Slide 1: Endesa. Resultados 1S 2017
Endesa. Resultados 1S 2017 26/07/2017
Slide 2: Agenda
1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado 1S ‘17 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 1S 2017 - Madrid, 26 Julio 2017 2
Slide 3: Agenda
1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado 1S ‘17 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 1S 2017 - Madrid, 26 Julio 2017 3
Slide 4: Mejora significativa del negocio liberalizado en 2T vs. 1T
Mejora significativa del negocio liberalizado en 2T vs. 1T a pesar de las difíciles condiciones de mercado Evolución favorable del negocio regulado Importante contribución estratégica de EGPE EGPE se adjudicó 540 MW eólicos en la última subasta de capacidad renovable Costes fijos homogéneos(1) sin c
Slide 5: Principales magnitudes financieras
Principales magnitudes financieras M€ 1S 2017 1S 2016 Variación Homogéneo EBITDA 1.605 1.866 -14% -19%(1) Bº Neto atribuible 653 796 -18% -27%(2) Cash flow de las operaciones 675 1.470 -54% 30.06.2017 31.12.2016 Variación Deuda financiera neta 5.614(3) 4.938 +14% Mejora de los resultados en 2T 17
Slide 6: Agenda
1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado 1S ‘17 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 1S 2017 - Madrid, 26 Julio 2017 6
Slide 7: Contexto de mercado en 1S 2017
Contexto de mercado en 1S 2017 Demanda Precio mayorista de electricidad España(1) Área Distribución Endesa 2) Precio medio del pool en España (€/MWh) +2.6% +2.3% (Sin ajustar) +1.5% +70% +1.1% Industria +3,3% Servicios +2% 55,6 €/MWh en 1T 51,3 2017 Residencial +2,7% 30,1 1S 2016 1S 2017 Ajustado po
Slide 8: Desempeño de Endesa en contexto de mercado 1S '17
Desempeño de Endesa en contexto de mercado 1S ‘17 Gestión de la energía Producción(1) (GWh) Ventas de electricidad(1) (GWh) 37.678 +4% 50.975 +24% 1.814 49.224 30.450 6.263 7.767 8.086 Margen unitario 3.539 3.887 5.938 integrado: 8.920 9.348 13.414 6.677 +101% 21,4 €/MWh 6.387 6.628 (-10% vs. 1S 201
Slide 9: Subastas de renovables
Desempeño de Endesa en contexto de mercado 1S ‘17 Subastas de renovables Subasta de capacidad renovable Mayo 2017: Nueva subasta de capacidad renovable: Subasta de capacidad cerrada a máximo descuento Tiene lugar hoy, 26 Julio sobre valores estándares Se adjudicarán hasta 3.000 MW de poten
Slide 10: Agenda
1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado 1S ‘17 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 1S 2017 - Madrid, 26 Julio 2017 10
Slide 11: Resultados financieros
Resultados financieros (1) (2) (3) Evolución EBITDA: (-) Negocio liberalizado de electricidad afectado por las difíciles condiciones de mercado (-) Negocio liberalizado de gas impactado por efecto MtM y Otros y erosión del margen ordinario (+) Contribución EGPE (+) Liquidaciones positivas de ejercic
Slide 12: Desglose del EBITDA 1S 2017
Desglose del EBITDA 1S 2017 1S 2016 1S 2017 % M€ Variación (%) M€ % EGPE: 96 Generación y Generación y 728 -41% 433 27% comercialización(1) comercialización(1) 39% 236 15% Generación extra- Generación extra- 186 +27% peninsular(2) 10% peninsular(2) 936 58% Distribución 952 -2% Distribución 51% EBITD
Slide 13: Negocio regulado
Negocio regulado Evolución margen de contribución +4% M€ 1.589 1.533 59 Generación extra- -3 peninsular(1) 306 365 Distribución 1.227 1.224 (1) Margen contribución Dx Gx Extra-peninsular Margen contribución 1S 2016 1S 2017 Estabilidad del margen de contribución regulado con la generación extrapeni
Slide 14: Negocio liberalizado
Negocio liberalizado(1) Evolución margen de contribución -21% M€ 1.303 -80 1.035 -58 -130 Margen Contribución Negocio eléctrico Negocio Gas Gas (MtM&Otros) Margen Contribución 1S 2016 + Otros (subyacente)(2) 1S 2017 Menor margen unitario en el negocio liberalizado de electricidad (con ligero incre
Slide 15: Negocio liberalizado: gestión de la energía 1S 2017
Negocio liberalizado Gestión de la energía 1S 2017 Energía (TWh) Desglose valores unitarios (€/MWh) Ventas 41,1 43,2 Ingreso unitario 58,8 60,1 Compras 11,8 de energía 16,6 Coste variable unitario(1) 35,0 38,7 EGPE: 1,8 Producción 31,4 18,7 ex peninsular 24,5 -10% EGPE Margen unitario 23,8 (-21% 21,
Slide 16: Evolución costes fijos
Evolución costes fijos +5% M€ +1% 986 991 1.019 970 -28 +16 Personal 452 451 432 448 +1% +5% 647 O&M 589 589 618 TREI (trabajos -51 -51 -79 -79 realizados para el inmovilizado) 1S 2016 1S 2016 1S 2017 1S 2017 Reportado Ajustado Ajustado Reportado Costes fijos homogéneos(1) sin apenas variación (1)
Slide 17: De EBITDA a Resultado Neto
De EBITDA a Resultado Neto M€ -704 -59 6 1.605 -190 -5 901 848 658,0 653 EBITDA D&A EBIT Resultado Participadas BAI Impuestos Minoritarios Resultado Fin. Neto y Otros Neto Atribuible 11% 1S 2016 1.866 -676 1.190 -101 -48 1.041 -245 0 796 Variación (%) -14% +4% -24% -42% -19% -22% N/A -18% (-) Increm
Slide 18: Análisis de la deuda financiera neta
Análisis de la deuda financiera neta Evolución deuda financiera neta Ratio Deuda Neta (2) 1,4x 1,8x / EBITDA M€ 5.614(3) 4.938 +742 513 Capital circulante regulatorio (4) -675 +609 4.961 5.101 Capital circulante -23 regulatorio (4) Deuda neta Cash flow de las Capex neto(1) (559 Dividendo Deuda neta
Slide 19: Agenda
1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado 1S ‘17 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 1S 2017 - Madrid, 26 Julio 2017 19
Slide 20: Endesa, incluida en el Índice FTSE4Good por primera vez
Contribución de Endesa a los ODS(1) de Naciones Unidas Principales actuaciones desarrolladas en 1S 2017 > 1.000 M€ para transformar el futuro energético: Ningún cliente vulnerable sin electricidad Digitalición y PSVAs Resultado destacado en la última Nueva línea de negocio para acelarar la Innovació
Slide 21: Implantación de un nuevo plan de acción en costes y márgenes
Implantación de un nuevo plan de acción en costes y márgenes Acciones identificadas Funciones staff y de apoyo: externalización de procesos, reorganización, optimización del espacio de oficinas… Costes Comercialización: Plan para reducir Coste de servir y Coste de adquisición a través de la digi
Slide 22: Garantizado un DPA bruto mínimo de 1,32 €/acción en 2017
Mejora significativa del negocio liberalizado en 2T vs. 1T a pesar de unas condiciones de mercado desfavorables Evolución positiva del negocio regulado Avanzando en el plan estratégico de crecimiento de EGPE º Contención de los costes fijos homogéneos(1) como consecuencia de los planes de eficiencia
Slide 23: Anexos
Anexos Endesa. Resultados 1S 2017 23
Slide 24: Potencia instalada y producción
Potencia instalada y producción Producción peninsular(1) (GWh) Producción total (GWh) GWh 1S2017 (y variación vs. 1S2016 Producción Total (1) 31.415 +28% Total 37.679 24% 1.814 3.052 Hidráulica 3.091 -38% 24.512 Nuclear 13.096 2% 990 6.573 4.796 Carbón 11.634 77% 891 3.789 Gas Natural 4.692 65% Fuel
Slide 25: Endesa: calendario de vencimientos deuda financiera
Endesa: calendario de vencimientos deuda financiera Saldo bruto de vencimientos pendientes a 30 Junio 2017: 6.074 M€(1) Bonos Deuda bancaria y otros ECPs (2) 4.202 32 Bonos La liquidez de 4.170 Endesa cubre 1.310 32 meses de vencimientos 198 98 246 1.201 198 15 Bonos 246 109 83 S2 2017 2.018 2.019 2
Slide 26: Estructura de la deuda financiera bruta
Estructura de la deuda financiera bruta A 30 Junio de 2017 Estructura de la deuda bruta de Endesa M€ 6.074 6.074 Variable 40% Euro 100% Fijo 60% Por tipo de interés Por divisa Coste medio de la deuda 2,3% Resultados 1S 2017 - Madrid, 26 Julio 2017 26
Slide 27: Glosario de términos (I/II)
Glosario de términos (I/II) Concepto Cálculo Nº de referencia del Informe de Gestión Consolidado Coste medio de la deuda (%): (Coste deuda financiera bruta) / Deuda financiera media bruta: (69 M€ x 2) / 5.910 4.1 M€ = 2,3% Vida media de la deuda (nº de años) (Principal x número de días de vigencia))
Slide 28: Glosario de términos (II/II)
Glosario de términos (II/II) Concepto Cálculo Nº de referencia del Informe de Gestión Consolidado Deuda financiera neta (M€) Deuda financiera a largo y corto plazo (4.748 M€ + 1.326 M€) – Caja y otros medios líquidos 4.1 equivalentes (451 M€) – Derivados reconocidos como activos financieros (9 M€) =
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l