La Francaise De L'energie Sa · EURONEXT:FDE
La Francaise De L'energie Sa — Shareholder Meeting (December 2016)
32 slides from La Francaise De L'energie Sa's shareholder meeting presentation, December 2016
Slide 1: Assemblée Générale 2016
0 FRANCAISE DE CEneraie ASSEMBLEE GENERALE 2016 DECEMBRE 2016
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT siatgie % CEnernie NE PAS DISTRIBUER, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ETATS-UNIS, AU CANADA, EN AUSTRALIE OU AU JAPON RAPPEL IMPORTANT : Nous vous rappelons que vous avez accepté, avant que l'accés 4 la présentation ne vous soit donné, (i) de ne pas divulger I’ ‘existence méme de cet
Slide 3: Agenda
p) FRANCAISE ot CEnernie Agenda INTRODUCTION -— Julien Moulin, Président Directeur Général PERFORMANCES ET RESULTATS FINANCIERS — Johannes Niemetz, Directeur Financier RESULTATS OPERATIONNELS ~— Antoine Forcinal, Directeur Général Déelegue GOUVERNANCE - Christophe Charlier et Jean Fontourcy, Adminis
Slide 4: Today's agenda
) FRANCAISE %& CEnersie Today’s agenda INTRODUCTION - Julien Moulin, Président Directeur General PERFORMANCES ET RESULTATS FINANCIERS — Johannes Niemetz, Directeur Financier RESULTATS OPERATIONNELS - Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué GOUVERNANCE - Christophe Charlier et Jean Fontourcy, Adm
Slide 5: Un environnement de prix difficile
9 . . rt FRANCAISE Un environnement de prix difficile mb eneie | 30 i |2= | =8 SE 25 ge | s | wi 20 | | 15 | | | 10 | | 5 | 0 en rm rt + juil.-2011 juil.-2012 juil.-2013 juil.-2014 juil.-2015 juil.-2016 ——Prix des contrats LT historiques —— Zeebrugge Slide 5 Décembre 2016
Slide 6: 2015/16 Faits saillants
9 FRANCAISE 2015/16 Faits saillants % CE nese 0) LFDE devient le premier producteur de gaz en France @ ACQUISITION DE GAZONOR > Acquisition réalisée fin juin 2016 pour 19.8 m€ > 2 concessions and 2 permis exclusifs de recherche > 225BCF de réserves 2P et 1.9TCF de resources 2C. > Obtention du tarif
Slide 7: Des opportunités uniques dans ce bas de cycle
y) Des opportunités unique dans ce bas de cycle FREES Lancement de la campagne de forage 0) Lorraine: ~ Appels d'offres finalisés > 20 MEUR pour la premiére phase de pré-développement > 4 doublets pour un total de 8 puits 0) Gazonor: > Installation d'un total de 9MW de moteurs a gaz Jenbacher sur 4
Slide 8: Discipline sur les coûts de fonctionnement
Y) Discipline sur les coiits de fonctionnement "Ne Enermie FYE June 2016 pour le groupe LFDE 0) Coats historiques 0) 16 personnes — 8.9 m€ Opex" > 300 k€ par mois pour LFDE avant l'acquisition de Gazonor; * dont 1.9 m€ de frais d’introduction > Gazonor seul avait un cott de en bourse et de cots de c
Slide 9: Une structure de coût compétitive
y) FRANCAISE bE ° CEnersie Résultat => Une structure de colt compétitive Répartition du coat total (Capex + Opex) Coats marginaux long terme Prix européens — ‘ Prix du gaz de FDE nettement plus supérieurs au cout Wood Mackenzie) faible que ses concurrents marginal total de FDE t Capex (unité de liqu
Slide 10: Bilan solide pour développer notre activité
Bilan solide pour développer notre activité y) FRANCAISE r UEnernie Dette senior Plusieurs options disponibles : actuellement en cours ionames \3 de finalisation 20m € ‘ Lorraine pre- Max — 110 m€ Cash Flow opérationnel Lorraine > 40m€ sur 3 ans q —— Lorraine pre- ; development Fonds propres levés |
Slide 11: Pro forma 2016
PRO FORMA 2016 FYE June € € € € Revenues from gas sales - 3,860,798 3,860,798 4,890,241 Cost of sales - (527,198) (527,198) (987,611) Changes in inventories - 43,321 43,321 56,282 Gross Profit 3.376.921 3.290.279 3,958,912 Selling General & Administrative (5,656,328) (3,221,080) (8,877,408) (5,688,3
Slide 12: 2015/16 Financials — Group Overview
9 2015/16 FINANCIALS — GROUP OVERVIEW elEnen = DE CEnersie Key P&L figures (before acquisition of Gazonor) Exploration Capex on permits Figures in € as of 30" June 2016 Figures in € as of 30% June 2016 se TURNOVER . - BLEUE LORRAINE 27,854,409 BLEUE LORRAINE SUD 295,603 OPERATING EXPENSES (1) (5,656
Slide 13: 2015/16 Financials — LFDE Stand Alone Accounts
y) 2015/16 FINANCIALS — LFDE STAND ALONE ACCOUNTS p> am Key P&L figures Figures in € as of 30 June 2016 TURNOVER - OPERATING EXPENSES (5,684,043) FINANCIAL RESULTS (1,115,959) EXECEPTIONAL ITEMS 8,000,000 TAKES) (601,378) NET INCOME 598,620 (891,009) (612,783) 2,200,000 698,301 KEY Balance Sheet fig
Slide 14: Today's agenda
) FRANCAISE De Cinernie Today’s agenda INTRODUCTION -— Julien Moulin, Président Directeur General PERFORMANCES ET RESULTATS FINANCIERS — Johannes Niemetz, Directeur Financier RESULTATS OPERATIONNELS - Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué GOUVERNANCE - Christophe Charlier et Jean Fontourcy, Ad
Slide 15: Bilan Ressources et Réserves
Bilan Ressources et Réserves (Certification Beicip-Franlab / DMT) A Activités CBM NPdc* Lorraine Total Activités CMM Surface Km 1911 2 769 4680 A FRANCE 51,0 5,3 56,3 BELGIQUE Réserves P 3p 225,0 709,4 27,9 73,5 252,9 782,9 ~ 10Tcf de ressources, qui représentent 6 fois la consommation annuelle en F
Slide 16: Gaz de Mine — Hauts-de-France (Gazonor)
Gaz de Mine — Hauts-de-France cgate (Gazonor) eC Enersie - Renouvellement des concessions Poissonniére et Desirée jusqu’en 2042 sur Gazonor: forte visibilité sur la génération de cash avec la conversion de gaz de mine en électricite: Paramétres de vente a fin 2017 Avion Divion Désirée Total Conversi
Slide 17: Gaz de charbon (Lorraine)
Gaz de charbon Y) FRANCAISE (Lorraine) 0 UEnersie ¢ Obtention de 14 permis de forage pour Longeville, Zimming et : a ; Lachambre 1ére plate-forme de production avec un démarrage prévu en 2017 e Développement sur 4 zones au sein du PER Bleue Lorraine: (Longeville, Zimming, Lachambre et Pontpierre) e
Slide 18: Validation que notre gaz est plus propre que le gaz importé
Validation que notre gaz est un gaz plus propre que le gaz importé 9 FRANCAISE ot Ctnersie Emissions de gaz a effet de serre de 32g CO,/kWh © Emissions de GHG -3.4g CO,/kWH Mix gazier francais GNL et gaz par gazoduc Me FRANCAISE é 0) Une empreinte carbone 10x INFERIEURE a celle du gaz importe ‘ LES
Slide 19: Re-Organisation et Renforcement des équipes
) Re-Organisation et Renforcement des équipes gla CEnerie » Intégration de Gazonor dans le groupe LFDE — Re-organisation du périmetre de chacun des 8 employés afin d’assurer: * La réalisation du projet électrique sur 4 sites ¢ La fiabilisation de loutil de production actuel — Détachement d’un chef d
Slide 20: Today's agenda
9 FRANCAISE vE CEnersie Today's agenda INTRODUCTION - Julien Moulin, Président Directeur General PERFORMANCES ET RESULTATS FINANCIERES - Johannes Niemetz, Directeur Financier RESULTATS OPERATIONNELS - Antoine Forcinal, Directeur General Delegue GOUVERNANCE- Christophe Charlier et Jean Fontourcy, Adm
Slide 21: Evolution de la gouvernance d'entreprise
0) FRANCAISE Evolution de la gouvernance d’entreprise * CEnernie Slide 21 Yr i P a Fr ” Agrandissement du Conseil d’administration de 4 membres a 5 membres 4 nouveaux membres ont été élus au T2 2016 Evolution de fonctionnement du Conseil d’administration avec la création de deux comités spécialisés:
Slide 22: Nouveaux administrateurs
Nouveaux administrateurs (nominations déja votées en 2016) 9 FRANGAISE PC Energie Cécile Maisonneuve Présidente de la fondation VINCI Ancienne Directrice du Centre Energie de PIFRI Ancienne responsable de l’équipe prospective et affaires publiques internationales et européennes d’AREVA Alain Liger A
Slide 23: Nouveaux administrateurs
) Nouveaux administrateurs (nominations deja votées en 2016) atoms Jean Fontourcy Ancien DG Adjoint de Crédit Agricole Ancien President de CDR Holdings Représentatnt de plusieurs actionnaires Président du comité de rémunération Christophe Charlier Ancien membre administrateur de Rusal, Polyus Gold A
Slide 24: Un Conseil d'administration impliqué et actif
9 Un Conseil d’administration impliqué et actif MC Enenie » Conseil d’administration » Comité d’audit (depuis sa mise en place en T2 2016) — 12 séances — 2 séances — 87.5% taux de présence — 100% taux de présence * Comité de remuneration (depuis sa mise en place en T2 2016) — 2séances — 100% taux de
Slide 25: Today's agenda
9 FRANCAISE 0 CEnernie Today’s agenda INTRODUCTION -— Julien Moulin, Président Directeur Genéral PERFORMANCES ET RESULTATS FINANCIERS — Johannes Niemetz, Directeur Financier RESULTATS OPERATIONNELS ~ Antoine Forcinal, Directeur Géneral Délegué GOUVERNANCE - Christophe Charlier et Jean Fontourcy, Adm
Slide 26: Montée en puissance de la production
Montée en puissance de la production Y) FRANCAISE % CEnergie Création de valeur Prod: 25 Bef sur 12 ans : c¢.175M€m de ventes brutes sur Phase de pré- développement Prod: 280 Bcf sur 16 ans c.2Md€ de ventes brutes sur la Prod: 70 Bef par an c.490ME de ventes brutes annuelles FDE pourra satisfaire pl
Slide 27: Today's agenda
) FRANCAISE UE CEnensie Today’s agenda INTRODUCTION -— Julien Moulin, Président Directeur Général PERFORMANCES ET RESULTATS FINANCIERS — Johannes Niemetz, Directeur Financier RESULTATS OPERATIONNELS - Antoine Forcinal, Directeur Général Delégué GOUVERNANCE - Christophe Charlier et Jean Fontourcy, Ad
Slide 28: Today's agenda
9 FRANCAISE ve Cinersie Today’s agenda INTRODUCTION — Julien Moulin, Président Directeur Général PERFORMANCES ET RESULTATS FINANCIERS -— Johannes Niemetz, Directeur Financier RESULTATS OPERATIONNELS - Antoine Forcinal, Directeur Général Délégué GOUVERNANCE - Christophe Charlier et Jean Fontourcy, Ad
Slide 29: Today's agenda
) FRANCAISE CEnersie Today’s agenda INTRODUCTION - Julien Moulin, Président Directeur Genéral PERFORMANCES ET RESULTATS FINANCIERS — Johannes Niemetz, Directeur Financier RESULTATS OPERATIONNELS - Antoine Forcinal, Directeur General Delegué GOUVERNANCE - Christophe Charlier et Jean Fontourcy, Admini
Slide 30: Today's agenda
) FRANCAISE 0 VEnernie Today’s agenda INTRODUCTION — Julien Moulin, Président Directeur Général PERFORMANCES ET RESULTATS FINANCIERS — Johannes Niemetz, Directeur Financier RESULTATS OPERATIONNELS ~— Antoine Forcinal, Directeur General Delegue GOUVERNANCE - Christophe Charlier et Jean Fontourcy, Adm
Slide 31: Merci de votre attention et support continu
0) FRANCAISE DE CEnenie VIERCI DE VOTRE ATTENTION ET SUPPORT CONTINU FRANCAISE CEnergie Reuters code: LFDE.PA Bloomberg code: LFDE.FP 0) CONTACT e Frangaise de |’Energie - Investor Relations - 1 Avenue St Remy, 57600 Forbach, France e Tel: +33 (0)3 87 04 32 11 - ir@francaisedelenergie.fr - http://Aw
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