Nareru Group Inc. · TSE:9163
Nareru — FY2024 Earnings Presentation
19 slides from Nareru's earnings presentation, Dec 13, 2024
Slide 1: 2024年10月期 決算説明資料
2024年10月期 決算説明資料 2024. 12. 13 株式会社ナレルグループ 東証グロース 9163 © Nareru Group Inc.
Slide 2: 2024年10月期 エグゼクティブサマリ
2024年10月期 エグゼクティブサマリ ⚫ 在籍人数・契約単価が順調に伸長したことにより、大幅な増収・増益を達成 ⚫ 販管費の抑制が寄与し、営業利益以下の各利益項目は計画を超過 ⚫ 期末配当は、当初計画通り、60円（中間配当50円とあわせて、年間配当110円） 2024年10月期 連結業績概要 親会社の所有者に帰属する 売上収益 営業利益 当期利益 期末配当 21,608百万円 3,110百万円 2,187百万円 60円 (前期比+20.1％) (前期比+26.0％) (前期比+25.6％) 中間配当50円と （計画比△1.0％） （計画比+12.3％） （計画比+14.0％） 合わせて年間
Slide 3: 決算概要
1 2024年10月期 決算概要 ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 2
Slide 4: 2024年10月期 業績
2024年10月期 業績 • 技術者の在籍人数と稼働人数が伸長したことに加え、継続的な価格交渉により契約単価が上昇 • 以上の結果、売上収益は前期比+20.1％の増収、営業利益は同+26.0％、当期利益は同+25.6％の増益で着地 • 対計画では、売上収益がほぼ見込み通りの着地になった一方、販管費の抑制が寄与し、営業利益は計画を超過 第 4 四半期（ 3 ヶ月） 通期 通期計画 2023年 2024年 2023年 2024年 2024年 10月期 10月期 前年同期比 10月期 10月期 前期比 達成率 10月期 単位：百万円 実績 実績 実績 実績 売上収益 4,930 5,807 +876
Slide 5: 第4四半期 営業利益の差異
2024年10月期第4四半期（3カ月）と2023年10月期第4四半期（3カ月）の比較 • 旺盛な建設人材需要により在籍人数及び契約単価が伸長（売上収益+876百万円） • 技術者の待遇改善や待機手当の増額があった一方で、稼働率の改善が売上総利益の増加に寄与 • 以上の結果、営業利益は+318百万円の増益 営業利益の差異 単位：百万円 原価 販管費/その他の収益・費用 2Qより戦略的な採用費投下を継続 IFRSによる決算調整の影響等 1Qに技術者の待遇改善を実施（ベースアップ） 3Qより待機手当増額を実施（24年10月末までの時限措置） 営業利益 売上収益 人件費 採用費 その他原価 人件費 採
Slide 6: 四半期業績推移
四半期業績推移 • 四半期の売上収益は、在籍人数の増加を背景に着実に成長し、過去最高を更新 • 四半期売上収益の平均成長率 +5.2％ （22/10期1Q～24/10期4Q） • 四半期の売上総利益・営業利益も、売上収益同様に、過去最高を更新 四半期売上収益 四半期売上総利益・営業利益 単位：百万円 単位：百万円 売上総利益 営業利益 平均成長率 6,000 5,807 1,800 +5.2 ％ 5,599 1,683 1,543 5,215 1,481 1,500 1,412 1,410 4,987 5,000 4,930 1,303 4,765 1,138 1,200 1,1311,136
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 • 建設ソリューションは、顧客からの需要に応えるため、採用費投下・営業強化・技術者支援の取り組みを推進 • ITソリューションは、研修の充実に加え、システム開発における上流工程案件の受注獲得に向けて営業を強化 • 以上の結果、建設ソリューション事業、ITソリューション事業ともに、大幅な増収・増益を達成 通期（ 12 ヶ月） 単位：百万円 2023年10月期 実績 2024年10月期 実績 前期比 建設ソリューション 16,044 19,347 +3,302 +20.6％ ITソリューション 1,949 2,261 +311 +16.0％ 売上収益合計*1 17,994 21,
Slide 8: 連結財政状態
連結財政状態 • 当期利益の計上と借入金の返済により、純有利子負債額は△11億円の減少 • 同様に、利益剰余金が増加したことから、のれん比率も順調に低下 2023年10月期 2024年10月期 2023年10月期 2024年10月期 単位：百万円 10月末 10月末 単位：百万円 10月末 10月末 現金及び現金同等物 4,083 4,516 借入金(流動） 2,714 2,714 営業債権 2,766 3,204 リース負債（流動） 201 227 その他の流動資産等 210 205 その他の流動負債等 3,371 3,574 流動資産合計 7,060 7,926 流動負債合計 6,287
Slide 9: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー • 前期期末配当（1月支払）と当期中間配当（7月支払）などにより、財務活動によるCFは△19億円の支出 • 現金及び現金同等物の増加額は、+4億円 単位：百万円 2023年10月期 2024年10月期 税引前利益 2,475 3,059 減価償却費 244 261 使用権資産償却含む（IFRS） 営業債権の増(-)減(+) △468 △437 未払費用の増(+)減(-) 320 179 利息支払 △48 △50 前期は役員生命保険解約返戻金の 法人所得税等 △770 △915 受取あり その他 560 213 営業活動によるCF 2,314 2,310 有形固定資産の取
Slide 10: 主要KPIの推移
2 2024年10月期 主要KPIの推移 ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 9
Slide 11: 在籍人数・稼働人数・稼働率の推移(ワールドコーポレーション)
在籍人数・稼働人数・稼働率の推移（ワールドコーポレーション） • 採用費の積極的な投下に加え、採用プロセスの改善に取り組んだ結果、新卒・中途未経験者の採用数が伸長 • 24年10月の在籍人数は前年同月から+543名増加して3,239名、稼働人数は前年同月から+523名増加して3,058名 • 稼働率は改善傾向が続く（23年10月比で△0.3pt低下も、最も低下した24年5月（91.6％）からは+3.8pt改善） 在籍人数・稼働人数・稼働率の推移 単位：名 在籍人数 稼働人数 稼働率（研修中除く） △0.3pt +3.8pt 4,000 97.9% 100.0% 95.5% 95.8% 96.4
Slide 12: 契約単価の推移(ワールドコーポレーション)
契約単価の推移（ワールドコーポレーション） • 期中平均の契約単価は510千円となり、前期の平均値から+23千円増加 契約単価の推移 単位：千円 YoY +23 千円 510千円 487千円 510 511 512 504 498 491 484 475 475 470 469 467 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022年10月期 2023年10月期 2024年10月期 ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 11
Slide 13: 採用人数・退職人数・退職率の推移(ワールドコーポレーション)
採用人数・退職人数・退職率の推移（ワールドコーポレーション） • 積極的な採用費の投下により、24/10期の採用人数は1,805名（前期比+246名） • 24/10期4Qの退職率 *1は、前年同期から+1.1pt改善し、29.1％で着地 四半期別推移 +1.1pt 改善 単位：名 採用者数 退職者数 退職率 1,000 30.2% 29.2% 29.1% 29.6% 29.1% 29.3% 29.8% 29.1% 28.5% 28.1% 28.5% 30.0% 27.7% 800 うち新卒 207 名 701 うち新卒 232 名 うち新卒 200 名 601 20.0% 600 438 4
Slide 14: 在籍人数・稼働人数・稼働率の推移(ATJC)
在籍人数・稼働人数・稼働率の推移（ATJC） • 待機人数が増加したことから、採用人数を抑えつつ稼働率改善に向けた営業活動を強化（4Q期間の稼働率改善） • 24年10月の在籍人数は前年同月から+40名増加して404名、稼働人数は前年同月から+25名増加して357名 在籍人数・稼働人数・稼働率の推移 △0.9pt 単位：名 在籍人数 稼働人数 稼働率（研修中除く） ＋3.0pt 100.0% 95.5% 95.8% 96.4% 96.0% 94.9% 94.7% 94.6% 500 93.7% 92.6% 91.4% 90.1% 90.7% 90.0% 403 398 404 400 380
Slide 15: 契約単価の推移(ATJC)
契約単価の推移（ATJC） • 期中平均の契約単価は514千円となり、前期の平均値から+15千円増加 契約単価の推移 YoY 単位：千円 +15 千 円 550 514千円 531 524 522 499千円 524 521 520 509 510 501 501 504 503 491 470 430 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022年10月期 2023年10月期 2024年10月期 ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 14
Slide 16: 採用人数・退職人数・退職率の推移(ATJC)
採用人数・退職人数・退職率の推移（ATJC） • 採用活動を抑えたことも影響し、24/10期の採用人数は151名（前期比△35名）に留まる • 24/10期4Qの退職率 *1は、前年同期から+1.6pt改善し、22.3％で着地 四半期別推移 単位：名 採用者数 退職者数 退職率 120 +1.6pt 改善 30.0% 24.1% 23.4% 23.0% 23.3% 23.9% 23.2% 22.2% 22.3% 21.1% 21.1% 20.3% 80 18.9% 20.0% 71 72 57 48 44 38 39 39 40 10.0% 30 30 31 29 28 29 31 23 25
Slide 17: 株主還元
3 2024年10月期 株主還元 ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 16
Slide 18: 株主還元
株主還元 • 2024年10月期の期末配当は当初計画どおり、 60.00 円 • 中間配当 50.00 円とあわせて、年間配当は 110.00 円（前期比 +15.00 円） • 基本的1株当たり当期利益に対する配当性向は 43.1 ％ 単位：円 中間配当 期末配当 配当性向 45.3% 43.1% 通期計 通期計 年間配当 110.00 95.00 +15.00円 期末配当 60.00 期末配当 95.00 中間配当 50.00 23/10期実績 24/10期実績 ㈱ナレルグループ ・ 東証グロース：9163 © Nareru Group Inc. 17
Slide 19: 本資料の取扱いについて
本資料の取扱いについて 本資料は、関連情報の開示のみを目的として株式会社ナレルグループ（以下「当社」といいま す。）が作成したものであり、米国、日本国又はそれ以外の一切の法域における有価証券の 買付け又は売付け申し込みの勧誘を構成するものではありません。 本資料に記載されている当社以外の企業等に関する情報及び第三者の作成に関する情報 は、公開情報等から引用したものであり、そのデータ・指標等の正確性・適切性等について、 当社は独自の検証は行っておらず、何ら保証するものではありません。 将来の業績に関して本資料に記載された記述は、将来予想に関する記述です。将来予想に 関する記述には、これに限りませ