Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd. · TSE:3099
Isetan Mitsukoshi — FY2010 Earnings Presentation
28 slides from Isetan Mitsukoshi's earnings presentation, May 13, 2010
Slide 1: 2010年3月期 決算説明会
向きあって、その先へ。 株式会社三越伊勢丹ホールディングス 2010年3月期 決算説明会 2010年5月13日 三越伊勢丹ホールディングス 1
Slide 2: 第Ⅰ部 2010年3月期 決算業績
第Ⅰ部 2010年3月期 決算業績 三越伊勢丹ホールディングス 2
Slide 3: 2010年3月期 連結業績
2010年3月期 連結業績 （単位：億円） 実績 前期比 前期差 予想差 ※ 売上高 12,916 90.5 ▲ 1,350 ＋ 116 売上総利益 3,606 90.8 ▲ 367 ▲ 13 販売管理費 3,565 94.3 ▲ 213 ▲ 34 営業利益 41 21.3 ▲ 154 ＋ 21 経常利益 197 56.3 ▲ 153 ＋ 47 当期純利益 △ 635 ( 46) ▲ 682 ▲ 835 ※2009年5月12日 決算発表時の予想との差額 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 3
Slide 4: 2010年3月期 グループ別業績
2010年3月期 グループ別業績 ＜各社数値の単純合算値＞ （単位：億円） 実績 前期比 前期差 売上高 11,251 90.3 ▲ 1,209 国内百貨店 営業利益 35 21.7 ▲ 127 売上高 627 101.9 11 海外百貨店 営業利益 17 80.3 ▲4 売上高 142 100.9 1 ｸﾚｼﾞｯﾄ・金融業 営業利益 △ 12 - ▲ 22 売上高 572 92.0 ▲ 50 小売・専門店業 営業利益 △2 - 2 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 4
Slide 5: 2010年3月期 連結 特別損益
2010年3月期 連結 特別損益 （単位：億円） 特別利益 178 固定資産売却益 167 投資有価証券売却益 9 関係会社株式売却益 2 特別損失 773 構造改革損失 425 固定資産減損損失 271 固定資産処分損 36 投資有価証券評価損 14 関係会社株式売却損 5 関係会社整理損 4 投資有価証券売却損 1 その他 14 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 5
Slide 6: 2010年3月期 連結 キャッシュ・フロー状況
2010年3月期 連結 キャッシュ・フロー状況 （ 単位： 億円） 実績 営業C F △ 36 → セカンドライフ制度による支払の影響 336億円 投資C F ＋4 7 4 設備投資 △ 266 池袋売却 ＋6 7 4 その他 ＋6 6 フリ ーC F ＋4 3 8 有利子負債返済 △ 355 → 連結有利子負債残高 2,328億から1,972億へ減少 配当 △ 53 その他 △ 7 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 6
Slide 7: 2010年3月期 三越単体業績
2010年3月期 三越単体業績 （単位：億円） 実績 前期比 前期差 売上高 5,470 83.2 ▲ 1,100 売上総利益 1,397 83.7 ▲ 271 その他の営業収入 120 101.3 1 営業総利益 1,518 84.9 ▲ 269 販売管理費 1,595 89.6 ▲ 184 営業利益 △ 77 ( 8) ▲ 85 経常利益 △ 105 ( 34) ▲ 140 当期純利益 △ 379 ( 82) ▲ 461 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 7
Slide 8: 2010年3月期 伊勢丹単体業績
2010年3月期 伊勢丹単体業績 （単位：億円） 実績 前期比 前期差 売上高 3,954 91.4 ▲ 370 売上総利益 1,076 90.9 ▲ 108 その他の営業収入 19 100.4 0 営業総利益 1,095 91.0 ▲ 108 販売管理費 996 94.3 ▲ 60 営業利益 99 67.5 ▲ 47 経常利益 116 42.1 ▲ 160 当期純利益 39 38.3 ▲ 63 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 8
Slide 9: 2010年3月期 販売管理費について
2010年3月期 販売管理費について 三越 伊勢丹 (単位： 億円) 実績 前期比 前期差 実績 前期比 前期差 人件費 530 89.3% ▲ 63 387 98.2% ▲ 7 地代家賃 229 90.8% ▲ 23 80 99.3% ▲ 0 減価償却費 75 74.2% ▲ 26 61 92.1% ▲ 5 宣伝費 164 82.3% ▲ 35 56 80.7% ▲ 13 その他 596 94.3% ▲ 36 410 92.4% ▲ 33 合計 1,595 89.6% ▲ 1 84 996 94.3% ▲ 60 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 9
Slide 10: 第Ⅱ部 2011年3月期 業績予想
第Ⅱ部 2011年3月期 業績予想 三越伊勢丹ホールディングス 10
Slide 11: 2011年3月期 連結業績予想
2011年3月期 連結業績予想 (単位：億円) 通期予想 前期比 前期差 売上高 12,500 96.8 ▲416 売上総利益 3,505 97.2 ▲101 販売管理費 3,460 97.1 ▲105 営業利益 45 107.7 ＋3 経常利益 200 101.4 ＋2 当期純利益 100 （△635） ＋735 (端数未満切捨て・（ ）内は実数) 三越伊勢丹ホールディングス 11
Slide 12: 2011年3月期 グループ別業績予想
2011年3月期 グループ別業績予想 （単位：億円） 通期予想 前期比 前期差 売上高 10,822 96.2 ▲429 国内百貨店 営業利益 70 199.8 ＋35 売上高 684 109.1 ＋56 海外百貨店 営業利益 22 127.5 ＋4 売上高 188 132.7 ＋46 クレジット・金融業 営業利益 △44 （△12） ▲31 売上高 557 97.4 ▲15 小売・専門店業 営業利益 2 （△2） ＋4 (端数未満切捨て・（ ）内は実数) 三越伊勢丹ホールディングス 12
Slide 13: 2011年3月期 三越 業績予想（参考）
2011年3月期 三越 業績予想（参考） (単位：億円) 通期予想（※） 前期比 前期差 売上高 5,341 97.6 ▲128 営業総利益 1,515 99.8 ▲2 販売管理費 1,515 95.0 ▲80 営業利益 0 （△77） ＋77 経常利益 △34 （△105） ＋71 当期純利益 △87 （△379） ＋291 (端数未満切捨て・（ ）内は実数) ※三越は2010年4月1日に会社分割を行っております。上記の通期予想は分割した札幌、仙台、新潟、 名古屋、広島、高松、松山、福岡の各地域の金額を含めた参考数字を表示しております。 三越伊勢丹ホールディングス 13
Slide 14: 2011年3月期 伊勢丹単体 業績予想
2011年3月期 伊勢丹単体 業績予想 (単位：億円) 通期予想 前期比 前期差 売上高 3,617 91.5 ▲337 営業総利益 1,017 92.8 ▲78 販売管理費 935 93.9 ▲61 営業利益 81 82.1 ▲17 経常利益 80 68.8 ▲36 当期純利益 30 76.2 ▲9 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 14
Slide 15: 2011年3月期 連結販売管理費 前期差の内訳
2011年3月期 連結販売管理費 前期差の内訳 (単位：億円) 前期差 三越（地域事業会社等含む） ▲80 人件費 ▲108 銀座店関連（修理費・減価償却費他） ＋41 家賃の削減他 ▲13 伊勢丹単体 ▲61 人件費 ▲18 吉祥寺店営業終了（人件費除く） ▲29 外部委託費の削減他 ▲14 その他 ＋36 システム・カード統合費用(エムアイカード・ＩＭＳ) ＋78 札幌丸井今井・函館丸井今井（2009年8月事業開始） ＋31 その他 ▲73 連結計 ▲105 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 15
Slide 16: 第Ⅲ部 グループ３ヶ年計画の進捗
第Ⅲ部 グループ３ヶ年計画の進捗 三越伊勢丹ホールディングス 16
Slide 17: 新・3ヶ年計画における戦略の全体像
新・3ヶ年計画における戦略の全体像 常に上質であたらしいライフスタイルを創造し、 ｺﾞｰﾙｲﾒｰｼﾞの お客さまの生活の中のさまざまなシーンでお役に立つことを通じて、 実現 お客さま一人ひとりにとっての生涯にわたるマイデパートメントストアとなり、 高収益で成長し続ける世界随一の小売サービス業グループ 根本課題の 百貨店ビジネスモデル改革 長期課題の 強みを活かした 解消 （サプライチェーン改革等） 解消 第2の事業の育成 【戦略骨子Ⅰ】 お取組先との関係の見直し 【戦略骨子Ⅲ】 成長事業の育成 顧客接点の再強化 顧客接点におけるビジネスの種 土台 土台 喫緊課題の 会社・事業統合によるコスト構
Slide 18: 戦略骨子Ⅰ 顧客接点の再強化と取組先との関係の見直し
戦略骨子Ⅰ顧客接点の再強化と取組先との関係の見直し ＜１＞当社における百貨店ビジネスモデル改革（仕入構造改革）の考え方 お客さまご満足の最大化を実現し、百貨店として生き残る 取組先依存体質からの脱却による独自性･収益性の向上 作る力 売る力 お買場の活性化 仕入構造改革 新しい仕組みの開発 ブロック制の活用 高差益商品拡大 販売サービス 取組先政策改善 業務ﾌﾛｰ精度向上 人材育成 人材育成 ＭＤシステム･カード＋業務フロー 三越伊勢丹ホールディングス 18
Slide 19: 仕入構造改革について（旗艦店舗）
仕入構造改革について ＜１＞旗艦店舗における考え方 ・「ファッション性･希少性がある商品を提供（＝独自性の向上）」し、かつ「商品原価を適正化し、利益の確保 (＝収益性の向上）」を目指す。 ・顧客の新しい関心度・ライフスタイル志向等に対して、独自性の高い新しい展開による中分類を数多く構築する ①商品調達の考え方 従来：アパレルメーカー･問屋から商品をセレクト 新しい調達先と取り組みながら、商品を作りこむという調達方法に挑戦する。 ・工場 ･素材メーカー 取組み分野 ・商社･企画会社 ・地域とのコラボレーション 食品・婦人・リビング・紳士 ・アパレルとのコラボレーション 等 ②商品と価格の考え方
Slide 20: 仕入構造改革について（支店・グループ百貨店）
仕入構造改革について ＜２＞ 支店･グループ百貨店における考え方 新しいＣＰＣＣの確立と仕入構造改革により、各店舗の地域での競争力向上と安定的な成長力を実 現する。 ①既存ユニットの拡大 既存の伊勢丹のユニットを、グループ百貨店に拡大。 ２０１０年FW ４ユニットを三越９店舗２１ショップで展開開始。 ②新規ユニットの開発 支店・グループ顧客の関心度（ファッションから生活全般まで）に応える新しい ユニットを構築。エリア・顧客特性に応じて導入。 ③仕入構造改革 グループの規模のメリットを活かし、新しい仕組みによる商品開発を総ユ ニットの約２割まで拡大。お客さまにご満足いただける品揃えを実現させる。
Slide 21: 銀座店増床計画
戦略骨子Ⅰ 顧客接点の再強化と取組先との関係の見直し ＜２＞銀座店増床計画 三越と伊勢丹が統合して初めての大型プロジェクト 売上高 700億円(オープン後1年間) 総投資額 420億円 銀座来街者にとっての“マイデパートメントストア”をめざす ■ 銀座来街者からターゲット顧客を設定し、その顧客の価値観を深堀りする。 買上げ向上 ■ 顧客の要望に合わせた品揃え・サービス・環境を全館で貫く。 買回り向上 コンセプト 「新しい価値を スタイルとして創造し 時代の扉を開ける店」 ターゲット顧客 自分の考え方を持ち、本物本質を見極め 新しさと心の豊かさを求める成熟した大人 品揃え ・ ターゲット顧客の生
Slide 22: 銀座店増床計画：銀座テラス・レストラン
戦略骨子Ⅰ 顧客接点の再強化と取組先との関係の見直し ② 銀座テラス（９Ｆ） ③レストラン （１１～１２Ｆ） ～銀座四丁目のくつろぎと癒しの空間 ～銀座ならではの上質なレストランのライン ナップ～ これまでの百貨店にはない“憩いの場” 公共性かつにぎわい性あるフロアとして広く来街者へ提供する。 日本初、東京初など、18店舗。 銀座来街者にご満足いただける楽しいフロア 12F 11F レストラン（11～12Ｆ） 10F 9F 銀座テラス（9Ｆ） 8F 7F 6F M5F 5F ファッション 4F ・リビング 3F （Ｂ１～１０Ｆ） 2F ﾊﾟｻｰｼﾞｭ 屋内↑ 屋上広場↓ 1F 入口 B1F B
Slide 23: 戦略骨子Ⅱ グループ基盤整備と構造改革の推進
戦略骨子Ⅱ グループ基盤整備と構造改革の推進(地域事業会社と併存ｴﾘｱについて） 主な取組の進捗状況 ２０１１ ２０１２ ２０１３ ２００８年度 ２００９年度 ２０１０年度 年度 年度 年度 当初 ●ｱｲｶｰﾄﾞと三越ｶｰﾄﾞ カード統合 前倒し 予定 カード統合 ●ＶＩＳＡ付新ｱｲｶｰﾄﾞ発行 相互利用開始 ●ｴﾑｱｲｶｰド社へ商号変更 ●三越ｴﾑｶｰﾄﾞ発行 ●友の会統合 ●システム会社統合 システム統合 ●システム統合 ●三越へ伊勢丹業務フロー導入、定着 ●中元ギフトより共同配送 ギフト統合 開始 ●人材サービス会社設立 シェアードサービス ●ビル管理開始 ●経理ｼｪｱｰﾄﾞｻｰﾋﾞｽ開
Slide 24: 地域事業会社と併存エリアについて
戦略骨子Ⅱ グループ基盤整備と構造改革の推進(地域事業会社と併存エリアについて） 地域事業会社と併存エリアについて 基本方針 地域密着の深耕 セントラル体制の強化 コスト構造改革 現状の課題 地域に ＭＤ業務フロー お客さまのご要望を 対応した システム 把握できない 営業施策 カード政策 悪循環を打破 権限委譲 本部との距離から 迅速な対応できない 対応できても実現できない お客さまのご要望に ユニット／ＢＣＣ お応えできない ギフト シェアード 地域水準の 再投資原資の サービス コスト構造 確保が出来ない 利益 地域特性に応じた 地方店への 競合に打勝つ 向上 営業の実現 × 強力サポー
Slide 25: 戦略骨子Ⅲ 成長事業の育成 アジア百貨店事業の拡大
戦略骨子Ⅲ 成長事業の育成 １）アジア百貨店事業の拡大 アジア戦略イメージ ・中国持株会社の機能 第1ｽﾃｯﾌﾟ 第2ｽﾃｯﾌﾟ 第3ｽﾃｯﾌﾟ を早期に確立し、既存 2010～2012年 2013～2015年 2016～2018年 店舗のノウハウや｢人｣ 既存エリア ●中国持株会社設立 ｢物｣｢金」の有効活用を ●上海ﾘﾓﾃﾞﾙ 行う。 ●天津2号店 ・当面は、収益を上げて ●ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ6号店 いる店舗を運営中のエ 更なる複数店舗の展開 リアにおいて、複数店舗 2,3号店の出店へ 開店間もない瀋陽、成都等は営業黒字化へ 展開を目指す。 エリア 新規 調査 新規出店、営業黒字化へ ３月に
Slide 26: 戦略骨子Ⅲ カード事業／ソリューションビジネス
戦略骨子Ⅲ 成長事業の育成 ２）カード事業／ソリューションビジネス エムアイカード社の事業領域 エムアイカード社営業利益イメージ お使いいただける場所 新規提携など ﾗｲﾌｲﾍﾞﾝﾄﾃﾞｰﾀﾍﾞｰｽの 構築･活用 09年度 10年度 11年度 12年度 ●ＪＲ大阪 三越伊勢丹カード ●三越Ｍカード ●友の会統合 さまざまなシーンでお役に ●岩田屋カード 立てる、トータルライフアテ ●丸井今井VISA グループ百貨店での ショッピング ンダント事業の拡充 お使いいただける機会 ※ライフイベントデータベースの構築･活用 これまで各社で蓄積してきたﾗｲﾌｲﾍﾞﾝﾄﾃﾞｰﾀﾍﾞｰｽを一元化し、的確なア
Slide 27: 3ヶ年利益計画 2012年度までの営業利益推移
3ヶ年利益計画 2012年度までの営業利益推移 2012年度までの営業利益推移 (単位:億円) 投資効果の刈り取りへ 200+α 195 売上高減少に ●関連・カード事業の 伴う営業利益減 利益押上 ▲306 ●投資効果による 営業利益増 ●営業施策による 営業利益増 41 45 売上減に伴う 営業利益減 08年 09年 ▲100 10年計画 3ヶ年 実績 実績 12年度計画 経費削減 による押上 +182 人件費など ｶｰﾄﾞ･ 経費削減による押上 ｼｽﾃﾑ統合 +134 ▲30 ｶｰﾄﾞ･ ｼｽﾃﾑ統合 ▲29 投資による一時的な減 三越伊勢丹ホールディングス 25
Slide 28: お問い合わせ先
お問い合わせ先 株式会社三越伊勢丹ホールディングス 管理本部総務部コーポレートコミュニケーショングループ Tel:03-5843-6041 三越伊勢丹ホールディングス 28
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