Endesa S.a. · BME:ELE
Endesa — 9M 2022 Earnings Presentation
32 slides from Endesa's earnings presentation, Nov 8, 2022
Slide 1: 9 meses 2022 Resultados consolidados
9 meses 2022 Resultados consolidados 8 de noviembre, 2022 5 1
Slide 2: 9M 2022 Resultados consolidados - José Bogas, CEO
9M 2022 Resultados consolidados José Bogas CEO 2
Slide 3: Principales indicadores del periodo
Principales indicadores del periodo Crisis energética en Desempeño del Desempeño Junta General Europa negocio financiero(1) Extraordinaria de Accionistas La UE y el La optimización EBITDA en Gobierno español de la cartera Reforzando las términos introducen liberalizada oportunidades nuevas medidas c
Slide 4: Contexto del mercado
Contexto del mercado Precios récord de la electricidad impulsados por la extrema volatilidad del gas Demanda eléctrica peninsular en España Precios medios del pool eléctrico en Precios spot de las commodities (TWh)(1) Iberia (€/MWh) (4) 310 GAS PVB/TTF (€/MWh) +137% -1,4% 280 TTF 2022 Promedio: 132.
Slide 5: Contexto del mercado: el contexto empeora en el 3T
Contexto del mercado El contexto empeora en el 3T Evolución del precio medio del gas PVB (€/MWh) Evolución del precio del gas TTF (€/MWh) 310 TTF 2022 Promedio: 132.5 €/MWh +182% 280 TTF 2021 Promedio: 30.3 €/MWh TTF 2022 precio medio trimestral 250 138 220 +337% 9M22 98 88 frente a la 68 190 media
Slide 6: Novedades regulatorias del tercer trimestre
Novedades regulatorias del tercer trimestre Intervención de emergencia de la UE para hacer frente a Plan de ahorro energético (RDL 14/2022) los altos precios de la energía Medidas para fomentar el ahorro y la eficiencia energética Aplicable a partir del 1 de diciembre de 2022 ▪ Reducción del consumo
Slide 7: Capacidad instalada y producción peninsular
Capacidad instalada y producción peninsular Objetivo capacidad renovable pendiente 2022 listo para entrar en funcionamiento en el 4T Capacidad instalada(1) (GW) Producción(2) (TWh) ▪ Objetivo de nueva capacidad renovable para -2% +3% 2022 está 100% en ejecución, entrando en -6% funcionamiento para f
Slide 8: Continuo aumento de los clientes liberalizados
Continuo aumento de los clientes liberalizados, aprovechando nuestra estrategia comercial Ventas a mercado libre(1) (TWh) Clientes mercado libre (MM) KPIs de Endesa X +4% +21% + 1,2 MM. 9M 2021 9M 2022 56,8 59,0 6,8 13,5 16,1 5,6 Contratos E-home 2,0 2,6 +30% (MM) Puntos de recarga (2) 6,4 (k#) 8,4
Slide 9: Buen desempeño del margen eléctrico liberalizado en Iberia
Buen desempeño del margen eléctrico liberalizado en Iberia Margen unitario eléctrico liberalizado(2) Ventas liberalizadas (1) (TWh) Producción cubierta (5) (€/MWh) 13,4 TWh +5% 19,2 TWh +35% de ventas de ventas indexadas indexadas 54,8 57,3 17,3 38 100% 20,3 90% (3) 28 46% 40,0 34,5 9M 2021 9M 2022
Slide 10: Mejora del margen de gas aprovechando las oportunidades del contexto
Mejora del margen de gas aprovechando las oportunidades del contexto del mercado Volúmenes vendidos(1) (TWh) Margen unitario total de gas(2) (€/MWh) Volúmenes cubiertos(3) (%) +1% +4,1x 74,9 75,4 3,7 100% 4Te Producción de CCGT 16,6 CCGTs 29,0 60% Demanda 58,3 88% 29% convencional 46,5 0,9 9M 2021 9
Slide 11: Buenos resultados de los parámetros operativos de redes
Buenos resultados de los parámetros operativos de redes en condiciones meteorológicas extremas Energía distribuida (TWh) Pérdidas (%) TIEPI(1) (min.) +3% -0,2 pp -9% 98,6 102,0 7,1 47,9 6,9 43,7 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 Energía a clientes propios(2) (TWh) 82,0 83,4 +2% (1) Tie
Slide 12: 9M 2022 Resultados financieros - Luca Passa, CFO
9M 2022 Resultados financieros Luca Passa CFO
Slide 13: Principales indicadores financieros
Principales indicadores financieros MM€ EBITDA en términos Resultado Ordinario Neto FCO ajustado(2) comparables +11% +1% +2,1x 1.764 586 (1) 847 (1) 3.122 3.472 1.459 1.469 1.178 862 -15 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 Variación del Capital Circulante Regulatorio Resultado EBITDA FCO
Slide 14: El EBITDA en términos comparables aumenta un 11%
El EBITDA en términos comparables aumenta un 11% MM€ Capex bruto por negocio EBITDA por negocio(1) +350 MM€. +11% 63 D anual 11% -344(2) 3.710 930 -299 3.472 3.122 16% 40% +95% 981 Gx+Cx +649 MM€ (+38%) 1.911 1.911 1.477 +20% vs 286 +22% 9M 2021 424 349 349 318 -25% 80 33% 1.431 1.132 1.132 -21% 9M
Slide 15: EBITDA Generación+Comercialización
EBITDA Generación+Comercialización(1) : la estrategia del negocio liberalizado compensa los contratiempos del mercado +38% +160 M€ de gas y otros +649 MM€ -133 M€ extrapeninsulares 27 27 -45 724 -236 152 -188 MM€ Sentencia del +733 MM€ ex no recurrentes sentencia CO2 bono social 2.340 -48 MM€ 2013 1
Slide 16: EBITDA de redes: resultados afectados por la actualización de la retribución regulada
EBITDA de redes: resultados afectados por la actualización de la retribución regulada y el aumento de los costes fijos -21% -299 MM€ Margen bruto -243 MM€ -180 -29 -34 -56 Actualización de la actividad retributiva de la Distribución en 2017- 2019 (Orden 1.431 TED/749/2022) 1.132 EBITDA No recurentes
Slide 17: Evolución de los costes fijos
Evolución de los costes fijos MM€ +8% 1.510 1.403 29 -34 112 ▪ El aumento de los costes fijos se ve 722 +6% 681 afectado por el contexto inflacionista y por el crecimiento, parcialmente compensado por las eficiencias 904 1.007 +11% -182 -219 9M 2021 IPC Crecimiento Eficiencias 9M 2022 Costes de pers
Slide 18: Evolución del Resultado Ordinario Neto
Evolución del Resultado Ordinario Neto MM€ +1% ▪ D&A +12% principalmente por el esfuerzo inversor y parcialmente por la provisión de deudas -145 incobrables -94 588 -121 -36 • Ratio deudas -182 incobrables/Ingresos 0,4%, Incluidos por debajo de la tendencia 238 MM€ Efecto neto de Endesa histórica de
Slide 19: Progresiva recuperación del FCO
Progresiva recuperación del FCO a pesar del actual escenario de commodities y del aumento del capital circulante regulatorio MM€ Capital circulante y otros -2,2 miles MM€(1) -1.319 MM€ Efectos temporales: -293 Extrapeninsulares • ~-1,1 miles MM€ tope precio del gas • ~-0,1 miles MM€ de almacenamient
Slide 20: Evolución de la deuda
Evolución de la deuda Evolución de las garantías de Evolución de la deuda neta (MM€) Deuda bruta en 3T (miles MM€) derivados (miles MM€)(3) 11.149 187 1.532 1.973 8.806 21,0 Capital Circulante 586 1.584 Regulatorio 795 9,3 14,3 9,3 8,6 3.8 9.176 0,2 0,6 8.011 3,8 10,3 11,1 2021 FCO Capex Dividendos
Slide 21: Vencimientos de la deuda financiera y posición de liquidez
Vencimientos de la deuda financiera y posición de liquidez Miles MM€ Saldo bruto de los vencimientos a septiembre de 2022 (1) Gestionando activamente el contexto 10,8 ▪ Línea de crédito de 3 miles MM€ con Enel Financial 6,0 7,6 International N.V. (aprobación de la JGE el 17 de noviembre) 2,4 1,9 5,4
Slide 22: Conclusiones finales
Conclusiones finales Apalancándonos en el modelo de Junta General negocio Notable Extraordinaria Se confirma integrado en un aumento de de Accionistas el objetivo de escenario los clientes convocada el Resultado energético liberalizados 17 de extremadamente noviembre Ordinario volátil Neto 23 Noviem
Slide 23: 9M 2022 Anexos
9M 2022 Anexos encesa
Slide 24: Endesa: 9M 2022 PyG
Endesa: 9M 2022 PyG MM€ Gx Renovables Comercialización Endesa X Dx Estructura Ajustes TOTAL Convencional Ingresos 12.971 614 22.181 230 1.659 337 -13.372 24.620 Aprovisionamientos y servicios -7.670 -61 -23.207 -113 -104 171 12.985 -17.999 Ingresos y gastos por derivados de materias energéticas -2.9
Slide 25: Endesa: 9M 2021 PyG
Endesa: 9M 2021 PyG MM€ Gx Renovables Comercialización Endesa X Dx Estructura Ajustes TOTAL Convencional Ingresos 4.460 537 9.765 186 1.930 397 -3.009 14.266 Aprovisionamientos y servicios -3.036 -102 -9.389 -96 -132 -37 2.545 -10.247 Ingresos y gastos por derivados de materias energéticas 106 0 403
Slide 26: Capacidad instalada y producción
Capacidad instalada y producción Capacidad instalada neta total (MW) Producción bruta total(1) (GWh) 9M 2022 2021 Var. (%) 9M 2022 9M 2021 Var. (%) Peninsular 17.033 16.877 +1% 40.024 34.494 +16% Renovables (2) 8.545 8.389 +2% 8.925 9.523 -6% Hidraulica 4.746 4.746 -0% 3.409 4.864 -30% Eólica 2.602
Slide 27: Finanzas sostenibles
Finanzas sostenibles 9M 2022 Instrumentos ligados a la Finanzas sostenibles sostenibilidad (miles MM€)(1) Importe (miles KPIs Precios MM€) ajustados 60% Préstamos 2,3 21 miles MM€ ▪ Manteniendo los niveles de deuda RCF´s (2) 1,0 de deuda sostenibles en 2022 encaminados a bruta alcanzar el objetivo d
Slide 28: Plantilla final 9M 2022
Plantilla final 2021 9M 2022 9.258 9.228 (1) 1.393 1.409 6.894 6.815 712 724 5.037 5.071 3.824 3.828 2.364 2.413 681 685 2.358 1.213 2.828 2.263 1.243 2.748 470 485 Hombre Mujer Total Hombre Mujer Total Distribución Generación y Estructura y otros Comercialización Resultados 9M 2022 - Madrid, 8 de n
Slide 29: Glosario de términos (I/II)
Glosario de términos (I/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado (Coste deuda financiera bruta) / Deuda financiera media bruta: (129 MM€ x (360/270) + 4 MM€) / 15.522 MM€ = Coste medio de la deuda (%) 7.2 1,1% (Principal x número de días de vigencia) / (Principal Vige
Slide 30: Glosario de términos (II/II)
Glosario de términos (II/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Inversiones brutas materiales (1.157 MM€) e inmateriales (343 MM€) - derechos de uso (20 MM€) + Otros (-3 Inversión bruta (MM€) n/a MM€) = 1.477 MM€ Deuda financiera a largo y corto plazo (12950. MM€ +
Slide 31: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l
Slide 32: Equipo IR
Equipo IR Contáctanos Descubre la nueva endesa.com Mar Martinez Directora de Relación con Inversores Equipo de Relación con Contactos Inversores Isabel Permuy Email: ir@endesa.es Javier Hernandez Francesc Trilla Teléfono: + 34 91 213 15 03 Juan Carlos Jimenez + 34 91 213 90 49 Sonia Herranz Paloma d