Mitsubishi Motors Corporation · TSE:7211
Mitsubishi Motors — Q2 FY2009 Earnings Presentation
24 slides from Mitsubishi Motors's earnings presentation, Oct 29, 2009
Slide 1: 2009年度第2四半期決算説明会
0 2009年度第2四半期決算説明会 三菱自動車工業株式会社 2009年10月29日
Slide 2: 2009年度第2四半期決算サマリー
1 2009年度第2四半期決算サマリー 【6ヵ月累計、前年同期対比】 (単位： 億円,千台) 厳しい販売環境ながらも、損益は計画線で進捗 FY08上期 FY09上期 差 FY09上期計画 実績① 実績② ②-① 4/27公表値 売 上 高 12,140 5,730 -6,410 6,000 営業利益 254 -325 -579 -350 経常利益 209 -342 -551 -400 当期利益 128 -364 -492 -450 販売台数(小売) 603 445 -158 427 注：販売台数はOEM供給を除く。FY09上期の販売台数実績は速報値。
Slide 3: 地域別販売台数実績
2 地域別販売台数実績 【地域別6ヵ月累計、前年同期対比】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 FY09上期実績の対前年同期比増減 -6 -25 -75 -52 -158 （-8%） （-35%） （-44%） （-18%） （-26%） (単位：千台、小売ベース) 上期計画 603 281 海外 168 192 生産用 100 部品 （17％） 17％） 427 中東・ 229 ｱﾌﾘｶ 82 445 89 47 ﾛｼｱ 101 105 ｳｸﾗｲﾅ 中南米 49 89 33 完成車 503 （24％） 24％） 93 83 豪州･ 29 （83％） 83％） 77 71 34 45
Slide 4: 営業利益増減分析
3 営業利益増減分析 【前年同期対比】 FY08 FY09 (単位：億円) 上期 -579 上期 実績 実績 254 主な内訳 ・間接員労務費 +149 （売上レート、単位：円） ・’08米国減損影響 +33 地域別 ’08上期 ’09上期 ・開発費他※ +66 日本： -51 米ドル：106 95 -325 -969 北米： -82 ユーロ： 164 133 欧州： -470 豪ドル： 98 75 アジア他： -366 +248 +179 -208 その他 +171 ※・開発費の内、間接員労務費に ついては「間接員労務費」の 台数･構成 販売費 為 替 原材料・ 項目でカウント。 ・間接員労
Slide 5: 営業外損益、特別損益等
4 営業外損益、特別損益等 【前年同期対比】 (単位： 億円) FY08上期 FY09上期 差 実績① 実績② ②-① 営業利益 254 -325 -579 営業外損益 -45 -17 +28 主な内訳 ・利息収支 -57 経常利益 209 -342 -551 ・為替差損益 42 特別損益 -81 -22 +59 及び法人税等 主な内訳 ・特別損益 0 当期利益 128 -364 -492 ・法人税等 -22
Slide 6: 貸借対照表
5 貸借対照表 【前年度末対比】 FY08末 FY09上期末 増減 (単位：億円) （’09/3月末） （’09/9月末） 資産合計 11,380 11,036 -344 現金預金 1,678 1,721 +43 売上債権 896 849 -47 たな卸資産 1,891 1,784 -107 有形固定資産 4,399 4,206 -193 負債合計 9,150 9,180 +30 仕入債務 1,556 1,868 +312 有利子負債 3,534 3,775 +241 未払金・未払費用 1,146 857 -289 純資産合計 2,230 1,856 -374
Slide 7: 2009年度通期業績見通し 地域別販売台数計画
6 2009年度通期業績見通し 地域別販売台数計画 【4/27公表値対比】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 FY09計画(10/29公表）の4/27公表値対比増減 -15 +1 -３7 +５1 ±0 （-8%） （1%） （-17%） （+12%） （±0%） (単位：千台、小売ベース) 932 932 483 432 505 487 2H 195 213 254 180 240 1 ７6 2H 106 112 103 92 93 ８3 427 445 1H 47 47 229 192 89 101 1H 77 93 45 46 4/27 10/29 4/27 10/29 4/27
Slide 8: 地域別販売台数計画 上期下期対比
7 2009年度通期業績見通し 地域別販売台数計画 【上期下期対比】 小売台数は上期に対して42千台上積み → 期初の通期グローバル台数計画；932千台を据え置き 487 445 （単位：千台） ・現地生産車の商品強化 等 +25千台 アジア・その他 254 229 ・ロシア・ウクライナの回復遅れ ・西欧の経済対策の反動減 等 -10千台 83 欧州 93 47 ・エコカー減税、補助金対象車の拡充 北米 46 ・新型コンパクトSUV投入 等 103 日本 77 +26千台 FY09上期実績 FY09下期計画
Slide 9: 2009年度通期業績見通し 業績サマリー
8 2009年度通期業績見通し 業績サマリー 【4/27公表値対比】 (単位： 億円,千台) 業績見通しを据え置き、当期利益黒字化を目指す 【参考】 FY09 FY09 FY08 4/27公表値 10/29公表値 実績 売 上 高 15,000 15,000 19,736 営業利益 300 300 39 経常利益 150 150 -149 当期利益 50 50 -549 販売台数(小売) 932 932 1, 066 上期 下期 通期 増減内訳 （4/27公表値対比） 為替前提レート 米ドル 92 95 88 91 ・為替 +270 （円/1通貨単位） ユーロ 116 133 130 131
Slide 10: まとめ
9 まとめ 2009年度第2四半期累計実績 厳しい販売環境ながらも、損益は計画線で進捗 • 小売台数は、日本、北米、欧州、アジア他の4地域で減少し、445千台（前年同期比△26%） • 在庫圧縮の徹底のため、卸売台数を前年同期比△48%の306千台まで抑制 • 売上高は、台数減少および為替の円高影響で減収 （前年同期比△53%） • 損益（営業、経常、当期）はいずれも赤字ながら、第1四半期を底に第2四半期は改善 • 4月27日公表の上期業績見通しに対し、概ね公表値で着地 2009年度通期見通し 業績見通しを据え置き、当期利益黒字化を目指す ～売上規模に見合ったコスト削減強化と回復基調の市場で販
Slide 11: 新型コンパクトSUV
Tia MITSUBISHI MOTORS antl Fe TBAY/NAKSUV
Slide 12: 地域別販売台数実績 4/27公表値対比
11 地域別販売台数実績 【四半期別6ヵ月累計、4/27公表値対比】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 FY09上期実績の4/27公表計画対比増減 -12 +1 -8 +37 +18 （-14%） （+3%） （-8%） （+19%） （+4%） 445 (単位：千台、小売ベース) 427 224 232 2Q 229 192 101 117 93 98 89 77 203 213 1Q 51 44 2Q 52 46 45 46 94 112 23 25 50 49 1Q 37 31 22 21 FY09 FY09 FY09 FY09 FY09 FY09 FY09 FY09 FY09
Slide 13: 地域別販売台数実績 前年同期対比
12 地域別販売台数実績 【四半期別6ヵ月累計、前年同期対比】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 FY09上期実績の対前年同期比増減 -6 -25 -75 -52 -158 (-8%) (-35%) (-44%) (-18%) (-26%) (単位：千台、小売ベース) 603 281 168 290 445 229 76 135 232 117 2Q 93 83 77 71 44 313 44 46 2Q 46 35 92 146 213 1Q 25 112 39 36 49 1Q 31 21 FY08 FY09 FY08 FY09 FY08 FY09 FY08 FY09 FY08
Slide 14: 第2四半期累計期間 地域別業績
13 2009年度第2四半期累計期間 地域別業績 【前年同期対比】 (単位： 億円) FY08上期 FY09上期 増減 実績① 実績② ②-① 売 上 高 12,140 5,730 -6,410 - 日本 2,000 1,658 -342 - 北米 1,524 769 -755 - 欧州 4,397 988 -3,409 - アジア・その他 4,219 2,315 -1,904 営業利益 254 -325 -579 - 日本 -95 -116 -21 - 北米 -145 -167 -22 - 欧州 165 -63 -228 - アジア・その他 329 21 -308
Slide 15: 四半期別業績サマリー
14 2009年度第2四半期累計期間 四半期別業績サマリー (単位： 億円,千台) FY09 1Q FY09 2Q FY09 上期 (’09/4-6) (‘09/7-9) (’09/4-9) 売 上 高 2,591 3,139 5,730 営業利益 -296 -29 -325 経常利益 -278 -64 -342 当期利益 -264 -100 -364 販売台数(小売) 213 232 445 注：販売台数はOEM供給を除く。FY09上期の販売台数実績は速報値。
Slide 16: 通期業績見通し 地域別販売台数計画 前年度対比
15 2009年度通期業績見通し 地域別販売台数計画 【前年度対比】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 《前年度実績対比増減》 +12 -26 -96 -24 -134 （+７%） （-22%） （-35%） （-5%） （-13%） (単位：千台、小売ベース) 1,066 932 507 483 463 272 487 2H 226 254 180 104 168 176 103 119 2H 85 83 93 603 48 281 445 1H 168 47 229 1H 83 77 71 93 46 FY08 10/29 FY08 10/29 FY08 10/29 FY08 1
Slide 17: 通期業績見通し 地域別販売台数計画 前年度対比
16 2009年度通期業績見通し 地域別販売台数計画 【前年度対比】 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 《前年度実績対比増減》 +12 -26 -96 -24 -134 （+７%） （-22%） （-35%） （-5%） （-13%） (単位：千台、小売ベース) 1,066 507 海外 192 483 生産用 932 （18％） 18％） 部品 203 272 中東・ ｱﾌﾘｶ 137 108 （22％） 22％） 130 中南米 84 72 180 完成車 874 729 168 ﾛｼｱ 176 （82％） 82％） ｳｸﾗｲﾅ 豪州･ 59 （78％） 78％） 62 57 N
Slide 18: 2009年度業績見通し 営業利益増減分析
17 2009年度業績見通し 営業利益増減分析 【前年度対比】 (単位： 億円) 10/29 FY08 +261 FY09 実績 計画 39 300 +561 売上レート （単位：円) FY08 FY09 地域別 101 91 米ドル 日本： -40 144 131 ユーロ その他 北米： -85 -780 豪ドル 81 77 欧州： -295 うち売価 その他： -360 -260 その他の主な内訳 +240 +680 ・間接員労務費 +330 -440 ・米国減損影響 +70 台数･構成 販売費 ・輸送費低減 +60 ・本社・工場経費削減等 +101 為 替 原材料価格・ 資材費低減
Slide 19: 通期業績見通し 地域別業績
18 2009年度通期業績見通し 地域別業績 【前年同期および4/27公表値対比】 (単位： 億円) FY08 FY09 FY09 実績 4/27公表値 10/29公表値 売 上 高 19,736 15,000 15,000 - 日本 3,984 4,400 4,100 - 北米 2,322 1,700 1,850 - 欧州 6,317 3,600 2,700 - アジア・ 7,113 5,300 6,350 その他地域 営業利益 39 300 300 - 日本 -151 190 120 - 北米 -396 -250 -260 - 欧州 53 -20 0 - アジア・ 533 380 440
Slide 20: 下期の商品強化 ～日本、北米～
19 下期の商品強化 ～日本、北米～ 10月 11月 12月 '10/1月 2月 3月 エコカー減税・補助金対象車の拡充 （10車種→15車種） 日 本 『新型コンパクトSUV』 （2月～） 米国：『ランサースポーツバック』 （9月～） 北 米 『アウトランダー』 ビックマイナーチェンジ （11月～ ）
Slide 21: 下期の商品強化 ～欧州、アジア・その他～
20 下期の商品強化 ～欧州、アジア・その他～ 10月 11月 12月 '10/1月 2月 3月 『アウトランダー』 ビックマイナーチェンジ （11月～） 欧 州 『L200』 フェイスリフト （’10/1月～） 現地生産車の商品強化 ※車名：ランサーEX タ イ ： 『新型ランサー※』追加 （10月～） E85対応車も設定 ブラジル ： 『L200トライトン』のFFV化(10月～） 中 国 ： 『新型ランサー※』現地生産化 （11月～） アジア･ フィリピン ： 『新型ランサー※』現地生産化 （'10/1月～） その他 『アウトランダー』 ビックマイナーチェンジ （10月～） 豪州：『新型チ
Slide 22: 電気自動車の取り組み
21 電気自動車の取り組み 2009 年 8月 ：EVビジネス本部の新設 社長直属の組織として、「EVビジネス本部」を新設 2009 年 9月 ：PSAとEVの基本契約を締結 ●『アイ・ミーブ』をベースにした欧州向け電気自動車の開発 ●PSAは、プジョー・ブランドとシトロエン・ブランドで販売 ●2010年末までの市場投入 （車両の生産開始目標 ： 2010年10月） 2009 年 10月 ：コンセプトカーを披露 @東京モーターショー ● 『Mitsubishi Concept PX-MiEV（コンセプト ピーエックス ミーブ）』 ● 『i-MiEV CARGO（アイ・ミーブ カーゴ）』
Slide 23: 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての記 述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎として 記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定）を 用いてい…
22 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての記 述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎として 記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定）を 用いています。これらの記述または前提（仮定）については、その性質上、客観的に 正確であるという保証や将来その通りに実現するという保証はありません。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、将来実現しない原因 となるリスク要因や不確定要因のうち、現在想定しうる主要なものとしては、本計 画の各種目標・各種施策の実現可能性、金利・為替・原油価格の変動
Slide 24: Drive @earth
Drive @earth MITSUBISHI. MOTORS