Seb Sa · EURONEXT:SK
Seb Sa — Groupe SEB — FY2024 Earnings Presentation
81 slides from Seb Sa's earnings presentation, Feb 27, 2025
Slide 1: Groupe SEB Résultats annuels 2024
GROUPE SEB Paris | 27 février 2025 ici www.groupeseb.com
Slide 2: Avertissement
RESULTATS ANNUELS 2024 AVERTISSEMENT Ce document peut conten r des déclarations de natu prévisionnelle concernant activité, les résultats e' la situation financiére du Groupe SEB. Ces anticipations s’appuient sur des -hypothéses — : qui | ) raisonnables 4 ce stade mais sont dépe antes: de facteurs e
Slide 3: Sommaire
RESULTATS ANNUELS 2024 O1 Introduction. =. =; = a Ld ra ae = gi 4 ‘ 02 so) eae Principales réalisa 03 04 05__Annexes 27102/2025 -
Slide 4: Introduction
Slide 5: Faits marquants 2024
SEB Positions renfore Nouveau hub en Chine Centre de enculinaire Café Professionnel ion reconditionnemen -Professionnel : econditionnement DONO rite EM fcuk Aspirateurs versatiles oe plan Stratégie Se 2030 Made in EY, | actionna' at salarié ' eee enSari Net zero Te filiére de recyclage de p:
Slide 6: Principaux messages 2024
SEB Chiffre d’affaires annuel en progression organique de 5 % Des marchés globalement porteurs et tirés par l’innovation Ventes annuelles Grand Public en hausse soutenue Année de consolidation sur des niveaux élevés en Professionnel ROPA en hausse de 10 %, permettant de revenir a une MOP de 9,7 % Ac
Slide 7: Chiffres clés 2024
Chiffre d’affaires MOP vs 8 006 ME en 2023 atcpc vs 2023 vs 726 ME en 2023 vs 2023 Résultat net Part du Groupe Dette financiére nette Dividende , Résultat net PdG retraité* vs fin 2023 Ratio de levier stable a EBITDA Proposé al’Assemblée Générale du 20 mai 2025 vs 386 ME en 2023
Slide 8: Éléments financiers
Slide 9: Ventes
Slide 10: Performance annuelle robuste, en ligne avec les attentes
RESULTATS ANNUELS 2024 Performance annuelle robuste, en ligne avec les attentes Ventes en ME | +400 eet 8 006 Croissance organique +5,0% -2,6% +0,8% Effet devises Périmétre +3,2% 27/02/2025 10
Slide 11: Effets de change
20 -60 -70 COP PLN GBP T1:-75 ME T2:-52M€E T3:-41M€ T4:-38 ME CHF USD CLP CZK KRW MXN UAH JPY BRL EGP RUB ARS CNY TRY Autres
Slide 12: Ventes 2024 par activité
RESULTATS ANNUELS 2024 Année de. consolidation en Professionnel Robuste dynamiqueemGrand Public ventes 8 266 M€ + 3,2 % publié + 5,0 %tcpc Professionnel Grand Public 975 M€ 7291 M€ +14% +3,5% - 4,5 % atepe + 6,3 % atepe 27/02/2025 12
Slide 13: Professionnel: année de consolidation
Exercice 2024 975 ME +1,4% atcpc Année 2024 en repli en organique, sur une base 2023 exceptionnelle (+ 27 % atcpc) Moindres livraisons au titre des grands contrats... ... Mais bonne tenue de l’activité courante, en hausse d’environ 7 % sur Pannée Poursuite du renforcement stratégique Lancement de la
Slide 14: Grand Public: progression soutenue en 2024
RESULTATS ANNUELS 2024 Grand Public _. Progression soutenue en 2024 Exercice 2024 7 291M€ +3,5% +6,3 %atcpc Environnement géopolitique et macroéconomique toujours complexe Marchés du Petit Equipement Domestique globalement porteurs tirés par Pinnovation Forte croissance organique sur l’année : + 6 %
Slide 15: Grand Public: croissance au T4 à nouveau supérieure
RESULTATS ANNUELS 2024 SEB Grand Public Croissance au T4 a nouveau superi Croissance organique des ventes par trimestre +7,7% +5,2% +5,5% | +5,8% +5,9% +8,1% +5,5% T4 2022 712023 T2 2023 T3 2023 T4 2023, 712024 T2 2024 T3 2024 T4 2024 23/01/2025
Slide 16: EMEA exercice 2024
Exercice 2024 Belle performance dans des marchés porteurs en Europe occidentale Croissance généralisée avec des ventes soutenues en France, en Europe du Sud, au Benelux et dans les pays nordiques Bonne progression des Articles culinaires et déploiement efficace des innovations en Petit électroménage
Slide 17: Une croissance tirée par les innovations
Une croissance tirée par les innovations 50% Innovations FP Wy clés 30 % 20% Petit Articles Electroménager culinaires autres produits autres produits Répartition de la croissance organique de la zone EMEA
Slide 18: Amériques exercice 2024
Exercice 2024 1170 M€ +5,1% +9,4%atcpc Surperformance aux Etats-Unis dans un marché peu porteur > Consolidation du leadership en Articles culinaires et reprise en soin du linge : montée en gamme nourrie par ’innovation > Nouveaux référencements clients et extension des gammes Nouvelle année de crois
Slide 19: Asie: amélioration au S2 hors Chine
. Amélioration au S2 en Asie hors Chine Exercice 2024 2 388 M€ > Ventes en progression de 2 % atcpe sur l'année > Bonnes performances en Australie, Vietnam et Malaisie -2,8% -0,7%Aa tcpc > Situation restant peu porteuse au Japon et en Corée du Sud a Leadership confirmé de Supor en Chine sur ses caté
Slide 20: SEB
SEB
Slide 21: Croissance généralisée
RESULTATS ANNUELS 2024 Croissance généralisee tirée par une forte dynamique en EMEA et aux Amériques : Ei | 2028 2024 2024 atcpe T4 24 vs 23 atcpce ‘ EMEA 3475 +10,2 % +10,1% AMERIQUES 1113, +9,4% +41% ASIE 2457 -0,7% 18% TOTAL Grand Public 7045 +6,3% +5,5% 23/01/2025 Py
Slide 22: Résultats financiers
Slide 23: Résultat Opérationnel d'Activité 2024
Résultat Opérationnel d’Activité 2024 802 ME€ +10,5 % vs 2023 S SEB T4 358 M€ + 6,2 %vs 2023 9,7 “bo +60 bps vs 2023 14,1% +50 bps vs 2023
Slide 24: Construction du ROPA en 2024
RESULTATS ANNUELS 2024 Construction du ROPA en 2024 8 = Effet périmétre
Slide 25: Construction du ROPA en 2024
RESULTATS ANNUEL! Construction du ROPA en 2024 Coit des ventes Volumes Bonne dynamique des volumes dans l’activité Grand Public Enrichissement du mix produits, soutenu par Pinnovation Baisse du coi des ventes, permettant un réinvestissement prix pour soutenirla dynamique commerciale
Slide 26: Construction du ROPA en 2024
Construction du ROPA en 2024 Moyens moteurs en progression, nourrissant la croissance, grace a une innovation et une activation renforcées Légére hausse des frais commerciaux et administratifs, combinant un développement des actions commerciales et une stabilité des frais administratifs Effets devis
Slide 27: Détails des moyens moteurs
RESULTATS ANNUELS 2024 Détails des moyens moteurs 2024 tepe (en millions d'euros) 2023 2024 vs 2023 Innovation 298 $20 Publicité et Marketing 556 581 TOTAL MOYENS MOTEURS 854 901 27102/2025 27
Slide 28: Du ROPA au Résultat Net
RESULTATS ANNUELS 2024 Du ROPA au Résultat Net (en millions d'euros) Evolution Chiffre d'affaires 8006 ROPA 726 MOP % 9,1% Résultat net part du Groupe 386 Résultat net part du Groupe retraité ” 386 En%CA 48% ERs * dela de la provision au titre de I'amende de l'Autorité de la Concurrence en France (1
Slide 29: Effets Mer Rouge, mix et phasing sur le BFR
RESULTATS ANNUELS 2024 Effets Mer Rouge, mix et phasing surle BFR — 2023 2024 ae Le i > Désle S1, impact des perturbationsen Stocks 1475 18,4 % 19,9 % Mer Rouge (+1 pt sur le BFR en % CA) Clients 794 99% 10,7 % > Effets phasing et mix pays sur les i “ ' créances clients Fournisseurs -1100 -13,7% : :
Slide 30: Evolution du BFR net d'exploitation
RESULTATS ANN Evolution du BFR net d’exploitation
Slide 31: Génération de cash-flow libre
RESULTATS ANNUELS. Génération de cash-flow libre Amortissements & up* 2024 EBITDA ajusté libre 2024 * Intéressement et participation
Slide 32: Evolution de l'endettement net
RESULTATS ANNUELS 2024 Evolution de l’endettement net -6 aaD Devises Cash-flow libre 31/12/2023 31/12/2024 # Incl. SEB Alliance #* SEB SA et Supor
Slide 33: Ratio de levier stable à 1.8x EBITDA
RESULTATS ANNUEL! Ratio de levier stable a 1.8x EBITDA Ratios au 31/12 @16 Hors M&A et IFRS 16 6 15 16 7 19 20 2 22 —# Dette financiére nette/EBITDA ajusté —+—Dette financiére nette/EBITDA ajusté (hors IFRS 16)
Slide 34: Renforcement de la structure financière
RESULTATS ANNUELS 2024 Renforcement de la structure financiére et allongement dela maturité moyenne = Nouvelle facilité bancaire de 495 ME 7 meted = Placement privé 12 ans de 150 ME Trésorerie, Dette autres placements |FRS16 Au 31/1 2/24, 2,5 Mds€ de liquidités et instruments financiers disponibles
Slide 35: Dividende par action
ULTATS ANNUELS 2 En€ paraction +7,5 % Croissance annuelle moyenne * Proposé al’AG du 20 mai 2025 2013 2014 2015 2017 2018 2019 2020 = 2021 2022 2023 =—2024
Slide 36: Principales réalisations opérationnelles
Slide 37: ANNUELS 2024
RESULTATS ANNUELS 2024
Slide 38: Notre mission
RESULTATS ANNUELS 2024 Notre mission 27/02/2025
Slide 39: Une année de croissance dans toutes les catégories
RESULTATS ANN Une année de croissance dans toutes les catégories, soutenue par l’innovation Gammes de produits Grand Public variation des ventes 2024 vs 2023, atcpc ointreten le la maison 14% : 12% Articles 10 % culinaires Soin dela 8% personne 6% Cuisson 4% électrique 2% 0% *Large Kitchen Appliance
Slide 40: Soin du linge, de la personne & entretien de la maison
SOIN DU LINGE, DE LA PERSONNE & ENTRETIEN DE LA MAISON Renforcer la performance du coeur de gamme > Fers et générateurs vapeurs > 1¢réquipement en aspiration Accompagner les nouveaux usages et le multi-équipement > Défroisseurs > Aspirateurs versatiles Investir de nouveaux territoires > Aspirateurs
Slide 41: Succès des renouvellements de gammes
SEB Succés des renouvellements Leadership dans la démocratisation Nouvelle des gammes Best Sellers du 2°45 équipement catégorie B = S hie é hs q Ultimate Pro Express Pro Express . Power Pro Ultimate Il Vision Pure Pop Pure Force Aerosteam Pevecheur Nouvelle croissance proche de 10 % en 2024, aprés u
Slide 42: Toujours à portée de main
TOUJOURS A PORTEE DE MAIN Facile a transporter avec son design trés léger RESERVOIR AMOVIBLE GRAND CAPACITE Ses marquages vous permettent de mettre la juste dose de détergent et d’eau pour une efficacité optimale MOBILE Avec son grand cordon dalimentation de 5m et son tuyau d’1,75m ® LARGES OUVERTUR
Slide 43: Versatiles: position #2 renforcée en Europe
SEB Versatiles : position #2 renforcée en Europe ROWeEeNTS Gamme trés large, offrant autonomie et puissance Gamme X-Force Flex ! 2 9.60 FRANCE 12.60 13.60/14.80 15.60 Croissance organique des ventes hors Chine >30 % en 2024
Slide 44: Aspirateurs versatiles et laveurs
RESULTATS ANNUELS 2024 Aspirateurs versatiles et laveur: Succes commercial d’une gamme re Lancements: fin 2024 Nouveaux territoires 27/02/2025
Slide 45: Tirer la croissance du marché
Tirer la croissance du marché > Innovation produit > Montée en gamme > Partenariats (Jamie Oliver, Paul Bocuse...) Leadership multi-matériaux > Aluminium revétu > Céramique > Inox Accélérer l’expansion géographique des innovations clés > Déploiement international d’Ingenio
Slide 46: Diversification des matériaux et expansion d'Ingenio
Diversification des matériaux Expansion et montée en gamme d’Ingenio Accélération du déploiement international... ROEeeaeest=eua ... tout en dynamisant les marchés historiques... (be ‘; ... avec une forte traction du commerce en ligne Ventes en croissance proche de 10 %* en 2024
Slide 47: Electrique culinaire
ELECTRIQUE CULINAIRE Innover de maniére transversale et différenciante > Valoriser des expertises locales a l’échelle mondiale > Modes de cuisson diversifiés pour une alimentation plus saine: vapeur, infrarouge, pression S’adapter aux évolutions des modes de vie > Fait maison, cuisine saine > Gain d
Slide 48: Core business et nouveaux usages
SEB Core business Nouveaux usages Construction d’une gamme complete et attractive Lancements fin 2024 —— Surface de cuisson Cuisson infrarouge Multi-fonctions Mono bac Double bac Croissance organique des ventes > 50 % en Europe continentale en 2024
Slide 49: Technologie Extra-Crisp
TECHNOLOGIE EXTRA-CRISP 7. a
Slide 50: Montée en gamme en blenders
Montée en gamme vers les Capter le momentum pour le Offre compléte dans nos géographies clés > Blenders haute vitesse personal blender Versatilité 7’ Nomadisme at Cuisine saine Facilité d’usage et d’entretien Chauffant Haute vitesse __ Silencieux EMEA et Amériques: croissance organique >10 % en 2024
Slide 51: Blend-up
Slide 52: ~
~ RESULTATS ANNUELS 2024
Slide 53: Professionnel: nos activités
SEB w Café MF full-auto schaerer O74 In Café filtre Ce et traditionnel LaSenMarce Boissons zummo froides a ww Articles Pecos volar culinaires et r rique All ndirecte = - MF art dela table i t Préparation Je culinaire “A i Cuisson AMBASSADE
Slide 54: Café professionnel
SEB M Café full-auto schaerer GA a Café filtre et traditionnel LaSanMarce Boissons 2zummo froides #1.mondial i? Boissons Professionnelles e de clients menrnecnines fullauto_, ,
Slide 55: 2024: développement en Café Professionnel
RESULTATS ANNUELS 2024 2024: développement en Café Professionnel Bonnes performances sur nos marchés établis Forte progression dans de nouveaux territoires en s’appuyant aussi bien sur nos clients historiques que sur de nouveaux clients _
Slide 56: Nouveau hub en Chine
Centre de R&D, centrale d’achats et production Investissement de 60 ME Meilleure couverture produits et renforcement majeur sur le marché chinois Livraison au T3 2025 Démarrage de la production au T1 2026
Slide 57: Culinaire professionnel
SEB Tefol Articles Présence historique culinaires et indirecte art dela table Préparation culinaire yr _S Krampouz Cuisson
Slide 58: Acquisition de La Brigade de Buyer
RESULTATS ANNUELS 2024 q a Acquisition de La Brigade de Buyer Marques phares pour les chefs Positions fortes en culinaire professionnel et grand public premium Présence déja établie en France et a Pinternational Savoir-faire artisanal et excellence industrielle > 66ME€deCAen 2024, dont la moitié hor
Slide 59: Expertise multi-matériaux
lyfe Xs FAUCHON ECOLE DUCGSSE E CORDON BLEU Expertise multi-matériaux imité ‘ tri ‘nai SIRH/ Proximité avec les écoles et maitrise du parcours culinaire des chefs BOCUSE D'OR Complémentarité d’offre avec le Groupe sur le marché professionnel et semi-professionnel
Slide 60: SEB
SEB
Slide 61: ANNUELS 2024
RESULTATS ANNUELS 2024 27/02/2025,
Slide 62: Stratégie RSE
SEB Faciliter et embellir la vie quotidienne des consommateurs et contribuer au mieux vivre, partout dans le monde G AGIR AGIR EN LEADER POUR LA NATURE DELECONOMIE CIRCULAIRE » ae Climat 1) Ecoconception Substances ardemain AGIR DE MANIERE RESPONSABLE ET ETHIQUE
Slide 63: Agir pour la nature, agir en leader de l'économie circulaire
G AGIR POURLA NATURE o AGIR EN LEADER DE LECONOMIE CIRCULAIRE Scopes 1 & 2 - Réduction des émissions de GES @) BX - 42 % (vs 2021) Scope 3* - Réduction des émissions de GES | = BS - 25 % (vs 2021) Réduction de la consommation d’eau ~ 25 % (vs 2021) Réparabilité des produits PEM (% des ventes) >90% R
Slide 64: Agir pour tous
RESULTATS ANNUEL! ee a AGIR POUR TOUS Charte des achats responsables (% de fournisseurs rang 1 couverts) FOURNISSEURS Engagement des fournisseurs dans un programme ESG (représentant 80% de l’empreinte carbone) Suivi qualité CONSOMMATEURS (% drentités certifiées ISO 9001) Sécurité au travail (Acciden
Slide 65: Réduction des émissions de GES d'ici 2030
Réduction de 42 % des émissions de GES d’ici 2030 - Scopes 1&2 (CO2 eq.) Année de référence -18% - -42.% 2021 2024 Obj. 2030 Nouvelle trajectoire net-zero 4 2050 validée par le SBTi Réduction de 25% des émissions de GES d’ici 2030 - Scope 3* (CO2 eq.) Année de - 13% référence -25% 2021 2024 Obj. 203
Slide 66: Réalisations 2024
RESULTATS ANNUELS 2024 Agir en leader de’ économie ci irculaire - -Agir pour tous Réalisations 2024 Obj. 2030 Sécurité au travail (Accidents au travail, LTIR) Diversité (% de femmes aux postes de direction) 11 Obj. 2030 Obj.2030 Données 2024 non auditées 27/02/2025 66
Slide 67: Nouvelles pre: injecter
Nouvelles pre: injecter (France, Colombierchine) Outil de management de France et Chine (14 Ga 10®™e charity week (98 sites)
Slide 68: SEB
SEB
Slide 69: Perspectives 2025
Croissance réguliére et soutenue du Grand Public Bonne dynamique de l’activité courante en Professionnel, au-dela de l’effet calendaire lié aux grands contrats ROPA en progression marquée Contexte macroéconomique et géopolitique incertain Saisonnalité de activité concentrant les résultats du Groupe
Slide 70: Questions
RESULTATS ANNUELS 2024 Questions 27102/2025
Slide 71: Annexes
Slide 72: Compte de résultat
RESULTATS ANNUELS 2024 (enmillionsd'euros) a - : uF 2024 Chiffre d'affaires — i : 8266. Frais opérationnels (7 464) ROPA Intéressement et participation Autres produits et charges d’exploitation ' : Résultat d’exploitation Résultat financier Résultat avant impot Impét sur les résultats Part des minor
Slide 73: Tableau de flux simplifié
RESULTATS ANNUELS 2024 es Tableau de flux simplifie (en millions €) 31/12/2024 RESULTAT NET REVENANT A SEBS.A. 232,0 Dotation aux amortissements et provisions 467,6 Résultat part des minoritaires 50,7 Variation des éléments de BFR (233,6) Autres éléments d'exploitation 15,8 Trésorerie provenant de l
Slide 74: Bilan simplifié
RESULTATS ANNUELS 2024 ef Bilan simplifie (en millions d'euros) Actif immobilisé Besoin en fonds de roulement d’exploitation Total des actifs a financer Fonds propres Provisions non courantes Autres actifs et passifs court terme Dette financiére nette Total des financements 27/02/2025
Slide 75: Ventes Groupe et Grand Public
SEB Ventes Groupe Ventes Grand Public Professionnel Grand Public 12% 88% Autre Asie To Chine 26% 8 266M€E 7291IM€ +5,0 %atcpc +5,5 %atcpc Amérique & du Sud 5% Amérique du Nord
Slide 76: Ventes 2024 par zone géographique
RESULTATS ANNUELS 2024 Ventes 2024 par zone géog EMEA 3475 3733 +7,4% +10,2% +10,1% Europe occidentale 2401 2531 +5,4% +48% +7,2% Autres pays 1074 1202 +12,0% + 22,5% +17,0% 1113 1170 +5,1% +9,4% +4,1% 767 815 +6,3% +7,5% +49% 345 354 +2,6% +13,5% +2,4% ASIE 2457 2388 -2,8% - 0,7 % -1,8% Chine 1966
Slide 77: Ventes trimestrielles 2024
RESULTATS ANNUELS 2024 Ventes trimestrielles 2024 es ee ee atcpe atcpe EMEA 1555 2447 1287 +10,1% 3733 +10,2% Europe occidentale 515 515 1030 600 1630 901 +7,2% 2531 +48% Autres pays 271 254 525 291 816 386 +17,1% 1202 +22,5% 246 271 517 324 840 329 441% 1170 +9,4% 155, 181 336 241 238 +49% 815 +7,5
Slide 78: Croissance par zone
RESULTATS ANNUELS 2024 Hl tepe atepe EMEA +10,1% +10,2% Europe occidentale +7,2% +48% Autres pays +17,1% + 22,5% +4,1% +9,4% +49% +7,5% +2,4% +13,5% ASIE -1,8% -0,7% Chine -3,4% -14% Autres pays +4,0% +2,0% Professionnel
Slide 79: Glossaire
LTATS ANNUELS 2024 Glossaire Les montants et les taux de croissance & taux de change et périmetre constants (ou organiques) de année N par rapport a rannée N-1 sontcalculés: > enutilisant les taux de change moyens de année N-1 sur la période considérée (année, semestre, trimestres) > surla base du p
Slide 80: Contacts
RESULTATS ANNUELS 2024 Contacts Relations Analystes / Investisseurs Groupe SEB Direction des Relations Investisseurs et de la Communication Financiére Raphaél Hoffstetter Guillaume Baron rhoffstetter@groupeseb.com gbaron@groupeseb.com Tel: +33 (0) 472 1816 04 comfin@groupeseb.com www.groupeseb.com P
Slide 81: Agenda: Événements 2025