Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q1 2021 Earnings Presentation
22 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, May 12, 2021
Slide 1: Sparebanken Øst Regnskap per 1. kvartal 2021
Sparebanken Øst Regnskap per 1. kvartal 2021 Drammen, 12. mai 2021
Slide 2: Sterk vekst i utlån og innskudd
STERK VEKST I UTLÅN OG INNSKUDD STOR KUNDETILSTRØMNING GIR UTLÅNSVEKST PÅ 8,5 PROSENT I KVARTALET OG 13,9 PROSENT SISTE 12 MÅNEDER OG INNSKUDDSVEKST PÅ 6,1 PROSENT I KVARTALET OG 10,0 PROSENT SISTE 12 MÅNEDER NETTO RENTE OG KREDITTPROVISJONER I KVARTALET ER 151 MILL. KRONER, STOR KONKURRANSE OM DE B
Slide 3: Redusert rentenetto
REDUSERT RENTENETTO Netto renteinntekter og rentenetto kvartalsvis mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 166 176 165 166 164 147 153 151 137 1,53% 1,64% 1,54% 1,53% 1,50% 1,41% 1,44% 1,26% 1,36% Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Netto renteinntekter hit
Slide 4: Marginutvikling på utlån og innskudd
MARGINUTVIKLING PÅ UTLÅN OG INNSKUDD RENTEMARGIN MÅLT MOT 3MNIBOR Utlån Innskudd 3,13 3,22 3,15 2,98 2,69 2,72 2,66 2,66 2,73 1,04 2,55 2,43 0,84 0,84 0,68 2,13 1,88 1,80 0,51 1,67 1,63 1,68 1,66 0,74 0,44 0,57 0,32 0,50 -0,02 0,02 -0,16 -0,22 -0,06 -0,03 -0,29 -0,15 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2
Slide 5: Uten engangseffekter
UTEN ENGANGSEFFEKTER Andre inntekter i kvartalet Andre inntekter hittil i år mill. kroner mill. kroner 213 188 193 155 119 148 47 80 62 19 27 15 5 5 29 14 6 14 14 45 46 45 35 23 11 4 8 -28 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 2017 2018 2019 2020 Q1 20 Q1 21 Netto prov. inntekter Andre dr. inntekter Netto f
Slide 6: Redusert kostnadsnivå
REDUSERT KOSTNADSNIVÅ Sum driftskostnader i kvartalet Gj.snittlig forvaltningskapital og årsverk mill. kroner mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 80 82 42,5 43,3 43,0 45,2 72 79 36,5 39,0 62 181 199 192 184 192 187 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 2017 2018 2019 2020 Q1 20 Q1 21 Lønn mv. Adm
Slide 7: Reduserte og fortsatt meget lave tap
REDUSERTE OG FORTSATT MEGET LAVE TAP Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 0,09 8 0,05 4 3 0,02 0,02 0,03 2 2 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Resultatført tap hittil i år Resultatført tap hittil i år mill
Slide 8: Endring resultat fra 1. kvartal 2020 til 1. kvartal 2021
ENDRING RESULTAT FRA 1. KVARTAL 2020 TIL 1. KVARTAL 2021 5 1 34 3 6 13 69 65 22 Q1 20 Netto Tap Driftskostnader Utbytte Skatt Rentenetto Andre inntekter Q1 21 verdiendring og gev/tap Økningen på 34 mill. kroner i netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle instrumenter forklares i hovedsak med
Slide 9: Stabilt resultat og redusert egenkapitalrentabilitet
STABILT RESULTAT OG REDUSERT EGENKAPITALRENTABILITET Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner prosent 236 24,34 69 76 72 65 7,23 7,00 6,82 6,19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Resultat etter skatt hittil i år* Egenkapitalrentabilit
Slide 10: Meget sterk utlånsvekst
MEGET STERK UTLÅNSVEKST Netto utlån til og fordringer på kunder Netto utlån personkunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 38,4 33,7 35,4 33,8 32,0 31,4 30,3 30,4 29,3 28,6 26,6 -1,4 % -5,1 % -2,0 % 13,0 % 8,5 % 3,4 %% -3,2 % % -3,3 %-2,1 %3,9 % -2,1-7,
Slide 11: Lav konsentrasjonsrisiko i personmarkedsporteføljen
LAV KONSENTRASJONSRISIKO I PERSONMARKEDSPORTEFØLJEN OG ØKT ANDEL LÅN MED BELÅNINGSGRAD UNDER 70 PROSENT Lånestørrelse personkunder Andel volum midlertidige avdragslettelser Belåningsgrad boliglån prosent av utlån til personkunder prosent 73,2 59,2 0,4 % 24,2 24,9 15,4 1,2 1,9 0-1,9'' 2-4,9'' 5-9,9''
Slide 12: Fallende andel lån med avdragsfrihet
FALLENDE ANDEL LÅN MED AVDRAGSFRIHET Nedbetalingslån Kreditter Mrd. Mrd. andel ubenyttet kreditt* andel med avdragsfrihet 35 35 30 30 17,6 % 16,9 % 12,6 % 13,9 % 20,1 % 25 25 19,3 % 20 20 15 15 10 29,2 % 10 29,3 % 36,6 % 37,8 % 36,2 % 36,2 % 5 5 0 0 2017 2018 2019 2020 Q1 20 Q1 21 2017 2018 2019 202
Slide 13: Stabil utlånsportefølje til næringskunder og lav konsentrasjonsrisiko
STABIL UTLÅNSPORTEFØLJE TIL NÆRINGSKUNDER OG LAV KONSENTRASJONSRISIKO Engasjementsstørrelse næringslån Andel volum midlertidige avdragslettelser Sektorfordeling særskilte utsatte bransjer prosent av utlån til næringskunder Utlånssum i mill. kroner Overnatting og servering 46 35,4 0,1 % Kulturell vir
Slide 14: Redusert og lavt nivå på misligholdte engasjementer
REDUSERT OG LAVT NIVÅ PÅ MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER Netto misligholdte engasjementer* Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill. kroner og i % av brutto utlån 188 125 128 148 119 132 113 126 98 102 112 112 0,54 0,39 0,44 0,36 0,32 0,33 0,35 0,35 0,33 0,31 0,32 0,29 2017 2018 2019 2020
Slide 15: Høy innskuddsvekst
HØY INNSKUDDSVEKST Innskudd fra og gjeld til kunder Funding mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og innskuddsdekning i % 40,6 14,9 14,8 15,7 37,7 37,7 37,9 14,3 14,5 36,5 106,5 % 105,8 % 92,5 % 90,8 % 89,4 % -3,2 % 3,8 % -2,1 % 2,1 % 6,1 % -1,9 % -3,2 % 3,8 % -2,1 % Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q
Slide 16: Stabil høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel
STABIL HØY REN KJERNEKAPITAL OG UVEKTET KJERNEKAPITALANDEL Ren kjernekapital Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent prosent 17,49 17,69 17,96 17,81 17,75 16,39 14,75 1,95 1,80 1,00 Buffer 9,23 8,81 9,03 8,71 8,48 8,59 Pilar 2-tillegg 10,00 Motsyklisk buffer Ren kjerne 2
Slide 17: God inntjening og vekst i AS Financiering
GOD INNTJENING OG VEKST I AS FINANCIERING Resultat etter skatt hittil i år Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 53 2,19 2,24 42 2,10 2,11 1,99 38 1,89 35 12 10 10,1 2,0%% 4,92,8 % % 5,8 % 10,1 %4,1 % 4,9 4,9 %% 6,2 % 2017 2018 2019 2020 Q
Slide 18: Frende Forsikring
FRENDE FORSIKRING Resultat etter skatt hittil i år Bestandspremie mill. kroner mill. kroner 560 3.086 2.888 2.614 2.668 2.646 2.722 322 247 60 25 -107 2017 2018 2019 2020 Q1 20 Q1 21 2017 2018 2019 2020* Q1 20* Q1 21 * Netto reduksjon i bestandspremie i 2020 forklares med avhendelse av pensjonsporte
Slide 19: Utsiktene fremover
UTSIKTENE FREMOVER REDUSERT UTLÅNSVEKST GJENNOM ÅRET. DET FORVENTES UTLÅNSVEKST OVER KREDITTVEKSTEN I NORGE I 2021. FORTSATT STERK KONKURRANSE PÅ BOLIGLÅN OG LÅN TIL NÆRINGSDRIVENDE. RAMMEBETINGELSENE FOR NORSKE STANDARDBANKER PÅVIRKER KONKURRANSESITUASJONEN OG FORVENTNINGER TIL AVKASTNINGSNIVÅET. K
Slide 20: Takk for oppmerksomheten
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF. 916 24 428 KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF. 957 75 003 FORBEHOLD DISCLAIMER SPAREBANKEN ØST GJØR OPPMERKSOM PÅ FØLGENDE FORHOLD KNYTTET TIL SPAREBANKEN ØST EMPHASISE THE FOLLOWING WITH RESPEC
Slide 21: Vedlegg
VEDLEGG SPAREBANKEN @ST
Slide 22: Fullmakt til utdeling av utbytte for 2020
FULLMAKT TIL UTDELING AV UTBYTTE FOR 2020 Ved behandlingen av årsregnskapet for 2020 besluttet forstanderskapet 25. mars 2021 at utbetaling av disponert utbytte ble gjennomført i henhold til Finansdepartementets anbefaling og at utbytte på 3,50 kroner per egenkapitalbevis (totalt 72,6 mill. kroner)