Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q1 FY2021 Earnings Presentation
16 slides from Ntn's earnings presentation, Aug 4, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期決算説明会資料
2021年3月期 第１四半期決算 説明会資料 2020年8月4日 ＮＴＮ株式会社 •本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれており、それらは 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 •これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、 金利変動、偶発債務などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2020/8/4 1
Slide 2: 目次
目 次 ★2021年3月期 第１四半期決算のポイント及び通期見通し １．連結損益 ２．地域別売上高 ３．事業形態別売上高・営業利益 ４．事業形態別業績 （四半期推移） ５．営業利益増減 ６．所在地別 売上高・営業利益 ７．棚卸資産 ８．設備投資・減価償却費 ９．有利子負債 １０．キャッシュ・フロー 2020/8/4 2
Slide 3: 2021年3月期1Q実績と通期見通しのポイント
2021年3月期1Q実績と通期⾒通しのポイント １Q︓ 新型コロナウイルスによる米州、欧州、アジア地域のロックダウンの影響を受けて、 ⾃動⾞向け販売を中⼼に販売が前年同期⽐で半減。規模減少の影響等で⼤幅な営業⾚字。 通期︓コロナ収束時期等を正確に予測することが困難な状況は変わらずも、6⽉以降、需要は回復傾向。 現時点における顧客の需要動向や予測等を踏まえて業績予想を算定。 配当︓コロナの影響により業績が急激に悪化しており、また需要⾒通しも不透明な状況であることから、 誠に遺憾ではありますが、配当は⾒送らせていただく予定です。 (億円） 2020年3⽉期 2021年3⽉期 通期実績※ １Q実績
Slide 4: 連結損益
１．連結損益 単位：億円 '20年3月期 '21年3月期 増減 '21年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 対前年同期 上期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 ②-① 見通し 見通し ① ② 合計 除く為替 為替 売 上 高 1,717 1,630 1,605 1,568 6,520 919 △ 798 △ 770 △ 27 2,340 5,400 営 業 利 益 31 16 6 22 75 △ 97 △ 128 △ 119 △ 10 △ 180 △ 200 (営 業 利 益 率) (1.8%) (1.0%) (0.4%) (1.4%) (1.2%) (△ 10.6 %) (△
Slide 5: 地域別売上高
２．地域別売上高 単位：億円 '20年3月期 '21年3月期 増減 '21年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 対前年同期 上期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 ②-① 見通し 見通し ① ② 合計 除く為替 為替 日本 495 507 493 487 1,981 285 △ 209 △ 209 - 680 1,545 米州 479 428 406 430 1,743 192 △ 287 △ 281 △ 6 615 1,465 欧州 388 334 336 351 1,408 181 △ 207 △ 199 △ 8 445 1,095 アジア他 355 362 370 300
Slide 6: 事業形態別売上高・営業利益
３．事業形態別売上高・営業利益 ＜事業形態別売上高＞ 単位：億円 '20年3月期 '21年3月期 増減 '21年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 対前年同期 上期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 ②-① 見通し 見通し ① ② 合計 除く為替 為替 補 修 282 278 266 268 1,094 196 △ 87 △ 81 △ 5 415 910 産業機械 282 258 246 267 1,052 226 △ 55 △ 50 △ 6 460 935 自 動 車 1,153 1,094 1,093 1,033 4,373 497 △ 656 △ 639 △ 16 1,4
Slide 7: 事業形態別業績（四半期推移）
４．事業形態別業績（四半期推移） 2020/8/4 7
Slide 8: 営業利益増減（21年3月期1Q）
５-１．営業利益増減 （ ’21年３月期１Q） 利益増加要因 利益減少要因 （ 151億円 ） （ 280億円 ） 経費等（償却費、その他） 64億円 比例費 9億円 '20年3月期 1Q 人件費 営業利益 78億円 規模影響 31億円 △263億円 '21年3月期 △128億円 為替 1Q 売価レベル 営業利益 △10億円 △7億円 △97億円 ’20年3月期 1Q < 実績 > vs ’21年3月期 1Q < 実績 > 2020/8/4 8
Slide 9: 営業利益増減（21年3月期通期）
５-２．営業利益増減 （ ’21年３月期通期） 利益増加要因 利益減少要因 （ 272億円 ） （ 548億円 ） 経費等（償却費、その他） 140億円 比例費 '20年3月期 人件費 40億円 通期 92億円 営業利益 75億円 規模影響 △519億円 '21年3月期 △275億円 売価レベル 為替 通期 △20億円 営業利益 △9億円 △200億円 ’20年3月期 通期 < 実績 > vs ’21年3月期 通期 < 見通し > 2020/8/4 9
Slide 10: 所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
６．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 2020/8/4 10
Slide 11: 所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
６．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 2020/8/4 11
Slide 12: 棚卸資産
７．棚卸資産 国 内 海 外 棚卸資産回転率 3,000 3.8 3.5 3.5 3.3 3.6 3.1 2,500 棚 1.9 卸 1,945 1,974 1,929 1,971 1,928 資 2,000 1,829 1,740 産 億 1,500 ( 円 1,329 1,327 1,305 1,340 1,229 1,295 )1,000 1,220 500 616 647 624 631 601 633 520 0 '19年3月 '19年6月 '19年9月 '19年12月 '20年3月 '20年6月 '21年3月 '19年3月 '19年6月 '19年9月 '19年12月 '20年3月
Slide 13: 設備投資・減価償却費
８．設備投資・減価償却費 （単位：億円） 投資（国内） 投資（海外） 償却（国内） 償却（海外） 232 250 355 400 200 61 300 150 137 200 225 106 92 92 102 94 96 83 200 100 78 73 110 171 75 59 59 65 60 60 100 50 27 55 130 58 46 90 0 31 32 33 37 34 35 28 0 '20年3月期4-6月実績 '20年3月期7-9月実績 '20年3月期10-12月実績 '20年3月期1-3月実績 '21年3月期4-6月実績 '21年3月期見通し '20年3月期 '21
Slide 14: 有利子負債
９．有利子負債 国 内 海 外 ネットDEレシオ 6,000 有 利子負債 億(円 2.1 1.9 2.6 5,000 1.2 1.2 1.3 1.4 4,000 3,915 4,000 3,503 3,515 3,488 3,693 3,624 996 1,000 3,000 991 1,023 1,008 1,036 1,040 ) 2,000 2,658 2,918 3,000 2,512 2,492 2,479 2,584 1,000 0 '19年3月 '19年6月 '19年9月 '19年12月 '20年3月 '20年6月 '21年3月 単位：億円 '19年3月 '19年6月 '19年
Slide 15: キャッシュ・フロー
１０．キャッシュ・フロー '20年3月期 '21年3月期 '21年3月期 ②－① 単位：億円 4-6月実績① 7-9月実績 10-12月実績 1-3月実績 通期 4-6月実績② 見通し Ⅰ．営業活動による キャッシュ・フロー 132 89 36 181 437 △110 △241 △50 Ⅱ．投資活動による キャッシュ・フロー △125 △142 △233 △118 △618 △89 36 △350 Ⅰ+ Ⅱ．フリーキャッシュ・ フロー 7 △53 △197 63 △181 △199 △206 △400 Ⅲ．財務活動による キャッシュ・フロー △7 △15 158 △61 74 283 291
Slide 16: DRIVE NTN100
DRIVE NTN100 Digitalization, Resources, Innovation, Variable cost reformation, Efficiency improvement NTN Transformation for New 100years 2020/8/4 16