Tsunagu Group Holdings, Inc. · TSE:6551
Tsunagu — Q3 FY2026 Earnings Presentation
40 slides from Tsunagu's earnings presentation, Aug 6, 2026
Slide 1: 2026年9月期 第3四半期 決算説明資料
2026年9月期 第3四半期 決算説明資料 株式会社ツナググループ・ホールディングス （東証スタンダード：6551） 2026年8月6日
Slide 2: Our Mission / Our Vision
Our Mission つなぐ、つなげる、つながる Our Vision About “Tsunagu” 採用市場のインフラになる 私たちについて 日本の社会課題である 「2030年労働需給ギャップ解消」 を目指す、ソリューションカンパニー
Slide 3: 会社概要
会社概要 ツナググループ・ホールディングスについて 社 名 株式会社ツナググループ・ホールディングス（証券コード：6551） 採用ソリューション事業（採用コンサルティング・アウトソーシング 事 業 内 容 等）・労働者派遣事業・有料職業紹介事業等を行うグループの 代表取締役兼執行役員社長 経営戦略策定及び経営管理並びにそれらに付帯する業務 米田 光宏 1969年大阪府出身。 設 立 2007年2月 リクルートグループにて、アルバイト・パート求人メディアの営業、商品企画、 営業企画、マーケティングなどを経て、アルバイト・パート領域の 資 本 金 7.0億円 事業企画責任者に着任。 2007年アル
Slide 4: 採用支援実績
会社概要 採用支援実績 従業員規模1万人以上の企業5社に1社*1が当社RPOを導入。人手不足が顕著な「サービス業」「卸売・小売業」を中心に、 全国3,100社、17.3万店舗・事業所、延べ346万人の採用支援実績を保有。 当社支援業界構成*2 採用支援実績*2 28.0% 37.0% サービス業 支援企業数 3,100 社 5.0% 支援拠点数 17.3 万店舗・事業所 製造業 6.0% 運輸業・郵便業 9.0% 15.0% 総 送 客 数 346 延べ 万人 医療・介護業 卸売・小売業 *1 2025年9月30日時点 ユーソナー社と弊社データより算出 *2 算出期間：2024年10月～202
Slide 5: 目次
目次 1 Highlight 2 2026年9月期 第3四半期業績 3 2026年9月期 業績進捗 4 注目トピック（株主還元・IR活動報告） 5 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 6: Highlight
目次 1 Highlight 2 2026年9月期 第3四半期業績 3 2026年9月期 業績進捗 4 注目トピック（株主還元・IR活動報告） 6 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 7: 業績ハイライト
1 Highlight 業績ハイライト PMR*売上の前年比下げ止まりにより、売上高前年同期比は中間期に比べ復調傾向（＋0.7pt）。 営業利益前年同期比についても中間期に比べ1.3pt向上。ROE・自己資本比率は高水準を維持。 売上高 営業利益 133.3億円 7.0億円 （前年同期比：-2.6%） （前年同期比：+1.5%） ROE 自己資本比率 23.9％ 49.9% （前年同期比：+6.4pt） （前期末比：+4.7pt） * PMR（ペイドメディアリクルーティング）：従来型求人広告での採用 7 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 8: 注目トピック（株主還元・IR活動報告）
目次 1 Highlight 2 2026年9月期 第3四半期業績 3 2026年9月期 業績進捗 4 注目トピック（株主還元・IR活動報告） 8 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 9: 連結経営成績（第3四半期累計期間）
2 2026年9月期 第3四半期業績 連結経営成績（第3四半期累計期間） 売上構成比の変化により収益率は向上。営業利益、経常利益・純利益ともに前年を上回る結果となった。 単位：百万円 2025年9月期 2026年9月期 前年同期比 連結損益計算書 第3四半期累計期間 第3四半期累計期間 増減額 ％ 売上高 13,694 13,338 ▲356 ▲2.6% 営業利益 692 702 10 1.5% 営業利益率 5.1% 5.3% 0.2% － 経常利益 702 711 9 1.3% 経常利益率 5.1% 5.3% 0.2% － 親会社株主に帰属する 当期純利益 455 464 8 1.9% 9
Slide 10: 四半期会計期間での売上高前年比推移
2 2026年9月期 第3四半期業績 四半期会計期間での売上高前年比推移 前年比減収が続いている一方で、PMR*1売上減少の下げ止まりおよび新規顧客開拓により減収幅は復調傾向。 売上高・前年比推移（四半期会計期間） 減収幅の復調傾向 単位：百万円 4,603 4,586 PMR需要減の下げ止まり 4,532 主要顧客のOMR*2へのポートフォリオ最適化が浸透。 4,504 -1.2% -1.2％ 採用需要自体の前年比増加影響。 （採用支援における総送客数は前年比＋17.3％*3） 4,451 -3.3% -3.3% 4,354 エンタープライズ企業の新規開拓 全国350店舗超*4 を展開するバ
Slide 11: RPOサービス事業の内訳（第3四半期累計期間）
2 2026年9月期 第3四半期業績 RPOサービス事業の内訳（第3四半期累計期間） RPOサービス売上前年比は▲2.4％で、対中間期比では+1.4ptの上昇。 PMR売上成長率については▲16.9％で、対中間期比では+3.8pt上昇となった。 RPOサービス売上推移（第3四半期累計期間） 売上成長の内訳 単位：百万円 -2.4% 7,365 売上成長率 1社あたり単価 7,190 4,479 3,720 RPOサービス （全体） -2.4% -7.8% -16.9% -16.9% -22.3% RPOサービス RPOサービス （PMR*1 採用支援） RPOサービス 3,470 売上における
Slide 12: 連結売上高推移（四半期会計期間）
2 2026年9月期 第3四半期業績 連結売上高推移（四半期会計期間） 四半期会計期間ではPMRにおいて9.1％のマイナス成長。OMRにおいては13.4％の成長となった。 単位：百万円 -1.2% 4,586 4,532 4,093 3,800 +13.4% OMR*2 採用支援 -9.1% RPO PMR*1 サービス 採用支援 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2023年9月期 2024年9月期 2025年9月期 2026年9月期 *1 PMR（ペイドメディアリクルーティング）：従来型求人広告での採用 *2 OMR（オウンドメディアリ
Slide 13: RPOサービス事業におけるPMRからOMRへの変化
2 2026年9月期 第3四半期業績 RPOサービス事業におけるPMR*1からOMR*2への変化 PMR売上、 PMR市場動向データ*3において、前年比が復調傾向に転じる。OMR売上については引き続き2桁成長を維持。 PMR・OMR売上前年比推移（四半期会計期間） 50.4% 47.1% 37.8% 25.6% 27.1% 12.9% 14.9% 26.5% 9.9% 7.7% 22.0% ● OMR採用支援 6.4% 17.6% 20.3% 売上前年比 7.5% 3.6% 0.1% -1.2% 13.4% ±０％ 5.5% -5.3% 4.4% 1.8% -10.7% -8.9% ○PMR市
Slide 14: PMRからOMRへの移行による提供価値と収益性の変化
2 2026年9月期 第3四半期業績 PMR*1からOMR*2への移行による顧客への提供価値と当社の収益性の変化 OMRは応募導線改善・広告運用・歩留まり改善など継続的に支援する領域。PMR対比で送客効率が2.0倍と高く、 顧客の採用効率改善に寄与。取引社数も増加しており、売上総利益率はPMRを10%上回る高収益領域として拡大している。 送客効率*3 OMR取引社数 売上総利益率*4 OMRの送客効率はPMRの 2.0倍 +10.0% +7.7% +98.2% 3.1 2.7 1.6 1.0 2025年9月期 2026年9月期 2025年9月期 2026年9月期 第3四半期 第3四半期 第3四
Slide 15: 連結営業利益推移（四半期会計期間）
2 2026年9月期 第3四半期業績 連結営業利益推移（四半期会計期間） 営業利益・営業利益率ともに第3四半期会計期間過去最高を更新。 四半期会計期間で安定的に5.0％を超え、収益力は継続して向上している。 単位：百万円 5.0% 4.7% 3.4% 3.3% 214 225 1.3% 131 135 0.3% 33 10 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021年9月期 2022年9月期 2023年9月期 2024年9月期 2025年9月期 2026年9月期 15 Ⓒ TSUNAGU G
Slide 16: 連結営業利益内訳（第3四半期累計期間）
2 2026年9月期 第3四半期業績 連結営業利益内訳（第3四半期累計期間） PMR*の縮小や、前年3月にかけて発生した特需による減益影響がある一方で、DX化・生産性向上や固定費の変動費化などによる 販管費最適化による利益貢献があり、43百万円の投資分を吸収し、営業利益は＋10百万円の増益。 単位：百万円 +10 -43 702 692 -64 282 -164 2025年9月期 前年特需影響 売上減少影響 生産性向上・ 新規事業・マーケティ 2026年9月期 第3四半期 販管費最適化 ング・人的資本投資 第3四半期 * PMR（ペイドメディアリクルーティング）：従来型求人広告での採用 16
Slide 17: セグメント別業績（第3四半期累計期間）
2 2026年9月期 第3四半期業績 セグメント別業績（第3四半期累計期間） ヒューマンキャピタル事業においては、前年の特需やPMR売上の縮小影響を受けながらもセグメント利益は29百万円の増益。 スタッフィング事業セグメント損失は、第3四半期会計期間における黒字転換影響があり34百万円の減益にとどまった。 単位：百万円 ヒューマンキャピタル事業*1 スタッフィング事業*1 その他*2 対象領域：RPOサービス(採用業務代行・採用コンサルティング） 対象領域：派遣・紹介、コンビニ 本社部門所管のその他の DXリクルーティング、セグメントメディア、その他 （派遣スタッフの研修店舗を兼ねた店舗運営）
Slide 18: セグメント別業績詳細（スタッフィングセグメント利益）
2 2026年9月期 第3四半期業績 セグメント別業績詳細（スタッフィングセグメント利益） スタッフィングセグメントにおいて、獲得案件の精査および費用最適化による構造改革が奏功し、 第1四半期、第2四半期ともに収益力が改善。第3四半期会計期間においては1百万円の黒字となった。 スタッフィングセグメント利益（四半期会計期間） 収益力向上のための構造改革 単位：百万円 1 派遣案件の価格改定 新規投資事業としての、案件数の規模追求が完了し 収益化フェーズへの移行を開始。 -9 -11 第3四半期会計期間では30社超の価格改定に成功。 -22 高収益案件への集中 -24 人材紹介事業における、規模×
Slide 19: セグメント別業績詳細（第3四半期累計期間）
2 2026年9月期 第3四半期業績 セグメント別業績詳細（第3四半期累計期間） PMR売上の前年比減収幅の縮小影響により、主要事業であるRPOサービス事業について前四半期から1.4pt減収幅は縮小。 派遣・紹介事業については、価格改定や案件精査が奏功し、1社あたり単価が大幅に上昇した。 単位：百万円 主要事業売上推移 売上成長の内訳 売上成長率 社数 1社あたり単価 -2.4% -7.8% RPOサービス事業 +5.9% 7,365 7,190 PMR*1 （採用代行・DXリクルーティング） 採用支援 3,720 -2.4% 7,190 FY25 Q3 FY26 Q3 FY25 Q3 FY2
Slide 20: 循環型採用支援「アルムニア」営業進捗
2 2026年9月期 第3四半期業績 循環型採用支援「アルムニア」営業進捗 利用社数は四半期ごとに増加し、利用企業基盤は着実に拡大。売上成長への接続において、導入済み拠点での利用促進が課題に。 本部・事業所それぞれと連動したオンボーディング支援により、利用社数の拡大を売上成長へつなげる取り組みを強化。 利用社数 売上高（四半期会計期間） 営業トピック HATALUCK社との提携 +31.6% +24.5% 2026年4月30日、多店舗・大規模就業環境向けの業 務基盤システムを提供するHATALUCK社と資本業務提 携を締結。 同社システムが導入されているショッピングセン +19.3% ター等を
Slide 21: 貸借対照表と自己資本比率
2 2026年9月期 第3四半期業績 貸借対照表と自己資本比率 前四半期に引き続き、総資産および純資産は増加。自己資本比率は49.9%と高水準を維持。安定的財務基盤をもとに 適切なレバレッジをかけながら効率的な事業運営を行えるよう、M&Aを含めた投資活動による企業価値の向上を目指す。 単位：百万円 2026年第2四半期末時点 2026年第3四半期末時点 資産合計4,410 資産合計4,792 流動資産 3,295 流動負債 2,090 流動資産 3,689 流動負債 2,310 現金及び預金 1,185 買掛金 524 現金及び預金 1,623 買掛金 507 売掛金 1,733 未払金 84
Slide 22: Highlight
目次 1 Highlight 2 2026年9月期 第3四半期業績 3 2026年9月期 業績進捗 4 注目トピック（株主還元・IR活動報告） 22 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 23: 2026年9月期 通期業績予想
3 2026年9月期 業績予想 2026年9月期 通期業績予想 通期業績予想は据え置き。通期業績予想に修正がある場合は早急に修正開示を実施。 単位：百万円 2026年9月期 2025年9月期 前年同期比 連結損益計算書 （予想） （実績） 増減額 ％ 売上高 20,500 18,269 2,231 12.2% 営業利益 1,060 877 183 20.8% 営業利益率 5.2% 4.8% 0.4% － 経常利益 1,060 897 163 18.1% 経常利益率 5.2% 4.9% 0.4% － 親会社株主に帰属する 当期純利益 689 511 178 34.7% 23 Ⓒ TSUNAGU
Slide 24: 2026年9月期 通期業績進捗
3 2026年9月期 業績予想 2026年9月期 通期業績進捗 当期進捗率は前年を下回るものの、現時点では通期業績予想を据え置き。 第4四半期はOMR拡大、注力事業の営業推進、生産性向上を進め、通期計画の達成を目指す。 実績 通期業績予想進捗 ※（） は前年同期進捗 売上高 133.3億円 65.1% (75.0%) 205.0億円 営業利益 7.02億円 66.3% 10.60億円 (78.9%) 経常利益 7.11億円 67.1% 10.60億円 (78.2%) 24 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 25: 目次
目次 11 Highlight Highlight 22 2026年9月期 2026年9月期 第2四半期業績 第3四半期業績 33 2026年9月期 2026年9月期 業績進捗 業績進捗 4 注目トピック（株主還元・IR活動報告） 25 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 26: 株主還元
4 注目トピック（株主還元・IR活動報告） 株主還元 前期から＋6円の増配に加え、＋7,000円相当の株主優待の拡充*1を予定 。優待も含めた総合利回り*2は6.63％の見込み。 9月権利確定銘柄における「配当＋優待利回り」ランキングは22位*3 。 一株あたりの配当金 株主優待 2026年9月期は 2026年9月期は 前期＋6円の増配（20円）を予定 ＋7,000円相当拡充（8,000円）を予定 配当利回り 3.68% 優待利回り 配当利回り* 20円 4 2.95% 2.58% 14円 8,000円 10円 8円 優待利回り*5 5円 0.37% 500株 1,000円 0円 6ヶ月以上保
Slide 27: IR活動報告
4 注目トピック（株主還元・IR活動報告） IR活動報告 多様なチャネルでの情報発信と直接対話を通じ、持株比率50%超を占める個人投資家の皆様との接点拡大と理解促進を推進。 直接対話でいただいたご要望を踏まえ、note公開と同時にTDnetを通じた公開情報の発信を開始。 情報発信の強化 投資家の皆様との直接対話 多様なチャネルを通じて、わかりやすい情報発信を強化 直接対話を通じ、事業理解促進と関係構築を推進 note記事 SNS発信 YouTube動画 ▼TDnetを通じた情報到達性の向上 個人投資家向けイベント登壇履歴（2026年9月期） ・2025年11月15日「ラジオNIKKEIジャパン
Slide 28: 創業20周年記念フォーラム：官民学連携による人材戦略の未来共創
4 注目トピック（株主還元・IR活動報告） 創業20周年記念フォーラム：官民学連携による人材戦略の未来共創 2027年以降の労働市場・労働法制の変化を見据え、官民学の有識者・実業家とともに、人材戦略・組織戦略のあり方を議論・考察。 社会課題解決企業として、労働需給ギャップ解消に向けた知見発信と未来共創に取り組む。 労働市場・労働法制の変化 採用から人材戦略・組織戦略へ 官民学×ツナググループ 2027年以降、企業を取り巻く 全5回を通じ人材戦略・組織戦略を 社会課題解決企業として 採用・労務環境は大きく変わる 連続的に議論・考察 官民学とともに未来を共創 第1回 人口減少の加速 採用チャネルの
Slide 29: Appendix
Appendix Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 30: アルバイト・パート領域を強みとした採用支援事業
会社概要 再掲）アルバイト・パート領域を強みとした採用支援事業 アルバイト・パート領域を強みとしたRPO（採用代行）・採用コンサルティングを中心に、 全国多店舗展開されている企業や多くのアルバイト・パート従業員を抱える企業の採用課題解決を支援。 当社の採用支援領域（RPO・コンサルティング） 競争優位性 採用戦略 全国規模×アルバイト・パート特化 設計 多店舗・多拠点企業のアルバイト・パート採用を全国規模 で支援。 現場ごとの採用条件や地域特性に応じた運用知 データ分析・ 現場浸透 見を蓄積。 改善 国内人材セクター494社との協業・提携 採用プロセス全体を担うことで、 全国494社*1のパー
Slide 31: 当社の提供価値へのAI影響
会社概要 当社の提供価値へのAI影響 AIの進展により、年間17.3万店舗・事業所・延べ346万人の採用支援*1を通じた当社ならではの内部データが、提供価値を向上させる。 多店舗企業における、アルバイト・パート採用ならではのチューニングが不可欠なシーンを、内部データ×AIによるアウトプットで支援。 AI活用が当社の競争力を高める AI×当社の採用支援プロセス 外部データ AI活用 AIで高度化 労働法制、求人倍率、人口/属 性、時給相場、近隣店舗数 など 集積・加工・分析 データ分析・ 採用戦略 改善 設計 内部データ エリア×属性×送客、店舗/拠点 仮説を基に未来を創る 特性、応募者行動、同
Slide 32: ヒューマンキャピタル事業 市場開拓余地
会社概要 再掲）ヒューマンキャピタル事業 市場開拓余地 ターゲット市場における当社売上シェアは約2.5％であり、市場開拓余地は多分に存在。 * * * 社数 単価 市場 自社 エンタープライズ 339社 市場 1,919万円 65億円 従業員 4,105社 788億円 メインターゲット市場シェア 40倍の 1000人以上 ミドル 約 728社 602万円 44億円 従業員 5.9万社 拡大余地 100～999人 3,550億円 コンパクト 1,899社 101万円 19億円 従業員 ～99人 140万社 1.4兆円 * 期間：2025年9月期当社実績より算出 * 社数：ユーソナー社提供の取引先
Slide 33: 2030年に向けた5ヶ年の中期経営計画
中期経営計画（2026年9月期-2030年9月期） 再掲）2030年に向けた5ヶ年の中期経営計画 2025年8月28日に、2026年9月期から2030年9月期までの5ヶ年を対象とした、中期経営計画『Circular Recruiting』を発表。 日本の社会課題である、年間約50億時間の労働需給ギャップ解消に“循環型採用”という解決策を提示していく。 循環型採用『Circular Recruiting』 東南アジア 国内 2030年 売上高 FY25比1.9倍* 外国人活躍 アルムナイ活用 350億円 CAGR 13.9% 営業利益 FY25比3.2倍* Circular Recruiting
Slide 34: 採用市場の構造変化（2030年労働需給ギャップ）
中期経営計画（2026年9月期-2030年9月期） 再掲）採用市場の構造変化（2030年労働需給ギャップ） 少子高齢化を背景に生産年齢人口は減少。2030年には年間約50億時間の労働需給ギャップが発生。 「サービス業」「医療・介護業」の人手不足は深刻化し、追加就労希望者や外国人材の活躍により解消していく必要がある。 生産年齢人口の減少 *1 2030年約50億時間の労働需給ギャップ発生 7,509万人 2030 年 労働需給ギャップ 約50億 時間/年 *2 -8.4% 6,875万人 産業別需要割合 サービス業 医療・介護業 62% 32% 不足時間解消の方向性 追加就労希望者等 国内労働ポ
Slide 35: ターゲット市場規模
中期経営計画（2026年9月期-2030年9月期） 再掲）ターゲット市場規模 基盤となるRPO（採用代行）事業をベースに、市場成長率・規模の大きい 「外国人活躍市場」ならびに「アルムナイ採用市場」に積極進出することで企業成長を加速させる。 2024年市場規模 2030年市場規模 CAGR5.0% 16.1兆円 人材市場 12.7 兆円 CAGR21.4% アルムナイ市場 0.1兆円 ターゲット市場 0.2 兆円 外国人活躍市場 1.0兆円 RPO市場 0.1兆円 1.2 兆円 各市場規模：矢野経済研究のデータを元に弊社で独自に算出 35 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc
Slide 36: アルムナイ採用支援（自社サービス『アルムニア』）
中期経営計画（2026年9月期-2030年9月期） 再掲）アルムナイ採用支援（自社サービス『アルムニア』） ライフステージの変化などによる退職や条件ミスマッチによる離脱者を再び活かす“循環型採用モデル”への転換を支援するサービス。 経験者を専用データベースで一元管理し、再び採用・雇用ができる仕組み。グループ間ワーカーシェアも可能。 『アルムニア』サービス概要 36 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 37: 外国人活躍支援
中期経営計画（2026年9月期-2030年9月期） 再掲）外国人活躍支援 中長期事業成長を志向した外国人活躍支援を重点的に推進。 上流から下流までの全方位支援実現に向け、戦略的にパートナー提携を実施。 事業成長 技術・ 人文知識・ 国際業務 特定技能 2号 外国人活躍支援 短期 特定技能 中長期 1号 育成就労 技能実習 1号・2号・3号 2027年4月1日より運用開始 人手不足対応 37 Ⓒ TSUNAGU GROUP HOLDINGS Inc.
Slide 38: 外国人活躍支援進捗
中期経営計画（2026年9月期-2030年9月期） 外国人活躍支援進捗 四半期売上高はQ1以降、継続的に増加。食品製造領域を中心に、特定技能人材の採用・継続就労に関する支援機会が拡大。 特定技能2号への移行支援を通じ、採用支援に留まらない受け入れ体制整備・定着支援ニーズの取り込みを推進。 新規案件数 売上高（四半期会計期間） 営業トピック +7.5% +7.3% 食品製造領域でのセミナーを起点に +2.6% +5.6% 支援機会を創出 0.0% 食品製造領域の業界団体を通じ、特定技能1号人材 向けオンラインセミナーを実施。約200名が参加。 特定技能2号への移行に関する関心・課題把握を踏まえ、
Slide 39: 免責事項
Disclaimer 免責事項 この資料は皆様の参考に資するため、株式会社ツナググループ・ホールディングス（以下「当社」という）の 現状をご理解いただくことを目的として、当社が作成したものです。 当資料に記載された内容は、現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および 当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが､経営環境の変化等の事由により､ 予告なしに変更される可能性があります。 将来見通しに関する注意事項 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。 これらは、現在にお
Slide 40: 日本の労働需給ギャップに、圧倒的な解決策を。
日本の労働需給ギャップに、圧倒的な解決策を。 @2024 TSUNAGUGROUP HOLDINGS Inc. 40
Tsunagu Group Holdings — Q3 FY2026 Earnings Presentation on 6ix