Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. · TSE:1662
Japan Petroleum Exploration — FY2012 Earnings Presentation
29 slides from Japan Petroleum Exploration's earnings presentation, May 14, 2012
Slide 1: 2012年3月期 決算説明会
2012年3月期 決算説明会 2012年5月14日 石油資源開発株式会社 copyright©2012 JAPAN PETROLEUM EXPLORATION Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 2: 注意事項
注意事項 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、その他歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しを示したものです。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら 業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。 Copyright: 本資料に含まれるすべての内容に関する著作権は、当社が有しています。 事前の承諾なく、これらの内容を複製もしくは転載することはお控えください。 注: 本資料において、1H、2H はそれぞれ上期、下期を、 (a) は実績数値を、(e) は予想数値を示しています。 本資料に関するお問
Slide 3: 説明会の内容
説明会の内容 １．事 業 概 況 ２．2012年3月期 決算概要 ３．2013年3月期 業績予想 3
Slide 4: Se MR
Se MR Te AY i fe tt Te iz i te
Slide 5: 事業環境認識
事業概況 事業環境認識 資源開発競争の激化 国内天然ガス事業の競争激化 産油・ガス国におけるナショナリズム高揚 競合他社による積極的な天然ガスインフラ 整備 アジア・アフリカ諸国の人口増や経済成長 －特に、東日本大震災後は天然ガスシフト／ に伴う世界的エネルギー消費の増大 安定供給確保の観点から、パイプライン等 の基盤整備を政策的に強化する方向 国際／国営石油会社を中心に非在来型資 源を含めた権益買収の活発化 等 世界的な需要増の見通しに伴うLNG調達 競争の激化 エネルギー価格動向 環境問題への社会的意識の高まり 2004年頃から原油価格の上昇傾向が顕著、 205
Slide 6: 当社経営理念と事業拡大の基本戦略
事業概況 当社経営理念と事業拡大の基本戦略 事業拡大に向けて、E&P事業を軸としつつ、E&Pの海外シフト、国内天 然ガス、環境・新技術への新規投資を通じて収益機会の拡大を図る。 新中期事業計画における当社成長ストーリー ← リターン E&P事業 海外新規投資 探鉱投資 探鉱投資 E&P事業 海外新規投資 の成果を含めた を通じた の成果を含めた 更なる事業成長 海外既存資産 を通じた 埋蔵量の拡充 海外既存資産 収益機会の拡大 埋蔵量の拡充 の価値最大化 の価値最大化 収益機会の拡大 国内既存資産 国内既存資産 の価値最大化 の価値最大化 国内天然ガス 国内天然ガス 【投資の海外シフト】
Slide 7: 生産量・埋蔵量の推移
事業概況 生産量・埋蔵量の推移 生産量・埋蔵量の2012年3月期実績はそれぞれ3.8万BOED、2.2億BOE 生産量は天然ガスの原油換算係数変更等※により前期比約5％減少 埋蔵量は生産及び換算係数変更等により前期比約13％減 今後、カナダオイルサンドHangingstone拡張開発やイラク・ガラフの進捗、さらには新規 案件取得等を通じて中期目標の達成を目指す 生産量 ※ 従来、天然ガス5.6mcf＝原油1bbl（1,000m3＝1kl）として 7.0 生産量・埋蔵量の原油換算数量を開示しておりましたが、 万BOED 2012年3月期の値より、換算係数をPetroleum Re
Slide 8: 原油価格と為替の動き
原油価格と為替の動き 2012年4月上中旬(4/1-4/20)分のCIF価格(速報) USD 126.54/bbl 82.80 円/USD 8
Slide 9: 12/3月期決算、13/3月期予想 【ハイライト】
12/3月期決算、13/3月期予想 【ハイライト】 億円 ■ 12/3月期 実績 （ 11/3月期 実績比 ） 売上高 (右軸) [ 億円] 11/3月期 12/3月期 比較増減 実績（a） 実績（a） 売 上 高 1,996 2,306 +309 +16% 営 業 利 益 138 150 +11 +9% 経 常 利 益 171 221 +50 +29% 当 期 純 利 益 100 170 +70 +70% 油価 （$/bbl) 82.69 112.43 +29.74 +36% 為替 （¥/$） 86.24 78.93 ▲7.31 ▲8% 億円 ■ 13/3月期 予想 （ 12/3月期 実績比
Slide 10: 13/3月期 国内探鉱計画
事業概況 13/3月期 国内探鉱計画 探掘井 掘削スケジュール 13/3月期 坑井 掘削 1Q 2Q 3Q 4Q 備考 あけぼの(T1)A5(1,700m) 種類 深度 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 ◎ ◎ 沼ノ端(T1)東C2 探掘 2,100 m 沼ノ端(T1)東C2(2,100m) あけぼの(T1)A5 探掘 1,700 m 片貝SK-29D 探掘 4,830 m (片貝SK-29D-1) 4,940 m 片貝R4 探掘 5,395 m 継続 ◎探掘井 ■地震探鉱 男鹿2D ◆物理探鉱計画：2班 ①2D震探：秋田県(男鹿)47km （47km） ②2D震探：山
Slide 11: 13/3月期 設備投資計画
事業概況 13/3月期 設備投資計画 13/3 億円 億円 [ 単位：億円] 09/3 10/3 11/3 12/3 月期 月期 月期 月期 月期 (予想) 設備投資額 309 288 219 238 334 減価償却費 215 232 245 239 180 ■ 13/3月期 主な設備投資項目 ■ 国内 設備投資 78億円 国内生産設備 増強 ■ 海外 設備投資 256億円 イラク ガラフ油田 開発 カ ナダ オイルサンド事業 操業設備改善工事 インドネシア 「アチェ A 鉱区」 ガス田開発 11
Slide 12: 海外事業 【重点地域での取組み】
事業概況 海外事業 【重点地域での取組み】 カナダ オイルサンド サハリン （生産中&開発準備） サハリン１プロジェクト（生産中） 北アフリカ 中東 東南アジア イラク:ガラフ油田（開発） カンゲアン鉱区（生産中&開発） アチェ A鉱区（開発&探鉱）、ブトン（探鉱） ユニバースガスアンドオイル（生産中） 日本コールベッドメタン（探鉱） 重点地域 連結子会社および持分法関連会社等が権益を保有する鉱区 12
Slide 13: 海外事業現況 ① カナダオイルサンド
事業概況 海外事業現況 ① カナダオイルサンド JACOS オイルサンド権益保有鉱区 プロジェクト会社 カナダオイルサンド㈱ (CANOS：当社86.64% 出資） Japan Canada Oil Sands Ltd. オペレーター (JACOS:CANOSの100％現地子会社) Hangingstone Hangingstone 3.75 セクション 未開発地域 生産中、開発 約7,000 bbl/d 拡張開発計画 計画中鉱区 (2011年12月末累計生 最大 産量：2,627万bbl) 30,000 bbl/d 現在 生産中 規模の追加生産 権益比率 100% 75% ■ 拡張開発計画
Slide 14: 海外事業現況 ② イラク ガラフ油田開発プロジェクト
事業概況 海外事業現況 ② イラク ガラフ油田開発プロジェクト ｺﾝﾄﾗｸﾀｰ PETRONAS ジャペックス イラク北部 オペレーター ガラフ 石油公社 契約種類 開発生産サービス契約 契約当事者 イラク南部石油公社(SOC) 資金負担 60% 40％ - 契約期間 20年間（最大5年延長可） 収益配分 45％ 30％ 25％ 2010 契約発効: 2010年2月10日 2011 2011年6月掘削キャンペーン開始 2012 5万bbl/d にて商業生産開始 | 段階的に生産量の引上げ 2016 2017 23万bbl/d の 目標安定生産量に到達 ■ 契約期間中 累計生産量 約13億bbl
Slide 15: 海外事業現況 ③ サハリン１ プロジェクト
事業概況 海外事業現況 ③ サハリン１ プロジェクト サハリン１ コンソーシアム 権益比率 Exxon Neftegas Ltd. 30% サハリン石油ガス開発 ㈱ (SODECO) [経済産業大臣] [JAPEX] [伊藤忠商事] 50.00% 14.46% 14.46% 30% [丸紅] [INPEX] [伊藤忠石開] 11.68% 5.74% 3.66% ONGC 20% SMNG-Shelf 11.5% Rosneft-Astra 8.5% 2005 【チャイウォ 油ガス田】 10月原油生産開始 2006 10月、輸出開始 2007 2月、目標ピーク生産量 25万bbl/d 到達 20
Slide 16: 海外事業現況 ④ インドネシア カンゲアン鉱区
事業概況 海外事業現況 ④ インドネシア カンゲアン鉱区 Kangean Energy Indonesia Ltd. (KEI) 他2社 ： 持分法適用会社 ウエストカンゲアン ガス田（探鉱） パゲルンガンウタラ 油田（生産） パゲルンガン ガス田（生産） ＴＳＢ ガス田 （開発） スパンジャン 油田（生産休止） □ 保有鉱区: カンゲアン鉱区（ジャワ島東方沖） □ 当社権益比率: 25% □ オペレーター: KEI ■ 現在の生産規模は、原油換算約5千boe/d □ TSBガス田： 2012年5月末、3億cf/d(原油換算約5万boe/d)の生産開始を目指す ■ 生産量は約5.5万boe/d
Slide 17: 海外事業現況 ⑤ インドネシア アチェ A鉱区
事業概況 海外事業現況 ⑤ インドネシア アチェ Ａ鉱区 プロジェクト会社 ㈱ ジャペックス Block A 権益比率 16.67% 保有鉱区：アチェA鉱区 アチェ A鉱区 （スマトラ島北部） オペレーター：Medco社 生産規模 最大 約 1億cf/d ジャカルタ （ 原油換算 約 2万boe/d ） 2010 延長PS契約 承認 延長契約の契約期間： 2011 契約締結完了、 2011年9月1日より20年間 生産開始に向け開発に着手 2014 アルランボン ガス田 ジュルラユ ガス田 アルシワ ガス田 17
Slide 18: 海外事業現況 ⑥ インドネシア ブトン鉱区
事業概況 海外事業現況 ⑥ インドネシア ブトン鉱区 プロジェクト会社 ㈱ジャペックスブトン 空中重磁力調査 実施 2008 2D 地震探鉱調査 実施 権益比率 40% 2009 試掘対象構造 選定 保有鉱区 ブトン鉱区 試掘井(Benteng-1)掘削 （南東スラウェシ州 ブトン島陸・海域） 2012 作業中(掘削予定深度：3,200m) 試掘井 Benteng-1 ブトン ジャカルタ 18
Slide 19: 2012年3月期 決算概要
2012年3月期 決算概要 代表取締役副社長 佐藤 弘 19
Slide 20: 12/3月期 決算概要 【ハイライト】
12/3月期 決算 12/3月期 決算概要 【ハイライト】 12/3月期 通期 11/3月期 [百万円] 当初予想 修正予想 ② 通期 実績(a) 修正予想 ① 11.4公表(e) 実績(a) 5.13公表(e) 2.10公表(e) 売 上 高 199,651 223,479 229,031 226,227 230,638 営 業 利 益 13,849 11,757 8,365 12,214 15,045 経 常 利 益 17,122 15,634 12,974 17,932 22,159 当 期 純 利 益 10,010 11,528 10,175 13,805 17,027 [油価と為替の
Slide 21: 12/3月期 天然ガス 販売状況 【前期比】
12/3月期 決算 12/3月期 天然ガス 販売状況 【前期比】 11/3月期 12/3月期 比較増減 販売量: 百万Ｍ3 売上高: 百万円 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 2Q累計 (a) 通期(a) 2Q累計 (a) 通期(a) 2Q累計 通期 販売量 696 1,553 742 1,730 +45 +176 天然ガス: 売上高 27,039 61,090 31,170 74,957 +4,130 +13,867 うち、国産ガス： 販売量 529 1,185 522 1,194 ▲7 +9 百万M3 本資料における「国産ガス」の販売量は、買入ガスを除く数値を記載
Slide 22: 12/3月期 原油 販売状況 【前期比】
12/3月期 決算 12/3月期 原油 販売状況 【前期比】 11/3月期 12/3月期 比較増減 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 2Q累計 (a) 通期(a) 2Q累計 (a) 通期(a) 2Q累計 通期 販売量（千KL) 946 1,899 896 1,778 ▲50 ▲120 原油: 売上高（百万円） 38,242 77,629 46,649 89,891 +8,406 +12,262 [権益原油の内訳] 販売量（千KL) 246 547 239 529 ▲6 ▲18 国産原油 売上高（百万円） 11,083 25,777 13,925 30,351 +2,8
Slide 23: 12/3月期 決算概要 【前期比】
12/3月期 決算 12/3月期 決算概要 【前期比】 11/3月期 12/3月期 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 単位：百万円 比較増減 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」 通期実績 通期実績 (a) (a) で記載 売上総利益 売 上 高 199,651 230,638 +30,986 国内原油天然ガス +58億円 売上総利益 54,732 56,278 +1,545 LNG代替費用 ▲23億円 受託輸送収入 ▲20億円 探 鉱 費 9,798 7,805 ▲1,992 販 管 費 31,084 33,426 +2,342 探鉱費 国内探鉱 +18億円 営 業 利 益 13,849 1
Slide 24: 2013年3月期 業績予想
2013年3月期 業績予想 代表取締役副社長 佐藤 弘 24
Slide 25: 13/3月期 業績予想 【ポイント】
13/3月期 業績予想 13/3月期 業績予想 【ポイント】 12/3月期 13/3月期 比較増減 [百万円] 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 ２Q累計(a) 通期 (a) ２Q累計 (e) 通期 (e) ２Q累計 通期 売 上 高 104,596 230,638 95,823 214,653 ▲8,773 ▲15,985 営 業 利 益 6,219 15,045 4,858 10,003 ▲1,361 ▲5,042 経 常 利 益 7,887 22,159 5,503 16,819 ▲2,385 ▲5,341 当 期 純 利 益 6,333 17,027 6,44
Slide 26: 13/3月期 天然ガス 販売予想
13/3月期 業績予想 13/3月期 天然ガス 販売予想 12/3月期 13/3月期 比較増減 販売量: 百万Ｍ3 売上高: 百万円 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 2Q累計 (a) 通期(a) 2Q累計 (e) 通期(e) 2Q累計 通期 販売量 742 1,730 698 1,501 ▲45 ▲229 天然ガス: 売上高 31,170 74,957 31,385 67,225 +215 ▲7,733 うち、国産ガス： 販売量 522 1,194 519 1,072 ▲4 ▲123 百万M3 本資料における「国産ガス」の販売量は、買入ガスを除く数値を記載しています
Slide 27: 13/3月期 原油 販売予想
13/3月期 業績予想 13/3月期 原油 販売予想 12/3月期 13/3月期 比較増減 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 2Q累計 (a) 通期(a) 2Q累計 (e) 通期(e) 2Q累計 通期 販売量（千KL) 896 1,778 804 1,764 ▲92 ▲15 原油: 売上高（百万円） 46,649 89,891 37,577 81,604 ▲9,072 ▲8,288 [権益原油の内訳] 販売量（千KL) 239 529 251 489 +11 ▲40 国産原油 売上高（百万円） 13,925 30,351 12,920 25,146 ▲1,006 ▲5
Slide 28: 13/3月期 通期 業績予想
13/3月期 業績予想 13/3月期 通期 業績予想 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 12/3月期 13/3月期 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」 単位：百万円 通期実績 通期予想 比較増減 で記載 (a) (e) 売上総利益 売 上 高 230,638 214,653 ▲15,985 国内原油天然ガス ▲40億円 売上総利益 56,278 54,865 ▲1,413 受託輸送収入 +21億円 探 鉱 費 7,805 13,896 +6,090 探鉱費 販 管 費 33,426 30,966 ▲2,461 国内探鉱 ▲42億円 営 業 利 益 15,045 10,003 ▲5,042 海
Slide 29: 油価・為替の前提及び収益への影響
13/3月期 業績予想 油価・為替の前提及び収益への影響 原油CIF価格 為替 ビチューメン 油価と為替 CAD 52.91 /bbl の前提 USD 100 /bbl 80 円/USD （ 80 円/CAD ） USD 1 /bbl の 5 円/USD の CAD 1 /bbl の 収益 影響額 油価上昇 による 円安 による ビチューメン価格上昇による 利益増加額は･･･ 利益増加額は･･･ 利益増加額は･･･ ( 238 万CAD ) 営業利益 200 百万円 890 百万円 190 百万円 ( 209 万CAD ) 当期純利益 130 百万円 620 百万円 170 百万円 12/3月
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