Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q1 FY2022 Earnings Presentation
30 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Jul 29, 2022
Slide 1: 2022年度第1四半期 決算説明会
東証プライム 証券コード ３１１６ 2022年度（2023年3月期） 第1四半期 決算説明会 開催日：2022年7月29日
Slide 2: 目次
目次 1．2022年度第1四半期 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2022年度第1四半期 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2022年度第1四半期 決算状況 連結決算概要
1-1) 2022年度第1四半期 決算状況 連結決算概要 （億円） 21年度 22年度 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 売上収益 3,542 100.0% 3,503 100.0% △39 △1.1% 営業利益 177 5.0% 34 1.0% △143 △80.9% 税引前利益 194 5.5% 75 2.2% △119 △61.3% 当期利益* 121 3.4% △13 △0.4% △135 - *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 65円27銭 △7円38銭 USﾄﾞﾙ 109円 130円 +21円 為替レート ﾕｰﾛ 132円 138円 +6円 新型コロナウイ
Slide 5: 地域別シート生産台数
1-2) 2022年度第1四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 増減率 △12 △6.4% 21年度 22年度 第1四半期 第1四半期 189 177 △16 △21.9% △3 +3 +6 75 △9.5% +8.1% +26.3% △1 59 △7.1% 35 32 36 39 23 29 20 18 21年度 22年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 第1四半期 第1四半期 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第1四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 新製品効果や合理化など増益要因はあるものの、減産影響に加え 原材料や輸送費の高騰など外部環境悪化、諸経費の増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 増減台数 ＜増減率＞ △ 12 （万台） （億円） 189 <△6.4%> 177 (構成率) △0 74 コンパクト 製品価格変動△11 <△0.7%> 昇給△10 (38.9%) 73 (41.3%) 合理化+24 当期雇用維持費用△39 13 (7.0%) △2 ミディアム 連結調整他△5 <△17.0%> 11 (6.2%) 円換算差+8 △
Slide 7: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第1四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 新製品効果による増益要因はあるものの、部品供給問題等による 減産影響に加え、雇用維持費用や諸経費の増加により減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） （万台） 75 △16 <△21.9%> 18 (23.7%) △2 59 7 (8.8%) <△12.7%> 16 コンパクト 新製品効果+6 市況変動△9 △2 (26.5%) 当期雇用維持費用△27 ミディアム 車種構成差他△8 <△31.0%> 5 (7.8%) 連結調整他+1 46 (60.6%) △10 <△21.2%> 36 SUV・MP
Slide 8: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第1四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 部品供給問題等による減産影響に加え、 原材料や輸送費の高騰、諸経費の増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） △3 （万台） 35 <△9.5%> 32 8 +0 (23.1%) コンパクト <+2.2%> 8 (26.1%) 市況変動△8 車種構成差他+5 △4 労務費△1 27 経費△12 (76.9%) <△13.0%> SUV・MPV 減価償却費△1 23 (73.9%) 当期雇用維持費用△5 連結調整他+4 21年度 22年度 製品価格変動△1 第1四半期 第1四半期 昇
Slide 9: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第1四半期 決算状況 中国 売上収益・営業利益 上海ロックダウンによる稼働停止などの減益要因はあるものの、 新車投入による増産効果や為替の影響などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） +3 製品価格変動△8 （億円） （万台） 円換算差+6 昇給△1 <+8.1%> 39 合理化+9 36 △4 <△16.1%> 20 コンパクト 24 (51.6%) (66.6%) 6 当期雇用維持費用△2 +1 ミディアム 新製品効果+2 連結調整他+3 (15.6%) <+18.1%> 市況変動△1 5 車種構成差他△3 (14.3%) +5 10 SUV
Slide 10: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第1四半期 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 原材料の高騰や諸経費の増加などの減益要因はあるものの、 増産効果や合理化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） （万台） +6 <+26.3%> 29 合理化+4 当期雇用維持費用△3 23 コンパクト 連結調整他+1 +2 11 <+23.6%> (39.1%) 9 +0 0 (1.0%) ミディアム (39.9%) <+6.0%> 0 (1.2%) 円換算差+5 +4 17 SUV・MPV 労務費△2 13 <+28.6%> (59.9%) 市況変動△4 経費△3 (
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第1四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 新製品効果による増益要因はあるものの、 欧州の状況に伴う稼働停止や諸経費の増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （万台） （億円） 当期雇用維持費用△2 労務費△2 △1 連結調整他△14 経費△1 20 <△7.1%> 18 +3 新製品効果＋5 <+23.5%> 市況変動+1 14 車種構成差他△4 (73.3%) 18 コンパクト (97.4%) 域内換算+3 △1 製品価格変動△2 <△100.0%> 昇給△4 1 (5.9%) △3 合理化+2 4 <△88.1%> ミデ
Slide 12: 目次
目次 1．2022年度第1四半期 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 13: 2022年度 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2022年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 21年度 22年度 22年度通期予想 増減 通期実績 通期予想 (当初公表) 売上収益 14,214 100.0% 15,700 100.0% 1,485 10.5% 15,700 100.0% 営業利益 602 4.2% 610 3.9% 7 1.2% 780 5.0% 税引前利益 645 4.5% 640 4.1% △5 △0.8% 810 5.2% 当期利益* 392 2.8% 400 2.5% 7 1.9% 520 3.3% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 210円15銭 214円09銭 278円34
Slide 14: 通期業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2022年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 増減率 +108 +14.8% 21年度 22年度 840 実績 予想 732 +27 +9.8% +41 +8 +27.6% +29 273 300 +6.7% +26.1% +4 +4.7% 190 122130 149 109 138 78 82 21年度 22年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 実績 予想 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 10
Slide 15: 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2022年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 原材料や輸送費の高騰、諸経費の増加などによる減益要因はあるものの、 増産効果や原価企画活動による新製品効果などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 製品価格変動△201 （億円） 昇給△40 +108 840 （万台） 合理化+273 732 <+14.8%> 雇用維持解消+19 281 連結調整他△53 コンパクト (38.4%) 51 (7.0%) ミディアム 368 新製品効果+87 円換算差+48 SUV・MPV 市況変動△126 (50.4%) 域内換算△21 車種構成差他△95 労務費
Slide 16: 通期業績予想 地域別 日本・北中南米
2-4) 2022年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 増産・新製品効果などの増益要因は 増産効果などの増益要因はあるものの、 あるものの、原材料の高騰や車種構成の変化、 原材料や輸送費の高騰、諸経費の増加 諸経費の増加などにより減益の見込み などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 （万台） （万台） +8 +27 <+6.7%> 130 300 122 273 <+9.8%> 25 (20.3%) 73 コンパクト コンパクト (26.8%) 22 (7.9%) ミディアム 97 161 SUV・MPV (79.7%) SUV・MPV (
Slide 17: 通期業績予想 地域別 中国・アジア・オセアニア
2-4) 2022年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 諸経費の増加などの減益要因はあるものの、 増産効果などによる増益要因はあるものの、 新車投入による増産効果などにより 車種構成の変化や諸経費の増加などにより 増益の見込み 前年並みの見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +41 190 （万台） （万台） <+27.6%> +29 <+26.1%> 138 149 109 44 81 コンパクト (39.9%) コンパクト (54.3%) ミディアム 1 (1.1%) 25 (16.6%) ミディアム SUV・MPV 65 31 (21.
Slide 18: 通期業績予想 地域別 欧州・アフリカ
2-4) 2022年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 増産効果などの増益要因はあるものの、 欧州の状況に伴う稼働停止や 諸経費の増加などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 +4 <+4.7%> 82 （万台） 78 59 コンパクト (74.7%) 4 (4.6%) ミディアム SUV・MPV 15 (18.7%) ラージ 2 (2.0%) 21年度 22年度 実績 予想 当期の経営成績 （億円） 21年度実績 22年度予想 増減 売上収益 962 900 △62 営業利益 53 10 △43 営業利益率 5.5% 1.1% - 14
Slide 19: 通期業績予想 地域別・上下別
2-5) 2022年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 （億円） 上期 下期 通期 日本 3,200 3,800 7,000 北中南米 1,800 1,900 3,700 中国 1,300 1,600 2,900 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 1,100 1,200 2,300 欧州・ｱﾌﾘｶ 400 500 900 連結全体 7,300 8,400 15,700 営業利益 （億円） 上期 下期 通期 日本 △30 △0.9% 80 2.1% 50 0.7% 北中南米 0 0.0% 10 0.5% 10 0.3% 中国 120 9.2% 150 9.4% 270 9.3% ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ
Slide 20: 通期業績予想 株主還元
2-6) 2022年度 通期業績予想 株主還元 ■ 長期安定的な配当を継続し、21年度比6円増配の年間70円を予定、 今後の連結業績などを総合的に勘案し決定 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 日本基準 ◀ ▶ IFRS 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 719 711 602 610 580 477 571 594 453 427 311 392 400 39 215 247 70 64 54 56 54 50 35 45 32 29 28 26 30 29 35 15 期末 (特別配当3円含む) 32 35 25 28 28 中間 15 21 10
Slide 21: 2022年度第1四半期 総括
2-7) 2022年度第1四半期 総括 【第１四半期 実績】 ・客先の台数変動に対して柔軟に対応しつつも、 雇用維持費用を含めた減産影響や原材料及び輸送費の高騰、 車種構成など外部環境悪化に加え、諸経費の増加などにより減益 【第２四半期以降の見通し】 ・需要回復を見込む一方で、コロナ感染症再拡大や部品供給問題、 更なる市況高騰リスクなど依然として不透明な状況 【通期予想】 ・「将来に向けた投資」は計画通りに執行する一方、 原価企画活動を通じ「稼ぐ力」を向上し前年度比増益を見込む ・厳しい外部環境が依然として続くと予想するが、 新製品効果の最大化など、収益確保を実施 17
Slide 22: 目次
目次 1．2022年度第1四半期 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 23: 参考1) 四半期推移 連結
参考1）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 シート生産台数 (万台) (億円) 206 8,000 194 220 201 183 189 195 195 193 190 177 169 153 売上収益 119 3,518 3,629 3,434 3,782 3,484 3,542 3,828 3,865 4,000 3,333 3,503 110 3,144 2,978 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業
Slide 24: 参考2) 四半期推移 日本
参考2）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 4,000 (億円) (万台) 100 85 84 85 79 79 76 79 75 68 67 62 59 2,076 50 2,070 1,904 1,846 1,856 1,813 1,882 1,885 1,764 1,815 2,000 1,542 50 1,505 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 300 5.4% 5.2%
Slide 25: 参考3) 四半期推移 北中南米
参考3) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 50 34 35 32 33 32 31 31 30 29 29 27 27 1,000 854 863 896 25 724 727 709 752 718 786 653 624 672 12 279 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 150 3.4% 2.4% 3.1% 2.1% 1.4% 2.1% 3.9
Slide 26: 参考4) 四半期推移 中国
参考4) 四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 80 40 43 38 38 39 39 39 35 36 1,000 32 31 30 40 646 600 595 468 19 464 446 482 445 427 389 428 254 411 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 140 12.8% 12.3% 10.5% 12.7% 10.6% 67 9.
Slide 27: 参考5) 四半期推移 アジア・オセアニア
参考5) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 40 34 32 28 28 29 26 25 24 24 23 21 19 1,000 20 488 10 528 556 525 466 459 389 459 444 417 401 342 197 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 140 12.2% 15.6%14.6%13.8% 14.9%
Slide 28: 参考6) 四半期推移 欧州・アフリカ
参考6) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 1,000 40 22 22 23 22 23 21 20 20 19 18 500 17 20 13 306 232 235 10 251 255 232 258 194 222 210 216 166 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 60 13.4% 13.0% 12.9% 9.6% 7.9% 6.6%
Slide 29: 参考7) 通期業績予想 前回公表時との比較
参考7) 2022年度通期業績予想 (前回公表時との比較) 営業利益の増減分析 (億円) 前回 今回 増 減 公表時 公表 計 社内努力 環境変化 21年度 602 602 - - - 実績 操業度 476 316 △160 - △160 構成差 △128 △134 △6 +33 △39 合理化 31 32 +1 +1 - 吸収 諸経費 △215 △199 +16 +16 +0 為替 △6 27 +33 - +33 ※雇用維持費用の解消 ※前回公表 +58 その他 20 △34 ※ △54 +5 △59 ※今回公表 +19 ※差回公表 △39 22年度 780 610 △170 +55 △22
Slide 30: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。