 59,9%. Adicionalmente, operamos 1 planta de producción para aguas y otros productos con 1 línea. 1 planta
Slide 11: Argentina: Estructura de Mercado
Argentina Estructura de Mercado (año 2011) Mix Formato – Gaseosas Participación de Mercado Gaseosas 57,3% No-Retornables 52% Total 39,3% Familiar 89% Retornables 47% Jugos y otros 19,7% Individual 11% Aguas 10,5% Post Mix 1% Mix Volumen Mix Canales – Gaseosas Consumo Per Cápita (botellas de 237 cc)
Slide 12: Argentina: Portafolio de marcas
Argentina Portafolio de marcas Gaseosas Jugos y Otros Aguas 12
Slide 13: Argentina: Crecimiento Volumen
Argentina Crecimiento Volumen (millones CUs) (31 de diciembre de 2011) Volumen 8,7 Total TACC 4,7% 1,9 6,7 3,0 10,5 1,7 10,3 9,6 9,8 Jugos, Aguas y Otros TACC 50,4% 9,8 Gaseosas Diet TACC 1,7% Gaseosas Azucaradas TACC 3,5% 2007 2008 2009 2010 2011 13
Slide 14: Argentina: Resumen Financiero
Argentina Resumen Financiero (millones USD) (30 de junio de 2012) PC GA C hile NIIF 2007 2008 2009 2009 2010 2011 1T11 1T12 2T11 2T12 Volumen Ventas (MMC Us) 115,3 122,0 120,9 120,9 125,2 138,3 36,4 41,6 29,2 31,6 Ingresos 252,1 321,7 315,7 311,8 363,2 479,9 116,0 156,0 97,3 122,2 Resultado Operacio
Slide 15: Brasil
Brasil Espirito Santo Rio de Janeiro En Brasil la Sociedad tiene un Contrato de Licencia con The Coca-Cola Company para la venta de concentrados y bases de bebidas para ciertas gaseosas y no gaseosas Coca-Cola. Según dicho Contrato tenemos el derecho a producir y distribuir gaseosas Coca-Cola en nue
Slide 16: Brasil
Brasil Espirito Santo Operamos 2 plantas de producción en Jacarepaguá en el estado de Rio de Janeiro y en Vitoria en el estado de Espírito Santo con un total de 13 líneas. La capacidad utilizada promedio fue de 75% para el 2011. Rio de Janeiro La Sociedad tiene 5 Centros de Distribución para sus pro
Slide 17: Brasil: Estructura de mercado
Brasil Estructura de mercado (año 2011) Mix Formatos– Gaseosas Participación de Mercado1 Gaseosas 57,4% No-Retornables 86% Total 52,1% Familiar 74% Retornables 11% Jugos y otros 42,8% Individual 26% Aguas 9,6% Post Mix 3% Mix Volumen1 Mix Canales – Gaseosas Consumo Per Cápita1 (botellas de 237 cc) S
Slide 18: Brasil: Portafolio de marcas
Brasil Portafolio de marcas Cervezas Gaseosas Jugos y otros Aguas 18
Slide 19: Brasil: Crecimiento Volumen
Brasil Crecimiento Volumen (millones CUs) (31 de diciembre de 2011) Volumen Total TACC 4,2% 15,5 21,6 11,6 19,2 17,7 Juigos, Aguas y Otros TACC 24,8% 8,9 10,5 20,5 23,2 22,5 Gaseosas Diet TACC -6,5% Gaseosas Azucaradas TACC 4,0% 2007 2008 2009 2010 2011 19
Slide 20: Brasil: Resumen Financiero
Brasil Resumen Financiero (millones USD) (30 de junio de 2012) GAAP Chile NIIF 2007 2008 2009 2009 2010 2011 1T11 1T12 2T11 2T12 Volumen Ventas (MMCUs) 174,7 174,0 185,3 185,3 202,5 205,1 53,7 57,2 44,9 50,6 Ingresos 543,4 582,5 615,1 606,9 799,3 921,0 245,7 254,1 210,6 201,8 Resultado Operacional 9
Slide 21: Chile
Chile Región Metropolitana San Antonio Cachapoal En Chile la Sociedad tiene un Contrato de Licencia con The Coca-Cola Company para la venta de concentrados y bases de bebidas para ciertas gaseosas y no gaseosas Coca-Cola. Según dicho Contrato tenemos el derecho a producir y distribuir gaseosas Coca-
Slide 22: Chile
Chile ■ Operamos en Santiago la planta de San Joaquín con 8 líneas de embotellado y 1 Región Metropolitana de soplado. La capacidad utilizada durante 2011 fue de un 82,0% en promedio. Durante el último trimestre de 2011 se inició la producción de las primeras 2 líneas en la nueva planta de Renca. ■
Slide 23: Chile: Estructura de mercado
Chile Estructura de mercado (Año 2011) Mix Formato – Gaseosas Participación de mercado Gaseosas 69,3% Retornables 61% Familiar 82% Total 62,0% No-Retornables 35% Aguas 39,5% Individual 18% Post Mix 4% Jugos y otros 35,9% Mix Volumen Mix Canales – Gaseosas Consumo Per Cápita (botellas 237 cc) Tradici
Slide 24: Chile: Portafolio de marcas
Chile Portafolio de marcas Gaseosas Jugos y Otros Aguas 24
Slide 25: Chile: Crecimiento Volumen
Chile Crecimiento Volumen (31 de diciembre de 2011) Volumen Total TACC 3,3% 20,0 23,0 16,8 17,9 14,6 24,5 Jugos, Aguas y Otros TACC 12,0% 23,0 23,4 24,5 22,9 Gaseosas Diet TACC 0,0% Gaseosas Azucardas TACC 2,7% 2007 2008 2009 2010 2011 25
Slide 26: Chile: Resumen Financiero
Chile Resumen Financiero (millones USD) (30 de junio de 2012) PCGA Chile NIIF 2007 2008 2009 2009 2010 2010P 2011 1T11 1T12 2T11 2T12 Volumen Ventas (MMC Us) 144,4 150,8 152,4 152,4 161,5 152,6 157,8 40,1 44,9 33,5 36,2 Ingresos 482,6 424,4 537,1 488,1 579,5 553,3 630,2 158,8 182,3 138,0 148,3 Resul
Slide 27: Resumen Financiero Consolidado (USD)
Resumen Financiero Consolidado (30 de junio de2012) (Millones de USD) PCGA Chile NIIF 2007 2008 2009 2009 2010 2010P 2011 1T11 1T12 2T11 2T12 Volumen Total (MMCUs) 441,3 454,6 458,6 458,6 489,2 480,3 501,2 130,3 143,8 107,7 118,4 Ingresos 1.281,3 1.331,3 1.465,4 1.404,6 1.742,0 1.715,8 2.031,1 520,5
Slide 28: Resumen Financiero Consolidado (CLP)
Resumen Financiero Consolidado (30 de junio de2012) (Millones de CLP) PCGA C hile NIIF 2007 2008 2009 2009 2010 2010P 2011 1T11 1T12 2T11 2T12 Volum en Total (MMCUs) 441,3 454,6 458,6 458,6 489,2 480 ,3 50 1,2 130 ,3 143,8 10 7,7 118,4 Ing resos 636.689 847.301 743.116 785.845 888.714 875.326 982.86
Slide 29: Balance Consolidado
Balance Consolidado (al 30 de junio de 2012) (Millones USD) Efectivo y equivalente 90 Pasivos financieros corrientes 40 Activos corrientes 311 Otros pasivos corrientes 258 Activos no corrientes y otros 914 Pasivos financieros no corrientes 202 Goodwill 104 Otros pasivos no corrientes 92 Patrimonio 8
Slide 30: Dividendos y Capitalización de Mercado
Dividendos y Capitalización de Mercado (al 30 de junio de 2012) Distribución Dividendos Capitalización (millones USD) de Mercado (miles de millones USD) 3,71 150 151 3,42 146 130 2,99 110 2,36 69 2,25 1,54 2007 2008 2009 2010 2011 2012 YTD 2007 2008 2009 2010 2011 2012 YTD Total dividendos pagados d
Slide 31: Cabal sown
Cabal sown
Slide 32: Fusión Andina – Polar
Ceabelg *01Na Fusion Andina — Polar
Slide 33: Descripción general de la transacción
Descripción general de la transacción n Embotelladora Andina S.A. (“Andina”), Embotelladoras Coca-Cola Polar S.A. (“Polar”) y sus respectivos grupos controladores han suscrito un Memorándum de Acuerdo para fusionar Andina y Polar n Aprobado por los respectivos Directorios n Sujeto al proceso de d
Slide 34: La consolidación de un potente embotellador sudamericano
La consolidación de un potente embotellador sudamericano n Segundo embotellador de Coca-Cola en Sudamérica y tercer embotellador más grande en Latinoamérica en términos de volumen Mayores embotelladores de Coca-Cola en términos n 641 MMCUs vendidos en los últimos 12 meses a septiembre de 2011 de v
Slide 35: Aumento general de escalas
Aumento general de escalas Volumen (MMCUs) Ingresos (MMUS$) 2,640 145 22.4% 609 23.2% 77.6 % 76.8 % Andina FY 2011 Polar FY 2011 Combinado Andina FY 2011 Polar FY 2011 Combinado Población atendida (millones) Plantas de producción1 10 12 25.0% 60.0% 6 75.0 % 40.0 % Andina Polar Combinado Andina Polar
Slide 36: Perfil de negocio diversificado
Perfil de negocio diversificado Cifras claves Chile Brasil Argentina Paraguay 48 millones 641 MMCUs MMUS$2.563 MMUS$459 9% 8% 10% 15% 24% 15% 28% 30% 37% 36% 32% 36% 38% 31% 32% 19% Población atendida Volumen U12M 3T11 Ingresos U12M 3T11 EBITDA U12M 3T11 36
Slide 37: Múltiples fuentes de creación de valor
Múltiples fuentes de creación de valor P n Sinergias estimadas anuales de US$25 - 30 millones aproximadamente n Representando aproximadamente 4-5% de los ingresos de Polar n Alcanzable dentro de 12-24 meses n Territorios contiguos en Argentina P n Eficiencias y costos competitivos producto de
Slide 38: Un excepcional vehículo para la creación de valor
Un excepcional vehículo para la creación de valor P n Diversificación geográfica Actuales Actuales accionistas accionistas n Embotellador #1 de KO en Chile AKO PKO n Embotellador # 2 de KO en Brasil 80,32% 19,68% n Embotellador # 2 de KO en Argentina n Único embotellador de KO en Paraguay P n
Slide 39: Cabal sown
Cabal sown
Slide 40: Resumen Polar
Resumen Polar Cnet Selan
Slide 41: Diversificación Regional
Diversificación Regional (31 de diciembre de 2011) Paraguay 42% Paraguay 35% Paraguay 54% Argentina 30% Argentina 33% Chile 29% Chile 29% Chile 32% Argentina 17% Volumen Total Ventas Totales EBITDA 145 millones de cajas unitarias 600 millones USD 95 millones USD 41
Slide 42: Argentina
Argentina Operamos 2 plantas de producción, 1 en Bahía Blanca (Buenos Aires) con un total La Pampa de 4 líneas y 1 en Trelew (Chubut) con un total de 2 líneas. B. Aires Adicionalmente, operamos 1 planta de producción para jugos y otros productos en Bahía Blanca con 2 líneas. Neuquén La sociedad cuen
Slide 43: Argentina: Estructura de Mercado
Argentina Estructura de Mercado Mix Formatos – Gaseosas Participación de Mercado Gaseosas 59,6% No Retornables 72% Total 40.5% Familiar 91% Retornables 28% Jugos y Otros 12,9% Individual 9% Aguas 7,3% Post Mix 1% Mix Volumen Mix Canales – Gaseosas Consumo Per Cápita (botellas de 237 cc) Tradicional
Slide 44: Chile
Chile Tocopilla Antofagasta Calama Taltal Copiapó Vallenar Operamos 3 plantas de producción, Antofagasta, Coquimbo y Punta Arenas, con Coquimbo Ovalle un total de 8 líneas para gaseosas y 3 líneas para aguas y otros productos. Illapel La sociedad cuenta con más de 12 Centros de Distribución para sus
Slide 45: Chile: Estructura de Mercado
Chile Estructura de Mercado (Año 2011) Mix Formatos – Gaseosas Participación de Mercado Gaseosas 71.0% No Retornables 52% Total 61.0% Familiar 79% Retornables 46% Aguas 47.9% Individual 21% Jugos y Otros 28.5% Post Mix 2% Mix Volumen Mix Canales – Gaseosas Consumo Per Cápita (botellas de 237 cc) Gas
Slide 46: Paraguay
Paraguay La sociedad opera 1 planta de producción ubicada en Barcequillo, San Lorenzo con un total de 7 líneas para gaseosas y aguas y 2 líneas para jugos. La sociedad cuenta con 3 Centros de Distribución para sus productos a través de terceros con una flota promedio de 273 camiones.. Único embotell
Slide 47: Paraguay: Estructura de Mercado
Paraguay Estructura de Mercado Mix Formatos – Gaseosas Market Share Gaseoasas 63.1% No Retornables 49% Total 59.3% Retornables 50% Familiar 82% Aguas 60.4% Post Mix 1% Individual 18% Jugos y Otros 25.8% Mix Volumen Mix de Canales – Gaseosas Consumo per cápita (botellas de 237 cc) Tradicional 43% Tot
Slide 48: Visita nuestro sitio en internet
Visita nuestro sitio en internet www.embotelladoraandina.com 48