Jesco Holdings, Inc. · TSE:1434

Jesco — Q2 FY2023 Earnings Presentation

49 slides from Jesco's earnings presentation, Apr 25, 2023

Slide 1: 2023年8月期第2四半期決算説明会資料
2023年8月期第2四半期決算説明会資料 (2023年4月25日） JESCOホールディングス株式会社 [ 1434・東証スタンダード ] SEGES認定 Excellent Stage2取得
Slide 4: 連結決算ハイライト
連結決算ハイライト ◆ 2023年8月期第2四半期実績実績前年同期比売上高：58億07百万円 30.3% 営業利益：3億19百万円 ▲24.7%  国内EPC事業では、特に、注力分野である太陽光発電設備工事が順調に推移いたしました。また、2022年９月に当社グループとなったJESCO AKUZAWA社も順調に推移しており、増収増益となりました。  アセアンEPC事業では、当社グループとなったJESCO PEICO ENGINEERING社及び高層コンドミニアム建設工事が順調に進捗したことにより増収となったものの、PEICO社ののれん償却費発生、JESCO HOABINH
Slide 5: 連結決算概要
連結決算概要 2022年8月期 2023年8月期前年同期比（百万円）第2四半期累計第2四半期累計増減備考実績実績金額金額金額率 JESCO 374、SUGAYA 24 売上高 4,458 5,807 ＋1,348 ＋30.3% JHE 601、ASIA他 348 JESCO 0、SUGAYA 34 売上総利益 782 907 ＋125 ＋16.1% JHE 9、ASIA他 81 JESCO 21、SUGAYA △3 販売費及び一般管理費 358 588 ＋230 ＋64.3% JHE 71、ASIA他 140 営業利益 423 319 △104 △24.7% 経常利益
Slide 6: セグメント別状況
セグメント別状況 2022年8月期 2023年8月期前年同期比（百万円）第2四半期累計実績第2四半期累計実績増減備考金額金額金額率売上高 4,458 5,807 ＋1,348 ＋30.3% 国内EPC 3,620 4,247 ＋626 ＋17.3% JESCO 414、AKUZAWA 188、SUGAYA 24 アセアンEPC 784 1,462 ＋678 ＋86.5% JHE 601、ASIA他 76 不動産（CRE） 141 254 ＋112 ＋79.8% その他 216 185 △30 △14.1% 調整額 △ 302 △ 341 △38 - 2022年8月期
Slide 7: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 2023年８月期前期末比 2022年８月期末（百万円）第2四半期末増減主な増減要因金額構成比金額構成比金額現金及び預金 741 流動資産 5,577 41.4% 6,671 52.9% ＋1,093 受取手形・完成工事未収入金等 598 建物 △664 固定資産 7,882 58.5% 5,931 47.0% △1,951 土地 △1,669 資産合計 13,466 100.0% 12,608 100.0% △858 短期借入金 △1,000 流動負債 4,788 35.6% 4,056 32.2% △731 未払法人税等 149 固定負債 3,912
Slide 8: 連結キャッシュ・フロー計算書概要
連結キャッシュ・フロー計算書概要 2022年８月期 2023年８月期前年同期比第2四半期累計第2四半期累計（百万円）増減備考実績実績金額金額金額税金等調整前四半期純利益 1,070 固定資産売却損益 △724 営業キャッシュ・フロー 338 △ 181 △520 売上債権の増加 △627 法人税等の支払額 △273 定期預金の預入による支出 △389 固定資産の売却による収入 3,136 投資キャッシュ・フロー △ 39 2,533 ＋2,572 連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出 △407 短期借入れによる収入 3,105 財務キャッシュ・フロー 5
Slide 10: 連結損益計算書概要（半期・通期）
連結損益計算書概要（半期・通期） 2022年8月期 2023年8月期前期比増減上期下期通期上期下期通期（百万円）実績実績実績実績予想予想金額金額金額構成比金額金額金額構成比金額率売上高 4,458 5,922 10,381 100.0% 5,807 6,192 12,000 100.0% ＋1,618 ＋15.6% 売上総利益 782 796 1,579 15.2% 907 856 1,764 14.7% ＋184 ＋11.7% 販売費及び一般管理費 358 444 803 7.7% 588 390 979 8.2% ＋175 ＋21.9% 営
Slide 11: セグメント別業績概要（半期・通期）
セグメント別業績概要（半期・通期） 2022年8月期 2023年8月期前期比増減（百万円）上期下期通期上期下期通期実績実績実績実績予想予想金額金額金額構成比金額金額金額構成比金額率売上高 4,458 5,922 10,381 100.0% 5,807 6,192 12,000 100.0% ＋1,618 ＋15.6% 国内EPC 3,620 4,807 8,427 81.2% 4,247 4,252 8,500 70.8% ＋72 ＋0.9% アセアンEPC 784 1,015 1,799 17.3% 1,462 1,437 2,900 24.
Slide 12: 国内EPC事業：事業領域別売上高の推移
国内EPC事業：事業領域別売上高の推移  太陽光発電設備工事、5G等の移動体通信工事、官公庁工事等で受注拡大、収益向上に寄与 2020年8月期 2021年8月期 2022年8月期 2023年8月期(予想) （百万円）上期通期上期通期上期通期上期通期通信設備（移動体通信） 408 1,151 507 1,304 556 1,319 540 1,598 公共設備（ETC、防災無線、監視カメラ） 912 1,802 636 1,435 756 1,800 642 2,180 電気設備（アミューズメント・商業施設、電力送電） 1,125 2,219 832 2,080 677 1,
Slide 13: アセアンEPC事業：事業領域別売上高の推移
アセアンEPC事業：事業領域別売上高の推移  設計積算部門でのDX推進による国内設計部門との一体化及び大規模リゾート施設の電気設備工事が順調に推移することにより増収増益を見込む。 2020年8月期 2021年8月期 2022年8月期 2023年8月期(予想) （百万円）上期通期上期通期上期通期上期通期設計・積算 159 347 183 349 195 396 194 407 工事 1,230 1,586 736 1,447 588 1,403 1,267 2,492 合計 1,390 1,933 920 1,796 784 1,799 1,462 2,900 工事設計・
Slide 14: 連結受注高・受注残高概要（上期・通期）
連結受注高・受注残高概要（上期・通期） 2021年8月期 2022年8月期 2023年8月期（百万円）上期下期通期上期下期通期上期下期通期実績実績実績実績実績実績実績予想予想受注高 9,030 3,195 12,225 3,370 2,865 6,235 4,913 7,272 12,185 国内EPC 4,613 3,089 7,702 2,870 2,590 5,461 3,588 4,283 7,872 アセアンEPC 4,409 145 4,554 445 174 619 1,070 2,469 3,540 不動産（CRE） 103 134 23
Slide 15: 連結受注高・受注残高の推移
連結受注高・受注残高の推移（上期実績・通期予想）連結受注高の推移上期（実績）下期（実績・予想）上期（バンダラナイケ国際空港案件）（百万円） 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2020年8月期 2021年8月期 2022年8月期 2023年8月期連結受注残高の推移（百万円）二案件除外バンダラナイケ国際空港案件福岡県宗像市案件 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2020年8月期 2021年8月期 2022年8月期 2023年8月期2Q末 2023年8月期（予想
Slide 17: 新中期経営計画（3ヵ年）方針
１．新中期経営計画（3ヵ年）方針サステナブル経営の実現社会の企業の持続的発展持続的発展 ●再生可能エネルギー ●脱炭素社会実現 ●無線通信インフラ関連設備 ●JESCOアカデミーによる人材育成 ●アセアンEPC（エンジニアリング、調達、建設） Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 16
Slide 18: 新中期経営計画（3ヵ年）の概要
２．新中期経営計画（3ヵ年）の概要 2023年8月期～2025年8月期単位：億円 2023年8月期 2025年8月期 54期（計画） 56期（計画）中期経営計画売上高 120 170 グループ連結営業利益 7.85 12 売上高 85 116 国内EPC 営業利益 7.3 9.3 売上高 29 40 アセアンEPC 営業利益 1.0 2.2 売上高 8 16 CRE ※売上高、営業利益は、内部取引消去前の数値です。営業利益 1.9 2.2 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 17
Slide 19: サステナビリティ活動：循環型社会への貢献
３-１．サステナビリティ活動~脱炭素社会実現に向けて~ ①循環型社会への貢献 2023年2月 JFEグループのJ＆T環境株式会社との業務提携締結太陽光発電所のトータルサポート体制を太陽光発電所工事のライフサイクルをワンストップで提供業界に先駆けて構築 J＆T環境：総合資源化リサイクル事業等を手掛ける総合環境ソリューション企業。太陽光パネルの寿命が20～30年と言われ、2030年頃には廃パネルの大量発生が予想される中、この課題解決に向け2022年 12月に群馬県伊勢崎市で太陽光パネルのリサイクル工場を稼働。 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All ri
Slide 21: SEGES認定カーボンニュートラル
３-３．サステナビリティ活動~脱炭素社会実現に向けて~ ②カーボンニュートラル社会・環境貢献緑地評価システム SEGES（シージェス）※ 2022年8月「Excellent Stage2」に認定 ⇒3年毎更新生物多様性や地域社会への貢献などの取組み強化により、2025年Stage upを目指す対象：JESCO那智勝浦の保安林（16.7ha）評価：都市に立地する企業が環境や地域への社会貢献活動として緑地管理に取り組んでいる。 CO2固定機能、水源涵養機能、景観形成機能等、森林の存在機能を十分に発揮している。 ※SEGES：Social and Environmental Gre
Slide 22: 森林の保有によりCO2削減に貢献
３-４．サステナビリティ活動~脱炭素社会実現に向けて~ ②カーボンニュートラル森林の保有によりCO2削減に貢献トン/年さらなる森林取得を計画中保有林スギ・ヒノキ6万本年間382トンCO2吸収（当社推定※）森林15ha相当 600 CO2 那智の滝保安林 16.7ha 198トン奈良県吉野郡① 4.6ha 400 奈良県吉野郡② 5.8ha 長野県蓼科研修センター 1ha 580 静岡県伊東市川奈ゲストハウス 1ha 382 200 （29.1ha）計 29.1ha 国内CO2全排出量カバーに向け、 0 保有林 15ha（CO2吸収量198トン相当） CO2吸収量 CO2排
Slide 23: 再生エネルギーへの転換
３-５．サステナビリティ活動~脱炭素社会実現に向けて~ ③再生エネルギーへの転換 2021年4月20日再エネ100宣言 RE Action協議会に参画 2050年までに使用電力(年間48万kWh)の100％を再エネ化 ■自社調達計48万kWhの自家調達設置済今後予定ＪＥＳＣＯ＋自社太陽光自社太陽光自社太陽光グループ SUGAYA社(4万kWh/年) グループ会社屋根群馬県自家発建設使用電力100％を再エネ化を目指す使用電力を100％再生可能エ日本経済新聞ネルギーに転換する意思と行動掲載を示し、再エネ100％利用を促 2021年5月10日進する新たな枠組み
Slide 25: JESCOアカデミーによる資格保有者拡大
３-７．サステナビリティ活動 ~人材育成~ JESCOアカデミーによる資格保有者拡大クラウド動画配信により、いつでもどこでも受講可能有資格者 60%増へ & AI・DX人材のリスキリング 400 国家資格保有者延べ人数 350 30%UP！ 300 250 1級電気通信工事施工管理技士クラウド動画 200 1級電気工事施工管理技士その他主要資格 150 2022年 2023年3月末 2025年計画 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 24
Slide 27: M&A 戦略的なM&Aによる事業基盤の強化
４-１．注力領域と成長戦略 M＆A 戦略的なM＆Aによる事業基盤の強化・国内ネットワークの整備・拡充目的・技術者、資格保有者の確保・2022年6月 PEICO CONSTRUCTION JSCを子会社化・2022年9月阿久澤電機株式会社を完全子会社化・2023年3月マグナ通信工業株式会社を子会社化 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 26
Slide 28: PEICO社M&A ハノイ近郊でEPC事業拡大
４-２．注力領域と成長戦略 M＆A ハノイ近郊のPEICO社をM&Aし、さらなるEPC事業拡大 2022年6月 JESCO PEICO ENGINEERING JSC.設立順調に推移 JESCO CNS VN社：Engineering（設計）事業統合さらなるEPC事業の拡大へ JESCO PEICO社：Construction（建設）事業主要顧客日系企業からの受注約70~80%  株式会社キヤノン  株式会社大林組  コベルコ（神鋼環境エンジニアリング株式会社）  株式会社関電工  新菱冷熱株式会社日系企業チラー（冷却水循環装置）配管工事、機械電気工事 Copyr
Slide 29: 北関東No.1をめざして EPC事業拡大
４-３．注力領域と成長戦略 M＆A 北関東No.1をめざして EPC事業拡大 2022年9月阿久澤電機株式会社を完全子会社化 2023年4月 JESCO AKUZAWA株式会社に商号変更・群馬県全体を「面」での営業展開・JESCOグループのシナジー効果・官公庁事業へのパイプ期待効果・海外も含めた人材交流 →防犯カメラ事業（高崎市より受託） JESCO AKUZAWA株式会社 JESCO SUGAYA株式会社技術者交流送電・発変電設備に強み電気・通信設備に強み創業 100年超 ●事業内容 ●顧客・電気工事・電気通信工事の設計・施工、給排水衛生 ○官公庁群馬県、高崎市、国
Slide 30: 情報通信分野での事業成長加速
４-４．注力領域と成長戦略 M＆A 情報通信分野での事業成長加速 2023年3月マグナ通信工業株式会社を子会社化・原子力発電所や情報通信分野での事業拡大・JESCOグループのシナジー効果期待効果・１級電気工事施工管理技士40名・人的資本強化・１級電気通信工事施工管理技士4名主要顧客割合その他大手電力会社、 25% 大手電機メーカーが主体大手電力会社 50% 大手電機会社 25% マグナ通信工業株式会社創業以来約60年にわたり原子力・火力・水力発電所等プラント向け工業用ITV（工業用監視設備）、指令通話システム（ページング装置）等の企画から設計・製造・施工・メンテナン
Slide 32: 再生可能エネルギー事業の展望
５-１. 注力領域と成長戦略（国内EPC）再生可能エネルギー事業の展望自家消費型太陽光の出力推移出典：日経BP「メガソーラービジネス」サイト 2021/12/23富士経済調査結果より https://project.nikkeibp.co.jp/ms/atcl/19/news/00001/02245/?SS=imgview_msb&FD=1766720347 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 31
Slide 33: 太陽光発電設備施工実績
５-２. 注力領域と成長戦略（国内EPC）再生可能エネルギー（太陽光発電設備）発電容量（MW）太陽光発電設備施工実績（発電容量累計） 600 500 400 上 300 期実績 200 100 0 2021年 2022年 2023年 2025年 8月期 8月期 8月期 8月期 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 32
Slide 34: ゴルフクラブカーポート型太陽光発電所
５-３. 注力領域と成長戦略（国内EPC）再生可能エネルギー（太陽光発電設備）ゴルフクラブカーポート型太陽光発電所自家消費型太陽光発電設備（342kWh） JESCOではゴルフ場のカーポート型太陽光発電所設置を手掛けています。両面タイプのパネルを使用 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 33
Slide 36: ５Gインフラ整備事業の展望
６-１. 注力領域と成長戦略（国内EPC）５Gインフラ整備事業の展望総務省デジタル田園都市国家インフラ整備計画 2022年3月更新 5G基地局数の大幅増加 5G人口カバー率 2030年度末 99％実現へ 680,000 311％増（対2022年比） 580,000 480,000 380,000 280,000 180,000 2022 2025 2030 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 35
Slide 40: ベトナム政府より特別高圧の電気設備設計企業に認定
７-１. 注力領域と成長戦略（アセアンEPC）ベトナム政府より特別高圧の電気設備設計企業に認定 2022年12月これまでの多くの国際空港電気設備設計の実績と資格保有技術者から、 35,000V以下の特別高圧の電気設備設計企業に認定 →これにより元請けとしての受注が可能に電気事業ライセンス発行会社名：JESCO ASIA JSC Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 39
Slide 41: JESCO ODA 案件実績と期待案件
７-２. 注力領域と成長戦略（アセアンEPC） JESCO ODA 案件実績と期待案件ネパール・タンソンニャット国際空港施工監理（ベトナム）・ノイバイ国際空港設計・施工監理・電気工事（ベトナム）バングラデシュ・ロンタイン国際ハブ空港 FS設計（ベトナム）マタバリ� ノイバイ� ・ロンタイン国際ハブ空港電気設備詳細設計（ベトナム）ミャンマーラオス・バンフォン高効率火力発電所 120万KW 調達（ベトナム）ベトナム・マタバリ高効率火力発電所 120万kw（バングラデシュ）タイ電気計装設計・調達完工済ダナンロンタイン� 2023年実績＋信頼カンボジア・ノ
Slide 43: 河川防災無線 ODAインフラ工事
７-４．注力領域と成長戦略（アセアンEPC） Web技術（スマートグラス）を活用したリアルタイム設計＆検査 JESCO工事現場海外(ASIA、JPE社) 設計部門スマートグラス撮影によるリアルタイム映像・画像データ共有 JESCO技術部門共有映像・画像からの積算・設計案設計図面スマートグラス使用効果事前準備~現地調査~図面作成業務効率 42％アップ 2021年9月より実施現場状況の把握、理解度向上作図ミス 70％削減 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 42
Slide 45: 太陽光発電システム工事
７-６．注力領域と成長戦略（アセアンEPC）太陽光発電システム工事【エースコックベトナム工場】【CLK COLD STORAGEベトナム工場】 JESCO ASIA社初となる太陽光発電システム工場屋上の太陽光発電システム工事案件工事案件工事期間：2020年６月～10月工事期間：2021年6月～11月概要：560kw（自家消費型＆余剰売電型）概要：屋上太陽光設備 250kw ACECOOK ベトナム工場 CLK COLD STORAGE ベトナム工場 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 44
Slide 47: 不動産バリューアップ事業の展望
８-1. 注力領域と成長戦略不動産バリューアップ事業の展望テレワークの導入等により、本社ビル他自社用オフィスビルの売却が急増。他社保有の自社ビル等を CRE社で購入し、オフィスビルへの『バリューアップ』を実施へ。売却高い売却益・低稼働又は空・修繕・賃料減・高稼働・経年劣化・賃料UP 高い賃貸収入保有出典：みずほ信託銀行「不動産トピックス」 2022/3 データ出所：都市未来総合研究所「不動産売買実態調査」より http://www.tmri.co.jp/report_topics/pdf/2203.pdf Copyright © JESCO Holdings, Inc.
Slide 49: 注意事項
注意事項本資料はJESCOホールディングス株式会社（以下、当社）の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。本資料には当社の業績、戦略、事業計画などに関する将来的予測を示す記述および資料が記載されております。これらの将来的予測に関する記述および資料は過去の事実ではなく、発表時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予測です。また、経済動向、他社との競合状況などの潜在的リスクや不確実な要因も含まれています。その為、実際の業績、事業展開または財務状況は今後の経済動向、業界における競争、市場の需要、その他の経済・社会・

JESCO Holdings — Q2 FY2023 Earnings Presentation on 6ix

Jesco — Q2 FY2023 Earnings Presentation

Slide 1: 2023年8月期第2四半期決算説明会資料

Slide 2: 目次

Slide 3: Ⅰ. 2023年8月期 第2四半期 連結決算概要

Slide 4: 連結決算ハイライト

Slide 5: 連結決算概要

Slide 6: セグメント別状況

Slide 7: 連結貸借対照表概要

Slide 8: 連結キャッシュ・フロー計算書概要

Slide 9: Ⅱ. 2023年8月期 通期予想

Slide 10: 連結損益計算書概要（半期・通期）

Slide 11: セグメント別業績概要（半期・通期）

Slide 12: 国内EPC事業：事業領域別売上高の推移

Slide 13: アセアンEPC事業：事業領域別売上高の推移

Slide 14: 連結受注高・受注残高概要（上期・通期）

Slide 15: 連結受注高・受注残高の推移

Slide 16: Ⅲ. 成長戦略&トピックス

Slide 17: 新中期経営計画（3ヵ年）方針

Slide 18: 新中期経営計画（3ヵ年）の概要

Slide 19: サステナビリティ活動：循環型社会への貢献

Slide 20: JESCOグループとJ＆T環境のシナジー効果

Slide 21: SEGES認定 カーボンニュートラル

Slide 22: 森林の保有によりCO2削減に貢献

Slide 23: 再生エネルギーへの転換

Slide 24: サステナビリティ活動 人材育成 教育

Slide 25: JESCOアカデミーによる資格保有者拡大

Slide 26: 注力領域と成長戦略 EPC事業・CRE事業

Slide 27: M&A 戦略的なM&Aによる事業基盤の強化

Slide 28: PEICO社M&A ハノイ近郊でEPC事業拡大

Slide 29: 北関東No.1をめざして EPC事業拡大

Slide 30: 情報通信分野での事業成長加速

Slide 31: 注力領域と成長戦略（国内EPC）

Slide 32: 再生可能エネルギー事業の展望

Slide 33: 太陽光発電設備 施工実績

Slide 34: ゴルフクラブカーポート型太陽光発電所

Slide 35: 注力領域と成長戦略（国内EPC）Beyond 5G・6G

Slide 36: ５Gインフラ整備事業の展望

Slide 37: 国土強靭化基本計画の概要

Slide 38: 無線通信設備工事

Slide 39: 注力領域と成長戦略（アセアンEPC）

Slide 40: ベトナム政府より特別高圧の電気設備設計企業に認定

Slide 41: JESCO ODA 案件実績と期待案件

Slide 42: ベトナム設計積算の拡大

Slide 43: 河川防災無線 ODAインフラ工事

Slide 44: Web技術（スマートグラス）を活用したリアルタイム設計＆検査

Slide 45: 太陽光発電システム工事

Slide 46: 事業拡大：CRE（不動産）事業

Slide 47: 不動産バリューアップ事業の展望

Slide 48: Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved.

Slide 49: 注意事項

Slide 3: Ⅰ. 2023年8月期第2四半期連結決算概要

Slide 9: Ⅱ. 2023年8月期通期予想

Slide 21: SEGES認定カーボンニュートラル

Slide 24: サステナビリティ活動人材育成教育

Slide 33: 太陽光発電設備施工実績